中小型乳品企業(yè)提高金融管理水平的研究

祁曉霞

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院，北京 100020

0 引言

21世紀以來，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和人均收入的不斷提高，人們的食品消費觀念已從追求溫飽升級為關注健康，而乳制品作為健康生活的代表，被越來越多的消費者所選擇，促使乳品行業(yè)的競爭越來越激烈。相比行業(yè)巨頭，中小型乳品企業(yè)除在品牌影響力、產(chǎn)量、品類、市場營銷、產(chǎn)品質(zhì)量等方面處于劣勢外，在金融管理方面也存在一定的差距。而在市場經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，企業(yè)資金運作的模式越來越豐富，金融管理對企業(yè)整體發(fā)展的影響越來越大。對于中小型乳品企業(yè)來說，增強融資能力，加速營運資金周轉(zhuǎn)，加強風險意識，提高風險管控能力，從而全面提升企業(yè)金融管理水平，讓每一分錢都更安全、更有效率，在創(chuàng)效增益，搶占市場份額，增強企業(yè)競爭力等方面都意義重大。

1 中小型乳品企業(yè)在金融管理中存在的主要問題

1.1 融資渠道單一，融資能力不足

相對于行業(yè)巨頭，中小型乳品企業(yè)因其規(guī)模較小，質(zhì)押或抵押資產(chǎn)不足，很難從金融機構(gòu)獲得金額大、期限長的借款，融資難的問題更為突出。如表1所示，與YL集團相比，YT乳業(yè)僅通過銀行短期借款以補充營運資金，融資渠道單一，且融資金額甚微。

表1 YT乳業(yè)與YL集團融資情況對比

1.2 資金預算不充分，營運管理不到位

營運資本管理分為投資和籌資兩個部分，企業(yè)通過制定資金預算，選擇對客戶采取怎樣的賒銷政策，分配多少資金用于存貨，是否需要賒購，決定保留多少資金用于支付供應商的貨款等[1]，相比行業(yè)巨頭，中小型乳品企業(yè)在營運管理中的問題更為突出。

如表2所示，一方面相比行業(yè)標桿YL集團，YT乳業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)慢了2 倍，應收賬款管理效率較低。這主要是因為中小型乳品企業(yè)因市場口碑、產(chǎn)品迭代出新等因素影響，市場營銷壓力更大，為搶占市場份額，提高短期盈利水平，企業(yè)往往采取更為寬松的賒銷政策。另一方面，YT乳業(yè)應付賬款天數(shù)遠低于行業(yè)標桿YL集團，應付賬款管理能力弱，自發(fā)性籌資能力差。這主要因為中小型乳品企業(yè)缺乏規(guī)模優(yōu)勢，與上游供應商合作關系不夠緊密，不能在經(jīng)濟交易中占有更多的主動權(quán)，從而占用其更多資金來補充自身營運資本的不足。

應收賬款管理效率低下，應付賬款管理能力弱，營運資金管理不到位，進一步反映了相較行業(yè)標桿，中小型乳品企業(yè)在資金預算方面存在短板，使其很難在行業(yè)競爭中獲得優(yōu)勢地位。如表2所示，雖然相比YL集團，YT乳業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較短，存貨變現(xiàn)速度略快，但YL集團在應收賬款管理和應付賬款管理方面優(yōu)勢明顯，最終其現(xiàn)金循環(huán)周期小于0，充分開展了OPM戰(zhàn)略[2]，真正做到了“借雞生蛋”。

表2 YT乳業(yè)及YL集團營運資金管理能力對比

1.3 風險意識不強，風險管控能力不足

資金回收困難是大部分企業(yè)面臨的難題，資金回收效率低、速度慢，將嚴重影響企業(yè)其他經(jīng)營活動的開展[3]。在實際操作中，追溯中小型乳品企業(yè)應收賬款回收難的原因有很多，如催收手段單一、缺乏催收技巧，應收賬款帳齡等核算不準確、數(shù)據(jù)提供不及時，年底銷售經(jīng)理急于提升個人或部門業(yè)績過分看重短期利益而草率選擇了一個實際沒有還款能力的客戶，沒有簽訂合同或合同條款對自身不利，事先沒有嚴密籌劃業(yè)務活動出現(xiàn)了一些無法應對的危機事項，在銷售過程中沒有為客戶做好服務，客情關系緊張，客訴處理不恰當?shù)?，但最根本原因在于企業(yè)風險意識不強，風險管控能力不足。如表3所示，相比YL集團，YT乳業(yè)應收賬款賬齡在1年以上的占比較高，壞賬損失的比例是YL集團的兩倍，且從前面的分析可知，YT乳業(yè)應收賬款的周轉(zhuǎn)速度也比YL集團慢得多，可見在銷售前、銷售過程中及銷售后全過程的風險管理中，YT乳業(yè)與標桿企業(yè)YL集團都可能存在一定的差距。

表3 YT乳業(yè)及YL集團帳齡劃分

1.4 金融管理模式粗放，機制不健全

企業(yè)金融管理水平的提升，必須依靠專業(yè)人才[4]，可以說人才的層次水平?jīng)Q定了企業(yè)金融管理水平的高度，但在實際經(jīng)營中，中小型乳品企業(yè)為節(jié)約成本，往往不愿高薪招聘精尖人才，內(nèi)部一人多崗，一崗多責的情況也不鮮見，在金融管理上很難做到專業(yè)化和精細化，進而在企業(yè)內(nèi)部也很難形成專業(yè)的金融管理制度流程，經(jīng)濟活動缺乏指引和監(jiān)督，在風險增加的同時也降低了辦事效率。如表4所示，YL集團90%以上員工為大中專及以上學歷，而YT乳業(yè)員工有44.58%為中專以下學歷，且高學歷員工極少，二者的員工受教育程度存在明顯差距，從一定程度上可以反映出YT乳業(yè)人才層次水平較低，可能存在金融管理機制不健全，金融管理模式粗放的問題。

表4 YT乳業(yè)及YL集團員工情況

2 中小型乳品企業(yè)提高金融管理水平的措施

2.1 解放思想，拓展融資新渠道，提升融資能力

很多中小型乳品企業(yè)受自身經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不足、無可抵押資產(chǎn)等因素影響，償債能力弱，不滿足金融機構(gòu)的貸款要求，故在傳統(tǒng)的融資手段方面很難尋求更大的突破，想要改變?nèi)谫Y難的困境，中小企業(yè)必須解放思想，將開辟新的融資渠道作為日常的重點工作。首先，中小型乳品企業(yè)應加強對國家相關部門頒布的各項政策的研究，主動了解相關政策的適用要求，向國家支持性業(yè)務靠攏，爭取獲得政府稅收優(yōu)惠等的支持。其次，企業(yè)要加強與同行的交流，積極借鑒成熟、優(yōu)秀的融資經(jīng)驗，并將其運用到自身業(yè)務實際中去。再次，企業(yè)要增強市場敏銳度，深入與上下游貿(mào)易伙伴的合作，挖掘客戶或供應商的痛點或優(yōu)勢，積極探索供應鏈金融等新式商業(yè)模式，合理利用上下游資金為自己助力，開辟融資新渠道，提高融資能力。

2.2 做好預算，加強信用管理，提高營運資金管理水平

在實際經(jīng)營中，要加強營運資金管理，中小型乳品企業(yè)應首先健全預算管理辦法，建立動態(tài)預算，充分調(diào)動各部門緊密配合，加強預算考核與監(jiān)督，提升全面預算管理水平。另外，雖然建議中小企業(yè)充分運用OPM戰(zhàn)略，“用別人的錢為自己賺錢”，但沒有一個偉大的企業(yè)是靠惡意占用客戶和供應商的資金，透支商業(yè)信用做大做強的，且在市場經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，信用交易范圍越來越廣泛，企業(yè)征信這張“經(jīng)濟身份證”在經(jīng)濟交易中的作用變得日益重要，這就要求中小型乳品企業(yè)在日常經(jīng)濟活動中要注重信用積累，獲得金融機構(gòu)及合作商的美譽度，保持良好的企業(yè)征信記錄，為未來發(fā)展謀后路。

2.3 加強精細化管理，全面提升風險管理水平

風險防范意識及管控水平?jīng)Q定了企業(yè)發(fā)展的高度[5]，企業(yè)應收賬款投資要達到良好的效果，必須依靠業(yè)務、財務、法務及其他相關部門的通力配合，做好銷售前、銷售過程中以及銷售后的精細化管理工作，從“全員、全流程”的角度出發(fā)，加強風險防控意識[6]，全面提升風險管理水平。

銷售前，中小型乳品企業(yè)應加強風險評估和識別，通過實地走訪、向其他合作商打聽及第三方信用機構(gòu)等充分了解交易對手，嚴格審查合作伙伴的資信狀況，如發(fā)家史、股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模、主營業(yè)務、產(chǎn)銷量、行業(yè)地位、市場口碑、內(nèi)部控制管理水平、財務報表（主要關注其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量狀況和資產(chǎn)負債水平）及可用于擔?；虻盅旱馁Y產(chǎn)等，評估客戶整體資信水平，選擇資信狀況好，還款能力強的客戶。在確定合適的銷售對象后，企業(yè)應根據(jù)客戶的信用評估結(jié)果，為客戶設置適當?shù)馁d銷額度和還款期限，嚴密籌劃交易[7]，簽訂書面合同，將數(shù)量、金額、交付時間、驗收標準、回款時間、最大賒銷金額、爭議解決等對自身利益至關重要的條款清晰列明，確保要素齊全、雙方債權(quán)債務不偏頗，拒絕明顯不合理的要求，同時關注合同簽字人的身份和簽章的真實性等，切忌急功近利，草率為之。

在銷售過程中，首先中小型乳品企業(yè)應積極履行合同義務，為客戶做好對賬、開票等服務，保持良好的客情關系，提高風險防范意識，確保在合同中約定的各項履約義務的完成均由客戶的適當授權(quán)人簽字確認并加蓋有效印章等，及時響應客戶投訴，不斷提升風險化解能力。其次，中小型乳品企業(yè)應根據(jù)合作情況，定期梳理客戶，動態(tài)跟蹤客戶資信及履約情況，對于有資金實力、履約情況好的優(yōu)質(zhì)客戶，及時掌握其業(yè)務動態(tài)，挖掘客戶需求，增加往來頻次，必要時邀請雙方高層管理人員互訪，增進合作關系，擴大合作規(guī)模，增強客戶黏性，把資金投入到有市場、有效益、有信譽的客戶上來，為企業(yè)長遠健康發(fā)展做好鋪墊；對于履約能力弱，還款意愿差的劣質(zhì)客戶，果斷淘汰。再次，中小型乳品企業(yè)應注意梳理銷售過程中的風險事項，總結(jié)風險案例，形成內(nèi)部風險管理庫，并定期在全公司開展分享與學習，創(chuàng)造風控管理文化。

銷售完成后，首先銷售人員作為業(yè)務對接與達成的主要負責人，與客戶往來最為密切，是應收賬款回收的第一責任人，應及時提醒客戶簽收、確認債權(quán)，并持續(xù)與客戶做好溝通，定期核對往來賬項，在款項到期前的適當時間節(jié)點提醒客戶按期足額支付，款項逾期后根據(jù)實際情況，及時采取電話催收、書面催款函、上門催收等措施開展催收工作，督促客戶養(yǎng)成良好的履約習慣。其次，財務、法務及其他相關部門，要密切配合業(yè)務部門的工作，加強應收賬款核算，為業(yè)務部門定期提供準確的應收報告，督促業(yè)務部門細化階段收款目標，責任到人，實時掌握客戶動態(tài)，建立動態(tài)監(jiān)督，一旦察覺有可能影響客戶還款能力的情況或客戶還款意愿下降的情況出現(xiàn)，積極為業(yè)務部門出謀劃策，協(xié)助業(yè)務部門運用法律強制手段保障自身權(quán)益。

2.4 堅持內(nèi)培外聯(lián)，健全金融管理機制

為實現(xiàn)成本效益最大化，中小型乳品企業(yè)可以通過內(nèi)培外聯(lián)替代高薪引進，一方面適當加大職工教育投入，為職工創(chuàng)造更多參與外部講座、行業(yè)高峰論壇等的機會，加強與同行的交流溝通，定期安排職工在公司內(nèi)部進行學習與分享，形成積極進取的公司文化，提升金融管理水平的同時也為企業(yè)未來發(fā)展儲蓄力量；另一方面，加大與外部專業(yè)機構(gòu)的合作，為經(jīng)過內(nèi)部充分研究后不能解決的金融管理中的疑難雜癥尋求處理辦法。另外，為加強對經(jīng)濟活動的指導和監(jiān)督，讓資金風險更低、辦事更有效率，在日常經(jīng)營活動中，中小型乳品企業(yè)要注重總結(jié)和復盤，重點關注金融管理中的亮點，反思不足，得出教訓，將其將一一記錄下來，定期進行梳理，逐步形成一套適合自己的操作流程和管理辦法[8]，并在未來的經(jīng)營管理工作中，結(jié)合市場變化和企業(yè)發(fā)展實際不斷優(yōu)化和改進。

3 結(jié)語

綜上所述，中小型乳品企業(yè)在金融管理中的問題主要在于制度建設不完善，融資渠道單一、模式落后，資金預算不充分，營運資金管理效率低下，風險意識薄弱，風控管理能力差等方面。在今后的經(jīng)營管理中，中小型乳品企業(yè)應建章立制、加強人才隊伍建設以規(guī)范操作流程；拓寬思維、創(chuàng)新融資模式以提升融資水平；加強資金預算以加速營運資金周轉(zhuǎn)；提高風險識別和分析能力、加強精細化管理以提升風險管控能力，從而全面提高企業(yè)金融管理水平。