博學(xué)慎思 明辨篤行

袁西坤

過去十年，中國A股市場上市公司數(shù)量增加了約2400家，過去三年，中國A股市場上市公司數(shù)量增加了1000多家，數(shù)量相當(dāng)于此前七年的增長總量，中國資本市場逐步進(jìn)入快速成長期。上市公司作為中國資本市場的重要一員，其對中國經(jīng)濟發(fā)展的引領(lǐng)作用日益顯著，其與資本市場間的連接質(zhì)量日趨重要。董事會秘書作為上市公司與資本市場間的“總協(xié)調(diào)人”，是確保公司與市場間的連接質(zhì)量的關(guān)鍵性角色。而面對不斷變化著的內(nèi)外部環(huán)境，要求“總協(xié)調(diào)人”既應(yīng)具有把握基本原則的定力，又應(yīng)具有保障效率的靈活;既應(yīng)具有廣泛的知識涉獵，又應(yīng)善于請教敢于質(zhì)疑;既應(yīng)具有審慎周全的獨立思考能力，又應(yīng)具有明辨是非的判斷能力;將理論融入實踐，躬身行事的能力更是必不可少?！抖Y記·中庸》中曾以“博學(xué)之，審問之，慎思之，明辨之，篤行之”為指導(dǎo)學(xué)習(xí)的方法，這又何嘗不是對董事會秘書工作的啟示呢？

董事會秘書對外是上市公司與監(jiān)管機構(gòu)、股東、投資者、媒體、潛在投資者信息交互的窗口，對內(nèi)是公司總體產(chǎn)品、銷售、運營、管理等綜合情況的匯集人。一方面，他需要將來自外部的不同取向、不同維度的海量信息提煉處理，將市場各方最為關(guān)切和最有價值的政策、資訊、觀點提煉反饋給核心管理層;另一方面，他需要將從公司獲取的不同種類的信息在自己理解的前提下，以合理合法且準(zhǔn)確的方式向市場傳遞。

這種崗位性質(zhì)就要求董秘應(yīng)該具有多元化的知識儲備，是一個“多面手”。不僅要擅長財務(wù)分析、熟悉法律法規(guī)?、理解主營業(yè)務(wù)，對行業(yè)的整體發(fā)展情況和包括價值鏈、企業(yè)鏈、供需鏈、空間鏈在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈形態(tài)有著較為全面且深入的了解。此外，作為高層管理人員，宏觀政策的解讀和分析能力對董秘而言也不可或缺。

我認(rèn)為這里的“審問之”應(yīng)該包含兩層含義：一是指善于請教，有借助“他山之石”的能力;二是，善于提問，能夠?qū)赡茈[含風(fēng)險和隱患的點提出質(zhì)疑。

政策時有更新，市場風(fēng)云變幻，突發(fā)偶有光顧，現(xiàn)實工作中涉及的領(lǐng)域也是五花八門的。所謂術(shù)業(yè)有專攻，再博學(xué)的人也不可能通曉所有方面，總會有知識和經(jīng)驗上的盲區(qū)和思維的局限。所以，這就需要你具有“三人行，必有我?guī)煛钡牡讓铀季S和從“能人”身上汲取養(yǎng)分的能力。例如：規(guī)則問題可以去跟法律人士請教、生產(chǎn)方面的問題可以去咨詢垂直領(lǐng)域內(nèi)的人，這種溝通的價值和效率一般來說是比較有保障的。

作為上市公司與監(jiān)管機構(gòu)間的橋梁和紐帶，董秘在上市公司的依法合規(guī)治理方面承擔(dān)著重要的角色，在很大程度上相當(dāng)于一個合規(guī)治理的“把關(guān)人”。因此，對于潛在的風(fēng)險應(yīng)該具有敏銳的嗅覺，敢于質(zhì)疑，善于質(zhì)疑，防微杜漸，做好“把關(guān)人”，促進(jìn)公司治理質(zhì)量和效率的提升。

上市公司董事會秘書不僅是上市公司規(guī)范治理的“把關(guān)人”資本運作的“推動者”、公司市值的“維護者”、投資者關(guān)系的“管理者”，往往也是對外聯(lián)絡(luò)的“發(fā)言人”。監(jiān)管機構(gòu)對上市公司信息披露基本要求是“無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏”，這也是對董秘的基本要求。

資本市場是一個對信息具有極強敏感性的生態(tài)系統(tǒng)，有時一個信息可能會引發(fā)上市公司股價的大幅波動，股價的變化則牽動著投資者的神經(jīng)。學(xué)會審慎獨立地思考、嚴(yán)謹(jǐn)準(zhǔn)確地表達(dá)，應(yīng)成為董秘的基本功。作為上市公司與市場各方的“總協(xié)調(diào)人”，董秘也是一個信息的匯聚中心，保持海納百川的包容度和審慎思考的嚴(yán)謹(jǐn)度既是對上市公司負(fù)責(zé)也是對全體股東和潛在投資者負(fù)責(zé)。

近年來，隨著我國資本市場的發(fā)展、企業(yè)直接融資需求以及公司治理需求的增強。董事會秘書也越來越多的被上市公司和市場各方所關(guān)注。董事會秘書作為資本運作的“推動者”、公司市值的“維護者”、投資者關(guān)系的“管理者”，也成為資本市場各方的關(guān)注對象。

盡管在相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的推動下，與資本市場相配套的制度、法規(guī)等已逐步健全起來，但市場的動態(tài)性決定了再“超前”的制度也不可能完全匹配變化中的市場。在資本競相角逐的“名利場”中，時刻保持清晰的頭腦、是非曲直的判斷力，對一個董事會秘書來說尤為重要。

首先，要有明辨是非的判斷力。判斷力會在關(guān)鍵時刻告訴你，哪些事情是符合在法律框架之內(nèi)的，哪些事情是游離在法律之外的，這需要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，絕不可觸碰“紅線”。

其次，要有面對干擾時“不越雷池”的定力。作為董秘在業(yè)務(wù)推進(jìn)中守住法律法規(guī)的“底線”是必要條件而不是充要條件。在法律的框架之上，還應(yīng)注重對自己職業(yè)道德和修養(yǎng)上的修煉，成就一份“堅守”。

再經(jīng)典的理論、再先進(jìn)的觀點終究也要落到實處。董事會秘書由于工作性質(zhì)的緣故很多時候是站在“前臺”的，這讓他在很多人眼里甚至是“高大上”的，實則回歸到具體工作中與其他崗位無異，都離不開踏實篤定的實踐和企業(yè)各方面的支撐。

董秘工作的推進(jìn)質(zhì)量、推進(jìn)效果也是建立在董事會的前期決策之上。董事會的正確決策是上市公司高效運行的基礎(chǔ)，每一個優(yōu)秀的上市公司背后都有一個專業(yè)、務(wù)實、勤勉的董事會。

而在人才濟濟的董事會中作為協(xié)調(diào)人，如何協(xié)調(diào)好各方意見，促進(jìn)各項工作的順利和高效完成，同時要發(fā)揮獨立董事的專業(yè)與規(guī)范作用，需要董事會秘書發(fā)揮自身的在多方面專業(yè)知識的積累。專業(yè)是獲得各方信任的前提，在堅持原則基礎(chǔ)上發(fā)揮一定的靈活性也是幫助工作高效推進(jìn)的重要因素。

董事會秘書是一個對綜合素養(yǎng)要求極高的崗位，作為董秘保持終身學(xué)習(xí)的態(tài)度和持續(xù)更新自我的能力非常重要。持續(xù)的學(xué)習(xí)和更新自我同樣適用于各行各業(yè)，“博學(xué)之”“審問之”“慎思之”“明辨之”“篤行之”之中所蘊含的學(xué)習(xí)、行事的智慧值得深思。

董秘的一切工作成果建立在企業(yè)的健康運行和資本市場的規(guī)范發(fā)展之上。公司發(fā)展的根基是做強主業(yè)，規(guī)范經(jīng)營。做好主業(yè)，才能有源源不斷的資源注入;規(guī)范經(jīng)營，可以幫助企業(yè)防控風(fēng)險。只要夯實經(jīng)營基礎(chǔ)，加強市場溝通，企業(yè)的市值終將有機會隨著價值空間的打開而提升。只有資本市場天朗氣清，為企業(yè)營造一個健康、高效的融資環(huán)境，才能更好地促進(jìn)實體經(jīng)濟的發(fā)展，為中國經(jīng)濟的未來打造不竭的源泉。

過去，中國資本市場三十年，有幸參與其中，未來，仍期待與之共成長。

作者系晨鳴紙業(yè)董秘