關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易中第三方支付問題的研究

◎胡玉璽 余夢娜（上海市楊浦區(qū)人民法院,上海 200290；上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，上海 200120）

一、背景介紹

我國產(chǎn)權(quán)市場交易規(guī)模和交易類別發(fā)展迅速，據(jù)中國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)協(xié)會統(tǒng)計，目前產(chǎn)權(quán)交易規(guī)模已經(jīng)突破15萬億元，產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務品種涵蓋資產(chǎn)股權(quán)類、自然資源類、環(huán)境權(quán)益類、招投標采購類等。各大產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)在發(fā)展業(yè)務的同時，積極創(chuàng)新業(yè)務交易模式，加大線上交易力度。2022年4月，疫情期間，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所通過線上交易系統(tǒng)，完成中石化長江燃料有限公司部分資產(chǎn)（長輪25、長宜囤B003船舶）項目的261輪競價，并以93.5%高增值率實現(xiàn)項目市場價值回歸。2020年2月，廣州產(chǎn)權(quán)交易所成功構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”交易模式，完成線上出租委托業(yè)務102項，線上資金結(jié)算24項，全流程的線上服務實現(xiàn)了疫情期間交易各方無需見面的安全交易模式。

據(jù)了解，目前產(chǎn)權(quán)交易線上成交后，主要支付方式以銀行轉(zhuǎn)賬為主，并通過確認銀行轉(zhuǎn)賬記錄開具財務票據(jù)。作為網(wǎng)絡支付中最常用的第三方支付，雖廣泛運用于電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融、線下交易及一些便民設施中，但仍未在產(chǎn)權(quán)市場中得到普及。隨著產(chǎn)權(quán)交易模式的全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，交易范圍將進一步擴大，交易品種也隨之增加，產(chǎn)權(quán)交易主體的支付方式有必要引入安全、高效運用的第三方支付平臺。2022年1月，中國信息通信研究院發(fā)布的2021年《中國網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，2020年我國網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1729.3億元，較2019年增長10.6%。其中，網(wǎng)絡安全行業(yè)產(chǎn)融合作熱度不斷提升。目前，我國已出臺關(guān)于網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)安全的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件等共計兩百多部，形成了覆蓋網(wǎng)絡安全等級保護、關(guān)鍵信息基礎設施安全保護、網(wǎng)絡關(guān)鍵設備和網(wǎng)絡安全專用產(chǎn)品管理、國家網(wǎng)絡安全事件管理、密碼管理、跨境活動網(wǎng)絡安全管理、數(shù)據(jù)安全管理、個人信息保護等領(lǐng)域的網(wǎng)絡安全法律法規(guī)體系。2021年度移動支付安全大調(diào)查報告顯示，居民移動支付成為習慣性選擇，手機PAY支付安全性獲認可，第三方支付平臺使用偏好占56%。基于兩份報告，結(jié)論顯而易見，我國網(wǎng)上交易安全有著完善的法律體系保障，第三方支付平臺有著巨大的市場潛力，產(chǎn)權(quán)交易結(jié)算系統(tǒng)使用第三方支付平臺有其可操作性和必然性。

二、產(chǎn)權(quán)交易第三方支付的必要性和可行性分析

傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)交易資金結(jié)算方式分為，人工操作模式和銀行賦權(quán)企業(yè)自行結(jié)算模式。前者是指客戶通過銀行網(wǎng)頁操作資金結(jié)算，主要依賴于客戶財務操作和銀行后臺審核流程，雖滿足了企業(yè)集中化財務管理需求，但是產(chǎn)權(quán)交易資金結(jié)算個性化需求無法實現(xiàn)，客戶信息泄露風險較大。后者銀行根據(jù)客戶的企業(yè)公信力，將銀行系統(tǒng)對接企業(yè)財務軟件系統(tǒng)，企業(yè)打開界面可直接操作銀行賬戶信息、轉(zhuǎn)賬支付等步驟，也可以自行在系統(tǒng)中定制符合自身需求的個性化功能和界面，缺點是維護對接端口的技術(shù)投入和運營成本較高。對比傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)交易結(jié)算方式，除卻利用以銀行推出的網(wǎng)上銀行直接在電子商務供應商和銀行之間直接流轉(zhuǎn)來完成支付的業(yè)務模式，第三方支付通過與各大銀行簽約，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口對接的靈活支付模式，更加迎合了各類產(chǎn)權(quán)交易的需求。

（一）迎合產(chǎn)權(quán)交易市場交易種類和服務范圍廣的特征

除4400多家上市公司可通過證券市場進行投融資外，近4000萬家非上市公司的資本流轉(zhuǎn)亟待通過產(chǎn)權(quán)交易市場為其提供相關(guān)投融資服務。作為資本市場的重要組成部分，產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展至今，隨著市場化趨勢加大，各類產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)已經(jīng)不僅僅為各類必須進場交易的國有企業(yè)提供投融資服務，還為有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等多種類型企業(yè)乃至個人提供相關(guān)全方位全周期的服務，其服務范圍基本覆蓋了所有可以交易的資源，產(chǎn)權(quán)交易的償付方式也靈活多樣。這就需要在收款環(huán)節(jié)為產(chǎn)權(quán)交易雙方提供多渠道繳款方式。借助第三方支付平臺完成結(jié)算，支持更多的銀行渠道，支付更加方便、便捷，產(chǎn)權(quán)交易雙方甚至可以足不出戶即可參與整個交易過程，即使存在跨行、跨境的資金流轉(zhuǎn)，也可以根據(jù)客戶綁定的銀行卡同步完成目標賬戶的資金發(fā)放，進一步適應了經(jīng)濟發(fā)展需求，便捷化的交易流程方便了客戶，提升了服務質(zhì)量。

（二）保證產(chǎn)權(quán)交易市場服務模式的靈活高效

發(fā)展實踐中，產(chǎn)權(quán)交易市場活動形成了產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)、買賣雙方、經(jīng)紀機構(gòu)、中介機構(gòu)等相互緊密聯(lián)系的網(wǎng)絡體系。同時，可以通過提供項目策劃、方案設計、組織交易等靈活方式為各個領(lǐng)域、各個行業(yè)及各個發(fā)展階段提供產(chǎn)權(quán)交易服務。充分利用交易機構(gòu)的第三方平臺支付結(jié)算等功能，可以有效解決資產(chǎn)交易領(lǐng)域中的疑難問題，減少人工環(huán)節(jié)，自動與銀行對接服務，省去了不必要的重復性人工查賬和核對環(huán)節(jié)，進而更好地服務國家實體經(jīng)濟發(fā)展。

（三）維護產(chǎn)權(quán)交易市場社會公信力

產(chǎn)權(quán)交易行為受到國家及地方相應部門多重監(jiān)管，在市場實踐中積累了豐富的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資本轉(zhuǎn)讓等經(jīng)驗，形成了較為規(guī)范高效的交易規(guī)則、交易流程及交易制度，可以說只有高度的社會公信力才能讓產(chǎn)權(quán)交易市場不斷生存發(fā)展。而第三方支付平臺因其經(jīng)營專業(yè)性、獨立性，可以定期維護、升級與銀行的對接支付端口，對產(chǎn)權(quán)交易資金結(jié)算服務模式進行一對一跟進服務。同時在第三方網(wǎng)絡支付結(jié)算模式下，可以從技術(shù)上確保產(chǎn)權(quán)交易信息嚴格保密，有效杜絕交易過程中可能存在的支付信息泄露風險，從而助推產(chǎn)權(quán)交易增值。

三、產(chǎn)權(quán)交易中第三方支付中的法律關(guān)系分析

（一）委托合同關(guān)系

第三方支付中的核心是買賣關(guān)系，只有買賣關(guān)系成立的情況下，第三方支付平臺與消費者之間的合同才能生效。此時，買賣關(guān)系產(chǎn)生的合同為主合同，第三方支付產(chǎn)生的相關(guān)合同依附于主合同存在，該附屬合同應如何定性？根據(jù)《中華人民共和國民法典》第一百六十二條的規(guī)定，第三方支付平臺起著代收貨款類似銀行結(jié)算的功能，在此過程中聚集大量用戶的資金，分別與買賣合同雙方簽訂委托代理合同，依據(jù)用戶授權(quán)在服務協(xié)議范圍內(nèi)代管、轉(zhuǎn)移資金，應為委托合同關(guān)系。

（二）居間保管關(guān)系

第三方的居間行為是基于委托合同關(guān)系進行的，用戶通過注冊登錄第三方支付平臺，在注冊完成后雙方基于“服務協(xié)議”形成了一定的權(quán)利義務關(guān)系。一般支付行為發(fā)生后，付款方資金流入并由該賬戶暫時保管，直到付款方確認收貨后，資金才被轉(zhuǎn)移給收款方。若出現(xiàn)退貨或無法交易等情況，資金就不會發(fā)生轉(zhuǎn)移。在此期間，第三方支付平臺承載著資金保管的重要功能。

（三）擔保關(guān)系

網(wǎng)絡交易所涉及的主體主要有買方、賣方、網(wǎng)絡購物平臺、網(wǎng)絡購物平臺提供商、網(wǎng)絡支付平臺及網(wǎng)絡支付平臺提供商和網(wǎng)絡購物輔助服務。網(wǎng)絡支付平臺為交易雙方開設虛擬賬戶，完成交易雙方之間的交易款項劃撥，可以說第三方支付機構(gòu)是以銀行為中心開展的附屬于銀行卡或電子貨幣的存款和結(jié)算業(yè)務，是這些業(yè)務的進一步細化和延伸，是完成交易關(guān)系重要的一個環(huán)節(jié)，第三方支付因此可以說是維系著銀行與買賣雙方，充分發(fā)揮貨款溝通的一種方式，因此，第三方支付平臺需要同時給予付款方和收款方擔保，才能有效降低交易風險，促進交易達成。

四、產(chǎn)權(quán)交易中第三方支付平臺存在的主要問題

（一）安全問題仍是首要問題

2020年以來，新冠肺炎疫情加速了第三方支付平臺的發(fā)展。但在全球經(jīng)濟增速減緩、國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)的因素影響下，只有優(yōu)化支付平臺安全、高效運營環(huán)境，才能為市場主體添活力。對于第三方支付平臺來講，其安全問題包括支付安全問題和資金安全問題。首先，就第三方支付環(huán)節(jié)來講，網(wǎng)絡技術(shù)支撐的支付環(huán)節(jié)是很容易出問題的地方，雖然依賴于網(wǎng)絡技術(shù)安全的不斷提升，但是并不能保證網(wǎng)上支付信息不被盜取，目前隨著黑客的攻擊性行為，支付平臺上客戶數(shù)據(jù)的丟失使支付安全仍是關(guān)鍵性的問題。其次，就第三方支付的資金安全問題來講，雖然目前市場上的第三方支付平臺如支付寶在商業(yè)銀行開設了專門的備付金賬戶，資產(chǎn)屬于客戶，每月審計。但是，隨著網(wǎng)絡交易金額的不斷增大，大部分第三方中轉(zhuǎn)賬戶集聚的資金存在著自身的缺陷，因大量集聚的資金只是滯留在第三方支付平臺上，如果發(fā)生第三方中轉(zhuǎn)平臺惡意侵吞資金的問題將會嚴重損害公共信任度。

（二）平臺和市場銜接問題

產(chǎn)權(quán)交易市場以其產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和融資服務的功能不斷優(yōu)化國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時，也不斷引領(lǐng)市場公共資源優(yōu)化配置。隨著多層次資本市場的逐步發(fā)展，對交易的安全性和監(jiān)管要求的提升，第三方交易平臺需積極探索并把握中國特色資本市場特征，才能更好地銜接政府和市場，滿足產(chǎn)權(quán)交易市場對平臺的需求。然而在電子支付流程中，資金在第三方支付平臺滯留時，缺乏有效的流動性管理，則可能存在資金安全和支付的風險。第三方支付機構(gòu)突破了現(xiàn)有的特許經(jīng)營諸多限制，先代收付款方的款項，再付款給收款方，在缺乏有效監(jiān)管的情況下，可能存在非法轉(zhuǎn)移資金和套現(xiàn)的情況，形成潛在的金融風險。

（三）平臺的市場準入問題

產(chǎn)權(quán)交易市場的各類業(yè)務經(jīng)常需要與國家相關(guān)部門如國資管理、財政、金融、稅務、法律、社會保障部門及投資單位在產(chǎn)權(quán)交易問題上進行密切合作，在我國比較寬松的發(fā)展環(huán)境下，第三方支付平臺發(fā)展可謂快速繁榮，但是在產(chǎn)權(quán)交易市場上同時也缺少監(jiān)管和規(guī)范，甚至存在惡意競爭的情況。第三方支付平臺在消費者分析、市場動向預測、營銷方案等方面明顯存在短板，導致精準服務不到位，產(chǎn)權(quán)交易市場對其的選擇慎之又慎。

五、完善產(chǎn)權(quán)交易第三方支付平臺的建議

習近平總書記在中央經(jīng)濟工作會議上強調(diào)，“資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用，要通過深化改革，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”，“促進多層次資本市場健康發(fā)展，更好為實體經(jīng)濟服務，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”。習近平總書記關(guān)于資本市場的重要講話精神對發(fā)展新時代中國特色產(chǎn)權(quán)交易資本市場具有重要的指導意義。與傳統(tǒng)的資金結(jié)算模式相比，產(chǎn)權(quán)交易增加第三方支付平臺系統(tǒng)完善交易支付方式，為消費者提供了更為便捷的結(jié)算、服務模式。在應用初期，需在實踐中不斷地改善與完善第三方支付平臺系統(tǒng)，進一步促進產(chǎn)權(quán)交易保值增值。

（一）加強對第三方支付資金的監(jiān)管

我國目前對第三方支付機構(gòu)賬戶資金并沒有進行全方位的監(jiān)管，特別是客戶身份識別方面不夠完善，欺詐、套現(xiàn)、洗錢等風險偶有發(fā)生。相比之下，美國第三方網(wǎng)上支付平臺則需要在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，及時匯報可疑交易，記錄和保存所有交易。因此，鼓勵第三方支付機構(gòu)建立專門的備付金專門賬戶，在其開戶銀行存入一定的風險保證金，或者制定專門的金融機構(gòu)負責管理第三方支付平臺的資金，這樣可以避免支付機構(gòu)關(guān)閉而攜款潛逃的現(xiàn)象，即加強了對其的監(jiān)管也保護了各方交易主體的利益。

（二）完善產(chǎn)權(quán)交易結(jié)算系統(tǒng)架構(gòu)

產(chǎn)權(quán)交易主體最關(guān)心的莫過于交易保障和風險承擔等問題，選擇第三方支付平臺進行交易時，平臺的支付結(jié)算系統(tǒng)構(gòu)建是重中之重，既要對交易資金進行全面管理和統(tǒng)籌，又要迎合客戶方便快捷的需求，同時要保證交易各方主體信息和資金安全保密。然而實踐中，第三方交易平臺與消費者的協(xié)議往往采用格式合同的方式，消費者的個人信息在此過程中被提供給網(wǎng)絡平臺而網(wǎng)絡平臺的虛擬性使得信息存在明顯的不對等，消費者只能被動接受，目前我國尚無專門的保密法來針對第三方支付平臺履行職責，避免這些消費者個人信息的泄漏。因此，需要我們制定完善的法律來避免格式合同中不公平的條款，明確消費者個人信息的保護機構(gòu)并對泄密者做出相應的懲罰，明確劃分第三方支付機構(gòu)與消費者的責任，界定格式合同免責條款的內(nèi)涵和外延。

（三）加強對第三方支付市場準入和退出的監(jiān)督

我國對第三方支付機構(gòu)的認識和監(jiān)管并不足夠，并沒有可以直接依據(jù)的法律或規(guī)定，這種法律體系的不完善必將影響第三方支付的發(fā)展。目前我國有關(guān)規(guī)范第三方支付業(yè)務的規(guī)范有《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》，對于第三方支付機構(gòu)業(yè)務許可證的頒發(fā)和管理，申請人資格和申請材料都作了詳細規(guī)定，但央行并沒有將第三方支付業(yè)務的門檻設立很高，現(xiàn)在市場上大部分從事第三方支付業(yè)務的企業(yè)都符合許可標準。為促進市場經(jīng)濟發(fā)展，提升市場活力，近年來，銀行間市場對非金融機構(gòu)準入門檻又大幅降低。若將第三方支付機構(gòu)引入產(chǎn)權(quán)交易市場，其維系著交易各方利益，在交易是否成功過程中起著重要作用，在第三方支付業(yè)務準入門檻不高和體系龐大的前提下，提高對第三方支付市場準入機制，明確第三方支付機構(gòu)的法律地位，建立健全資金安全監(jiān)控機制，完善法律體系，引入政府監(jiān)管職能十分必要。