公募“名將們”的投資定力

張桔

本周公募基金二季報(bào)披露落幕，正值滬指3300點(diǎn)一線上下彷徨之時(shí)，公募大咖二季度的調(diào)倉(cāng)全盤呈現(xiàn)：無(wú)論環(huán)境的陰晴冷暖，一眾頂流們的投資定力讓人嘆為觀止。

有著“常青樹(shù)”美譽(yù)的公募老將朱少醒在季報(bào)中表示，未來(lái)依然會(huì)致力于在優(yōu)質(zhì)股票里尋找價(jià)值，去翻更多的石頭。從當(dāng)季調(diào)倉(cāng)軌跡來(lái)看，他保留了上一季的9只重倉(cāng)股，惟一的變化是用東方財(cái)富替代了邁瑞醫(yī)療。對(duì)于“心頭好”——頭兩號(hào)重倉(cāng)股茅臺(tái)和寧德，當(dāng)季均有加倉(cāng)，特別是茅臺(tái)從2012年就陪伴著他一路前行，最近多個(gè)季度更是連續(xù)小幅加倉(cāng)。

英雄所見(jiàn)略同，全球資管巨頭貝萊德的國(guó)內(nèi)首只產(chǎn)品中國(guó)新視野，二季度新進(jìn)重倉(cāng)這兩大龍頭股，分別買入茅臺(tái)和寧德各約為11.24萬(wàn)股和30.05萬(wàn)股，或許由此開(kāi)啟內(nèi)地投資的價(jià)值之旅。此外，三大白酒龍頭和洋河則是“公募一哥”張坤長(zhǎng)期青睞的標(biāo)的股。

除“茅指數(shù)”和“寧指數(shù)”龍頭外，頂流明星對(duì)于困境反轉(zhuǎn)的價(jià)值股一如既往看好，比如融通老將鄒曦。在他的代表產(chǎn)品融通行業(yè)景氣中，已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度將房地產(chǎn)龍頭保利發(fā)展置于頭號(hào)重倉(cāng)位置，且持股比例均超過(guò)10%的上限！同樣“長(zhǎng)情”的還有興全名將謝治宇，他自2020年四季度以來(lái)在興全合宜中一直重倉(cāng)海爾智家，甚至一度其A股和H股均在十大重倉(cāng)之列。

當(dāng)然，二季度令一眾頂流口碑逆轉(zhuǎn)的最大功臣還是新能源為首的科技成長(zhǎng)，甚至連一向少碰新能源的謝治宇，都破天荒地將新能源龍頭買進(jìn)重倉(cāng)行列。對(duì)比來(lái)看，長(zhǎng)期深耕科技成長(zhǎng)的“少壯派”公募頂流，基本在當(dāng)季享受到了凈值修復(fù)的喜悅。比如新能源高手馮明遠(yuǎn)，在成名作新能源產(chǎn)業(yè)中，保持了對(duì)寧德、璞泰來(lái)、天齊鋰業(yè)連續(xù)多季的重倉(cāng)。

再比如篤定堅(jiān)守半導(dǎo)體芯片賽道的蔡嵩松，在成名作諾安成長(zhǎng)中，二季報(bào)的十大重倉(cāng)與一季度完全一致，特別是當(dāng)季頭號(hào)重倉(cāng)股韋爾股份，不僅長(zhǎng)期占據(jù)重倉(cāng)股前三位，而且被持股比例均超過(guò)9.5%。即便短期業(yè)績(jī)差強(qiáng)人意，其對(duì)于看好行業(yè)的執(zhí)著與定力由此可見(jiàn)非同一般。