灰犀牛實(shí)踐：如何應(yīng)對不確定世界？

賈擁民

《灰犀牛：個人、組織如何與風(fēng)險共舞》

（美）米歇爾·渥克著

馮毅等譯

中信出版集團(tuán)

2021年8月

“灰犀牛”的概念是古根海姆學(xué)者獎得主、美國學(xué)者米歇爾·渥克于2013年1月在達(dá)沃斯全球論壇上提出的，以《灰犀牛：如何應(yīng)對大概率危機(jī)》（下稱《灰犀牛1》）一書的出版為標(biāo)志，這個概念在短短幾年時間內(nèi)，就已經(jīng)發(fā)展成了認(rèn)知和管理風(fēng)險的一個重要理論框架，與納西姆·尼古拉斯·塔勒布提出的“黑天鵝”雙峰并立。

《灰犀牛：個人、組織如何與風(fēng)險共舞》（下稱《灰犀牛2》，是米歇爾·渥克的又一本力作。如果說《灰犀牛1》重點(diǎn)關(guān)注的是怎樣識別和應(yīng)對大概率會發(fā)生卻被忽視的重大政策風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險，那么這本書則更強(qiáng)調(diào)如何處理好“灰犀?！迸c個人的生存和價值實(shí)現(xiàn)之間的關(guān)系。當(dāng)然，其中的基本原則也適用于政策制定者和企業(yè)管理者。

“黑天鵝”與“灰犀?！?/h3>

圍繞著這個目標(biāo)，米歇爾·渥克以世界各地引人注目的風(fēng)險故事為素材，融合經(jīng)濟(jì)學(xué)、人類學(xué)、社會學(xué)和心理學(xué)研究成果，窮盡了風(fēng)險的多維性，然后在此基礎(chǔ)上提出了一系列獨(dú)到的理論觀點(diǎn)和經(jīng)得起驗(yàn)證的應(yīng)用策略，闡述了“風(fēng)險人格”（“風(fēng)險指紋”）如何影響我們的工作與生活，健康的風(fēng)險生態(tài)系統(tǒng)如何支持我們的經(jīng)濟(jì)與社會，以及風(fēng)險同理心如何幫助我們解決人生中的沖突與危機(jī)。

她非常自信地告訴讀者，讀了這本書，所有人——無論是政策制定者、首席執(zhí)行官、雇員，還是公民、父母、兄弟姐妹、朋友——都可以找到以下問題的答案：你和風(fēng)險的關(guān)系健康嗎？你和周圍的人有多大的權(quán)力來改變風(fēng)險帶來的結(jié)果？如何才能更好地處理與你的風(fēng)險態(tài)度截然不同的人之間的沖突？關(guān)于你是誰，你與家人、朋友、同事和社群的關(guān)系，你的風(fēng)險指紋說明了什么？

確實(shí)，《灰犀牛2》完全可以成為我們處理風(fēng)險關(guān)系時所依據(jù)的速查手冊和實(shí)用指南，而且讀起來一點(diǎn)也不沉悶，非常難得。

米歇爾·渥克這本書的英文標(biāo)題“You Are What You Risk”，在正文中也多次出現(xiàn)，可以直譯為“你即你所承擔(dān)的風(fēng)險”，它強(qiáng)調(diào)的是風(fēng)險和行動（選擇）的不可分割和相互塑造，或者說，風(fēng)險和個人（組織）的共生演化，這就在實(shí)際上給出了一個應(yīng)對不確定性的全新框架。

首先來看一下“黑天鵝”與“灰犀?！边@兩個概念之間的關(guān)系。眾所周知，“黑天鵝”事件指的是不可預(yù)測、無法事先做好準(zhǔn)備的影響巨大的突發(fā)性小概率事件，它們的發(fā)生出乎人們意料，同時卻擁有改變一切的潛力?！盎蚁！笔录t指大概率發(fā)生且影響巨大的潛在危機(jī)。

米歇爾·渥克指出，納西姆·尼古拉斯·塔勒布所著《黑天鵝：如何應(yīng)對不可預(yù)知的未來》一書出版以后，黑天鵝理論被許多人奉為圭臬，但是一個要害的問題是，分析家和政策制定者甚至連那些可怕的、明顯的、高概率的事件都無法防范，對低概率事件就更束手無策了。因此米歇爾·渥克明言，她提出“灰犀?！崩碚摬皇菫榱朔瘩g塔勒布的理論，而是為了補(bǔ)充其理論。

“黑天鵝”事件是我們無法預(yù)知的事件，而“灰犀?！笔录俏覀儽緛響?yīng)該看到但卻沒看到的危險，或者是我們有意忽視了的危險?！盎蚁！笔录呀?jīng)發(fā)出了毫不模糊的信號，但是接受者卻決心忽略這些信號。

米歇爾·渥克進(jìn)而強(qiáng)調(diào)，每一只“黑天鵝”背后都有“灰犀?！保?dāng)那些低概率的孤立事件聚成一體時，其發(fā)生概率就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人們的認(rèn)知。因此，人們在把精力花在那些難以預(yù)測和概率極低的“黑天鵝”事件的同時，具有明顯警示信號且會引發(fā)巨大危機(jī)的大概率事件，即“灰犀?！保矐?yīng)予以重視。

“黑天鵝”與“灰犀牛”這兩個概念之間這種明顯的互補(bǔ)性關(guān)系，是人們都已經(jīng)認(rèn)識到的，但是它們之間的另一重關(guān)系，即反轉(zhuǎn)性，卻可能在很大程度上被忽略了。

“反轉(zhuǎn)”

正如塔勒布自己指出的，“黑天鵝”事件是小概率事件，是無法預(yù)知的，讀者如果癡迷于預(yù)測下一個“黑天鵝”事件的出現(xiàn)，那么就是沒有真正理解他的理論觀點(diǎn)。預(yù)測低概率事件，聽起來似乎很誘人，但實(shí)際上并不可能的。

然而關(guān)鍵還不在這里。關(guān)鍵在于“黑天鵝”這個概念本身就是一種“事后合理化”。我們只有在某個事件發(fā)生之后，才能去做出判斷，這個事件到底是不是可以稱為“黑天鵝”事件。在它真的發(fā)生之前，我們無法知道當(dāng)它出現(xiàn)時是不是有資格稱為“黑天鵝”。而且，這種事后合理化也肯定無法不受“幸存者偏差”的影響——許多被避免了的危機(jī)，本來或許也可以成為“黑天鵝”事件。

另一方面，同樣是從事后合理化的角度來看，“黑天鵝”事件卻又是幾乎不可避免的。因?yàn)榧热蝗藗儠床坏奖緛響?yīng)該看到的巨大風(fēng)險（或者是有意忽視之），那么當(dāng)這種風(fēng)險成為現(xiàn)實(shí)之后，它就會被視為“黑天鵝”事件。對此，米歇爾·渥克其實(shí)也認(rèn)識到了，在《灰犀牛1》中，她提到，2007年至2008年的那一場金融風(fēng)暴，對許多人來說是“黑天鵝”事件。類似地，對大多數(shù)人來說也是“黑天鵝”事件（但是在米歇爾·渥克的分類體系中，它們都?xì)w類為“灰犀?！笔录?/p>

相比之下，“灰犀?！眲t是一個事前概念，從而構(gòu)成了對“黑天鵝”的反轉(zhuǎn)?！昂谔禊Z”事件因?yàn)槭鞘潞笠饬x上的，所以不可預(yù)測也不可避免;而“灰犀?！笔录t是事前意義上的，它會發(fā)出許多預(yù)警信號，可以預(yù)測并可以避免。這樣一個反轉(zhuǎn)，意味著（用米歇爾·渥克自己的話來說）像2007年至2008年的金融風(fēng)暴這樣的“黑天鵝”事件，完全是眾多“灰犀牛”會聚的結(jié)果——隨機(jī)性導(dǎo)致的難以處理的不確定性，重新變得可以處理了。對于2007年至2008年的金融風(fēng)暴，早就有很多警示信號表明，前些年積累起來的金融泡沫即將破裂，而且許多人都看到了這些信號并成功實(shí)現(xiàn)了避險甚至因而獲利——塔勒布本人就是一個突出的例子。

從“概率框架”到“行動-演化框架”

在傳統(tǒng)上，特別是在經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)領(lǐng)域，人們傾向于將風(fēng)險簡化為某種方差，同時把個體在應(yīng)對不確定性時的不同簡化為風(fēng)險偏好上的差異（或者是風(fēng)險追求的，或者是風(fēng)險規(guī)避的，又或者是風(fēng)險中性的）。這種處理方法以弗蘭克·奈特對風(fēng)險與不確定性的區(qū)分為基礎(chǔ)。奈特認(rèn)為，風(fēng)險發(fā)生的概率可以通過“有效確定性”來計算。后來，人們就把這種可測量的不確定性稱為“奈特風(fēng)險”，認(rèn)為這種“不確定性”其實(shí)可以預(yù)見，甚至是可控的。而在實(shí)際的處理中，其實(shí)是把“奈特不確定性”撇到了一邊，只討論“奈特風(fēng)險”?！澳翁仫L(fēng)險”中的有效確定性則有不同的定義，一個常用的定義是指未來的收益（損失）的概率分布可以通過歸納的方法確定下來。

而這樣一來，對于不確定的世界的應(yīng)對，也就可以化約為一種對預(yù)期收益的計算了。這個框架，可以稱為“效率框架”。

塔勒布對“效率框架”提出了激烈的批評，強(qiáng)調(diào)基于對世界進(jìn)行如此鮮明的非黑即白的劃分的做法必定會歸于失敗。首先，基于歸納法確定的概率往往是無效的。其次，風(fēng)險和收益往往是不對稱的，要想提高收益，不能簡單地通過“承擔(dān)更高的風(fēng)險”來實(shí)現(xiàn)。如作者所說：“靠更高風(fēng)險的投資來獲得更高的收益是絕對不可能的。原因何在？如果更高風(fēng)險的投資確實(shí)能夠可靠地產(chǎn)生更高的收益，那么它就不是真的高風(fēng)險了?！钡谌F(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體系的一個很大的弊端是，很多人能夠獲取高收益卻不需付出任何代價——即他們不用在“切膚博弈”中分擔(dān)風(fēng)險。

基于此，塔勒布提出了“概率框架”，即在保證任何時候生存下去的概率都大于零的前提下，為“黑天鵝”的出現(xiàn)做好準(zhǔn)備。例如，他提出投資的“杠鈴策略”：持有90%的現(xiàn)金，以保證萬一出現(xiàn)“負(fù)面”黑天鵝時仍然穩(wěn)健;同時以10%的資金投資于高風(fēng)險證券，以便在“正面”黑天鵝出現(xiàn)時獲取高收益。

到了米歇爾·渥克這里，在利用“灰犀?！备拍钜郧笆龇绞綄Α昂谔禊Z”概念進(jìn)行反轉(zhuǎn)之后，由于不可預(yù)知的、事后意義上的“黑天鵝”已經(jīng)變成了可以感知的、事前意義上的“灰犀?！?，塔勒布的“概率框架”也就可以轉(zhuǎn)化為“行動-演化框架”了。

米歇爾·渥克所說的“風(fēng)險指紋”的形成過程可以說明這一點(diǎn)。渥克說，風(fēng)險指紋指的是潛在人格特質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)以及在各種情況下做出的行為選擇的組合。這個定義強(qiáng)調(diào)了在潛在的人格特質(zhì)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險和行動（選擇）的不可分割和相互塑造，或者說，風(fēng)險和個人（組織）的共生演化。在《灰犀牛2》整本書中，渥克引用了多個學(xué)科的資源，從各種角度——性別、地理、信仰、理性和情感，甚至行為的神經(jīng)生物學(xué)基礎(chǔ)等，闡明一個人應(yīng)對風(fēng)險的方法，是許多因素共同作用下的產(chǎn)物。

這不僅包括涉及的風(fēng)險本身的因素，還包括情境因素，如文化和社會環(huán)境，而且毫無疑問，這些因素肯定會隨著時間推移而變化。由此，我們也可以理解為什么其他人的風(fēng)險態(tài)度可能與你不同（“風(fēng)險同理心”），以及為什么同一個人在某些領(lǐng)域非常謹(jǐn)慎而在其他領(lǐng)域卻大膽承擔(dān)風(fēng)險，甚至可能不計后果？

在這個行動-演化框架內(nèi)，倘若能夠克服各種偏差（如自我確認(rèn)偏差）、掌握有效的信息（即避免信息“繭房”化），是有機(jī)會在感知到了“灰犀?！敝?，通過采取適當(dāng)?shù)男袆映袚?dān)風(fēng)險并不斷迭代進(jìn)化（即米歇爾·渥克所說的鍛煉“風(fēng)險肌肉”）來克服“黑天鵝”的，這樣也就在一個新的層面上再一次實(shí)現(xiàn)了“化不確定性為風(fēng)險”。

（編輯：臧博）