廣化交易輪胎月度監(jiān)測報告2022第6期(6月)

1 本月輪胎市場整體回顧

1.1 宏觀經(jīng)濟指數(shù)分析

1.1.1 GDP指數(shù)

圖1 中國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的2022年第一季度主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值270177.8億元，按可比價格計算，同比增長4.8%。

分產(chǎn)業(yè)看，全年第一產(chǎn)業(yè)增加值10953.8億元，同比增長6%；第二產(chǎn)業(yè)增加值106186.6億元，同比增長5.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值153037.4億元，同比增長4%。

1.1.2 CPI指數(shù)

圖2 全國居民消費價格(CPI)

2022年5月，全國居民消費價格(CPI)同比上漲2.1%。其中，城市上漲2.1%，農(nóng)村上漲2.1%；食品價格上漲2.3%，非食品價格上漲2.1%；消費品價格上漲3.0%，服務(wù)價格上漲0.7%。

1-5月平均，全國居民消費價格比上年同期上漲1.5%。

5月，全國CPI環(huán)比下降0.2%。其中，城市下降0.2%，農(nóng)村下降0.1%；食品價格下降1.3%，非食品價格上漲0.1%；消費品價格下降0.3%，服務(wù)價格持平。

1.1.3 PMI指數(shù)

圖3 制造業(yè)PMI指數(shù)(經(jīng)季節(jié)調(diào)整)

6月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.2%，比上月上升0.6%，重回臨界點以上，制造業(yè)恢復(fù)性擴張。

從企業(yè)規(guī)?？矗笮推髽I(yè)PMI為50.2%，比上月下降0.8%，仍高于臨界點；中型企業(yè)PMI為51.3%，比上月上升1.9%，重回臨界點以上；小型企業(yè)PMI為48.6%，比上月上升1.9%，仍低于臨界點。

1.2 輪胎市場價格走勢分析

1.2.1 輪胎價格指數(shù)分析

圖4 汽車輪胎經(jīng)銷商價格指數(shù)走勢圖

2022年5月，2022年5月份中國轎車輪胎經(jīng)銷商價格綜合指數(shù)為63.85，環(huán)比上漲0.32%，同比去年5月上漲3.02%。

2022年5月，中國卡客車輪胎經(jīng)銷商價格綜合指數(shù)為54.4，環(huán)比上漲0.08%，同比去年5月上漲0.4%。

1.2.2 輪胎品牌價格分析

輪胎品牌價格當月形成整體價格水平上漲，總體漲幅趨勢較為凸顯。韓泰、佳通、米其林品牌市場價格表現(xiàn)平穩(wěn)。僅鄧祿普品牌追加進貨達成獎勵支持使得價格呈下跌趨勢。

表1 國內(nèi)部分全鋼胎經(jīng)銷商價格情況

表2 國內(nèi)部分半鋼胎經(jīng)銷商價格情況

表3 國內(nèi)部分企業(yè)調(diào)價一覽表

1.3 輪胎企業(yè)銷售政策統(tǒng)計分析

倍耐力華東區(qū)、華中區(qū)代理商針對部分產(chǎn)品執(zhí)行價格上漲，僅西南區(qū)個別產(chǎn)品涉及特價支持；中策云APP16寸部分主流產(chǎn)品價格上漲，并且涉及的限時搶購現(xiàn)金券支持力度環(huán)比收緊；固特異本月取消上月1款16寸主流規(guī)格產(chǎn)品限時優(yōu)惠支持，使得批發(fā)均價小幅上漲；馬牌工廠執(zhí)行價格平均漲幅2%，華北、華中、華東、華南區(qū)代理商均同步跟漲；瑪吉斯品牌給予的3%優(yōu)惠券支持由產(chǎn)品通用形式調(diào)整為指定產(chǎn)品享受，使得16寸主流規(guī)格涉及的獎勵數(shù)量環(huán)比減少，促銷支持收緊使得價格上漲；普利司通工廠本月下旬執(zhí)行價格上漲5%，其中華北區(qū)、西南區(qū)代理商執(zhí)行跟漲，華南區(qū)、華東區(qū)價格水平基本持穩(wěn)；優(yōu)科豪馬華東區(qū)、華南區(qū)價格漲跌互現(xiàn)，僅華北區(qū)個別產(chǎn)品有下跌趨勢。

2 本月輪胎市場供應(yīng)情況及預(yù)測

2.1 國內(nèi)主要輪胎企業(yè)開工率分析

2.1.1 全鋼胎

圖5 2021-2022年全鋼胎企業(yè)月均開工率走勢

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)顯示：2022年6月國內(nèi)全鋼胎廠家平均開工率為56.96%，環(huán)比上漲0.89%，同比下跌-8.01%。

2.1.2 半鋼胎

圖6 2021-2022年半鋼胎企業(yè)月均開工率走勢

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)顯示：2022年6月，中國半鋼胎樣本企業(yè)開工率為61.62%，環(huán)比上漲3.72%，同比上漲14.68%。

2.2 輪胎總產(chǎn)量數(shù)據(jù)分析及預(yù)測

2.2.1 輪胎外胎

圖7 2020-2021年輪胎外胎產(chǎn)量統(tǒng)計

2022年5月，中國輪胎外胎產(chǎn)量為7023.3萬條，環(huán)比增長8.54%，同比下跌-10%。

根據(jù)市場走勢和歷年數(shù)據(jù)分析，廣化交易預(yù)測，2022年6月中國輪胎外胎產(chǎn)量約在7000萬條左右(預(yù)估值與實際值存在10%左右偏差，僅供參考)。

2.2.2 子午線胎

圖8 2020-2021年子午線胎產(chǎn)量統(tǒng)計

2022年5月，子午線胎產(chǎn)量約為5267.475萬條，環(huán)比增長8.54%；同比下跌10%。

根據(jù)市場走勢和歷年數(shù)據(jù)分析，廣化交易預(yù)測，2022年6月中國子午線胎產(chǎn)量約在5000萬條左右(預(yù)估值與實際值存在10%左右偏差，僅供參考)。

3 本月輪胎市場需求情況及預(yù)測

3.1 配套市場分析及預(yù)測

3.1.1 乘用車產(chǎn)銷分析

圖9 2020-2022年中國乘用車月度產(chǎn)量統(tǒng)計

2022年5月，乘用車產(chǎn)銷分別完成170.1萬輛和162.3萬輛，環(huán)比分別增長70.8%和68.2%，產(chǎn)量同比增長5.2%，銷量同比下降1.4%。

分車型看，轎車產(chǎn)銷分別完成83.0萬輛和80.1萬輛，同比分別增長7.2%和2.8%；SUV產(chǎn)銷79.1萬輛和73.8萬輛，產(chǎn)量同比增長9.9%，銷量同比下降1.4%；MPV產(chǎn)銷分別完成5.6萬輛和6.4萬輛，同比分別下降29.1%和21.2%；交叉型乘用車產(chǎn)銷分別完成2.4萬輛和2.0萬輛，同比分別下降46.1%和47.6%。

1-5月，乘用車產(chǎn)銷分別完成819.6萬輛和813.3萬輛，同比分別下降1.1%和3.6%。

3.1.2 商用車產(chǎn)銷分析

圖10 2020-2022年中國商用車月度產(chǎn)量統(tǒng)計

2022年5月，商用車產(chǎn)銷分別完成22.5萬輛和23.9萬輛，同比分別下降47.0%和50.5%。

法律法規(guī)的規(guī)范，各行業(yè)間的互相監(jiān)督，從上到下的規(guī)范和監(jiān)督，讓行業(yè)做到上下一致，有法可依。法律對行業(yè)、部門、相關(guān)人員的約束，才能使畜牧獸醫(yī)行業(yè)變得更加規(guī)范。從業(yè)人員在牲畜出現(xiàn)疫情的時候，能及時做出反應(yīng)，讓資金和相關(guān)從業(yè)人員第一時間趕到基層?；鶎雍蜕厦娴慕y(tǒng)一協(xié)調(diào)才能讓基層的發(fā)展受到法律的保護和制約。

分車型看，貨車產(chǎn)銷分別完成19.6萬輛和21.0萬輛，同比分別下降47.9%和51.9%；客車產(chǎn)銷均完成2.9萬輛，同比分別下降39.4%和37.4%。

1-5月，商用車產(chǎn)銷分別完成142.2萬輛和142.1萬輛，同比分別下降39.4%和41.9%。分車型看，貨車產(chǎn)銷分別完成127.8萬輛和127.6萬輛，同比分別下降40.3%和43.0%；客車產(chǎn)銷分別完成14.4萬輛和14.5萬輛，同比分別下降30.4%和29.3%。

3.1.3 商用車配套需求分析

圖11 2019-2021年商用車配套輪胎需求量

2022年5月，隨著汽車產(chǎn)業(yè)鏈全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，汽車市場呈現(xiàn)加速恢復(fù)態(tài)勢，產(chǎn)銷分別完成192.6萬輛和186.2萬輛，同比分別下降5.7%和12.6%，降幅比4月分別收窄40.4%和35.0%。新能源汽車產(chǎn)銷高速增長，產(chǎn)銷同比均增長1.1倍。

4月，汽車產(chǎn)銷分別完成192.6萬輛和186.2萬輛，環(huán)比分別增長59.7%和57.6%，同比分別下降5.7%和12.6%，降幅比4月分別收窄40.4%和35.0%。

1-汽車產(chǎn)銷分別完成192.6萬輛和186.2萬輛，環(huán)比分別增長59.7%和57.6%，同比分別下降5.7%和12.6%，降幅比4月分別收窄40.4個百分點和35.0個百分點。

3.2 維修行業(yè)分析

圖12 2020-2022年中國汽車保有量及增速

根據(jù)公安部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月底，全國機動車保有量達4.02億輛，其中汽車3.07億輛；機動車駕駛?cè)?.87億人，其中汽車駕駛?cè)?.50億人。汽車保有量正式突破四億大關(guān)！據(jù)悉，中國機動車保有量以每年增加2000多萬輛的速度增長。而隨著機動車保有量的增長，汽車乃至輪胎市場也發(fā)生了翻天覆地的變化。14、15寸的轎車原配輪胎市場飛速下滑，16～18寸的原配規(guī)格穩(wěn)定上升；SUV16、17寸的規(guī)格占有率下降，18～20以上規(guī)格快速增長。綜合來看，14～16寸的規(guī)格呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，而17及以上的規(guī)格的原配占比將會越來越多。以目前的汽車保有量，老車型較多，替換市場仍然以16寸輪胎為主；隨著行業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，17寸、18寸將逐步替代16寸，成為替換市場的主流。

3.3 本月輪胎進出口情況分析(海關(guān)數(shù)據(jù)未出)

圖13 2021-2022年輪胎月度進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

2022年5月，中國進口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)6.14千噸，環(huán)比下跌-0.57%，同比下跌-13.39%。

2022年1-5月，中國進口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)40.99千噸，同比下跌-1.33%。2022年5月，進口客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)0.66千噸，環(huán)比下跌-13.6%，同比下跌-36.42%。

2022年1-5月，進口客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)4.97千噸，同比下跌-23.33%。

圖14 2021-2022年輪胎月度出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

2022年5月，中國出口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)209.623千噸，環(huán)比增長15.21%，同比增長19.34%。

2022年1-5月，中國出口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)948.45千噸，同比增長1.27%。

2022年5月，客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)369.37千噸，環(huán)比增長3.14%，同比增長38.86%。

2022年1-6月，月客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)1660.756千噸，同比增長11.66%。

表4 2022年5月輪胎進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

4 本月輪胎原料市場分析

4.1 天然橡膠分析

圖15 國內(nèi)天然橡膠市場3L價格走勢

6月，天然橡膠市場日均價整體表現(xiàn)在12600～13400元/噸區(qū)間震蕩。月初，海南開割延遲爭奪云南原料膠水導(dǎo)致國內(nèi)原料供應(yīng)一直處于偏緊狀態(tài)，相對利好膠價，后期海南原料膠水進濃乳廠價格連續(xù)大幅下滑，供應(yīng)端由利好支撐轉(zhuǎn)為利空拖拽，月底，國內(nèi)天然橡膠產(chǎn)區(qū)基本正常開割，供應(yīng)端利好不斷走弱。而臨近年中消費淡季，銷售壓力較大，疊加部分輪胎企業(yè)成品庫存高位，輪胎開工區(qū)間小幅波動為主，需求端對天膠無較大利好或利空影響。整體來看，月內(nèi)天然橡膠基本面弱勢，但國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇，市場對終端需求仍存好轉(zhuǎn)預(yù)期，為天然橡膠市場提供利好支撐，預(yù)計下月天然橡膠市場價格小幅向上波動，幅度在200～500元/噸區(qū)間，屆時可多關(guān)注下游實際開工情況。

4.2 丁苯橡膠分析

圖16 國內(nèi)丁苯橡膠市場價格走勢

6月，丁苯橡膠震蕩上行后回落，截至6月29日，山東市場丁苯1502均價為12400元/噸，較上月同期價格下跌0.80%；華北市場丁苯1502均價為12500元/噸，較上周同期價格變化不大，華東市場丁苯1502均價為12450元/噸，較上周同期價格下跌0.40%，華南市場丁苯1502均價為12700元/噸，較上周同期價格變化不大。月初，原料丁二烯苯乙烯價格繼續(xù)上漲，提振丁苯橡膠業(yè)者信心，試探加價報盤，但下游需求疲軟仍是制約丁苯橡膠行情的主要原因，其中華北地區(qū)受麥收影響，下游工廠開工不及上月，華東地區(qū)下游廠家?guī)齑娓呶?，開工有限，華南地區(qū)部分下游對丁苯橡膠需求有限，月中，受原料、滬膠下跌以及需求等影響，場內(nèi)利空因素增多，膠價震蕩下行，業(yè)者對后市看空情緒增多，然月下旬，上海石化突發(fā)意外事故，丁二烯裝置臨時停車，丁苯場內(nèi)炒漲氣氛漸起，報盤上移，但場內(nèi)交投平淡，價格上漲受限，逐步回落至低位。

月末丁苯橡膠成本支撐走低，對價格支撐力度減弱，丁苯橡膠場內(nèi)利好指引相對有限，但長期來看需求存提升可能，預(yù)計7月乳聚丁苯橡膠市場價格低位震蕩后存上行可能，價格波動幅度在200～800元/噸之間。

4.3 順丁橡膠分析

圖17 國內(nèi)順丁橡膠市場價格走勢

6月，順丁橡膠市場價格弱勢整理為主。截至6月29日，以中石化華北燕化為例，順丁出廠價格為14620元/噸，較上月末上漲800元/噸；順丁市場山東價格為14300元/噸，較上月末價格下跌50元/噸。月初滬膠價格上漲，消息面利好指引；原料丁二烯市場價格堅挺，成本面支撐高位；國內(nèi)順丁橡膠出廠價格漲后整理，市場價格延續(xù)震蕩上行，業(yè)者隨行就市操作，謹慎觀望心態(tài)不減，茂名某裝置突發(fā)事故，對順丁橡膠生產(chǎn)方面存一定影響，后市業(yè)者紛紛看漲心態(tài)。下游入市詢盤冷清，成交實單少聞。月中旬，原料丁二烯市場供應(yīng)充足，加之橡膠市場需求不佳，國內(nèi)丁二烯市場行情承壓下行。順丁市場價格震蕩下行。月下旬，原料丁二烯市場價格震蕩走跌，成本面支撐仍居高位；順丁市場價格先漲后跌，交投承壓下挫，業(yè)者觀望報盤，等待銷售公司出廠價格調(diào)整。下游入市剛需詢盤，成交實單商談。

本月順丁橡膠價格弱勢整理為主，預(yù)計下月順丁橡膠市場價格弱勢下行，漲跌幅在300～600元/噸之間。

4.4 炭黑分析

圖18 國內(nèi)炭黑市場價格走勢

6月，炭黑市場價格走勢呈現(xiàn)“階梯狀”下行，月初炭黑市場價格處于高位，但隨著原料高溫煤焦油價格高位回落，疊加下游輪胎市場的持續(xù)打壓，炭黑市場價格一降再降，截止28日，市場均價較5月31日(10516元/噸)累計下調(diào)1050元/噸，跌幅11.09%，N330主流執(zhí)行送到8900～9300元/噸，場內(nèi)成交較少，個別企業(yè)為釋放庫存低價走單。月內(nèi)炭黑主要影響因素有： (1)6月煤焦油市場跌后回漲，總體上震蕩幅度較大，但較上月價格仍然跌勢未改，炭黑成本壓力一定程度上有所減輕，但總體上炭黑成本依然高位；(2)6月內(nèi)產(chǎn)量環(huán)比減少，但因月內(nèi)訂單較少，庫存走高，部分企業(yè)選擇執(zhí)行“先出貨后定價”的模式，更有企業(yè)為釋放庫存低價出貨，甚至無價出貨；(3)下游市場走勢低迷，內(nèi)外銷市場現(xiàn)狀無明顯好轉(zhuǎn)，輪胎原料成本壓力下，對于炭黑的打壓情緒濃烈，炭黑價格下行趨勢明顯，加之在“買漲不買跌”的心態(tài)之下，輪胎市場觀望情緒強烈，雙方仍處于僵持的階段。

7月煤焦油市場上漲趨勢仍存，但是調(diào)漲幅度有限，炭黑成本端依然壓力運行，目前炭黑尚處于高庫存階段，短時間以消化庫存為主，部分企業(yè)七月存減產(chǎn)計劃，同時下游輪胎疲軟形勢難以改善，且7-8月為輪胎行業(yè)淡季，對于炭黑價格的抵觸情緒可能愈加濃烈，綜合考慮，預(yù)計7月份炭黑訂單仍存下行預(yù)期，N330主流送到圍繞8800～9100元/噸，個別高低位可能亦存。

5 輪胎市場后市展望

(1)開工情況：進入6月部分企業(yè)在“端午節(jié)”前后檢修，山東濰坊、東營地區(qū)個別企業(yè)受熱電廠檢修影響，整體開工受限，6月上旬，多數(shù)企業(yè)開工處于停工及恢復(fù)階段，下旬之后，企業(yè)開工表現(xiàn)尚可，多數(shù)半鋼、全鋼企業(yè)開工提升速度較快，但由于新訂單并不活躍，企業(yè)開工提升幅度受限，加之內(nèi)銷出貨未見明顯好轉(zhuǎn)，南方雨季沖擊市場銷量，外貿(mào)提量有限，企業(yè)成本壓力下，控產(chǎn)行為顯現(xiàn)。

(2)市場面：5月份部分原材料價格上漲，輪胎成本壓力猶存，部分山東企業(yè)及一線品牌發(fā)布漲價通知，帶動輪胎市場價格上調(diào)，特別是部分經(jīng)濟型輪胎出現(xiàn)小幅上調(diào)跡象。據(jù)了解，玲瓏輪胎12R22.5/18PR 600 花紋，本月山東市場月均價在 788 元/條，較上月略有上調(diào)。

(3)政策面：市場交投持續(xù)稍有好轉(zhuǎn)，國內(nèi)四季胎市場，部分品牌月內(nèi)出貨存促銷政策指引，對渠道內(nèi)出貨稍有提振，高溫天氣增多，輪胎替換需求略有增加，但多數(shù)商家表示出貨情況遠低于去年同期水平。周內(nèi)出口市場出貨量較平淡，新訂單接受情況低于預(yù)期。

(4)后市預(yù)測：受到需求恢復(fù)緩慢限制，本月工廠銷售壓力不減，據(jù)調(diào)研多數(shù)工廠表示本月整體銷量表現(xiàn)不及上月，內(nèi)銷環(huán)節(jié)壓力尤為明顯。6、7、8月份是國內(nèi)物流運輸行業(yè)的季節(jié)性淡季，輪胎替換市場壓力重重，疊加原材料價格走弱，預(yù)計輪胎市場價格易跌難漲。

6 本月輪胎行業(yè)重大新聞

6.1 行業(yè)新聞

(1)2022年5月中國物流業(yè)景氣指數(shù)為49.3%

2022年5月，中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的2022年5月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)為49.3%，較上月回升5.5%；中國倉儲指數(shù)為50.2%，較上月回升3.7%。

(2)中國輪胎4月出口同比大增

6月21 日，海關(guān)總署發(fā)布2022 年5 月輪胎出口數(shù)據(jù)，中國橡膠輪胎出口總量，為69萬噸，同比增長27.4%;出口金額約為114.71億元，同比增長35.7%。 其中，新的充氣橡膠輪胎出口量，為66萬噸，同比增長28.5%;出口金額為109.75億元，同比增長36.7%。按條數(shù)計算，5月新的充氣橡膠輪胎出口量，為4885萬條，同比增長4.8%。

(3)炭黑巨頭紛紛提價，輪胎行業(yè)很受傷

全球炭黑巨頭博拉炭黑公司最近宣布，將提高在北美生產(chǎn)的所有炭黑產(chǎn)品價格，漲價將從7月1日生效，漲幅達15%，適用于當日或之后的所有發(fā)貨。

6.2 企業(yè)新聞

表5 企業(yè)新聞

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