金融機構(gòu)創(chuàng)新和開發(fā)金融產(chǎn)品研究

叢秋實

摘 要：隨著我國金融市場化程度的逐步提高，各大主要金融機構(gòu)的在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)上呈現(xiàn)出迅速發(fā)展的趨勢。這一背景下，本文首先分析了金融機構(gòu)創(chuàng)新和開發(fā)金融產(chǎn)品的主要情況，并具體闡述了金融機構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)過程中面臨的問題，同時結(jié)合實際情況，給出了金融機構(gòu)在進行金融產(chǎn)品開發(fā)過程中的一般建議。

關(guān)鍵詞：金融機構(gòu);金融產(chǎn)品;創(chuàng)新研發(fā)

當(dāng)下，金融機構(gòu)在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)過程中，在支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、開拓銀行中間業(yè)務(wù)、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提供中小企業(yè)融資方面發(fā)揮了主要作用，但也有部分金融產(chǎn)品的金融服務(wù)較為滯后的情況，因為其產(chǎn)品屬性與市場實際需求脫離，使得居民與企業(yè)的知情度不高，產(chǎn)品應(yīng)用寥寥無幾。這一背景下，對金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新進行具體分析，能避免金融機構(gòu)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的盲目性，從而使金融產(chǎn)品更好服務(wù)于社會經(jīng)濟發(fā)展。

一、我國金融機構(gòu)進行機構(gòu)改革和產(chǎn)品創(chuàng)新性開發(fā)的必要性

當(dāng)下我國銀行業(yè)的金融資產(chǎn)量已經(jīng)超過200萬億元，我國14家上市銀行繳存的儲備金規(guī)模超過了7000億，這大概是我國行業(yè)銀行總繳存額的八成，在五大國有銀行中，中、建、交、農(nóng)、工行的繳存金額分別達到了850億元、768億元、532億元、1028億元，這期間，交行的保證金存款占比超出10%，工、農(nóng)、建三家銀行的保證金占比則在5%以下。我國工行、農(nóng)行、建行、商行四大行的地位，都處在世界前十。各銀行的經(jīng)濟業(yè)務(wù)也日趨對外擴張，在租賃融資、發(fā)債、理財投資等產(chǎn)品上，產(chǎn)品規(guī)模不斷擴張。例如，浦發(fā)銀行在銀行業(yè)務(wù)分布上，在2016年上半年，表外融資在傳統(tǒng)貸款中的占比已經(jīng)達到33.68%，已經(jīng)成為浦發(fā)銀行非息收入提高的主要渠道。但另一方面，我國銀行業(yè)的凈利潤增速，卻呈現(xiàn)為不斷下降趨勢，已經(jīng)從2013年的12.8%，下滑到2016年的1.9%，ROE指數(shù)也從2013年3月的21%，下滑到2016年6月的15.16%。在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的帶動下，我國各大行在經(jīng)濟業(yè)務(wù)上整體受益，但在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上仍有明顯不足。

除此之外，當(dāng)下在華的外資銀行有三百余家，而四家國內(nèi)首批已經(jīng)改制為法人銀行的外資銀行，在我國的網(wǎng)點分布，也只有一百多家。這些外資銀行雖然與國內(nèi)銀行類似，都需接納75%的存貸比上限監(jiān)督，但在外資銀行相較于國內(nèi)銀行存貸比普遍高于100%的條件下。雖然短期內(nèi)，仍不足以對國內(nèi)金融機構(gòu)造成威脅，但隨著更多外資金融進入，國內(nèi)金融機構(gòu)所面臨的威脅也已越來越大。國內(nèi)業(yè)務(wù)的逐漸飽和，與國外銀行機構(gòu)帶來的競爭威脅，要求我國金融機構(gòu)，必須著眼于機構(gòu)創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)，并對資源配置及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等有關(guān)問題進行調(diào)整。為此必須加強對新業(yè)務(wù)的開發(fā)與研究，以此實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的進一步擴張。

二、我國金融機構(gòu)金融產(chǎn)品開發(fā)現(xiàn)狀

（一）金融產(chǎn)品不僅僅局限于傳統(tǒng)信貸營銷

調(diào)查研究表明，當(dāng)下諸多金融機構(gòu)已經(jīng)面向傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，展開了優(yōu)化設(shè)置。以建設(shè)銀行不對客戶展開評價的“速貸通”貸款為例，該貸款主要以企業(yè)提供的有效足額的抵押擔(dān)保為依托，是一類由股東與企業(yè)業(yè)主承擔(dān)連帶保證責(zé)任的金融業(yè)務(wù)，貸款最長為期18個月，具有最高200萬元的信用額度，企業(yè)借款時可根據(jù)自身情況，選擇合適的還款方式。建設(shè)銀行同樣對信用記錄良好、信用信息充分，具備持續(xù)發(fā)展能力的小型企業(yè)，開放“成長之路”貸款，以此對合于相關(guān)條件的小企業(yè)進行額度授信管理，進行申報審批的一體化服務(wù)體系。

（二）國有銀行中間產(chǎn)品種類擴張

因為國有商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品開發(fā)權(quán)限上的高度集中，產(chǎn)品更多與國際市場相接軌，故而在金融產(chǎn)品的開發(fā)過程中，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品占據(jù)了大多數(shù)比例。以中國銀行推出的面向中小企業(yè)開放現(xiàn)金管理、資金交易網(wǎng)上銀行、外幣結(jié)算等中間業(yè)務(wù)為例，可根據(jù)客戶的不同需求及各企業(yè)不同的結(jié)算方式，提供資金管理、債務(wù)風(fēng)險管理、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、代客外匯買賣等業(yè)務(wù)。而農(nóng)業(yè)銀行業(yè)推出了小企業(yè)漫游貸款、小企業(yè)單位理財?shù)戎虚g延伸類金融產(chǎn)品，上述舉措大幅增加來了國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類與數(shù)量。

（三）農(nóng)村金融產(chǎn)品增長迅速

隨著我國脫貧攻堅戰(zhàn)略的有序推進，近些年來農(nóng)村金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品呈現(xiàn)迅速增長態(tài)勢，面向各類經(jīng)濟組織、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、廣大農(nóng)戶的貸款種類繁多。例如針對農(nóng)村住房改造的“戶戶發(fā)”農(nóng)民住房抵押貸款、“農(nóng)家樂”農(nóng)村觀光貸款、“戶戶安”農(nóng)民建房貸款等。還有面向農(nóng)村個體工商戶的“商業(yè)通”工商小額貸款、“一路順”農(nóng)村運輸貸款、“加工富”農(nóng)村專業(yè)貸款等。其三是面向農(nóng)民工與其子女高校入學(xué)等有關(guān)事項的“打工富”創(chuàng)業(yè)貸款、“強后勁”助學(xué)貸款;面向農(nóng)村照明、公路建設(shè)的“節(jié)能型”農(nóng)村沼氣貸款、“魚水情”農(nóng)民飲水貸款、“戶戶通”農(nóng)村廣電貸款、“村村通”農(nóng)村公路貸款;專門面向農(nóng)村各類中小企業(yè)的“傘式”信用共同體貸款、“共同富”農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款、“手牽手”農(nóng)村專業(yè)合作組織貸款、“流通快”小企業(yè)倉儲質(zhì)押貸款、根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品種類進行設(shè)置的“滿園春”花木抵押貸款等金融產(chǎn)品形式。

三、金融機構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)面臨的主要問題分析

（一）金融產(chǎn)品難以與客戶實際需求相適應(yīng)

當(dāng)下部分金融機構(gòu)在進行產(chǎn)品設(shè)置時，更多考慮自身利益，難以兼顧為客戶提供方便。在利益和市場份額擴張驅(qū)動下，金融機構(gòu)進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的初衷往往從自身出發(fā)，竭力追求市場效益和市場擴張的最大化，故而其設(shè)計的金融產(chǎn)品以自身利益獲得為錨定，而不以個人客戶、法人客戶的實際需求為中心，這就導(dǎo)致諸多創(chuàng)新性金融產(chǎn)品缺少與之相匹配的金融服務(wù)，適應(yīng)范圍小，推廣成本較高，不能適應(yīng)日益多變的金融服務(wù)市場。甚至造成金融產(chǎn)品在客戶使用時手續(xù)更加繁瑣，徒有其名。

（二）金融產(chǎn)品開發(fā)與現(xiàn)實服務(wù)技術(shù)水平不匹配

近些年來，部分金融機構(gòu)在市場份額擴張和金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面做了諸多嘗試，但由于金融機構(gòu)的產(chǎn)品開發(fā)權(quán)限過多集中在上級行，而上級行又以和國際接軌作為產(chǎn)品開發(fā)的方向，不能按照地方性的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展條件進行充分匹配，以至于開發(fā)出的產(chǎn)品不符合當(dāng)?shù)厥袌龅男枨?，部分產(chǎn)品甚至在經(jīng)濟發(fā)達國家都僅僅是預(yù)期嘗試階段，并不能符應(yīng)我國發(fā)展中國家的基本國情。造成金融產(chǎn)品設(shè)計適用方向與當(dāng)前金融服務(wù)能力的嚴(yán)重脫節(jié)。

（三）金融產(chǎn)品條件設(shè)置苛刻

各大金融機構(gòu)雖然大量推出面向中間業(yè)務(wù)的金融理財產(chǎn)品，但由于當(dāng)下大部分經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的中間金融服務(wù)尚顯零散，遠(yuǎn)未形成規(guī)模效應(yīng)，導(dǎo)致應(yīng)用水平低、衍生類金融產(chǎn)品應(yīng)用市場狹小。另一方面，各銀行提供金融服務(wù)時，發(fā)生經(jīng)濟糾紛的概率普遍提升，導(dǎo)致許多金融機構(gòu)為實現(xiàn)法律風(fēng)險的縮減，往往在中間業(yè)務(wù)類型的理財產(chǎn)品上附加更多的條款限制，加之產(chǎn)品種類高于實際需求，使得個人與企業(yè)客戶使用金融產(chǎn)品的難度增加。調(diào)查表明，金融機構(gòu)在進行金融產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新時，過度追求產(chǎn)品數(shù)量是普遍常態(tài)。例如有些金融機構(gòu)推出的多種多樣的“信貸創(chuàng)新型”金融產(chǎn)品，具體分析其結(jié)構(gòu)就可看出，這些金融產(chǎn)品除了包裝不同外，并無實質(zhì)上的區(qū)分。

四、金融機構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)產(chǎn)品的主要情況

（一）推出金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性開始顯露

現(xiàn)階段各大金融機構(gòu)陸續(xù)推出全新的金融產(chǎn)品，這些產(chǎn)品中凸顯出和創(chuàng)新性特點，這一特點使產(chǎn)品呈現(xiàn)出系列化，即產(chǎn)品之間不再是相互沒有聯(lián)系，而是存在著某些潛在關(guān)系，從而方便客戶能夠根據(jù)自己的需求進行產(chǎn)品之間的整合，滿足客戶對多種不同組合產(chǎn)品的需求。另外這一創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品可以滿足客戶的多種需求，不僅能夠為中小企業(yè)提供一攬子金融服務(wù)，而且還可以為高端個人客戶提供增值理財產(chǎn)品，使其變得更加多樣化。三是充滿創(chuàng)新性質(zhì)的金融產(chǎn)品可以實現(xiàn)較強的延展功能，提高產(chǎn)品魚形的效率和質(zhì)量。

（二）傳統(tǒng)的信譽營銷產(chǎn)品有所突破

經(jīng)過調(diào)查結(jié)果顯示，許多金融機構(gòu)都能夠?qū)鹘y(tǒng)的的信貸產(chǎn)品進行優(yōu)化設(shè)置，比如：建設(shè)銀行便可以推出不對客戶進行評價的快速貸款產(chǎn)品，這主要依據(jù)企業(yè)提供的抵押擔(dān)保。并且貸款額度也有所差異，最高額度可以達到500萬元，最長的還款期限則可以達到十八個月?？傊?，這樣給了企業(yè)最大限度的自由，企業(yè)可以根據(jù)自己的實際情況，選擇合適的還款方式和還款日期。這樣能夠?qū)ζ髽I(yè)的信用影響降到最低，使其保持良好的信用記錄，為中小企業(yè)的快速發(fā)展提供基礎(chǔ)，對符合田間的中小企業(yè)進行信用額度授權(quán)管理，提高一體化程度，減少繁瑣的手續(xù)。

（三）國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品明星居多

由于國有商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品開發(fā)的權(quán)限高度集中，因此在開發(fā)金融機構(gòu)時國有商業(yè)銀行考慮的更多的是如何將自己的產(chǎn)品與國際市場接軌。除此之外，經(jīng)過調(diào)查結(jié)果顯示，現(xiàn)階段推出的金融產(chǎn)品中，中間業(yè)務(wù)涉及到的明星數(shù)量十分多。比如：在中國銀行推出的可向小企業(yè)提供包括本外幣結(jié)算、網(wǎng)上銀行、資金交易以及現(xiàn)金管理等中間業(yè)務(wù)的時候，便會根據(jù)各個企業(yè)實際結(jié)算方式的不同以及客戶需求的不同對不同主體推出不同的金融產(chǎn)品。這一結(jié)果也使近幾年的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類呈現(xiàn)出大幅度增加的勢頭。

（四）地方性金融機構(gòu)開發(fā)產(chǎn)品的主動性增強

地方性金融機構(gòu)為了滿足對市場份額增長的需求和實現(xiàn)對地方政府的特殊關(guān)照，開發(fā)了許多種類的金融產(chǎn)品，其中灌注了較多的積極性和主動性。近幾年，商業(yè)銀行先后推出了多款創(chuàng)新性比較強的金融產(chǎn)品。其中一是動產(chǎn)抵押貸款和質(zhì)押貸款;二是企業(yè)倉儲、倉單抵押貸款，也就是借款人或者交易雙方之外的第三人的庫存商品做抵押貸款。三是循環(huán)貸款，也就是說具有抵押物品的小企業(yè)能夠在獲得物業(yè)信用支持的前提下，辦理一次貸款業(yè)務(wù)，多次周轉(zhuǎn)貸款，提高企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流動情況。四是小企業(yè)聯(lián)保貸款，這款金融產(chǎn)品允許多個小企業(yè)作為申請人，共同申請組成聯(lián)保體，為整個團隊中的其他隊員進行擔(dān)保服務(wù)，當(dāng)然這需要連帶責(zé)任，即假設(shè)A為B企業(yè)擔(dān)保貸款，若B企業(yè)沒有能力償還貸款或者能力償還但卻不償還的情況下，需要由A企業(yè)代替B企業(yè)進行債務(wù)償還工作，所以在進行擔(dān)保的時候需要謹(jǐn)小慎微，選擇信用風(fēng)險低的小企業(yè)進行聯(lián)保體的組合。最后是關(guān)于工程預(yù)付款保函的項目。

（五）農(nóng)村金融產(chǎn)品數(shù)量呈現(xiàn)迅速增長態(tài)勢

農(nóng)村中的金融機構(gòu)由于所處的位置和功能區(qū)的特殊性，導(dǎo)致近幾年其研究開發(fā)出的金融產(chǎn)品增長十分迅猛，逐漸面向農(nóng)戶。只是貸款的種類就高達數(shù)十種。除此之外，其中還有的產(chǎn)品是專門針對“新農(nóng)村”住房改造的，還有的是為了進行農(nóng)村觀光旅游景點的開拓設(shè)立的?？傊?，事關(guān)農(nóng)村的金融產(chǎn)品種類豐富且齊全。其次還有的金融機構(gòu)針對個體農(nóng)戶設(shè)立了“商業(yè)通”，為農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工作提供了專業(yè)的貸款。還有一部分創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品流向了留守兒童，為其提供足夠的助學(xué)貸款，為貧困兒童留下一條出路。由此觀之，金融機構(gòu)的創(chuàng)新和金融產(chǎn)品的開發(fā)涉及范圍十分廣泛，為建設(shè)新農(nóng)村奠定了基礎(chǔ)。

五、金融機構(gòu)創(chuàng)新和金融產(chǎn)品開發(fā)的實踐分析

（一）金融產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)結(jié)合實際市場需求

在經(jīng)歷了大規(guī)模的撤并潮后，我國各大銀行的網(wǎng)點數(shù)已逐步維持在一個穩(wěn)定狀態(tài)，但網(wǎng)點經(jīng)營效率，并未因此得到本質(zhì)上的提升，數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建、交五行網(wǎng)點的平均利潤，在2015年末，分別為1689萬元、768萬元、1705萬元、1608萬元、2112萬元，相比于招商銀行的3379萬元，呈現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足態(tài)勢。

這要求金融機構(gòu)在進行創(chuàng)新性金融產(chǎn)品開發(fā)時，應(yīng)當(dāng)在進行充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上結(jié)合客戶需求點，面向個人和企業(yè)客戶未來的實際問題解決提出產(chǎn)品方案設(shè)計。以便讓推出的金融產(chǎn)品與實際市場更加貼合，從而做到以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，進行富有競爭力的產(chǎn)品類型開發(fā)。新推出的金融產(chǎn)品應(yīng)在已有客戶群體基礎(chǔ)上，進一步發(fā)掘匹配市場需求，為此應(yīng)對當(dāng)?shù)貐^(qū)域特色、經(jīng)濟情況、未來發(fā)展趨勢展開有效的定量、定性分析，從而通過深化的調(diào)查研究，根據(jù)不同區(qū)域差異、客戶群體性特征，展開金融產(chǎn)品內(nèi)容與形式的分別設(shè)計。

（二）產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)結(jié)合自身金融服務(wù)功能

金融機構(gòu)在進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)過程中，不僅僅應(yīng)當(dāng)從市場情況出發(fā)，更應(yīng)與自身的金融服務(wù)特點為依托，充分發(fā)揮自身的金融服務(wù)優(yōu)勢，以優(yōu)帶面，以自身優(yōu)勢為擴展方向進行以點帶線帶體式的金融服務(wù)拓展，開發(fā)具有自身金融服務(wù)特色的金融產(chǎn)品，同時應(yīng)當(dāng)結(jié)合實際自主創(chuàng)新，開發(fā)具備機構(gòu)特色的組合型金融產(chǎn)品，以便更好服務(wù)于當(dāng)?shù)鼐用窈偷胤街行∑髽I(yè)的經(jīng)濟生活。

當(dāng)下我國金融機構(gòu)仍舊存在著商業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)與政策性業(yè)務(wù)的不明確、獨立經(jīng)營模式不科學(xué)等問題，這對金融機構(gòu)的創(chuàng)新型發(fā)展構(gòu)成了制約。為此國有金融機構(gòu)應(yīng)對產(chǎn)權(quán)制度改革力度進行加強，從而以制度為依托，對金融機構(gòu)資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)進行明確，對金融機構(gòu)所有者與組織者在決策、經(jīng)營、管理、組織等方面具備的義務(wù)、職責(zé)、權(quán)利進行確定，以便協(xié)調(diào)好金融機構(gòu)管理的各方利益，促進金融機構(gòu)創(chuàng)新效率的提升。

（三）以人民銀行征信系統(tǒng)為依托，發(fā)揮其信息支持功能

產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)建立在對客戶信息的充分收集基礎(chǔ)上，以便從信息庫中對客戶進行篩選，通過對資金實力、客戶呈現(xiàn)、客戶需求等信息進行搜索匹配，為銀行最終決策部署提供數(shù)據(jù)支撐。故而各金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮人民銀行的個人征信和企業(yè)征信功能，通過擴大征信信息的覆蓋范圍，逐步實現(xiàn)本行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)與人民銀行整體征信數(shù)據(jù)的相互參照，從而為本行展開金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性開發(fā)提供強有力的信息技術(shù)支撐，同時應(yīng)用征信系統(tǒng)功能，推動本行對有關(guān)風(fēng)險防范機制的具體完善。

結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展潮流，緊抓高薪技術(shù)的應(yīng)用優(yōu)勢，應(yīng)用信息技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等，打造數(shù)字化營銷平臺。例如可以大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)為依托，分析客戶行為，了解客戶的產(chǎn)品需求，以便針對性為客戶展開金融創(chuàng)新，同時應(yīng)用虛擬仿真技術(shù)、計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等，建構(gòu)面向客戶群體的金融風(fēng)險評估體系，以便降低金融業(yè)務(wù)開展過程中的信貸、違約、爛賬風(fēng)險，促進金融機構(gòu)投資效益的提升。

（四）擴大金融產(chǎn)品的品牌效應(yīng)

當(dāng)代企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)品品牌創(chuàng)造了最大的經(jīng)濟價值，但品牌價值效應(yīng)并非決定于企業(yè)而是決定于客戶，金融機構(gòu)對特色品牌產(chǎn)品的打造應(yīng)當(dāng)充分滿足市場需求，在這基礎(chǔ)上兼顧創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)品效益、適用范圍與市場擴張空間，同時逐步提升產(chǎn)品的利潤率和于客戶實際需求的符應(yīng)性，以便借助更好服務(wù)于客戶的金融需求實現(xiàn)自身品牌價值的不斷擴大，達到客戶方與金融服務(wù)機構(gòu)雙贏的市場目的，確保各類產(chǎn)品系列均有忠誠用戶支持，以便保證金融機構(gòu)的產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新具有正循環(huán)的擴張動力。

五、結(jié)語

新的時代背景下，金融機構(gòu)肩負(fù)著更好推動我國經(jīng)濟民生發(fā)展的歷史使命。這要求金融機構(gòu)在進行自身的改革創(chuàng)新和創(chuàng)新型金融產(chǎn)品開發(fā)過程中，充分以客戶需求為依托，以市場為導(dǎo)向，輔以大數(shù)據(jù)等高科技手段支持，逐步構(gòu)建具有自身特色的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品品牌，以便更好服務(wù)于廣大個人及中小企業(yè)客戶。

參考文獻：

[1]于濤，尹輝.金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新機制與流程分析[J].東岳論叢，2015，36（11）：5.

[2]馮燕妮，沈沛龍.山西高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)科技金融創(chuàng)新研究[J].經(jīng)濟問題，2019（1）：9.