高新技術(shù)企業(yè)資金管理探析

蔣裕焱

【摘要】資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，缺少充足資金就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而高新技術(shù)企業(yè)對(duì)于資金的需求更多，主要是因?yàn)楦咝录夹g(shù)企業(yè)在研發(fā)環(huán)節(jié)需要投入大量資金。隨著我國(guó)加大對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的鼓勵(lì)與支持，我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)獲得快速發(fā)展，在科技創(chuàng)新方面取得不少成就，為實(shí)現(xiàn)科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略起到巨大推動(dòng)作用。盡管?chē)?guó)家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展給予了很多政策支持，但仍存在一定的資金管理問(wèn)題，導(dǎo)致其很可能出現(xiàn)資金短缺，甚至資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重阻礙?；诖?，文章對(duì)高新技術(shù)企業(yè)資金管理問(wèn)題進(jìn)行研究，并提出相關(guān)解決建議，以供參考。

【關(guān)鍵詞】高新技術(shù)企業(yè)；資金管理；投資

【中圖分類(lèi)號(hào)】F275.1

與其他產(chǎn)業(yè)相比，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)在于科學(xué)技術(shù)研發(fā)，所以高新技術(shù)企業(yè)也會(huì)將管理重點(diǎn)放在科學(xué)技術(shù)研發(fā)方面。但如果只關(guān)注科學(xué)技術(shù)研發(fā)，不關(guān)注資金管理，就很可能會(huì)使高新技術(shù)企業(yè)出現(xiàn)資金管理問(wèn)題，進(jìn)而影響科學(xué)技術(shù)研發(fā)活動(dòng)的開(kāi)展。所以，高新技術(shù)企業(yè)要想獲得更好的發(fā)展，就要充分重視資金管理，基于自身資金管理問(wèn)題制定有效的解決措施，將現(xiàn)代化資金管理理念運(yùn)用其中，避免企業(yè)面臨資金鏈斷裂危機(jī)，為高新技術(shù)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、提升我國(guó)科技實(shí)力提供保障。

一、高新技術(shù)企業(yè)簡(jiǎn)要概述

高新技術(shù)是指新型技術(shù)，高新技術(shù)企業(yè)顧名思義就是研發(fā)新技術(shù)或與新技術(shù)有關(guān)產(chǎn)品的企業(yè)。正因如此，使得高新技術(shù)企業(yè)與其他傳統(tǒng)企業(yè)存在較大差異。高新技術(shù)企業(yè)資金投放量更大，是一種高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存的企業(yè)。高新技術(shù)研發(fā)成功將會(huì)為企業(yè)帶來(lái)較高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，幫助企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，甚至可能構(gòu)成市場(chǎng)壟斷形式。但是高新技術(shù)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更高，如西方高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展中，技術(shù)研發(fā)失敗的企業(yè)占比近30%，而技術(shù)研發(fā)能取得成功的企業(yè)不足6%，這充分說(shuō)明西方高新技術(shù)企業(yè)只有很少一部分可以獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二、高新技術(shù)企業(yè)資金管理特點(diǎn)

（一）對(duì)資金的需求呈現(xiàn)出階段性特點(diǎn)

高新技術(shù)企業(yè)呈階段性發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)于資金的需求也呈現(xiàn)出階段性特點(diǎn)，不同階段對(duì)于資金的需求存在較大差異[1]。例如，高新技術(shù)企業(yè)在種子期主要是對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)品和技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)，這一階段企業(yè)會(huì)對(duì)產(chǎn)品和技術(shù)進(jìn)行不斷調(diào)整，因此這一階段資金需求并不大，也不需要過(guò)多投資。當(dāng)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)期，對(duì)于資金的需求快速增加，這一階段高新技術(shù)企業(yè)需要在產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)推廣方面投入大量資金，再加上市場(chǎng)環(huán)境的不確定性，高新技術(shù)企業(yè)受到市場(chǎng)多因素影響而面臨較高的資金風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)在成長(zhǎng)期對(duì)資金的需求達(dá)到頂峰，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)需要進(jìn)一步發(fā)展，在技術(shù)設(shè)備方面的投入不斷擴(kuò)大，雖然資金投入比較大，但隨著高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展逐漸成熟，其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力也在不斷提升，可以通過(guò)自己研發(fā)的技術(shù)與產(chǎn)品來(lái)獲得一定的資金。高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入成熟期后，對(duì)于資金的需求趨于穩(wěn)定，資金管理風(fēng)險(xiǎn)有所降低，資金投入和回報(bào)也更加穩(wěn)定，可為企業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定資金支持。

（二）對(duì)于資金的總需求大

高新技術(shù)企業(yè)作為高精密、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新企業(yè)，幾乎所有產(chǎn)品的研發(fā)、實(shí)驗(yàn)、生產(chǎn)等過(guò)程都需要大量的資金支持，但是隨著項(xiàng)目的開(kāi)展不斷深入，資金需求也在不斷減少。除此之外，高新技術(shù)企業(yè)在人才方面也需要很多資金支持。高素質(zhì)、高水平人才是推動(dòng)項(xiàng)目開(kāi)展的關(guān)鍵，在人才引進(jìn)方面也會(huì)產(chǎn)生大量資金需求[2]。所以說(shuō)，高新技術(shù)企業(yè)對(duì)于資金的總需求比較大。

（三）企業(yè)長(zhǎng)期資金占據(jù)較大比重

高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目主要是現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)和相關(guān)產(chǎn)品，這些技術(shù)和產(chǎn)品從研發(fā)、生產(chǎn)再到市場(chǎng)推廣需要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，高新技術(shù)企業(yè)需要投入大量資金，這些資金投入很長(zhǎng)一段時(shí)間后才可能獲得回報(bào)。所以，高新技術(shù)企業(yè)長(zhǎng)期資金占據(jù)較大比重，需要在日常管理中加強(qiáng)資金管理，對(duì)資金進(jìn)行合理分配，防止出現(xiàn)資金短缺影響項(xiàng)目進(jìn)度的問(wèn)題。

三、高新技術(shù)企業(yè)資金管理問(wèn)題分析

（一）投資存在一定的盲目性

盡管高新技術(shù)企業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，但是其技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)所帶來(lái)的收益也比較高。作為高新技術(shù)企業(yè)管理者，一般有很強(qiáng)的創(chuàng)新意識(shí)，敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與接受挑戰(zhàn)。但是在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，一些高新技術(shù)企業(yè)管理者對(duì)于項(xiàng)目的評(píng)估過(guò)于樂(lè)觀，沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目成長(zhǎng)過(guò)程和投入市場(chǎng)后的發(fā)展前景進(jìn)行全面科學(xué)的判斷，導(dǎo)致項(xiàng)目投資比較盲目。這種盲目投資問(wèn)題很容易發(fā)生在中小型高新技術(shù)企業(yè)中，而受到經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資金規(guī)模、投資經(jīng)驗(yàn)不足等多方面因素影響，很可能對(duì)項(xiàng)目做出錯(cuò)誤判斷，項(xiàng)目投資后無(wú)法獲取理想經(jīng)濟(jì)效益，或是在項(xiàng)目進(jìn)展到后期沒(méi)有充足資金，使企業(yè)面臨資金管理風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重者還可能導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)。

（二）資金配置缺乏合理性

資金管理工作的目的就是對(duì)資金進(jìn)行合理配置，使其可以發(fā)揮最大效用。然而，一些高新技術(shù)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將資金管理的重點(diǎn)放在資金融入方面，忽視資金配置問(wèn)題，導(dǎo)致資金配置缺乏合理性。并且大多數(shù)管理者認(rèn)為，作為高新技術(shù)企業(yè)，只需要擁有充足的資金就可以支持高科技項(xiàng)目開(kāi)展，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展，卻沒(méi)有認(rèn)識(shí)到資金合理配置對(duì)于項(xiàng)目開(kāi)展即自身發(fā)展的影響，如果無(wú)法結(jié)合企業(yè)不同階段的資金需求來(lái)合理配置資金，很可能使企業(yè)面臨資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。

（三）流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難

高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展中還存在流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況可以體現(xiàn)出企業(yè)的資金管理能力，也是企業(yè)盈利能力的體現(xiàn)。當(dāng)前高新技術(shù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，企業(yè)應(yīng)收賬款方面?，F(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚不成熟，社會(huì)信用體系還需進(jìn)一步完善，企業(yè)之間存在不同程度的拖欠賬款情況，如果拖欠賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回就會(huì)形成壞賬。一些高新技術(shù)企業(yè)并沒(méi)有對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效合理管控，還有一些高新技術(shù)企業(yè)在簽訂合同時(shí)并沒(méi)有針對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行明確溝通和約定，導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回。

其次，企業(yè)存貨管理方面。一些高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展尚不成熟，企業(yè)管理重點(diǎn)都放在經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目研發(fā)上，所以尚未形成完善的管理體系，在存貨管理方面也存在諸多問(wèn)題。高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目會(huì)運(yùn)用到不同的存貨，而技術(shù)和產(chǎn)品更新?lián)Q代非?？欤绻擁?xiàng)目所采購(gòu)存貨數(shù)量過(guò)多，而這些存貨無(wú)法滿(mǎn)足下一個(gè)項(xiàng)目的使用需求，就會(huì)導(dǎo)致存貨無(wú)法充分使用，造成積壓；而如果采購(gòu)數(shù)量無(wú)法滿(mǎn)足研發(fā)需求，又會(huì)影響項(xiàng)目進(jìn)展，增加采購(gòu)成本。另外，一些存貨在使用后還具備再次利用價(jià)值，一些高新技術(shù)企業(yè)卻沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行再次利用，造成嚴(yán)重浪費(fèi)。

最后，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債方面。高新技術(shù)企業(yè)為了獲得充足的資金，需要通過(guò)貸款方式來(lái)進(jìn)行融資，而很多高新技術(shù)企業(yè)普遍會(huì)選擇短期貸款，但是研發(fā)技術(shù)和產(chǎn)品具有周期長(zhǎng)、回款慢的特點(diǎn)，短期借款難以滿(mǎn)足高新技術(shù)企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期資金的需要，增加了其資金管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

（四）缺乏完善的監(jiān)督控制體系

監(jiān)督控制體系對(duì)于企業(yè)資金管理工作的開(kāi)展非常重要，可以對(duì)資金管理情況實(shí)現(xiàn)全過(guò)程、全方位的評(píng)價(jià)，增強(qiáng)資金管理效果。但是一些高新技術(shù)企業(yè)監(jiān)督控制體系構(gòu)建尚不完善，甚至有的企業(yè)并沒(méi)有設(shè)置相應(yīng)的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和崗位，而有些設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的企業(yè)，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)卻沒(méi)有發(fā)揮監(jiān)督作用，難以為資金管理水平提升提供保障。

四、高新技術(shù)企業(yè)資金管理問(wèn)題的解決措施

（一）提升投資的科學(xué)性

高新技術(shù)企業(yè)要想提升投資的科學(xué)性，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)情況和相關(guān)政策進(jìn)行全面了解與分析，基于此來(lái)分析影響投資的因素。高新技術(shù)企業(yè)可以安排專(zhuān)人負(fù)責(zé)投資分析，也可以聘請(qǐng)這方面專(zhuān)家針對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、可行性以及所帶來(lái)的盈利進(jìn)行多方位分析，根據(jù)分析結(jié)果制定投資方案。高新技術(shù)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)結(jié)合項(xiàng)目情況和市場(chǎng)變化情況來(lái)對(duì)投資方案進(jìn)行不斷調(diào)整，只有全面掌握項(xiàng)目開(kāi)展?fàn)顟B(tài)并及時(shí)做好調(diào)整才能保證投資的科學(xué)性，推動(dòng)項(xiàng)目順利開(kāi)展，為企業(yè)帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）立足實(shí)際配置資金

高新技術(shù)企業(yè)在配置資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合不同階段的發(fā)展特點(diǎn)。例如，在種子發(fā)展階段，高新技術(shù)企業(yè)對(duì)于資金的需求并不多，工作重點(diǎn)也都在產(chǎn)品或是技術(shù)研發(fā)方面。為滿(mǎn)足這一階段的資金需求，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)控制好融資成本，充分利用權(quán)益性資金，以應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期的資金需求。在創(chuàng)業(yè)階段，高新技術(shù)企業(yè)已經(jīng)完成新產(chǎn)品與技術(shù)的研發(fā)，項(xiàng)目開(kāi)展已經(jīng)到了生產(chǎn)和推廣階段，需要投入大量資金，企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也比較高。因此在這一階段，高新技術(shù)企業(yè)在融資時(shí)應(yīng)當(dāng)選擇風(fēng)險(xiǎn)低且具較高穩(wěn)定性的資金，盡可能減少自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）做好流動(dòng)資金管理工作

首先，應(yīng)收賬款管理。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇信用好的客戶(hù)，在簽約前可以對(duì)客戶(hù)的信用情況進(jìn)行調(diào)查評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)客戶(hù)劃分信用等級(jí)，優(yōu)先選擇信用等級(jí)高的客戶(hù)，也可以結(jié)合客戶(hù)信用等級(jí)在簽約時(shí)采取不同應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)方式和額度。在交易結(jié)束后，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照簽約要求及時(shí)提醒客戶(hù)支付賬款，確保應(yīng)收賬款及時(shí)回收。同時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)也可以結(jié)合單位發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行有計(jì)劃的回款，制定年度回款目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)完成款項(xiàng)催收工作。此外，高新技術(shù)企業(yè)還可以制定應(yīng)收賬款回款的績(jī)效考核制度，將回款情況作為銷(xiāo)售部門(mén)考核的重要指標(biāo)，使銷(xiāo)售部門(mén)不能只關(guān)注銷(xiāo)售情況，還要將工作重點(diǎn)放在回款上。

其次，存貨管理。很多高新技術(shù)企業(yè)還沒(méi)有形成良好的存貨管理模式，存貨管理各個(gè)環(huán)節(jié)還存在許多需要優(yōu)化的地方。而高新技術(shù)企業(yè)要想提升資金管理水平和效率，就要不斷完善存貨管理流程，對(duì)存貨采購(gòu)、使用等各個(gè)環(huán)節(jié)都要進(jìn)行嚴(yán)格管理，對(duì)采購(gòu)數(shù)量、規(guī)格、功能、使用途徑、出售情況等都要詳細(xì)記錄在冊(cè)。此外，還要安排專(zhuān)人來(lái)管理存貨，確保存貨數(shù)量合理、周轉(zhuǎn)較快。

最后，流動(dòng)負(fù)債管理。在流動(dòng)負(fù)債方面，高新技術(shù)企業(yè)需要控制短期貸款所占比重，減少短期貸款成本。此外，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，避免使用短期貸款解決長(zhǎng)期資金需求，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)對(duì)短期貸款進(jìn)行合理使用，避免造成資金浪費(fèi)而增加企業(yè)資金壓力。對(duì)于規(guī)模較小的高新技術(shù)企業(yè)，為了從銀行獲取更多資金，還要不斷提升自己信用等級(jí)，在社會(huì)上樹(shù)立良好形象，并調(diào)整融資策略，提升融資多樣性。

（四）健全內(nèi)部監(jiān)督控制體系

高新技術(shù)企業(yè)構(gòu)建完善內(nèi)部監(jiān)督控制體系可以為資金合理分配和使用奠定良好基礎(chǔ)。為此，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度和監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行完善?？梢越柚晟频膬?nèi)部控制制度來(lái)約束企業(yè)內(nèi)部工作人員，提升自身資金管理水平，高新技術(shù)企業(yè)可成立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，確保內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性，并賦予其一定權(quán)利，使其可以對(duì)資金管理工作進(jìn)行有效的監(jiān)督管理；高新技術(shù)企業(yè)也可以借助外部監(jiān)督管理來(lái)提升資金管理成效，例如，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人員負(fù)責(zé)對(duì)資金管理進(jìn)行監(jiān)督，指出資金管理中的不足之處，并給予改進(jìn)建議，將改進(jìn)方案落地實(shí)施，不斷提升高新技術(shù)企業(yè)資金管理水平。

（五）構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制，提升資金管理成效

要想提升高新技術(shù)企業(yè)資金管理成效，企業(yè)可以依據(jù)資金管理目的來(lái)構(gòu)建相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，提升資金管理水平。高新技術(shù)企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建需要嚴(yán)格按照企業(yè)各部門(mén)工作職責(zé)，這樣的激勵(lì)機(jī)制才是科學(xué)的、合理的。例如，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)部門(mén)來(lái)說(shuō)，需要結(jié)合研發(fā)人員的工作內(nèi)容來(lái)確定考核體系，并要求研發(fā)部門(mén)工作人員在工作中落實(shí)考核體系，使研發(fā)部門(mén)工作人員可以自覺(jué)規(guī)范其行為。同時(shí)，針對(duì)研發(fā)人員考核情況給予員工物質(zhì)或精神激勵(lì)，以激發(fā)員工的工作積極性，使他們可以在工作崗位中更好地發(fā)揮作用，推動(dòng)研發(fā)部門(mén)工作的順利開(kāi)展，進(jìn)而提升高新技術(shù)企業(yè)資金管理成效。

五、結(jié)語(yǔ)

高新技術(shù)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)存在較大差異，由于其經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目主要為高科技產(chǎn)品或技術(shù)，所以經(jīng)營(yíng)管理重點(diǎn)是產(chǎn)品與技術(shù)研發(fā)，這也導(dǎo)致資金管理成為高新技術(shù)企業(yè)管理中相對(duì)薄弱的一個(gè)環(huán)節(jié)。受到高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的影響，其資金管理工作受到多方面因素影響，導(dǎo)致資金管理效果不理想，不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分重視資金管理，針對(duì)當(dāng)前存在的資金管理問(wèn)題進(jìn)行優(yōu)化，結(jié)合自身發(fā)展情況來(lái)制定資金管理策略，提升自身資金管理水平，更好地規(guī)避資金管理風(fēng)險(xiǎn)，使資金管理可以成為高新技術(shù)企業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展的重要推動(dòng)力。

主要參考文獻(xiàn)：

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