普惠金融促進山區(qū)共同富裕的路徑研究

■費 潔

一、引言

習(xí)近平總書記2021年10月于《求是》雜志發(fā)表署名文章《扎實推動共同富?！罚嫔羁剃U述了共同富裕的意義、原則和工作思路。在全球遭遇百年未有之大變局的關(guān)鍵時刻，國家提出了構(gòu)建“雙循環(huán)”的重大戰(zhàn)略，共同富裕正是促進實現(xiàn)雙循環(huán)的關(guān)鍵一步。共同富裕與區(qū)域協(xié)調(diào)戰(zhàn)略的內(nèi)嵌、與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的配合、與新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的融合必將煥發(fā)新的活力，這是我國的體制性優(yōu)勢所決定的。黨中央、國務(wù)院出臺《關(guān)于支持浙江高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)的意見》（簡稱《意見》），支持浙江在高質(zhì)量發(fā)展中實現(xiàn)共同富裕，為浙江帶來新的發(fā)展紅利，也為金融機構(gòu)提供了業(yè)務(wù)邊界外拓的機會。“七山二水一分田”是對浙江的簡略描述，凸顯了浙江以山區(qū)為主的地貌特征，山區(qū)26縣面積約占浙江省45%，人口約占24%，是浙江省實現(xiàn)共同富裕需要重點支持的地區(qū)。《意見》為促進浙江共同富裕指明了大方向，指出要以解決地區(qū)差距、城鄉(xiāng)差距、收入差距問題為主攻方向，更加注重向農(nóng)村、基層、相對欠發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜，向困難群眾傾斜。在當(dāng)前時代背景下，金融系統(tǒng)助推共同富裕責(zé)無旁貸，也刻不容緩。無論是從社會責(zé)任出發(fā)，還是著眼于自身可持續(xù)發(fā)展，金融機構(gòu)均應(yīng)積極投身浙江高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)工程，為共同富裕貢獻金融力量。

關(guān)于共同富裕的本質(zhì)和實現(xiàn)路徑方面，黃奇帆（2022）深刻論述了共同富裕的本質(zhì)特征，強調(diào)共同富裕是要形成多數(shù)人群收入達(dá)到中等富裕水平，呈現(xiàn)紡錘形收入分配結(jié)構(gòu)，暢通代際社會流通渠道，促進生產(chǎn)、分配、流通和消費的內(nèi)循環(huán)，在做大蛋糕的同時兼顧好分蛋糕，進而實現(xiàn)國民經(jīng)濟更高質(zhì)量的發(fā)展。厲以寧等（2022）提出社會主義經(jīng)濟發(fā)展目的就是要實現(xiàn)全體勞動者共同富裕，共同富裕是社會主義根本原則，只有在社會主義制度下才能實現(xiàn)全體中國人民的共同富裕。關(guān)于商業(yè)銀行在助推實現(xiàn)共同富裕中發(fā)揮的作用，陸岷峰（2022）提出在實現(xiàn)共同富裕的過程中，商業(yè)銀行發(fā)揮金融資源配置作用，優(yōu)化資金流向和結(jié)構(gòu)，將社會資源在不同群體之間實現(xiàn)再分配，促進社會財富配置結(jié)構(gòu)合理化，進而向共同富裕目標(biāo)邁進。關(guān)于普惠金融與共同富裕的作用機制方面，鄒克和倪青山（2021）發(fā)現(xiàn)普惠金融可以通過包容增長、創(chuàng)新效應(yīng)和創(chuàng)業(yè)效應(yīng)等方式縮小收入差距、改善收入分配狀況，進而推動實現(xiàn)共同富裕。

二、金融促進共同富裕面臨的困境

（一）金融機構(gòu)資產(chǎn)荒與中小企業(yè)融資難并存

當(dāng)前金融機構(gòu)在房地產(chǎn)、城投平臺等領(lǐng)域保持了較高配置比例。經(jīng)測算，A股上市銀行房地產(chǎn)貸款占全部貸款的比例約30%，城投債存量占全部信用債存量的比例超過30%，由此推測房地產(chǎn)和城投平臺兩類融資主體在金融機構(gòu)的融資存量中占據(jù)較高比重。

表1 A股35家上市銀行房地產(chǎn)貸款（個人+對公）占全部貸款比重

近年來，房地產(chǎn)行業(yè)的融資增速顯著放緩，地方政府的融資行為也不斷得到規(guī)范。一方面，隨著房地產(chǎn)和城投平臺兩類加杠桿主體的融資意愿得到了有效抑制，金融機構(gòu)漸入“資產(chǎn)荒”境地。特別是貸款需求不足成為各家商業(yè)銀行面臨的現(xiàn)實問題，只能通過票據(jù)貼現(xiàn)彌補貸款投放的不足，導(dǎo)致票據(jù)利率屢創(chuàng)新低。另一方面，仍有大量小微企業(yè)、民營企業(yè)、涉農(nóng)客戶等飽受融資難困擾。

（二）息差收窄與部分企業(yè)融資貴共存

在趨同的風(fēng)險偏好驅(qū)使下，金融機構(gòu)對大客戶、高端個人客戶趨之若鶩，導(dǎo)致上述客戶在資產(chǎn)、負(fù)債兩端的議價能力不斷提升，金融機構(gòu)息差不斷收窄、盈利指標(biāo)承壓。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行凈息差已由2014年末的2.7%下降至2021年末的2.08%，低于美國和東歐國家銀行的凈息差水平。同時，部分中小客戶依然受到融資貴問題困擾，表現(xiàn)為民企債信用利差依然遠(yuǎn)高于國企，以溫州地區(qū)民間融資綜合利率為代表的民間借貸利率長期高于12%。

（三）大客戶集中度過高

因過度融資、投資效率下降、流動性安排失衡等因素，尤其是部分房地產(chǎn)企業(yè)、部分區(qū)域弱實力國有企業(yè)、部分大型企業(yè)集團等陷入債務(wù)危機，并呈現(xiàn)金額大、波及面廣等特點，對防范金融風(fēng)險造成新挑戰(zhàn)。

三、實現(xiàn)共同富裕的地方探索

山區(qū)雖坐擁綠水青山，有一定農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)和地方特色，但經(jīng)濟具有散、亂、雜的內(nèi)生特點，也面臨著較難形成規(guī)?；彤a(chǎn)業(yè)化的困擾。在傳統(tǒng)授信審批模式中，因缺乏征信數(shù)據(jù)和抵押品，導(dǎo)致獲取金融資源較難。近年來地方已做出了一些有益探索，特別是浙江地區(qū)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、促進“兩山”轉(zhuǎn)換、“飛地”模式帶動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、資源統(tǒng)籌管理增值等方面，總結(jié)了成功案例，金融機構(gòu)也結(jié)合山區(qū)業(yè)務(wù)特點進行了產(chǎn)品創(chuàng)新，提供了適配的金融支持。

（一）依托農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化輻射支持農(nóng)業(yè)與農(nóng)戶

農(nóng)業(yè)始終是農(nóng)村基本產(chǎn)業(yè)，浙江有大量具有品牌效應(yīng)的特色農(nóng)副產(chǎn)品。浙江省統(tǒng)計公報顯示，截至2020年末農(nóng)產(chǎn)品地理標(biāo)志累計達(dá)到138個。但傳統(tǒng)個體經(jīng)營模式下產(chǎn)品附加值低、規(guī)模效應(yīng)低、技術(shù)創(chuàng)新不足、抗風(fēng)險能力弱，導(dǎo)致金融大規(guī)模、高效率導(dǎo)入的難度極大。

浙江各地已經(jīng)做了大量卓有成效的探索。余麗生等（2021）收集編纂了縉云燒餅、嵊州小吃、磐安中草藥、松陽茶葉、仙居楊梅、常山胡柚、同山同山燒、建德草莓、浦江葡萄、慶元甜橘柚等農(nóng)業(yè)和農(nóng)副產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)帶動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)戶增收的案例。第一，龍頭骨干企業(yè)牽頭，投入資源充當(dāng)產(chǎn)業(yè)化運作火車頭。第二，橫向、縱向產(chǎn)業(yè)鏈拓展延伸，一、二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，形成“農(nóng)業(yè)+農(nóng)產(chǎn)品深加工+加工配套設(shè)備與服務(wù)業(yè)+特色文化旅游等產(chǎn)業(yè)集群”模式。第三，借助科技創(chuàng)新和數(shù)字化手段推動產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化，提高質(zhì)量、豐富品類、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、增加附加值，并通過電子商務(wù)等數(shù)字化方式拓寬銷售渠道，提升美譽度。第四，部分區(qū)域積極探索村民土地入股方式，使村民獲取“薪金+租金+股金”綜合收入。

浙江武義農(nóng)商銀行創(chuàng)新推出“茶葉貸”“超市貸”等特色金融產(chǎn)品，積極做強“一縣一業(yè)”，并探索林權(quán)質(zhì)押貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品，提高農(nóng)戶、農(nóng)企融資可得性。工商銀行麗水分行制定了“云和木制玩具產(chǎn)業(yè)集群融資方案”，為木玩產(chǎn)業(yè)集群客戶和產(chǎn)業(yè)配套上下游企業(yè)提供融資超億元，并創(chuàng)新推出“雪梨貸”，采用線上評級模型對借款人進行評級，大大提升業(yè)務(wù)審批效率。此外，推出的“興農(nóng)貸”系列產(chǎn)品以“產(chǎn)品+場景”進一步滿足農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)主體的信貸需求（朱華和孟文，2022）。

（二）把握消費升級主線，促進“兩山”加快轉(zhuǎn)換

綠水青山就是金山銀山，欠發(fā)達(dá)區(qū)域、鄉(xiāng)村資源稟賦往往在綠水青山，如何推動兩山轉(zhuǎn)換成為共同富裕的一項課題。除政府間生態(tài)補償轉(zhuǎn)移支付機制外，應(yīng)重點關(guān)注消費升級背景下，居民對于生態(tài)、健康、環(huán)保等需求的增長趨勢，積極支持休閑農(nóng)業(yè)、古村落保護和旅游、紅色旅游、鄉(xiāng)村旅游等項目。2021年，浙江省全體居民人均可支配收入達(dá)到57541元，其中城鎮(zhèn)居民達(dá)到68487元。以城鎮(zhèn)居民為代表的中高收入群體更加注重品質(zhì)消費，形成了城市反哺鄉(xiāng)村的重要路徑。浙江安吉余村已經(jīng)成為依靠綠水青山致富的典型案例；德清縣背靠莫干山整體規(guī)劃發(fā)展休閑旅游和民宿產(chǎn)業(yè)，2020年實現(xiàn)鄉(xiāng)村旅游收入39.4億元，農(nóng)民人均可支配收入達(dá)3.83萬元，高于同期全省平均水平6427元；天臺縣后岸村通過發(fā)展旅游業(yè)，2020年農(nóng)民人均純收入達(dá)到5.4萬元。多個地區(qū)伴隨現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展開發(fā)了農(nóng)業(yè)休閑旅游項目，達(dá)到了很好增收效果。

為加快省內(nèi)山區(qū)26縣發(fā)展，浙江省2022年啟動“造月工程”，要求山區(qū)26縣每縣都要力爭擁有或納入培育1家5A級旅游景區(qū)或國家級旅游度假區(qū)，26縣文旅項目總投資力爭突破3918億元，年度計劃完成投資超629億元。

（三）利用“飛地”模式帶動山區(qū)經(jīng)濟發(fā)展

飛地經(jīng)濟是浙江在實踐中探索的，發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)區(qū)域之間產(chǎn)業(yè)資源與土地資源跨區(qū)域匹配的模式。欠發(fā)達(dá)區(qū)域通過提供土地指標(biāo)、資金、人員等，分享經(jīng)濟發(fā)達(dá)區(qū)域產(chǎn)業(yè)資源和收益。余麗生等（2021）介紹了浙江省平湖市案例，該市通過鎮(zhèn)域聯(lián)建、縣域合作在2018年全面消化經(jīng)濟相對薄弱村，后續(xù)與省內(nèi)青田縣開展山海協(xié)作飛地合作，與四川九寨溝開展省外飛地合作。當(dāng)前，浙江省已將飛地模式作為帶動省內(nèi)山區(qū)26縣共同富裕的重要舉措。特別是由政府主導(dǎo)的“飛地抱團”模式，可發(fā)揮財政支農(nóng)資金的撬動作用，將財政資金、土地資源等抱團聯(lián)建、市場化高效運營，變“輸血”為“造血”，探索出一條可持續(xù)發(fā)展、共同致富之路。

金融機構(gòu)可支持與飛地掛鉤的建設(shè)用地復(fù)墾、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、園區(qū)開發(fā)建設(shè)等項目。例如，浙江武義農(nóng)商銀行積極對接政府項目，2021年向46個村集體發(fā)放“強村貸”8807萬元。值得注意的是，武義農(nóng)商銀行充分利用數(shù)字化賦能，研發(fā)出“后陳經(jīng)驗”村級事務(wù)數(shù)字化工作平臺，已處理村級事務(wù)1.7萬余條，并審核村集體資金超7200萬元。工商銀行麗水分行已為6個“飛地”項目授信8.41億元，投放貸款金額3.05億元。

（四）通過統(tǒng)籌管理實現(xiàn)區(qū)域價值增值

余麗生等（2021）介紹浙江省東陽市花園村發(fā)展經(jīng)驗，“農(nóng)村量大面廣，各類生產(chǎn)要素很多，但往往存在散、雜、亂現(xiàn)象”，要堅持科學(xué)統(tǒng)籌、合理利用的思路，統(tǒng)一規(guī)劃發(fā)展才能實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。杭州西湖區(qū)推行村集體留用地合作開發(fā)“三統(tǒng)一”（統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一管理）模式，由區(qū)屬國企牽頭，抓好整合優(yōu)化布局，提升產(chǎn)業(yè)“協(xié)同度”等統(tǒng)籌推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，解決散亂開發(fā)存在的品質(zhì)不高、管理不到位、抗風(fēng)險能力差、經(jīng)濟效益不可觀等問題。事實證明，統(tǒng)籌開發(fā)是農(nóng)村土地增值重要途徑。金融機構(gòu)可通過全域土地整治、存量經(jīng)營性資產(chǎn)盤活等項目為載體提供融資支持。

四、以金融創(chuàng)新促進共同富裕的實現(xiàn)路徑

金融助力國家實現(xiàn)共同富裕目標(biāo)，應(yīng)重點在做大蛋糕上發(fā)力，這不僅是政策導(dǎo)向，更是金融機構(gòu)實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

（一）把握“普惠”主線，借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型機遇持續(xù)開展普惠金融

近年來普惠金融領(lǐng)域貸款增速呈現(xiàn)趨勢性向上態(tài)勢，由2018年的13.8%上升至2021年的23.2%。小微普惠領(lǐng)域的貸款占比并不“小”、也不“微”，雖單戶金額不高，但未來如果持續(xù)保持高速增長，該領(lǐng)域的貸款年度增量將成為金融機構(gòu)貸款投放“重頭戲”，也是其進行經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、形成可持續(xù)發(fā)展能力的重中之重。

金融機構(gòu)在緊守風(fēng)險防控、合規(guī)經(jīng)營等底線基礎(chǔ)上，要著力推動服務(wù)和風(fēng)控體系下沉。應(yīng)充分依托政府和監(jiān)管部門數(shù)字化綜合服務(wù)平臺，減少對中小微企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶等認(rèn)知信息的不對稱，精準(zhǔn)實施客戶畫像，輔助授信審批和風(fēng)險控制。應(yīng)整合銀行、保險、證券、產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)、政策性擔(dān)保等多方力量，重視“三表三品”、鄉(xiāng)土人情等傳統(tǒng)方式，共同為金融服務(wù)共同富裕保駕護航。省級和地市機構(gòu)要分層發(fā)揮政策研究、資源配置、市場研究、產(chǎn)品創(chuàng)新、方案設(shè)計等區(qū)域營銷中心和風(fēng)控中心功能，配套適度授權(quán)，支持縣域機構(gòu)發(fā)揮鄉(xiāng)村振興和共同富裕前沿陣地功能。

（二）把握多支柱保障主線，發(fā)揮保險功能，提升抗風(fēng)險能力

羅熹（2021）在《保險業(yè)助力共同富?！分兄赋?，保險在某種程度上是助力和保障社會共同富裕的“底座”。我國在針對農(nóng)民群體開展的農(nóng)業(yè)保險、價格指數(shù)保險、防貧保險等產(chǎn)品以及針對區(qū)域特色農(nóng)業(yè)開展產(chǎn)品創(chuàng)新等方面已經(jīng)做出了一些有益嘗試。圍繞共同富裕，保險機構(gòu)應(yīng)重點針對災(zāi)害、意外、傷病、市場波動、養(yǎng)老等常見的風(fēng)險緩釋和保障性需求，聚焦重點領(lǐng)域、重點人群積極開展業(yè)務(wù)。第一，積極開展政策性農(nóng)業(yè)保險。重點針對災(zāi)害和市場波動等風(fēng)險，推廣價格、氣象等保險產(chǎn)品，并深入鄉(xiāng)村田間地頭，結(jié)合各特色農(nóng)業(yè)特點開發(fā)特色產(chǎn)品。在緩釋農(nóng)業(yè)風(fēng)險的同時，也為銀保合作提供農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信貸提供條件。第二，推廣普惠型的醫(yī)療、意外保險。充分考慮中低收入人群風(fēng)險承受能力和最核心的保險需求，突出風(fēng)險緩釋功能，開發(fā)普惠型相關(guān)產(chǎn)品，防止弱勢人群因意外和傷病致貧、返貧。第三，持續(xù)推動年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等產(chǎn)品創(chuàng)新，強化養(yǎng)老多支柱保障。歐美等主要發(fā)達(dá)國家已基本實現(xiàn)由政府、企業(yè)和個人共同承擔(dān)養(yǎng)老支出，特別是第三支柱個人養(yǎng)老金成為國民養(yǎng)老體系中最重要力量。我國當(dāng)前養(yǎng)老金體系中，第一支柱占比過高，資金隱性缺口問題突出，第二支柱覆蓋面偏狹窄，也無法實現(xiàn)普惠性。在此情況下，第三支柱重要性日益提升，空間廣闊。

（三）把握產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級主線，支持區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展

產(chǎn)業(yè)發(fā)展是帶動共同富裕的主路徑。浙江省擁有的“專精特新”小巨人企業(yè)數(shù)量位居全國首位。浙江區(qū)域經(jīng)濟基本都有一個或多個具有突出優(yōu)勢的特色產(chǎn)業(yè)，“一鄉(xiāng)一品”“一縣一品”“一市一品”，并基于特定資源、先發(fā)優(yōu)勢等建立全國性乃至全球性競爭優(yōu)勢。近年來，經(jīng)過供給側(cè)改革和市場優(yōu)勝劣汰，優(yōu)勢企業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級，不斷提高競爭力和產(chǎn)業(yè)附加值，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)不斷突出，成為金融機構(gòu)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融、普惠金融，提升制造業(yè)信貸、獲取基本客戶的重要陣地。

金融機構(gòu)要把握市場機遇，強化相關(guān)工作。第一，要提高政策研究能力，快速響應(yīng)政府和各職能部門推出的改革舉措、項目清單、企業(yè)名單等，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，更要提高行業(yè)研究能力，強化對細(xì)分行業(yè)的研究，設(shè)計有針對性的產(chǎn)品、服務(wù)和風(fēng)控方案。第二，要具備“單項冠軍”思維，在把握大類行業(yè)的基礎(chǔ)上，“俯下身子”，逐個區(qū)域、逐個產(chǎn)業(yè)評估其可持續(xù)發(fā)展能力和市場競爭力，通過產(chǎn)業(yè)鏈金融、集群式授信以及產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)建設(shè)等多種方式提供支持。第三，要適應(yīng)“專精特新”化發(fā)展要求，以“商行+投行”的視野和服務(wù)，全方位、多維度評價并提供金融服務(wù)。第四，要背靠資本市場促進共同富裕，通過資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，支持企業(yè)通過員工持股計劃、股權(quán)激勵等惠及員工，同時借助股權(quán)投資等惠及理財客戶群體。第五，對于傳統(tǒng)企業(yè)，要重點支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加大技改信貸投入，培育企業(yè)可持續(xù)競爭力。

（四）抓牢“擴中”主線，大力開展普惠財富管理業(yè)務(wù)

圍繞共同富裕目標(biāo)，金融機構(gòu)財富管理業(yè)務(wù)應(yīng)突出抓好三方面工作。第一，做好投資者普及教育，尤其是關(guān)注低收入人群、老年人群、農(nóng)村留守“一老一少”（趙永紅，2021）等金融教育不充分的弱勢群體。根據(jù)浙江省第三次農(nóng)村普查公報，2016年末農(nóng)村經(jīng)營者中小學(xué)文化占比47.9%，初中文化占比36.1%。因此，金融機構(gòu)必須高度重視財富管理業(yè)務(wù)的銷售合規(guī)性、投資者評估等，持續(xù)開展投資者教育工作，幫助投資者提升金融理財意識、樹立正確投資觀、認(rèn)清自身風(fēng)險偏好水平和產(chǎn)品特性，以達(dá)到財富長期穩(wěn)健增值的目的。第二，要服務(wù)好長尾客戶，產(chǎn)品進一步向普惠化邁進。堅持以普惠和差異化的產(chǎn)品體系來服務(wù)更多客戶，尤其是銀行理財產(chǎn)品先天具有收益穩(wěn)健、低波動、銷售起點低、期限靈活、申贖方便、產(chǎn)品類型豐富、銷售渠道便捷等普惠性特征。在此基礎(chǔ)上，要區(qū)分中低收入人群、老年客群等，量身定制與群體風(fēng)險承受意愿和能力相匹配的產(chǎn)品，加大低費率、標(biāo)準(zhǔn)化、普惠性理財產(chǎn)品供給，拓展銷售渠道，擴大客戶服務(wù)面。第三，投資端要通過多元化投資體系助力鄉(xiāng)村振興及新型城鎮(zhèn)化、碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略、重大區(qū)域戰(zhàn)略、科技創(chuàng)新戰(zhàn)略等落地推進，進一步惠及重點區(qū)域和重點人群。