鋰礦創(chuàng)新高 下游難承壓

文/張恒

近日來(lái)，接連兩筆鋰資源的拍賣均以天價(jià)收?qǐng)?，這意味著碳酸鋰將升至50萬(wàn)元/噸以上，新能源車生產(chǎn)成本壓力激增。

5月24日，澳大利亞皮爾巴拉（Pilbara）鋰精礦拍賣落錘，達(dá)到了5955美元/噸。如果算上90美元/噸（至國(guó)內(nèi)大部分港口）的運(yùn)費(fèi)，以及適當(dāng)?shù)募庸こ杀荆梢灶A(yù)估碳酸鋰的成本約在43萬(wàn)-44萬(wàn)元/噸。

目前碳酸鋰的報(bào)價(jià)在45萬(wàn)-50萬(wàn)元/噸。如果按這次拍賣的成交價(jià)計(jì)算，價(jià)格將進(jìn)一步推升至52萬(wàn)-57萬(wàn)元/每噸。

先看看最近的5次拍賣，就能夠感受到這個(gè)市場(chǎng)有多么的瘋狂。

2021年7月30日，1250美元/噸，10000噸；2021年9月13日，2240美元/噸，8000噸；2021年10月26日，2350美元/噸，10000噸；2022年4月27日，5650美元/噸，5000噸；2022年5月24日，5955美元/噸，5000噸。不到一年多時(shí)間，每一次都拍出新高。

好巧不巧。同在5月24日這一天，京東破產(chǎn)拍賣平臺(tái)上，興能新材料持有的雅江斯諾威礦業(yè)54.2857%的股權(quán)也有了結(jié)果。這一標(biāo)的物起拍價(jià)為335萬(wàn)元，最終拍出了20億元的天價(jià)，價(jià)格翻了近600倍。

最近國(guó)際能源署（IEA）認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)電池金屬的需求將大幅增加并超過(guò)預(yù)期，尤其是金屬鋰。

一般來(lái)說(shuō)，碳酸鋰在鋰電池的原材料成本中占比約50%，如果算上其它費(fèi)用，碳酸鋰在一輛純電動(dòng)車中成本占比約5%-7.5%。雖然占比不是非常高，但如果上漲十倍呢？

拿電池成品價(jià)格看，過(guò)去兩年，2020年電池平均價(jià)格的降幅為13%，而2021年電池平均的價(jià)格只下降了6%，為132美元/千瓦時(shí)。IEA預(yù)計(jì)，如果金屬鋰的價(jià)格持續(xù)保持高位，那么2022年電池的價(jià)格將一改下降的趨勢(shì)，反而會(huì)上漲15%。

本輪鋰資源的牛市周期從2019年底開啟，當(dāng)時(shí)鋰價(jià)一度跌至不足5萬(wàn)元/噸。2020年受到疫情影響，礦商Altura在2020年10月宣布停產(chǎn)，它的退出直接導(dǎo)致了鋰價(jià)觸底回升。

2021年初至今，鋰價(jià)瘋漲已有一年半左右的時(shí)間，其間碳酸鋰的價(jià)格一度從不足5萬(wàn)元/噸漲至50萬(wàn)元/噸以上，累計(jì)漲幅高達(dá)十倍。

2022年春節(jié)之后，鋰價(jià)出現(xiàn)小幅回調(diào)。當(dāng)時(shí)由于美聯(lián)儲(chǔ)加息在即，整個(gè)大宗商品市場(chǎng)均高位回落。因此有觀點(diǎn)認(rèn)為，鋰價(jià)格該觸頂回落了。但近來(lái)的兩筆拍賣價(jià)格重新把幻想拉進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

受鋰價(jià)上漲帶動(dòng)，動(dòng)力電池企業(yè)從2021年10月開始集體發(fā)布調(diào)價(jià)公告，比亞迪對(duì)C08等電池產(chǎn)品提價(jià)20%，寧德時(shí)代針對(duì)海外客戶跟隨性提價(jià)5%。此外，力陽(yáng)電池、盛利高新、新鄉(xiāng)弘力等二三線電池廠商均在2021年10月份進(jìn)行了5%-10%不等的提價(jià)。

2022年，加之新能源車的政策補(bǔ)貼進(jìn)一步退坡，新能源車企也開始了密集提價(jià)。

年初的特斯拉率先漲價(jià)，當(dāng)時(shí)Model 3和 Model Y分別上漲1萬(wàn)元和2.1萬(wàn)元；緊接著，小鵬宣布 P7上漲4300-5900元不等；比亞迪也宣布自2月1日起，王朝和海洋系列新能源汽車漲價(jià)1000-7000元不等；3月1日，上汽大眾和一汽-大眾宣布ID.系列漲價(jià)5400元……

今年以來(lái)，宣布漲價(jià)的新能源車企超過(guò)20 家，熱銷的新能源車型都有不同程度的漲價(jià)。

近年來(lái)，澳大利亞、智利和中國(guó)連續(xù)蟬聯(lián)全球鋰礦產(chǎn)量的前三。前三的產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的87.8%，其中澳大利亞一家就占到了50%左右。因?yàn)榘拇罄麃喪卿嚨V的凈出口國(guó)，所以主導(dǎo)著全球供應(yīng)量變化。也就是說(shuō)，澳洲的拍賣價(jià)格基本就可以決定碳酸鋰的價(jià)格，進(jìn)而決定動(dòng)力電池的價(jià)格。

受疫情影響，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量在4月份增長(zhǎng)率顯著下降。4月份我國(guó)新能源汽車銷量29萬(wàn)輛，環(huán)比下降了33%，但這絲毫沒有影響鋰礦資源市場(chǎng)的持續(xù)瘋狂。

當(dāng)下，有機(jī)構(gòu)竟然喊出了碳酸鋰70萬(wàn)元/噸的價(jià)格。如果任由鋰礦資源價(jià)格如此瘋漲下去，新能源汽車產(chǎn)業(yè)中下游的利潤(rùn)將被吞噬殆盡，對(duì)新能源汽車甚至是清潔能源產(chǎn)業(yè)都將造成沉重打擊。