稅收優(yōu)惠與制造業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量
——異質(zhì)性影響與地方政府行為再檢驗(yàn)

一、引 言

中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段后，創(chuàng)新成為國(guó)家發(fā)展的首要戰(zhàn)略選擇。一方面，企業(yè)作為最為活躍的微觀經(jīng)濟(jì)主體，承擔(dān)了創(chuàng)新“主力軍”的角色；另一方面，制造業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，決定了制造業(yè)創(chuàng)新升級(jí)任務(wù)的緊迫性與艱巨性。因此，制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新成為現(xiàn)階段理論界和實(shí)務(wù)界共同關(guān)注的熱點(diǎn)。由于企業(yè)創(chuàng)新固有的正外部性特征，在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新供給往往低于最優(yōu)水平。此時(shí)，政府采用一定的引導(dǎo)與補(bǔ)貼政策，可以有效提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)能。在我國(guó)眾多的政府激勵(lì)政策中，稅收優(yōu)惠因其特有的“事后激勵(lì)”，被認(rèn)為具有更強(qiáng)的普適性

。國(guó)家稅務(wù)總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止到2019年，我國(guó)為鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，先后推出了89項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，大大降低了企業(yè)創(chuàng)新的稅收負(fù)擔(dān)。此外，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，近十年來(lái)全國(guó)R&D支出的平均增長(zhǎng)率為14.2%，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。但與此形成鮮明對(duì)比的是，根據(jù)《2019年世界競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》，我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力僅名列第14位，其中企業(yè)績(jī)效指標(biāo)排名第15位，處于國(guó)際較低水平。以上數(shù)據(jù)和現(xiàn)象表明，從“量”到“質(zhì)”，深入解析稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升的激勵(lì)效果具有重要意義。2015年中國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施，從資源配置效率提升的角度對(duì)減稅政策的實(shí)施提供了新的思路。因此，本文聚焦于稅收優(yōu)惠對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的實(shí)際效應(yīng)，并進(jìn)一步考慮供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在其中是否發(fā)揮了提高政策靶向性的促進(jìn)作用，為提升稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施效果提供一定的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

本文以2008—2017年制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為樣本展開(kāi)實(shí)證研究，嘗試回答以下問(wèn)題，與創(chuàng)新數(shù)量相比，稅收優(yōu)惠對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的實(shí)際影響是什么？供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在兩者的關(guān)系中發(fā)揮了怎樣的影響？本文從以下角度進(jìn)行研究：第一，創(chuàng)新質(zhì)量的延伸研究視角。與現(xiàn)有文獻(xiàn)集中研究稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入或者創(chuàng)新產(chǎn)出不同，本文結(jié)合經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段的現(xiàn)實(shí)要求，將企業(yè)創(chuàng)新的研究維度延伸到了質(zhì)量提升領(lǐng)域，嘗試揭示稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的實(shí)際影響。第二，制度環(huán)境理論在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革領(lǐng)域的拓展研究視角。制度環(huán)境理論認(rèn)為，技術(shù)性環(huán)境的優(yōu)化使得創(chuàng)新企業(yè)更為重視創(chuàng)新質(zhì)量的控制，而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為企業(yè)創(chuàng)新的制度環(huán)境帶來(lái)了巨大變革。因此，本文從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革入手，拓展制度環(huán)境理論的研究領(lǐng)域，嘗試為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下稅收優(yōu)惠政策的創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)效應(yīng)提供可靠的現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)支持。第三，基于異質(zhì)性影響和地方政府行為的進(jìn)一步研究視角。一方面，本文基于創(chuàng)新要素投入視角，通過(guò)探究制度供給對(duì)人才結(jié)構(gòu)不同企業(yè)與資本錯(cuò)配差異企業(yè)的具體作用機(jī)制，解析供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作用于稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)效應(yīng)的異質(zhì)性影響。另一方面，考慮地方政府行為在中國(guó)企業(yè)行為決策中不容忽視的重要影響，本文將地方政府行為納入統(tǒng)一的研究框架，進(jìn)一步豐富已有研究。

在借助微課教學(xué)手段開(kāi)展小學(xué)數(shù)學(xué)教學(xué)的過(guò)程中，教師首先需要擺正自身的教學(xué)觀念，同時(shí)也需要對(duì)教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行一定的了解以及掌控。當(dāng)教師能夠?qū)虒W(xué)內(nèi)容把握后，便可以結(jié)合微課教學(xué)手段將教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行細(xì)分，并按照知識(shí)點(diǎn)之間的聯(lián)系開(kāi)展教學(xué)?？傮w來(lái)說(shuō)，教師可以按照以下流程開(kāi)展教學(xué)。

二、文獻(xiàn)綜述

梳理相關(guān)文獻(xiàn)，現(xiàn)有關(guān)于稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究大多選擇創(chuàng)新投入或者創(chuàng)新產(chǎn)出為研究對(duì)象。與國(guó)內(nèi)學(xué)者相比，國(guó)外學(xué)者的研究起步較早，但所得結(jié)論并非一致，大致分為以下三類。首先，部分學(xué)者認(rèn)為稅收優(yōu)惠能直接降低企業(yè)的研發(fā)成本，刺激或者引導(dǎo)企業(yè)的創(chuàng)新行為，而高稅負(fù)則會(huì)抑制企業(yè)的創(chuàng)新熱情

。其次，部分學(xué)者認(rèn)為，稅收優(yōu)惠的政策效應(yīng)具有明顯的滯后性，因此稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入或者創(chuàng)新產(chǎn)出的正向激勵(lì)效應(yīng)在長(zhǎng)期內(nèi)才能得以體現(xiàn)

。最后，也有部分學(xué)者認(rèn)為稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入或者創(chuàng)新產(chǎn)出的作用是中性的或者并不明顯

。

近年來(lái)，隨著我國(guó)稅收優(yōu)惠政策刺激力度不斷增加，國(guó)內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究也不斷涌現(xiàn)，但所得結(jié)論也不盡相同。多數(shù)學(xué)者基于理論推導(dǎo)和實(shí)證分析的不同研究方法，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠能緩解創(chuàng)新企業(yè)的正外部性與融資約束，進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)新投入或者提高創(chuàng)新產(chǎn)出

。但也有學(xué)者認(rèn)為，我國(guó)的稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的刺激效應(yīng)并不顯著，或者并沒(méi)有直接提高企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出

。另外還有學(xué)者，從稅收優(yōu)惠政策的適度范圍入手，進(jìn)一步說(shuō)明稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的激勵(lì)效應(yīng)具有一定的實(shí)現(xiàn)條件，或者從企業(yè)的異質(zhì)性特征入手，進(jìn)一步說(shuō)明稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入或者創(chuàng)新產(chǎn)出的影響具有一定的差異性

。同時(shí)，也有學(xué)者比較稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)的差異性

。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有研究成果的梳理，我們發(fā)現(xiàn)雖然學(xué)者圍繞稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響展開(kāi)了大量的討論，但大多集中于創(chuàng)新投入或者創(chuàng)新產(chǎn)出，鮮有文獻(xiàn)涉及與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展更為相關(guān)的企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量。同時(shí)，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施后，我國(guó)制造業(yè)創(chuàng)新升級(jí)的制度背景發(fā)生了重大改變。雖然國(guó)內(nèi)有學(xué)者已開(kāi)始關(guān)注制度環(huán)境對(duì)稅收優(yōu)惠政策創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)的影響

，但針對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠政策創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)影響的系統(tǒng)性研究還十分少見(jiàn)。

在海上人命救助中，搜救國(guó)為盡速救助海上遇險(xiǎn)人員，可能會(huì)通過(guò)其他國(guó)家的領(lǐng)海，而在通過(guò)之時(shí)也可能會(huì)從事定位、搜尋乃至探測(cè)等其他活動(dòng)。[2]這些活動(dòng)都可能對(duì)沿海國(guó)的領(lǐng)海安全構(gòu)成一定的威脅，對(duì)沿海國(guó)正常在本國(guó)領(lǐng)海內(nèi)從事的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)負(fù)面的干擾。基于此，沿海國(guó)可根據(jù)本國(guó)領(lǐng)海主權(quán)的排他性，協(xié)調(diào)并指揮其他搜救船舶無(wú)害通過(guò)本國(guó)的領(lǐng)海[3]，這被稱之為由主權(quán)而派生出的協(xié)調(diào)權(quán)，其理論范疇尚在本國(guó)國(guó)內(nèi)法的寬度之內(nèi)。

三、理論分析與研究假說(shuō)

(一)稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量

稅收優(yōu)惠是我國(guó)政府通過(guò)優(yōu)惠稅率、稅收減免和稅前扣除等方式，對(duì)創(chuàng)新企業(yè)無(wú)償上繳稅金的一種讓渡行為。由于稅收優(yōu)惠的資金獲取在企業(yè)創(chuàng)新行為發(fā)生之后，故為 “事后補(bǔ)助”，而其本質(zhì)是激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的政府補(bǔ)貼。稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)機(jī)制如下：第一，糾正企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的外部性。企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的正外部性特征，因此其創(chuàng)新投入規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量往往都遠(yuǎn)低于社會(huì)最優(yōu)水平。稅收優(yōu)惠作為最常見(jiàn)、最有效的政府干預(yù)政策，能有效彌補(bǔ)技術(shù)外溢為創(chuàng)新企業(yè)帶來(lái)的收益損失，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力與創(chuàng)新意愿，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新傾向起到顯著的激勵(lì)效應(yīng)。第二，降低企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新研發(fā)過(guò)程中眾多不可控因素的存在以及創(chuàng)新結(jié)果的高度不確定性，嚴(yán)重影響了企業(yè)創(chuàng)新的熱情，而稅收優(yōu)惠政策通過(guò)對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的稅收減免，某種程度上分擔(dān)了企業(yè)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)。因此，稅收優(yōu)惠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)形成了一定的激勵(lì)效應(yīng)。第三，企業(yè)融資約束的緩解。一方面，稅收優(yōu)惠通過(guò)直接減輕創(chuàng)新企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)，降低了企業(yè)的創(chuàng)新成本總額，減少了研發(fā)過(guò)程中的資金流出，提升了創(chuàng)新企業(yè)的融資能力。另一方面，并非所有創(chuàng)新企業(yè)都能獲得稅收優(yōu)惠，因此稅收優(yōu)惠政策就具有一定的信號(hào)作用

。也就是說(shuō)，對(duì)于獲取企業(yè)創(chuàng)新信息相對(duì)困難的外部投資者而言，稅收優(yōu)惠的獲得向其提供了一種有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新潛力的“官方認(rèn)證”，進(jìn)而有利于創(chuàng)新企業(yè)外部融資能力的提升?？紤]到企業(yè)創(chuàng)新對(duì)融資支持的高度依賴，稅收優(yōu)惠對(duì)融資約束的緩解，能有效刺激企業(yè)的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新意愿。

第三，提高系統(tǒng)思維能力，發(fā)揮管黨治黨協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)全面從嚴(yán)治黨的整體性。推動(dòng)全面從嚴(yán)治黨向縱深發(fā)展是一項(xiàng)牽一發(fā)而動(dòng)全身的系統(tǒng)工程，只有既著眼全局、又抓住重點(diǎn)，既注重全面從嚴(yán)治黨各子系統(tǒng)要素與功能的有效發(fā)揮、良性運(yùn)轉(zhuǎn)和密切互動(dòng)，又有效整合配置各方資源力量和治理環(huán)節(jié)協(xié)同配合和聯(lián)動(dòng)集成，“才能使高壓之下產(chǎn)生的震懾力量，轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的推動(dòng)效能，促進(jìn)黨的建設(shè)從高壓懲治向日常防治轉(zhuǎn)變，從建章立制向依靠制度治理轉(zhuǎn)變，從組織警示向思想自覺(jué)轉(zhuǎn)變，將黨的建設(shè)推上新的臺(tái)階”[10]。進(jìn)而實(shí)現(xiàn)黨內(nèi)政治生態(tài)的根本好轉(zhuǎn)，奪取反腐敗斗爭(zhēng)壓倒性勝利。

稅收優(yōu)惠作為政府的財(cái)稅政策，會(huì)受到政府行為偏好的影響。政府推行稅收優(yōu)惠等創(chuàng)新扶持政策，往往是為了實(shí)現(xiàn)某一彰顯政績(jī)的既定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，因此也就期望在短期內(nèi)能形成創(chuàng)新成果與獲得創(chuàng)新回報(bào)。而這也就導(dǎo)致了政府政策目標(biāo)與企業(yè)創(chuàng)新目標(biāo)的非一致性，進(jìn)而催生求 “快”不求 “好”、重“數(shù)量”輕“質(zhì)量”、不顧企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展需求的短視化創(chuàng)新行為。從創(chuàng)新質(zhì)量維度，我們將企業(yè)創(chuàng)新劃分為獲取長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，以及追求短期內(nèi)數(shù)量提升的策略性創(chuàng)新。同時(shí)考慮到環(huán)境保護(hù)在創(chuàng)新質(zhì)量提升中的重要影響，我們又把企業(yè)創(chuàng)新分為基于可持續(xù)性發(fā)展目標(biāo)的綠色創(chuàng)新行為，以及忽略環(huán)境規(guī)制影響的傳統(tǒng)創(chuàng)新活動(dòng)。因此我們認(rèn)為，與體現(xiàn)創(chuàng)新質(zhì)量提升的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新與可持續(xù)創(chuàng)新相比，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著。具體而言：首先，政府和創(chuàng)新企業(yè)之間固有的信息不對(duì)稱性，導(dǎo)致“逆向選擇”現(xiàn)象的出現(xiàn)。由于我國(guó)的稅收優(yōu)惠政策傾向于簡(jiǎn)化的“一刀切”模式，企業(yè)可能憑借信息優(yōu)勢(shì)與政策疏漏實(shí)施研發(fā)操縱，進(jìn)而違背稅收優(yōu)惠的制定初衷。這助長(zhǎng)了企業(yè)的創(chuàng)新短視化行為。其次，稅收優(yōu)惠政策實(shí)施中存在道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。一方面，政府政策目標(biāo)與企業(yè)創(chuàng)新目標(biāo)的非一致性，造成政府在稅收優(yōu)惠政策推行中，更多地關(guān)注資金的分配過(guò)程而非使用過(guò)程。因此，受助企業(yè)缺少有效的創(chuàng)新質(zhì)量評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制，其創(chuàng)新質(zhì)量的提升缺少監(jiān)督

。另一方面，這種非一致性導(dǎo)致創(chuàng)新企業(yè)傾向于迎合政府的需要，布局更易實(shí)施、成本更低的短視化創(chuàng)新項(xiàng)目，而非真正具有創(chuàng)新性、對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力有利的高質(zhì)量創(chuàng)新項(xiàng)目。第三,稅收優(yōu)惠政策制定中對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升的引導(dǎo)性不足。我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策主要以所得稅為主，其中研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、固定資產(chǎn)加速折舊和高新技術(shù)企業(yè)稅率優(yōu)惠是常見(jiàn)形式，但這三種政策都沒(méi)有明確體現(xiàn)出對(duì)企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新的傾斜

。因此，稅收優(yōu)惠政策制定在企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升中的引導(dǎo)性缺失，也在一定程度上誘使企業(yè)偏好于更易獲得政策優(yōu)惠的短視化創(chuàng)新行為?；谝陨戏治觯疚奶岢鲅芯考僬f(shuō)H1。

哈爾濱分公司呼蘭片區(qū)的利民加油站位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在地理位置上沒(méi)什么獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)楦浇霓r(nóng)戶比較少，最近也要15公里或者20公里的距離。這樣的距離中間不乏有諸多社會(huì)加油站?！袄裾靖鶕?jù)每個(gè)月的銷量、利潤(rùn)情況，再根據(jù)周邊社會(huì)加油站讓利情況，有時(shí)采取掛牌直降的措施?！崩窦佑驼窘?jīng)理范好光說(shuō)，但這樣的優(yōu)惠力度不會(huì)太大，一般每升在0.1元～0.5元之間。

H1：在其他條件一定的情況下，與企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量(實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新與可持續(xù)創(chuàng)新)相比，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入起到更為顯著的激勵(lì)效應(yīng)。

(二)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的調(diào)節(jié)效應(yīng)

4.1 土地整理 2012年秋冬季，對(duì)全園深耕耙平，每2～3 hm2為一作業(yè)區(qū)設(shè)置作業(yè)道，與行向垂直，作業(yè)道寬2 m，順作業(yè)道兩側(cè)埋設(shè)澆水管道，對(duì)應(yīng)每定植行留設(shè)1個(gè)滴灌支管接口。根據(jù)規(guī)劃密度，按照4.3 m的行距，南北行向，開(kāi)0.5 m×0.5 m的定植溝，溝底鋪10 cm厚的秸稈，每畝施腐熟的牛羊糞混合物6～8 m3，與開(kāi)溝土混合均勻回填入溝內(nèi)，上層覆蓋10 cm厚的田土并順定植行起畦，畦的高度以灌水后略高于大田為宜，隨后順定植行漫灌，沉實(shí)土壤。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革通過(guò)合理引導(dǎo)要素資源流動(dòng)、提高要素生產(chǎn)率，促進(jìn)了高質(zhì)量創(chuàng)新投資需求的增加，而高質(zhì)量創(chuàng)新投資需求的增加也會(huì)因政府通過(guò)稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)投資方向的鼓勵(lì)或抑制而改變。由此，我們認(rèn)為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革能影響稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升的實(shí)際效應(yīng)。首先，緩解政府和創(chuàng)新企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。供給側(cè)改革通過(guò)健全和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，引導(dǎo)創(chuàng)新企業(yè)積極披露技術(shù)資本狀況，同時(shí)助力市場(chǎng)機(jī)制對(duì)創(chuàng)新企業(yè)披露技術(shù)資本配置的倒逼效應(yīng)，進(jìn)而有效抑制稅收優(yōu)惠政策在受助創(chuàng)新企業(yè)選擇中的“逆向選擇”現(xiàn)象，保證持續(xù)獲得稅收優(yōu)惠的企業(yè)擁有過(guò)硬的技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量

。其次，有助政府加強(qiáng)在稅收優(yōu)惠政策實(shí)施中對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升的監(jiān)控。2007年后，盡管相關(guān)創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策都已經(jīng)出臺(tái)，但政策實(shí)施過(guò)程中創(chuàng)新質(zhì)量戰(zhàn)略的缺位、粗放型的投入方向以及滯后的監(jiān)管體制等問(wèn)題嚴(yán)重降低了創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)績(jī)效。本輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革契合了當(dāng)前中國(guó)高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)實(shí)環(huán)境，將創(chuàng)新質(zhì)量提升戰(zhàn)略引入實(shí)質(zhì)化階段，側(cè)重于精細(xì)化設(shè)計(jì)受助標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)化調(diào)整監(jiān)管措施以及打通技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)反饋之間的通道，將有助于切實(shí)引導(dǎo)創(chuàng)新主體企業(yè)開(kāi)展高質(zhì)量的創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)

。最后，優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策制定的合理性。鑒于我國(guó)現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新的支持力度還尚待完善，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)一步完善了創(chuàng)新企業(yè)稅負(fù)水平合理減免的有關(guān)規(guī)定?；谝陨戏治?，本文提出研究假說(shuō)H2。

為進(jìn)一步驗(yàn)證地方政府行為選擇差異下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠政策創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)效應(yīng)所產(chǎn)生的調(diào)節(jié)效應(yīng)，本文構(gòu)建了模型(8)和模型(9)，具體形式如下：

四、研究設(shè)計(jì)

(一)研究樣本選取

本文選取的樣本為滬深兩市A股制造業(yè)上市公司2008—2017年的數(shù)據(jù)。之所以選取2008年為起始點(diǎn)，主要是因?yàn)?007年中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生了較大變動(dòng)。同時(shí)遵循以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)樣本進(jìn)行了篩選與處理：(1)在選取樣本企業(yè)時(shí)剔除ST、PT股票；(2)對(duì)公司層面的連續(xù)變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理；(3)剔除了存在大量異常值或缺失值的樣本。最終選取在考察期內(nèi)符合條件并一直存續(xù)的樣本數(shù)為717個(gè)。本文所使用的公司數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，所使用的地市級(jí)土地財(cái)政數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)檢察年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。

(二)基本模型構(gòu)建

為研究稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，本文構(gòu)建了模型(1)—模型(4)，具體形式如下：

,

=

+

,-1

+

,-1

+

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+

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(1)

,

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+

,-1

+

+

+

,-1

在雅特樂(lè)器廠產(chǎn)品展廳里，數(shù)百把造型各異、顏色不一的電吉他錯(cuò)落有致地掛在墻上，對(duì)外宣介著雅特的產(chǎn)品種類。“做自己的聲音，讓世界驚嘆。雅特不做出口代工，我們多年來(lái)一直堅(jiān)持做自主品牌，我們要讓更多的人，認(rèn)識(shí)昌樂(lè)、認(rèn)識(shí)鄌郚、認(rèn)識(shí)雅特，目前雅特品牌在國(guó)內(nèi)電聲業(yè)界，已經(jīng)成為一個(gè)響當(dāng)當(dāng)?shù)钠放?。雅特?lè)器在制琴過(guò)程中，不斷完善制作工藝，力求精雕細(xì)琢，精益求精，達(dá)到技術(shù)和藝術(shù)的有機(jī)結(jié)合，將工匠精神的獨(dú)具匠心和工于匠心運(yùn)用到各個(gè)工序環(huán)節(jié)，崇尚完美，追求卓越。”雅特樂(lè)器廠總經(jīng)理趙衛(wèi)國(guó)。

(2)

,

=

+

,-1

+

,-1

+

+

+

,-1

(3)

,

=

+

,-1

+

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+

,-1

×

,-1

+

,-1

+

,-1

×

,-1

+

,-1

×

,-1

(4)

模型(1)—模型(2)中我們從創(chuàng)新投入角度考察企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。其中，R&D為創(chuàng)新投入，通過(guò)研發(fā)費(fèi)用和技術(shù)性資產(chǎn)凈值增加量?jī)刹糠趾饬?，并用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，而

選用上述創(chuàng)新投入指標(biāo)的年度變動(dòng)率衡量，表示企業(yè)創(chuàng)新投入的長(zhǎng)期傾向。

模型(3)—模型(4)中，我們從企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量角度考察企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)

。我們借鑒黎文靖和鄭曼妮(2016)等國(guó)內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究，選擇發(fā)明專利申請(qǐng)量刻畫(huà)企業(yè)的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新

?？紤]綠色創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的核心動(dòng)力，本文借鑒于連超等(2019)等國(guó)內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究，選擇綠色專利申請(qǐng)量刻畫(huà)企業(yè)的可持續(xù)創(chuàng)新

。上述專利申請(qǐng)量數(shù)據(jù)是通過(guò)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的專利檢索與中國(guó)專利全文數(shù)據(jù)庫(kù)(知網(wǎng)版)的手工搜集，整理出樣本企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。另外，考慮標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題，我們對(duì)上述指標(biāo)都進(jìn)行了LN(專利申請(qǐng)量+1)的標(biāo)準(zhǔn)化處理。

模型(1)—模型(4)中的關(guān)鍵解釋變量

為稅收優(yōu)惠?？紤]現(xiàn)行企業(yè)創(chuàng)新相關(guān)稅收激勵(lì)政策大多來(lái)自企業(yè)所得稅，以及該稅和其他稅種相比更能準(zhǔn)確地反映國(guó)家稅收政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的反饋效果，本文選擇所得稅稅收優(yōu)惠來(lái)衡量

。我們借鑒國(guó)內(nèi)學(xué)者多數(shù)采用的實(shí)際應(yīng)納稅額與名義應(yīng)納稅額之差的衡量方法

，同時(shí)為保證標(biāo)準(zhǔn)化的一致性，我們主要借鑒李維安等(2016)

的相關(guān)研究， 用如下指標(biāo)衡量企業(yè)所享受的所得稅優(yōu)惠：

=

×(25

-1)

我院PIVAS新生兒靜脈用藥集中調(diào)配工作模式探討…………………………………………………… 黃曉英等（14）：1890

(5)

地方政府創(chuàng)新偏好的增強(qiáng)，一方面推動(dòng)了區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的建設(shè)，進(jìn)而有利于開(kāi)辟新興市場(chǎng)和提供充足的資源供應(yīng)，為區(qū)域創(chuàng)新能力提升提供基礎(chǔ)條件，并通過(guò)市場(chǎng)引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行高質(zhì)量創(chuàng)新。另一方面，在地方政府創(chuàng)新偏好影響下，高端創(chuàng)新企業(yè)更易受到政府優(yōu)惠政策的青睞，進(jìn)而引導(dǎo)創(chuàng)新企業(yè)增強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量提升的關(guān)注。同時(shí)，在多重創(chuàng)新優(yōu)惠政策的驅(qū)使下，創(chuàng)新企業(yè)的進(jìn)駐會(huì)產(chǎn)生企業(yè)集聚效應(yīng)，進(jìn)而通過(guò)知識(shí)外溢效應(yīng)，促進(jìn)創(chuàng)新企業(yè)之間知識(shí)、技術(shù)的傳播，從而推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的提升

?；诖?，本文認(rèn)為地方政府創(chuàng)新偏好的增加，能有效促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

為研究供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量之間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，本文構(gòu)建了模型(6)和模型(7)，具體形式如下：

(三)調(diào)節(jié)效應(yīng)模型構(gòu)建

至于模型(1)—模型(4)中的控制變量

，本文選取了若干與創(chuàng)新行為相關(guān)的企業(yè)自身變量。企業(yè)特征方面主要包括企業(yè)規(guī)模(

)、企業(yè)年齡(

)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(

)以及資產(chǎn)負(fù)債率(

)。公司治理方面主要包括股權(quán)集中度(

1)、董事會(huì)規(guī)模(

)、董事會(huì)獨(dú)立性(

)以及兩權(quán)分離(

)。本文還設(shè)置了表示制造業(yè)中細(xì)分行業(yè)差異的虛擬變量(

)和表示年度差異的虛擬變量(

)。另外，在上述模型中，

和

分別表示企業(yè)與年份，

,

為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

,

=

+

,-1

+

,-1

+

,-1

×

,-1

+

,-1

+

+

+

,-1

(6)

,

=

+

,-1

+

,-1

+

,-1

×

,-1

+

,-1

+

+

+

,-1

(7)

其中，調(diào)節(jié)變量供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革(

)，本文借鑒張志元等(2020)

的做法，依據(jù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施進(jìn)程，將 2015 年之前的年份賦值為 0，之后年份賦值為1。特別需要說(shuō)明的是，我們忽略了政策強(qiáng)度的時(shí)間變化。本文的所有回歸模型都經(jīng)過(guò)了針對(duì)企業(yè)層面的聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤調(diào)整，交互項(xiàng)變量都進(jìn)行了去中心化處理。

五、實(shí)證檢驗(yàn)

稅收優(yōu)惠影響企業(yè)創(chuàng)新的回歸估計(jì)結(jié)果如表1所示。第(1)列顯示，政府每提供1元的稅收優(yōu)惠，會(huì)帶動(dòng)企業(yè)增加0

1239元的創(chuàng)新投入。第(2)列表明，政府每提供1元的稅收優(yōu)惠，會(huì)為企業(yè)創(chuàng)新投入帶來(lái)10

55

的增長(zhǎng)。從第(3)列的回歸結(jié)果看，本文重點(diǎn)關(guān)注的解釋變量稅收優(yōu)惠(

)，其系數(shù)僅在10

的水平上顯著為正，且僅為0

0405。從第(4)列的回歸結(jié)果看，稅收優(yōu)惠(

)的系數(shù)也僅在10

的水平上顯著為正，且僅為0

0207。對(duì)比上述四組回歸結(jié)果的顯著性水平差異，可以看出與企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量(實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新與可持續(xù)創(chuàng)新)相比，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入能起到更為顯著的激勵(lì)效應(yīng)。本文假說(shuō)H1得到了支持。

表2報(bào)告了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量間關(guān)系所起調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸估計(jì)結(jié)果。第(1)列和第(2)列是針對(duì)企業(yè)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的影響。第(1)列在模型(3)的基礎(chǔ)上引入了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革調(diào)節(jié)變量(

)，其系數(shù)在5

的水平上顯著為正，與預(yù)期一致。第(2)列在第(1)列的基礎(chǔ)上引入了稅收優(yōu)惠與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的交互項(xiàng)(

×

),其系數(shù)在1

的水平上顯著為正。上述回歸結(jié)果表明，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施顯著促進(jìn)了稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)。第(3)列和第(4)列是針對(duì)企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新的影響。第(3)列在模型(4)的基礎(chǔ)上引入了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革調(diào)節(jié)變量(

)，其系數(shù)在1

的水平上顯著為正，與預(yù)期一致。第(4)列在第(3)列的基礎(chǔ)上引入了稅收優(yōu)惠與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的交互項(xiàng)(

×

),其系數(shù)在5

的水平上顯著為正。上述回歸結(jié)果表明，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施顯著促進(jìn)了稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)，本文假說(shuō)H2得到了驗(yàn)證。

六、供給側(cè)改革的異質(zhì)性影響

知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)將創(chuàng)新成果產(chǎn)出看成是由人力資本投入、R&D投入等變量所決定的，因此我們?cè)谘芯抗┙o側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)效應(yīng)的影響時(shí)，也需要從創(chuàng)新人才和創(chuàng)新資本兩方面入手考察影響的異質(zhì)性。結(jié)果見(jiàn)表3。

2.2 不同BMI范圍的PCOS患者的PTX3、瘦素、性激素及HOMA-IR水平比較 肥胖組PCOS患者的瘦素、HOMA-IR均高于非肥胖組(P<0.05)，肥胖組PCOS組患者的PTX3低于對(duì)照組(P<0.05)。見(jiàn)表2。

為驗(yàn)證人才結(jié)構(gòu)方面的異質(zhì)性影響，我們將樣本企業(yè)按照研發(fā)人員占比大小進(jìn)行分組。關(guān)于研發(fā)人員占比指標(biāo)(

)的具體衡量方式，本文借鑒王維、劉偉等(2016)

，選用研發(fā)人員與企業(yè)員工總數(shù)之比。從表3的對(duì)比結(jié)果看，無(wú)論是對(duì)于實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新還是可持續(xù)創(chuàng)新，與研發(fā)人員占比較低組相比，研發(fā)人員占比較高組中交叉項(xiàng)(

×

)的顯著水平更高，那供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)的調(diào)節(jié)效應(yīng)在人才結(jié)構(gòu)更優(yōu)的企業(yè)中更為顯著。

為驗(yàn)證資本錯(cuò)配方面的異質(zhì)性影響，我們將樣本企業(yè)按照資本錯(cuò)配嚴(yán)重程度進(jìn)行分組。資本錯(cuò)配程度(

)的具體衡量方式，本文參考邵挺(2010)

，用企業(yè)自身資金使用成本與其所在行業(yè)平均資金使用成本的偏離程度來(lái)衡量，其中企業(yè)自身資金使用成本用利息支出與扣除應(yīng)付賬款后的負(fù)債總額之比來(lái)表示。從表3的對(duì)比結(jié)果看，無(wú)論是對(duì)于實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新還是可持續(xù)創(chuàng)新，與資本錯(cuò)配程度較高組相比，資本錯(cuò)配程度較低組的交互項(xiàng)(

×

)的顯著水平更高，也就是說(shuō)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)的調(diào)節(jié)效應(yīng)在資本錯(cuò)配緩和的企業(yè)中更為顯著。

七、考慮地方政府行為的進(jìn)一步研究

在中國(guó)特殊的財(cái)政分權(quán)制度下，地方政府官員為在晉升錦標(biāo)賽中獲得優(yōu)勢(shì)，具有干預(yù)區(qū)域內(nèi)企業(yè)行為的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。稅收優(yōu)惠政策作為地方政府常見(jiàn)的干預(yù)手段，往往會(huì)在其自利動(dòng)機(jī)的影響下導(dǎo)致創(chuàng)新激勵(lì)扭曲效應(yīng)的出現(xiàn)

。為此，我們將地方政府行為納入統(tǒng)一的研究框架，并選擇從地方政府治理能力與地方政府創(chuàng)新偏好兩個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行具體刻畫(huà)，進(jìn)一步探討在地方政府行為影響下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)所產(chǎn)生的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

較好的地方政府治理制度環(huán)境能夠有效約束政府官員在創(chuàng)新優(yōu)惠政策實(shí)施中趁機(jī)向企業(yè)伸出的“攫取之手”，減少政府對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資源合理配置的干預(yù)。此時(shí)，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的激勵(lì)效果也就更好

。同時(shí)，在較好的地方政府治理制度環(huán)境下，企業(yè)為了獲取政策優(yōu)惠進(jìn)行尋租和實(shí)施策略性創(chuàng)新的可能性將降低，因而能夠獲得政策優(yōu)惠的企業(yè)多憑借真實(shí)的創(chuàng)新能力?；诖?，本文認(rèn)為地方政府治理能力的提升，能有效促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)的正面調(diào)節(jié)效應(yīng)。

百雀羚重新上市伊始就注重電子商務(wù)的拓展，與淘寶網(wǎng)建立深度合作，并在強(qiáng)大的廣告攻勢(shì)下，成為淘寶網(wǎng)炙手可熱的品牌。在電視廣告上標(biāo)注“淘寶網(wǎng)”可見(jiàn)百雀羚在電子商務(wù)方面的重視。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革通過(guò)政府的深化改革，多措并舉優(yōu)化創(chuàng)新企業(yè)的生態(tài)環(huán)境。這項(xiàng)改革不僅從政府職能上消除了創(chuàng)新鏈條中的制度障礙，也從制度上構(gòu)建了更為嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度和環(huán)境規(guī)制制度，有效削弱了技術(shù)研發(fā)外溢效應(yīng)與綠色創(chuàng)新外部性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新收益的損害。同時(shí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革還通過(guò)改善要素資源的配置情況。例如，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進(jìn)了資本要素配置效率的提升，有效解決了企業(yè)創(chuàng)新中的融資約束問(wèn)題

。

其中，

是企業(yè)的當(dāng)期所得稅稅率，25

是一般企業(yè)的統(tǒng)一所得稅稅率，兩者的比值減去 1 表示企業(yè)在所得稅率上獲得的優(yōu)惠比例；

是企業(yè)的當(dāng)期所得稅費(fèi)用，其與優(yōu)惠比例的乘積代表企業(yè)所獲得的所得稅優(yōu)惠的數(shù)額。考慮標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題，我們延續(xù)上文的處理方法，將其與主營(yíng)營(yíng)業(yè)收入(

)的比值表示調(diào)整后的稅收優(yōu)惠。

H2：在其他條件一定的情況下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的關(guān)系中具有正向的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

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超聲造影通過(guò)靜脈注射微氣泡造影劑，增強(qiáng)顯示腫瘤微血管，可觀察組織的灌注-廓清特征，彌補(bǔ)TRUS的不足，診斷敏感性、特異性較經(jīng)直腸灰階超聲有提高。

(8)

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(9)

我們?cè)谀Ｐ?6)和模型(7)的基礎(chǔ)上，引入刻畫(huà)了地方政府行為選擇的調(diào)節(jié)變量，即地方政府治理能力(

)與地方政府創(chuàng)新偏好(

)。我們認(rèn)為地方政府腐敗程度越高，地方政府的治理能力越差，因此利用陳屹立等(2012)

構(gòu)建的地方政府腐敗指數(shù)，即地方人民檢察院每年立案的貪污賄賂、瀆職案件數(shù)與本地區(qū)政府公職人員總數(shù)之比，來(lái)衡量地方治理能力(

)。因?yàn)橹笜?biāo)為反向指標(biāo)，我們又進(jìn)一步做了取對(duì)數(shù)的處理。對(duì)于地方政府創(chuàng)新偏好(

)，我們借鑒李政和楊思瑩(2018)

的相關(guān)研究，用政府財(cái)政支出中科學(xué)技術(shù)支出占地方財(cái)政總支出之比來(lái)衡量。另外，模型(8)和模型(9)中的其他變量均與上文所述一致。

回歸結(jié)果見(jiàn)表4。第(1)列在模型(6)的基礎(chǔ)上引入了調(diào)節(jié)變量地方政府治理能力(

)，交互項(xiàng)(

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)在1

的水平上顯著為正。第(2)列在模型(7)的基礎(chǔ)上引入了調(diào)節(jié)變量地方政府治理能力(

)，交互項(xiàng)(

×

×

)在1

的水平上顯著為正。上述兩個(gè)回歸結(jié)果表明，無(wú)論對(duì)于實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新還是可持續(xù)創(chuàng)新，隨著地方政府治理能力的提升，都能促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量提升的調(diào)節(jié)效應(yīng)。第(3)列在模型(6)的基礎(chǔ)上引入了調(diào)節(jié)變量地方政府創(chuàng)新偏好(

)，交互項(xiàng)(

×

×

)在1

的水平上顯著為正。第(4)列在模型(7)的基礎(chǔ)上引入了調(diào)節(jié)變量地方政府創(chuàng)新偏好(

)，交互項(xiàng)(

×

×

)在10

的水平上顯著為正。綜上，無(wú)論對(duì)于實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新還是可持續(xù)創(chuàng)新，隨著地方政府創(chuàng)新偏好的增加，都能促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量提升的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

中俄界江地區(qū)的生態(tài)旅游資源生成于中俄兩國(guó)交界地區(qū)特殊的自然地理環(huán)境中，凸顯著當(dāng)?shù)厮?dú)有的地域特征與生態(tài)風(fēng)貌。這種在歷史中積淀形成的客觀存在的區(qū)域色彩與特征十分鮮明。作為世界兩個(gè)重要國(guó)家邊界的黑龍江和烏蘇里江、中俄界島黑瞎子島、中俄界湖興凱湖、愛(ài)國(guó)主義教育基地珍寶島和中國(guó)陸域版圖的兩極：北極北極村和東極烏蘇鎮(zhèn)、二次世界大戰(zhàn)終結(jié)地虎頭要塞以及我國(guó)獨(dú)有的鄂倫春、赫哲族民族風(fēng)情、北大荒文化等旅游資源均地域特征明顯，具有不可復(fù)制性和高度的壟斷性。

八、結(jié)論與啟示

本文探討了稅收優(yōu)惠作用于企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的內(nèi)在機(jī)理與實(shí)際影響，并結(jié)合制度環(huán)境理論，進(jìn)一步考慮了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)兩者關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。具體而言，本文以2008—2017年制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證分析，得出如下主要結(jié)論：第一，與創(chuàng)新質(zhì)量相比，稅收優(yōu)惠對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新投入的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著；第二，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施后，顯著促進(jìn)了稅收優(yōu)惠對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升的正面影響；第三，與研發(fā)人員占比較低以及資本錯(cuò)配程度較高的企業(yè)相比，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠的創(chuàng)新質(zhì)量激勵(lì)存在正面調(diào)節(jié)效應(yīng)，這種調(diào)節(jié)效應(yīng)在研發(fā)人員占比較高以及資本錯(cuò)配程度較低的企業(yè)中更為顯著；第四，地方政府治理能力與地方政府創(chuàng)新偏好都能顯著影響供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)稅收優(yōu)惠與創(chuàng)新質(zhì)量?jī)烧哧P(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

依據(jù)本文研究，我們提出如下參考建議。第一，落實(shí)“結(jié)構(gòu)性”減稅，提升稅收優(yōu)惠激勵(lì)政策的有效性與精準(zhǔn)度。政府應(yīng)依據(jù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的難度、深度或潛在價(jià)值，細(xì)化減稅政策，從創(chuàng)新質(zhì)量導(dǎo)向上調(diào)高高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)創(chuàng)新質(zhì)量的關(guān)注，并對(duì)獲得稅收優(yōu)惠企業(yè)的創(chuàng)新行為進(jìn)行有效的監(jiān)督與約束，完善優(yōu)惠政策的監(jiān)管機(jī)制與退出機(jī)制。第二，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策的配套組合。堅(jiān)定“減稅降費(fèi)”的政策思路不動(dòng)搖，優(yōu)化政府財(cái)政的支持模式，切實(shí)減輕創(chuàng)新企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。保持稅收優(yōu)惠政策的穩(wěn)定性，及時(shí)補(bǔ)缺制度供給的短板，構(gòu)建創(chuàng)新支持的長(zhǎng)效機(jī)制。打造鼓勵(lì)創(chuàng)新并容忍失敗的技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)圈，引導(dǎo)企業(yè)樹(shù)立正確的創(chuàng)新質(zhì)量偏好，提升企業(yè)的自主創(chuàng)新意識(shí)。第三，進(jìn)一步打通稅收優(yōu)惠政策驅(qū)動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量提升的微觀影響機(jī)制。一方面，政府要強(qiáng)化優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的信號(hào)機(jī)制，推動(dòng)社會(huì)資源向優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)的聚集；另一方面，政府應(yīng)充分利用稅收優(yōu)惠吸引并激勵(lì)創(chuàng)新人才，同時(shí)激勵(lì)企業(yè)增加教育培訓(xùn)投入，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)。第四，充分發(fā)揮地方政府行為在稅收優(yōu)惠創(chuàng)新質(zhì)量實(shí)施效果中的積極作用。一方面，優(yōu)化地方績(jī)效考核體系，從根源上扭轉(zhuǎn)地方政府對(duì)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的忽視；另一方面，建立更為嚴(yán)格的制度約束，避免尋租活動(dòng)所導(dǎo)致的政府資源配置扭曲，進(jìn)一步推動(dòng)政府資源運(yùn)作效率的提升。

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