“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行如何布局

文/任紅 九江銀行股份有限公司

“雙碳”即碳達(dá)峰與碳中和，是黨中央統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局作出的重大戰(zhàn)略決策。中國提出“雙碳”目標(biāo)，不僅是中國政府對(duì)國際社會(huì)的莊嚴(yán)承諾，也是一場深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)變革。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而銀行在金融業(yè)中占有主體地位。全球低碳綠色轉(zhuǎn)型的必然趨勢也會(huì)給銀行帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)、新的場景和要求。如何順應(yīng)全球低碳綠色轉(zhuǎn)型的必然趨勢，肩負(fù)起支持“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的使命，既是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，也是商業(yè)銀行重塑銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升核心競爭力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。

“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行的機(jī)遇

機(jī)遇一：存在巨大的資金需求缺口。

實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)變革。國家氣候戰(zhàn)略中心的數(shù)據(jù)顯示：為實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)，到2060年我國新增戰(zhàn)略投資需求規(guī)模約150萬億—300萬億元，這意味著未來我國每年將在“雙碳”領(lǐng)域平均投資3.75萬億—7.5萬億元人民幣，而政府財(cái)政支持比例僅為10%左右，因此必定需要商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮資金融通和資源配置作用，這為商業(yè)銀行催生了全新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)和廣闊的發(fā)展機(jī)遇。

機(jī)遇二：資金供給能力進(jìn)一步加強(qiáng)。

2021年11月，央行創(chuàng)設(shè)了碳減排支持工具，指定貸款投向央行規(guī)定的節(jié)能減排三大領(lǐng)域23個(gè)子領(lǐng)域，且該工具資金成本低于同期政策性金融債券利率及支農(nóng)再貸款利率，有利于銀行拓展融資渠道，降低融資成本。央行已將綠色債券和綠色貸款納入央行貸款便利的合格抵押品范圍，并將不斷豐富碳減排支持工具，向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金。未來，還有可能在保持銀行總體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不變的前提下，降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，增加高碳資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

同時(shí)，隨著企業(yè)環(huán)境信息披露強(qiáng)制性要求、綠色項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制、環(huán)境污染防治法律的逐漸完善，環(huán)境權(quán)益也將進(jìn)一步物權(quán)化，碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)、用能權(quán)等環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資等金融服務(wù)將獲得廣闊拓展空間。這些措施都不同程度提高了銀行業(yè)的資金供給能力。

“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

首先，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新面臨挑戰(zhàn)。

綠色信貸目前還是我國綠色金融的主要產(chǎn)品，而綠色基金、綠色債券、綠色信托、綠色股票等直接融資占比少，達(dá)不到實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的要求。碳期貨、碳期權(quán)、碳遠(yuǎn)期等衍生品市場尚未啟動(dòng)，碳市場規(guī)范統(tǒng)一的定價(jià)機(jī)制尚不夠完善。同時(shí)，銀行推出的綠色信貸產(chǎn)品品種單一、同質(zhì)化嚴(yán)重。在融資服務(wù)模式上，定制化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式少，綠色產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)方面僅對(duì)單一項(xiàng)目、單一產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型進(jìn)行支持，無法契合綠色金融轉(zhuǎn)型過程中全面多樣的綜合性融資需求。同時(shí)，綠色金融產(chǎn)品主要面向企業(yè)及大型機(jī)構(gòu)，而多數(shù)綠色企業(yè)往往處于經(jīng)營初期，財(cái)務(wù)實(shí)力弱、固定資產(chǎn)少、擔(dān)保能力差，能夠獲得的綠色金融產(chǎn)品較少，甚至難以達(dá)到銀行傳統(tǒng)授信門檻。

其次，氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范不健全。

在全球“雙碳”目標(biāo)的推動(dòng)下，氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)已躋身為主要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有長期性和不確定性，可能導(dǎo)致銀行大量金融資產(chǎn)擱置，從而引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。“雙碳”目標(biāo)要求下的減排降碳目標(biāo)，使得“兩高一耗”行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張力度受到越來越強(qiáng)有力的碳排放限制，或?qū)⒌拓?fù)荷運(yùn)行，或?qū)①徺I碳配額，或?qū)⒓夹g(shù)改造降低碳排放，使得控排企業(yè)經(jīng)營成本上漲，利潤收窄，再融資困難，從而影響其償債能力，造成銀行不良貸款。

一方面，國內(nèi)大多數(shù)銀行對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度不夠，普遍缺乏對(duì)環(huán)境和氣候因素引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力，缺少相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。目前，我國只有為數(shù)不多的幾個(gè)大型銀行嘗試開展情景分析和環(huán)境壓力測試，大部分銀行尚不能全面識(shí)別和量化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，環(huán)境信息披露剛起步，銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估尚不成熟，尤其是碳排放、碳足跡的核查與驗(yàn)證等仍處于起步階段，缺少針對(duì)碳相關(guān)指標(biāo)的大范圍強(qiáng)制披露的實(shí)施方法，較難準(zhǔn)確評(píng)估和覆蓋環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行如何支持“雙碳”目標(biāo)

首先要提升低碳發(fā)展的戰(zhàn)略地位。商業(yè)銀行應(yīng)樹立科學(xué)的綠色金融發(fā)展理念，積極履行社會(huì)責(zé)任，努力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。要在頂層設(shè)計(jì)和配套措施兩方面發(fā)力：在頂層設(shè)計(jì)方面，要結(jié)合綠色低碳轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢和政策導(dǎo)向，將“低碳發(fā)展”納入長期戰(zhàn)略規(guī)劃，明確“雙碳”發(fā)展目標(biāo)及定位，持續(xù)完善組織架構(gòu)，提升“雙碳”戰(zhàn)略引領(lǐng)能力；在配套措施方面，通過制度建設(shè)、流程優(yōu)化、金融科技創(chuàng)新、傾斜授信資源、綠色領(lǐng)域?qū)I(yè)人才引進(jìn)、雙碳政策行業(yè)研究能力提升等全方位、多角度協(xié)同發(fā)力，為綠色低碳業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，從而推進(jìn)綠色低碳業(yè)務(wù)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

其次要拓寬綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。既要進(jìn)一步深挖現(xiàn)有的綠色金融產(chǎn)品的應(yīng)用潛力，又要持續(xù)提升新興綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。比如，在現(xiàn)有綠色信貸領(lǐng)域，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)擴(kuò)大綠色企業(yè)和項(xiàng)目的抵質(zhì)押品范圍，基于抵押產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)領(lǐng)域的綠色信貸產(chǎn)品，探索和挖掘碳金融服務(wù)的發(fā)展空間。再比如，在碳金融領(lǐng)域逐步拓展碳資產(chǎn)的金融屬性及交易標(biāo)的，創(chuàng)新碳金融相關(guān)產(chǎn)品工具，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向綠色低碳方向發(fā)展。

此外，還要提升應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行要探索開展全生命周期氣候環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的情景分析和壓力測試，充分評(píng)估資產(chǎn)配置的氣候風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)業(yè)務(wù)的影響。氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的量化評(píng)估是開展金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，其復(fù)雜程度遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。情景分析與壓力測試適用于評(píng)估情況特殊、難度大或重大突發(fā)事件的影響，是評(píng)估氣候與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。例如，引入ESG投資理念，建立環(huán)境和氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估體系，評(píng)估投資的降碳、減碳效果及可持續(xù)性。

同時(shí)也要推進(jìn)自身碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步營造“崇尚節(jié)約、低碳環(huán)?！狈諊?，提高全體員工踐行綠色低碳理念的自覺性，減少自身運(yùn)營中的能源消耗和碳排放。一是推進(jìn)綠色辦公制度。持續(xù)推動(dòng)落實(shí)節(jié)水節(jié)電、節(jié)約用紙用油、節(jié)約糧食等，實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗、降本增效。二是固定資產(chǎn)低碳管理。構(gòu)建綠色采購體系，保障綠色運(yùn)維設(shè)備供應(yīng)。提升辦公設(shè)備使用效率，參考綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)新建、裝修辦公樓。三是加快數(shù)字化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。利用手機(jī)銀行、微信銀行、網(wǎng)銀體驗(yàn)機(jī)、自助發(fā)卡機(jī)等延伸金融服務(wù)觸角，推廣紙質(zhì)單據(jù)電子化，依托科技力量賦能“指尖”金融服務(wù)。四是加強(qiáng)低碳環(huán)保理念教育。倡導(dǎo)員工綠色出行、參與植樹造林等環(huán)保公益活動(dòng)，將綠色低碳理念根植文化脊髓。商