財務分析如何有效為壽險公司經(jīng)營決策提供參考研究

韓偉欣

摘要：保險行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，行業(yè)變革已進入關鍵期，其從原來的粗放型高增長階段，逐步向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變。近年來，銀保監(jiān)局不斷出臺新規(guī)，督促保險行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，保險行業(yè)進入轉(zhuǎn)型期，加之利率持續(xù)下行，人口紅利消退，代理人增員難度加大，傳統(tǒng)壽險營銷模式受到?jīng)_擊，壽險新單增長承壓。因此，通過財務分析為壽險公司經(jīng)營者提供有效信息以使其作出正確決策顯得十分重要。本文闡述了財務分析的內(nèi)容、方法與其在壽險公司經(jīng)營決策中的作用，以及其仍然存在的不足，并提出了改善策略。

關鍵詞：財務分析;壽險行業(yè);經(jīng)營決策

近年來，壽險行業(yè)為適應市場變化，行業(yè)改革不斷深化，人們對保險產(chǎn)品的需求越來越多樣化，市場上增額終身壽險、養(yǎng)老年金、百萬醫(yī)療等產(chǎn)品備受歡迎，以往主銷的重疾險產(chǎn)品銷售占比日趨減少。壽險公司應滿足不斷變化的客戶需求，提升保險產(chǎn)品保障功能并對保險產(chǎn)品進行創(chuàng)新，以順應市場變化。為此，壽險公司需要更加專業(yè)和完善的財務分析體系，以推動公司高質(zhì)量發(fā)展。高水平的財務分析需要業(yè)務、財務的高度融合，要求從財務角度深入業(yè)務，了解和剖析業(yè)務發(fā)展情況。因此，建立信息化水平較高的財務分析體系，加強財務與業(yè)務部門溝通和協(xié)作，增強公司決策者對財務分析工作的重視程度對于壽險公司來說尤為重要。

一、財務分析的內(nèi)容及方法

（一）財務分析的內(nèi)容

財務分析是指財務分析人員以壽險公司的財務報表和其他相關經(jīng)濟資料為依據(jù)，運用專門的方法，對壽險公司的財務狀況和經(jīng)營成果等進行的剖析和評價。通過財務分析，可以準確了解壽險公司過去的經(jīng)營成果，評價其現(xiàn)在的經(jīng)營狀況，并預測其未來的經(jīng)營前景，幫助壽險公司利益相關者作出經(jīng)營決策。壽險公司的財務分析既是對已完成財務活動的總結(jié)，又是對未來財務活動進行預測的前提，在公司財務管理中起著承上啟下的重要作用。

（二）財務分析方法

財務分析方法有比較分析法、比率分析法和因素分析法三種，前兩種方法是壽險公司日常財務分析中常用的分析方法，而因素分析法在壽險公司中很少使用，因此在此處不做描述。

1.比較分析法

比較分析法是指通過對比兩期或是連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，明確其增減變動情況，以說明企業(yè)的財務狀況或是經(jīng)營業(yè)績的一種方法。比較分析法要求對比數(shù)據(jù)的取數(shù)口徑需保持一致，應剔除偶發(fā)性項目，如有異常變動項目要著重分析。比較分析法在壽險公司可以用來對近兩三年的銷售費用、管理費用等進行比較分析，通過觀察其變動幅度，設定變動幅度容忍度，并對變動幅度超過容忍度的項目進行細化，找出導致該項目變動幅度較大的影響因素，然后結(jié)合業(yè)務情況再詳細分析具體原因，可以為壽險公司經(jīng)營決策者預測壽險公司銷售費用、管理費用的變化趨勢提供參考依據(jù)。

2.比率分析法

比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法，如構(gòu)成比率、效率比率和相關比率。運用這些比率進行數(shù)據(jù)分析時要注意對比項目的相關性、對比口徑的一致性、衡量標準制定的科學性。比率分析法在壽險公司中可以用于銷售費差率、管理費差率和綜合費差率等的分析，也可以用來計算新業(yè)務銷售投價比、管理投價比和新業(yè)務綜合投價比等。通過費差率能夠反映某項費用使用是否超支，如不超支該指標越大越好，如超支，則該指標絕對值越小越好。超支原因的分析應在深入了解業(yè)務的前提下進行，這樣才能給業(yè)務提供有針對性的建議。而通過投價比分析能夠找出投入與產(chǎn)出的關系，該數(shù)值指標越小越好，說明費用使用少，產(chǎn)出高，可以用于評價壽險公司的經(jīng)營效益情況。

二、壽險公司經(jīng)營決策中財務分析的作用

（一）新業(yè)務價值分析有助于壽險公司進行正確的經(jīng)營決策

壽險公司創(chuàng)造的新業(yè)務價值越高，未來創(chuàng)造的利潤也就越多。壽險公司主銷的產(chǎn)品不應只關注首期，更應關注該產(chǎn)品在未來5年、10年、20年或者更長時間給公司帶來的利潤。人壽保險公司銷售的保險產(chǎn)品大致分為儲蓄類產(chǎn)品、保障類產(chǎn)品、短期類產(chǎn)品和萬能險類產(chǎn)品。運用新業(yè)務價值分析可以分析各大類產(chǎn)品的銷售占比情況，及各類型產(chǎn)品對公司的價值貢獻，以為經(jīng)營者提供參考。同時，因為不同產(chǎn)品，同一產(chǎn)品不同年期、不同保障期間新業(yè)務價值率不同，因此通過財務分析得出的各項指標和結(jié)論，能夠指導業(yè)務條線開展銷售行為。業(yè)務條線從新業(yè)務價值獲得方面考慮應選擇那些高價值率的年期產(chǎn)品優(yōu)先推薦銷售，再結(jié)合市場需求和客戶需求設計符合各方需求的銷售方案。

（二）財務分析是挖掘業(yè)務數(shù)據(jù)的重要手段

人壽保險公司的兩大費用支出項目分別為手續(xù)費及傭金支出和業(yè)務及管理費用，按費用形態(tài)大致可分為銷售費用和管理費用。運用比較分析法，能夠?qū)Ρ确治鼋鼉赡昊蚴莾赡暌陨系匿N售費用和管理費用變動趨勢。

首先，公司經(jīng)營者可以觀測出銷售費用的變化態(tài)勢，并對變化幅度較大的原因進行詳細分析。比如，如果手續(xù)費及傭金支出項目近兩年數(shù)據(jù)變化幅度較大，就應該分析保費收入變動幅度，如果兩方的變動幅度一致，說明手續(xù)費及傭金支出的變動是因為保費增幅變動引起的，如果不一致，則要考慮手續(xù)費政策或是業(yè)務條線基本法是否發(fā)生變化，從而導致手續(xù)費和傭金支出出現(xiàn)明顯增幅。

其次，對管理費用中固定成本、間接成本和直接相關費用的變化情況進行分析，可以明確費用變化的影響因素，以及是否能夠提出應對策略平復這一異常的變化，以維持管理費用的支出水平?？傊N售費用和管理費用變動幅度分析能夠為壽險公司實施有效管控提供參考。

（三）財務分析能夠使壽險公司經(jīng)營者正確評價公司經(jīng)營狀況

公司的經(jīng)營決策對自身發(fā)展至關重要，關系到公司的發(fā)展方向和業(yè)務節(jié)奏。人壽保險公司可以通過財務分析對公司經(jīng)營狀況進行評價，為公司經(jīng)營者決策提供有用的信息。例如，各業(yè)務條線會在每年末制定次年的預算政策，財務部在依據(jù)各業(yè)務條線預算政策進行財務分析后，可將財務分析結(jié)果作為業(yè)務條線或是整個公司經(jīng)營考核的依據(jù)之一。而通過投價比分析，可以為公司經(jīng)營決策者提供公司投入與產(chǎn)出的情況。例如，管理投價比指標中管理費用的開支是剛性的，業(yè)務條線的目標達成會有效攤薄管理費用，而如果業(yè)務目標沒有達成，則無法有效攤薄管理費用，進而導致壽險公司經(jīng)營困難。

壽險公司經(jīng)營決策者可以在財務分析基礎上開展公司日常管理和業(yè)務條線的業(yè)務活動。公司的股東或是債權(quán)人通過財務分析計算出的各項指標也能夠了解壽險公司的盈利能力和償債能力，作為判定其退出、維持或是追加投資的依據(jù)。

（四）財務分析能夠及時發(fā)現(xiàn)壽險公司經(jīng)營活動中存在的問題

壽險公司財務分析展現(xiàn)的各項數(shù)據(jù)和指標能客觀反映公司經(jīng)營存在的問題。通過分析各項數(shù)據(jù)和指標的異常變動，可以幫助決策者和管理者及時發(fā)現(xiàn)問題，找出問題產(chǎn)生的原因并提出應對策略。

比如，可通過財務分析對公司銷售費用和管理費用預算執(zhí)行情況進行考查。如銷售費用一季度的預算執(zhí)行率超支，表明業(yè)務條線為達成任務進行了超預算開支，財務部門應據(jù)此警示業(yè)務條線在年度內(nèi)剩余時間開展業(yè)務活動時，需要控制費用開支，以保證在年度預算內(nèi)推動業(yè)務。再如，如果管理費用同期數(shù)據(jù)對比增幅較大，財務人員可通過財務分析找出具體影響因素，并進行針對性的分析說明，進而提出保證總體預算順利執(zhí)行的對策。

三、壽險公司財務分析中存在的不足

（一）財務分析結(jié)果嚴重滯后，各部門間配合不暢

財務分析中涉及的一些預算政策是由各業(yè)務條線制定和宣導的，但如果各業(yè)務條線內(nèi)總、分公司間政策宣導不到位、不及時，會導致財務部無法及時獲取相關預算政策信息，進而影響對各項數(shù)據(jù)指標結(jié)果的詳細分析，更不能及時反饋給各業(yè)務條線，為其下一步業(yè)務活動提供參考。

（二）公司經(jīng)營決策者只看重分析結(jié)果，忽略改進建議

從壽險公司經(jīng)營決策者對財務分析結(jié)果的態(tài)度來看，雖然其關注各項財務指標，財務分析報告也對指標進行了分析說明，并提出了改進措施，但是部分相關決策者只關注指標結(jié)果，未采納改進建議或是延期采納，導致相關指標持續(xù)惡化。

（三）財務分析人員素質(zhì)參差不齊，專業(yè)能力有待提高

財務分析工作是一項系統(tǒng)性工程，要求財務人員既具備扎實的財務基礎，又要了解業(yè)務流程，還要關注壽險行業(yè)發(fā)展趨勢和當前的國民經(jīng)濟情況。但是目前壽險公司財務人員大多依賴會計信息系統(tǒng)，基礎的財務工作知識不扎實，不明白日常賬務應如何處理，不了解各指標項目構(gòu)成要素，只會讀取系統(tǒng)數(shù)據(jù)，導致無法有效地進行數(shù)據(jù)分析，更不能通過財務分析提供符合實際情況的建議。

（四）財務分析信息化水平較低

財務分析大量的基礎數(shù)據(jù)處理工作目前仍由人工操作，數(shù)據(jù)分析層級越細，前期基礎數(shù)據(jù)收集的工作量就越大，導致財務人員工作負擔較重。除此之外，因為大量的數(shù)據(jù)計算較為繁復，因此人工計算出錯率高，影響了財務分析報告出具的效率。財務分析信息化水平不高會影響公司經(jīng)營決策者的使用，導致其不能及時獲取分析數(shù)據(jù)，進一步影響了其作出正確的經(jīng)營決策。

（五）公司經(jīng)營決策者不重視財務分析工作

壽險公司的經(jīng)營決策者往往只重視業(yè)務達成而輕視財務工作，認為財務部門只是資金收付和費用核算部門，其工作機械重復，技術含量不高，而且也不能給公司創(chuàng)造價值，因此，未將其作為重要的決策支持部門，導致其不能很好的參與到公司的經(jīng)營管理中。

四、壽險公司財務分析存在問題的改進建議

（一）提高財務分析效率，加強各部門間的溝通和配合

各業(yè)務條線應于每月底、每季度末和每年年底對下月、下季度和下一年度的預算政策進行制定和宣導，熟悉這些預算政策并同時發(fā)送至財務部門。這樣財務部門在財務分析工作開展前就可以有充裕的時間了解各業(yè)務條線預算政策，做好準備工作。在財務分析工作開展后，各部門應通力合作，統(tǒng)一數(shù)據(jù)口徑，以在短時間內(nèi)出具財務分析結(jié)果。

（二）提高經(jīng)營決策者對財務分析的重視程度

財務分析可以從數(shù)據(jù)方面反映公司各項業(yè)務活動的經(jīng)營狀況，及時分析問題，堵住漏洞，同時財務分析的結(jié)果還有利于公司管理層作出與公司發(fā)展相適應的經(jīng)營決策，指導戰(zhàn)略目標的達成。因此，壽險公司經(jīng)營決策者要正確看待財務工作，既要注重業(yè)務發(fā)展，又要重視財務工作，特別是財務分析工作。

壽險公司應提升財務部門在公司經(jīng)營中的地位，充分認識到財務分析工作是公司可持續(xù)發(fā)展的重要保障。公司應推進各部門配合和支持財務分析工作，按要求報送財務分析所需數(shù)據(jù)，及時回復財務分析人員的疑問，保證財務分析結(jié)果的可執(zhí)行性，使其更符合業(yè)務發(fā)展需求。

（三）強調(diào)財務分析結(jié)果應用于日常業(yè)務經(jīng)營活動中的重要性

財務分析結(jié)果不僅能夠反映以往公司業(yè)務經(jīng)營狀況，還可以據(jù)此預測未來的經(jīng)營趨勢。壽險公司經(jīng)營決策者不僅要關注分析結(jié)果，還要重視據(jù)此提出的建議對策，因為這些建議對策可以幫助其改善目前不理想的經(jīng)營狀況，并能夠預測其為達成任務目標所需要采取的措施。比如財務分析結(jié)果表明某個業(yè)務條線的新業(yè)務價值投價比指標不理想，且較歷史數(shù)據(jù)發(fā)生惡化，該條線業(yè)務經(jīng)營決策者通過財務分析發(fā)現(xiàn)造成該問題的原因是主銷產(chǎn)品新業(yè)務價值貢獻較小，規(guī)模越大對其指標達反而會起到反向作用，那么就可以據(jù)此提出減少該產(chǎn)品銷售額或者調(diào)整主銷產(chǎn)品內(nèi)部銷售結(jié)構(gòu)的措施。

（四）提高財務分析人員專業(yè)素質(zhì)，注重對業(yè)務活動的了解

壽險公司財務人員要認真做好財務分析工作，熟悉財務工作涉及的資金、核算、稅務和預算工作，建立系統(tǒng)性的財務基礎工作體系。專人專崗的財務人員可以互相學習，討論系統(tǒng)中涉及的財務處理流程，學習財務制度和操作流程，全面提高財務工作水平，這樣才能勝任財務分析工作。同時還需要了解各業(yè)務條線的工作流程，以分析出有價值的信息，提出符合業(yè)務發(fā)展特點、適應行業(yè)發(fā)展需要的應對措施?？傊攧辗治鋈藛T在日常財務分析工作中需要全面掌握財務專業(yè)知識和業(yè)務處理流程，以在財務分析發(fā)現(xiàn)異常數(shù)據(jù)時，深入分析異常的原因，并提出應對策略。

（五）提高財務分析的信息化水平

壽險公司業(yè)務信息化水平較高，但是財務分析方面的信息化建設水平仍有待提高。財務分析信息化可以減少大量的人工計算工作，提高財務分析報告水平。壽險公司應使財務數(shù)據(jù)的各項指標按統(tǒng)計數(shù)據(jù)口徑進行后臺設置，并指定專人對變化指標和新增指標進行及時更新維護，以降低數(shù)據(jù)錯報率，使財務分析能夠及時快速地反映上一階段公司的日常經(jīng)營情況，同時能提供實時的財務分析數(shù)據(jù)用于公司經(jīng)營決策。

（六）將財務分析工作與績效和公司戰(zhàn)略目標相結(jié)合

由于財務分析工作在公司經(jīng)營管理過程中起著監(jiān)督和評價的作用，因此應將財務分析工作與績效和公司戰(zhàn)略目標相結(jié)合，通過財務分析工作監(jiān)督績效目標的達成情況，進而達成公司戰(zhàn)略目標?？冃繕耸欠襁_成是通過各種定性和定量指標評價的，其中有部分定量指標需要通過財務分析得出。比如，壽險公司往往將投價比指標同期優(yōu)化幅度作為一項公司經(jīng)營預警指標，計入績效考核，而該指標的計算結(jié)果是通過財務分析獲得的。如果該指標得到優(yōu)化，則被考核者可以達成績效考核目標，如果該指標持續(xù)惡化，則會導致其無法達成績效考核目標。所以，從達成公司戰(zhàn)略目標出發(fā)，制定與之相符的財務分析指標體系，并使這些指標在績效考核中占據(jù)較大比例或起決定性作用是非常重要的，通過績效考核可以改善公司經(jīng)營情況。

五、結(jié)束語

在壽險公司經(jīng)營過程中，應提高財務分析能力，通過財務分析體系展現(xiàn)壽險公司每一會計年度的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)壽險公司在日常經(jīng)營活動中存在的問題，并提出改進措施。同時通過財務分析的事前管理、事中管控、事后分析和評價功能，為壽險公司經(jīng)營決策者提供決策依據(jù)，以助力壽險公司健康、可持續(xù)發(fā)展。

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