4月新能源汽車市場(chǎng)解析

文 / 本刊記者 鄭雪芹

2022年4月，因疫情影響，國(guó)內(nèi)整體汽車銷量遭遇了滑鐵盧，其中新能源汽車產(chǎn)銷量及增速也有所回落，但同比仍保持了較快增長(zhǎng)，成為4月份唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的細(xì)分市場(chǎng)。

4月受疫情影響，新能源汽車市場(chǎng)增幅回落

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，新能源汽車產(chǎn)銷環(huán)比有所下降，同比繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，4月新能源汽車產(chǎn)銷分別為31.2萬(wàn)輛和29.9萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降33.0%和38.3%，同比分別增長(zhǎng)43.9%和44.6%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.3%。在新能源汽車主要品種中，與上月相比，純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車、燃料電池汽車產(chǎn)銷均呈下降，其中燃料電池汽車降幅更為明顯；與上年同期相比，上述三大類品種產(chǎn)銷均呈快速增長(zhǎng)，燃料電池汽車增速尤為顯著。

圖表1：2022年4月及1-4月新能源汽車產(chǎn)銷一覽表（單位：輛）

從累計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年1-4月，新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷分別為160.5萬(wàn)輛和155.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)均為1.1倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到20.2%。在新能源汽車主要品種中，與上年同期相比，純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車和燃料電池汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持了高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。（見(jiàn)圖表1）

從新能源汽車月度銷量走勢(shì)來(lái)看，因受疫情的影響，2022年4月雖然增速大幅回落至44.6%，但相比較整體市場(chǎng)的暴跌（下降47.6%）而言，新能源汽車增速依然高于上年同期水平，總體表現(xiàn)較好，成為4月份唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的細(xì)分市場(chǎng)。（見(jiàn)圖表2）

從市場(chǎng)大環(huán)境來(lái)看，4月份，國(guó)內(nèi)疫情呈現(xiàn)多點(diǎn)散發(fā)態(tài)勢(shì)，汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈經(jīng)歷了嚴(yán)峻考驗(yàn)。部分企業(yè)停工停產(chǎn)，物流運(yùn)輸受到影響，生產(chǎn)供給能力下滑。同時(shí)，受疫情影響，消費(fèi)意愿有所下降。

相較而言，新能源汽車雖也受到疫情影響，但依然高于上年同期水平，總體表現(xiàn)較好。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳士華分析稱，新能源汽車銷量之所以能夠繼續(xù)保持同比增長(zhǎng)，一方面是由于消費(fèi)需求旺盛，另一方面也是因?yàn)槠髽I(yè)積極保產(chǎn)。在產(chǎn)業(yè)整體承壓情況下，多數(shù)車企選擇將主要精力投入到新能源汽車生產(chǎn)中，以確保銷量穩(wěn)定。

乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，新能源汽車市場(chǎng)訂單充足，但4月份新能源汽車供不應(yīng)求加劇，導(dǎo)致未交付訂單延期嚴(yán)重。據(jù)崔東樹(shù)預(yù)估，目前未交付的新能源汽車訂單在60萬(wàn)輛至80萬(wàn)輛之間。

近期，從中央到地方，刺激汽車消費(fèi)的舉措密集出臺(tái)。同時(shí)，汽車企業(yè)克服疫情影響，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，紛紛推出一大批新車型上市，進(jìn)一步活躍了市場(chǎng)。從目前情況看，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)正在逐步好轉(zhuǎn)，企業(yè)奮力搶抓5月份和6月份關(guān)鍵窗口期，以彌補(bǔ)損失的產(chǎn)銷量，預(yù)計(jì)汽車產(chǎn)業(yè)全年有望保持穩(wěn)定發(fā)展。

圖表2：2020年-2022年（4月）新能源汽車月度銷量及同比

新能源汽車滲透率不斷攀升，自主品牌份額4月已近半

通過(guò)中汽協(xié)公布的銷量數(shù)據(jù)測(cè)算，2022年4月，新能源汽車市場(chǎng)份額達(dá)到25.31%，其中新能源乘用車市場(chǎng)份額更是高達(dá)29.01%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)。值得關(guān)注的是，中國(guó)自主品牌新能源乘用車的滲透率不斷攀升，2022年4月份高達(dá)47.16%，占比已近半數(shù)；1-4月則為38.06%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)整體水平。（見(jiàn)圖表3）

來(lái)自中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)自主品牌乘用車在2022年4月的整體銷量為55.1萬(wàn)輛，其中有26.0萬(wàn)輛為新能源，也就是說(shuō)，每10個(gè)消費(fèi)者中，就有接近5個(gè)人會(huì)選擇購(gòu)買新能源車。而相比之下，合資品牌旗下的新能源乘用車同期銷量?jī)H為1.8萬(wàn)輛（不含外資獨(dú)資品牌特斯拉的1512輛），其在合資品牌乘用車整體市場(chǎng)中的占比僅為4.3%，與自主品牌相比差距巨大。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，合資品牌新能源車銷量表現(xiàn)不佳，表面上來(lái)看是產(chǎn)品力較弱，沒(méi)有趕上國(guó)內(nèi)新能源開(kāi)始的步伐，但其中更深層次的原因是合資企業(yè)的中外雙方都不想過(guò)多地將新技術(shù)注入公司，新產(chǎn)品導(dǎo)入的過(guò)程中其新技術(shù)投入與原來(lái)的合資股比也很難完全成比例。而在產(chǎn)出方面，雙方又要“哥倆分賬”來(lái)瓜分新能源車積分，如此一來(lái)還不如獨(dú)立在自己的母公司產(chǎn)出新能源車獲得的積分更多。

相對(duì)于合資品牌在新能源領(lǐng)域的止步不前，中國(guó)自主品牌乘用車在新能源領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)則持續(xù)擴(kuò)大，形成傳統(tǒng)車企與造車新勢(shì)力齊頭并進(jìn)的局面。其中發(fā)展勢(shì)頭最猛的要屬比亞迪，在其他企業(yè)因疫情影響增速普遍放緩的背景下，比亞迪4月份的新能源乘用車銷量依然高達(dá)10.55萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)321.33%，實(shí)現(xiàn)了逆市暴漲。同時(shí)，零跑、小鵬和哪吒等新勢(shì)力企業(yè)也保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，而蔚來(lái)、理想自上市以來(lái)的累計(jì)交付量已經(jīng)接近20萬(wàn)輛規(guī)模。

圖表3：2020年-2022年（4月）新能源汽車月度滲透率

4月份7款車型銷量過(guò)萬(wàn)，比亞迪獨(dú)占6款

2022年4月，從新能源乘用車整體銷量分企業(yè)排名來(lái)看，比亞迪仍然逆市暴漲，以10.55萬(wàn)輛高居榜首；五菱銷量為3.03萬(wàn)輛，排名第二；特斯拉受上海疫情影響，4月銷量?jī)H為1512輛，未上榜TOP10。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，在純電動(dòng)領(lǐng)域，比亞迪銷量中的5.74萬(wàn)輛為純電動(dòng)，排名升至該類別首位；五菱3.03萬(wàn)輛均為純電動(dòng)，排名第二；奇瑞得益于QQ冰淇淋和小螞蟻兩款微型電動(dòng)車的拉動(dòng)，排名第三；東風(fēng)乘用車在風(fēng)神E70的拉動(dòng)下進(jìn)入前十；本土新勢(shì)力零跑、小鵬和哪吒進(jìn)入前十。

在插電混動(dòng)領(lǐng)域，比亞迪在宋/秦/唐三款主力PHEV拉動(dòng)下，4月份插混銷量為4.81萬(wàn)輛，高居該類別榜首；新勢(shì)力企業(yè)——理想汽車以4168輛居第二位；金康新能源以一款問(wèn)界M5升至第三；東風(fēng)系——嵐圖汽車及旗下合資品牌本田、雪鐵龍的PHEV銷量均進(jìn)入前十。（見(jiàn)圖表4）

2022年4月，分單一車型貢獻(xiàn)度來(lái)看，在TOP10企業(yè)中，本企業(yè)銷量占比超過(guò)10%的主力車型數(shù)量除吉利有所收縮外，其他企業(yè)較為穩(wěn)定；比亞迪仍然最多，為6款；吉利、廣汽、長(zhǎng)安、小鵬、東風(fēng)旗下走量車型均為3款，分布較為均衡。

4月銷量過(guò)萬(wàn)車型仍為7款，其中六款為比亞迪旗下車型；宏光MINIEV以2.72萬(wàn)輛排名單一車型銷量第一；除宏光MINIEV 外，奇瑞、長(zhǎng)安、哪吒旗下的四款微型電動(dòng)車也都表現(xiàn)出色，月銷量均超過(guò)5000輛。（見(jiàn)圖表5）

長(zhǎng)期來(lái)看，新能源汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不只是在“蔚小理”之間，殘酷的行業(yè)大洗牌已經(jīng)開(kāi)始。老牌車企如BBA、豐田、本田，科技公司如小米、華為、百度也加入了混戰(zhàn)。新能源汽車賽道逐漸擁擠，且強(qiáng)手越來(lái)越多，以產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。

圖表4：2022年4月新能源乘用車及細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)銷量TOP10

特斯拉上險(xiǎn)量銳減，造車新勢(shì)力座次重排

據(jù)來(lái)自保監(jiān)會(huì)機(jī)動(dòng)車交強(qiáng)險(xiǎn)的上險(xiǎn)數(shù)顯示，2022年4月，因特斯拉上險(xiǎn)量銳減，22家造車新勢(shì)力合計(jì)上險(xiǎn)數(shù)僅為4.86萬(wàn)輛，而3月份該數(shù)據(jù)曾高達(dá)13.60萬(wàn)輛。其中，哪吒異軍突起，以9004輛躍升至4月份新勢(shì)力上險(xiǎn)量榜首；小鵬緊隨其后，以8909輛排名第二位；零跑以8233輛排名第三；蔚來(lái)、理想則分別為5304輛和4213輛；特斯拉則因上海疫情影響，銳減至1728輛。（注：因納入中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的新勢(shì)力企業(yè)不全，故在此處采用上險(xiǎn)數(shù)以窺全貌）（見(jiàn)圖表6）

圖表5：2022年4月新能源乘用車銷量TOP 10企業(yè)及主力車型（本企業(yè)占比≥10%）（單位：輛）

圖表6：2022年4月新勢(shì)力新能源乘用車上險(xiǎn)數(shù)

4月份因特斯拉的“掉隊(duì)”，打亂了新勢(shì)力原有的格局。本月上險(xiǎn)數(shù)超過(guò)千輛的有十家，分別為哪吒、小鵬、零跑、蔚來(lái)、理想、威馬、賽力斯(AITO)、特斯拉、凌寶、合創(chuàng)，這十個(gè)品牌4月份合計(jì)銷量為4.61萬(wàn)輛，在新勢(shì)力中的合計(jì)占比高達(dá)94.99%。其中，哪吒、小鵬、零跑變身第一梯隊(duì)，賽力斯(AITO)憑借一款華為加持的問(wèn)界M5躋身第二梯隊(duì)，蔚來(lái)、理想、特斯拉則是“虎落平陽(yáng)”。

不過(guò)，4月份的排位應(yīng)該是暫時(shí)的，待疫情過(guò)后，“王者”還會(huì)歸來(lái)。

但由此也可以看出，造車新勢(shì)力在自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力上仍有不足。作為汽車行業(yè)的“新鮮血液”，造車新勢(shì)力在順境發(fā)展過(guò)程中展示出比傳統(tǒng)車企更敏銳的嗅覺(jué)和超強(qiáng)的行動(dòng)力，但是在行業(yè)逆境中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上傳統(tǒng)車企。

由于新冠疫情多點(diǎn)爆發(fā)，4月國(guó)內(nèi)汽車銷量大跌，疊加電池原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的成本壓力，以及終端市場(chǎng)汽車消費(fèi)意愿降低，大多數(shù)車企都承受著現(xiàn)金流與盈利壓力，而其中造車新勢(shì)力又因現(xiàn)金流長(zhǎng)期為負(fù)壓力更大。