商業(yè)保理公司財(cái)務(wù)管理規(guī)劃

劉中華

摘 要 自2012年商務(wù)部在我國(guó)部分地區(qū)試點(diǎn)商業(yè)保理公司模式以來(lái)，作為一種較新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)，商業(yè)保理行業(yè)在我國(guó)迅猛發(fā)展起來(lái)，其政策法規(guī)環(huán)境逐步改善，業(yè)務(wù)需求日益擴(kuò)大，業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。而無(wú)論何種新經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的產(chǎn)生，伴之財(cái)務(wù)需從價(jià)值的方面反映該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，監(jiān)督該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，通過(guò)一定的核算方法和財(cái)務(wù)管理手段，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和決策經(jīng)營(yíng)建言獻(xiàn)策。本文就是關(guān)于新設(shè)商業(yè)保理公司的財(cái)務(wù)管理方面的一個(gè)工作規(guī)劃。

關(guān)鍵詞 保理 財(cái)務(wù)管理 規(guī)劃

一、商業(yè)保理公司的業(yè)務(wù)概況

（一）保理行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

近年來(lái)，在國(guó)家政策鼓勵(lì)下，設(shè)立保理公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是非常熱點(diǎn)的投資，特別基于依托某一細(xì)分產(chǎn)業(yè)專注優(yōu)勢(shì)和基于核心企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)，保理行業(yè)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速發(fā)展。自2012年商務(wù)部在我國(guó)部分地區(qū)試點(diǎn)商業(yè)保理公司模式以來(lái)，截至2018年底，全國(guó)商業(yè)保理公司數(shù)量達(dá)到11，541家，注冊(cè)企業(yè)數(shù)量、業(yè)務(wù)量和融資余額已實(shí)現(xiàn)最近五年的連續(xù)快速增長(zhǎng)。供應(yīng)鏈的協(xié)同效率和整合資源的能力已成為一個(gè)企業(yè)、一個(gè)產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)企業(yè)降本增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)、推進(jìn)國(guó)際化，具有重要作用?，F(xiàn)商業(yè)保理在經(jīng)濟(jì)增速放緩、融資環(huán)境趨緊的環(huán)境中迎來(lái)了更多的發(fā)展機(jī)遇。

（二）保理業(yè)務(wù)概念

FAC在發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》中，將保理業(yè)務(wù)定義為保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)?？梢哉f(shuō)只要有貿(mào)易和賒銷，保理就可以存在，它適用于各種類型的企業(yè)。保理合同是指不論是否出于融資目的，供應(yīng)商為實(shí)現(xiàn)自身的應(yīng)收賬款分戶管理、賬款催收、防范壞賬中的一項(xiàng)或多項(xiàng)功能，將已經(jīng)或即將形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商的合同。保理合同約定了保理業(yè)務(wù)的各方的權(quán)利和義務(wù)。

（三）保理業(yè)務(wù)分類及會(huì)計(jì)核算、稅務(wù)事項(xiàng)

保理業(yè)務(wù)按照應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是否立即通知買方，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)分為公開保理（明保理）和隱蔽保理（暗保理）;按照保理業(yè)務(wù)開展的方向不同，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)分為正向保理和反向保理;按照是否承擔(dān)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)分為有追索權(quán)（回購(gòu)型）保理和無(wú)追索權(quán)（買斷型）保理。企業(yè)開展不同類型的保理業(yè)務(wù)，不同的保理業(yè)務(wù)場(chǎng)景，對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)核算規(guī)則也不同。有追索權(quán)（回購(gòu)型）保理和無(wú)追索權(quán)（買斷型）保理業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理不同，收取利息和收取保理手續(xù)費(fèi)等會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)規(guī)定也不同，對(duì)于利息的收取是先收息方式還是后收息方式，會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)規(guī)定也是不同的，進(jìn)而相應(yīng)的增值稅納稅義務(wù)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)也不相同。在保理業(yè)務(wù)開展之初以及在信息系統(tǒng)搭建和業(yè)務(wù)的發(fā)展中，會(huì)計(jì)上的核算邏輯規(guī)則是必須梳理清楚、并進(jìn)行提前規(guī)劃設(shè)計(jì)的，并且也需要隨著國(guó)家相關(guān)會(huì)計(jì)稅務(wù)政策的更新頒布和業(yè)務(wù)的發(fā)展及時(shí)進(jìn)行調(diào)整修正。

二、商業(yè)保理公司的財(cái)務(wù)管理籌劃

商業(yè)保理是在國(guó)內(nèi)近幾年才蓬勃發(fā)展起來(lái)的較新的產(chǎn)業(yè)，沒有非常成熟的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在探索中不斷前進(jìn)。保理行業(yè)現(xiàn)處于成長(zhǎng)期，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式及其業(yè)務(wù)產(chǎn)品等是在不斷創(chuàng)新中，財(cái)務(wù)核算存在著隨著業(yè)務(wù)發(fā)展而實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化和信息化的需求，而財(cái)務(wù)管理又是建立核算基礎(chǔ)之上的，否則基礎(chǔ)沒有夯實(shí)之前，財(cái)務(wù)管理這個(gè)上層建筑也是無(wú)法科學(xué)地實(shí)現(xiàn)。新設(shè)商業(yè)保理公司的財(cái)務(wù)管理規(guī)劃可以分三步走：一是初期的1～2年時(shí)間，重點(diǎn)是基礎(chǔ)的夯實(shí)，包括業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算、稅務(wù)核算及其他相應(yīng)的成本費(fèi)用核算等規(guī)則的明確，制度流程建設(shè)和信息化系統(tǒng)搭建;二是成立的3～5年時(shí)間里逐步進(jìn)行全面預(yù)算管理、財(cái)務(wù)信息化優(yōu)化升級(jí)及盈利分析和預(yù)測(cè);三是經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的業(yè)務(wù)沉淀和經(jīng)驗(yàn)積累后，可以在發(fā)展中逐步進(jìn)行籌融資規(guī)劃、多維盈利分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及考核。當(dāng)然，各公司可基于管理需求的不同，調(diào)整各步驟的工作重點(diǎn)，但基礎(chǔ)階段是必經(jīng)之路。

（一）全面預(yù)算管理

1.全面預(yù)算管理相關(guān)概念。預(yù)算以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，既是決策的具體化，又是控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。全面預(yù)算管理：是基于對(duì)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的分析，對(duì)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行分解，同時(shí)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，對(duì)一定期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、 投資活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等做出的預(yù)算安排，是由資本預(yù)算、經(jīng)營(yíng)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算等類別的一系列預(yù)算構(gòu)成的體系。全面預(yù)算管理的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)公司資源的合理配置、作業(yè)高度協(xié)同、戰(zhàn)略有效貫徹、價(jià)值穩(wěn)步增加。

2.全面預(yù)算編制程序。一般企業(yè)預(yù)算編制流程如下：一是股東、董事會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)提出預(yù)算目標(biāo);二是公司預(yù)算委員會(huì)分解預(yù)算目標(biāo)，確定考核目標(biāo)和內(nèi)部奮斗目標(biāo)等;三是計(jì)劃財(cái)務(wù)部門或預(yù)算中心按照公司預(yù)算管理委員會(huì)要求，下達(dá)制定全面預(yù)算通知;四是各業(yè)務(wù)單位、分子公司分別編制業(yè)務(wù)預(yù)算;五是各部門出具并審核各單位成本、歸口費(fèi)用預(yù)算;六是計(jì)劃財(cái)務(wù)部門或預(yù)算中心進(jìn)行預(yù)算收集、匯總，并編制公司財(cái)務(wù)預(yù)算;七是預(yù)算委員會(huì)審核預(yù)算公司預(yù)算，并報(bào)公司黨委或董事會(huì)審核;八是預(yù)算審核通過(guò)后，制定、下達(dá)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任書，并按簽訂責(zé)任書的目標(biāo)推進(jìn)、控制和執(zhí)行。

3.全面預(yù)算編制方法及關(guān)鍵事項(xiàng)。企業(yè)全面預(yù)算的構(gòu)成內(nèi)容比較復(fù)雜，編制預(yù)算需要采用適當(dāng)?shù)姆椒ā３Ｓ玫念A(yù)算方法包括增量預(yù)算法與零基預(yù)算法、固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法、定期預(yù)算法與滾動(dòng)預(yù)算法。不同行業(yè)關(guān)注的預(yù)算指標(biāo)不同，采用的預(yù)算方法不同。對(duì)于商業(yè)保理公司來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的融資期限較短，一般在一年以內(nèi)甚至三兩個(gè)月。如何針對(duì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和產(chǎn)品建立適應(yīng)的預(yù)算假設(shè)和預(yù)算管理數(shù)據(jù)模型是關(guān)鍵，其他相應(yīng)的收入、成本、費(fèi)用、稅費(fèi)、利潤(rùn)等就可以借鑒企業(yè)進(jìn)行預(yù)算管理所普遍使用的方法來(lái)計(jì)算了。

（二）財(cái)務(wù)信息化

全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程、資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，使得企業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)，企業(yè)期望能夠利用信息技術(shù)來(lái)顯著提高工作效率和質(zhì)量，繼而利用信息技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)保理公司面對(duì)市場(chǎng)數(shù)以千計(jì)萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)供應(yīng)商，更需要利用現(xiàn)代信息技術(shù)，開發(fā)信息資源，搭建信息化系統(tǒng)，把先進(jìn)技術(shù)、管理理念引入到平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)中來(lái)，體現(xiàn)其信息反應(yīng)處理速度和核心競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中的重要一環(huán)，財(cái)務(wù)信息化建設(shè)也是必須及時(shí)配套實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)信息化是解決財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的有效措施，是解放財(cái)務(wù)人員提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的根本途徑。要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息化，主要的舉措包括以下幾個(gè)方面：

1.實(shí)現(xiàn)信息的標(biāo)準(zhǔn)化。統(tǒng)一、規(guī)范和科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)體系，是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)范圍內(nèi)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換、資源共享和對(duì)接的前提，可以使信息化高質(zhì)量、秩序化的運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的高效、準(zhǔn)確的傳輸以及應(yīng)用。標(biāo)準(zhǔn)化是行業(yè)信息化建設(shè)的基礎(chǔ)，標(biāo)準(zhǔn)化工作是信息化建設(shè)中的一項(xiàng)基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性工程，是信息系統(tǒng)開發(fā)成功和得以推廣應(yīng)用的關(guān)鍵之一，包括幾個(gè)方面：一是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)概念內(nèi)涵外延的標(biāo)準(zhǔn)化和唯一性，二是財(cái)務(wù)指標(biāo)體系標(biāo)準(zhǔn)化，三是信息開發(fā)及交換接口標(biāo)準(zhǔn)化。在管理層次眾多的情況下，只有實(shí)現(xiàn)信息的統(tǒng)一性和標(biāo)準(zhǔn)化，才能使各層次開發(fā)和實(shí)施的信息系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)和信息的兼容與共享。

2.進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化。很多企業(yè)的信息建設(shè)投入很高，但是效果并不如預(yù)期，大概率原因在于粗放式將手工業(yè)務(wù)處理計(jì)算機(jī)化，沒有對(duì)在新技術(shù)條件下不符合或無(wú)效的工作和流程進(jìn)行改革。大量事實(shí)證明，企業(yè)管理信息化的建設(shè)要求企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新，即對(duì)業(yè)務(wù)流程這個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程的創(chuàng)新與優(yōu)化，是指從根本上對(duì)原來(lái)的管理業(yè)務(wù)流程做重新思考和重新設(shè)計(jì)，真正實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)支撐下的效率管理和風(fēng)險(xiǎn)管控。流程優(yōu)化雖然只是從業(yè)務(wù)流程著手進(jìn)行改革創(chuàng)新，但它的影響卻超過(guò)流程本身，進(jìn)而涉及組織結(jié)構(gòu)變化、人員素質(zhì)和企業(yè)文化的提高等各方面。財(cái)務(wù)信息化乃至企業(yè)的信息化不是一朝一夕就能完成的，它需要企業(yè)長(zhǎng)期堅(jiān)持不懈的努力，最終能使企業(yè)有一個(gè)質(zhì)的飛躍。

（三）盈利分析和多維盈利分析

1.一般盈利分析。從企業(yè)的角度來(lái)看，企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其直接目的是最大限度地賺取利潤(rùn)并維持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。盈利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)，盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)理人員、債權(quán)人，還是股東（投資人）都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力，并重視對(duì)利潤(rùn)率及其變動(dòng)趨勢(shì)的分析與預(yù)測(cè)。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，主要有銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率，資產(chǎn)總額利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、股東權(quán)益利潤(rùn)率和經(jīng)濟(jì)增加值等。一般企業(yè)的盈利分析主要是公司盈利情況的一個(gè)整體呈現(xiàn)，通過(guò)對(duì)公司整體盈利狀況的分析，能夠從全局角度把握目前公司的盈利狀況，歸納分析資產(chǎn)負(fù)債分布情況、整體利潤(rùn)情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)利情況進(jìn)行分析。盈利分析的精細(xì)化就是進(jìn)行利率指標(biāo)背后的各項(xiàng)因素和原因的分析，也即進(jìn)行企業(yè)業(yè)務(wù)的多維度盈利分析。

2.多維盈利分析。不同行業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)不同，其盈利分析所考慮的維度也不同，一般來(lái)說(shuō)按照業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同先劃分成不同的業(yè)務(wù)板塊，業(yè)務(wù)板塊內(nèi)可根據(jù)客戶類型進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，也可按照客戶經(jīng)理進(jìn)行劃分，或者根據(jù)產(chǎn)品不同進(jìn)行劃分。商業(yè)保理公司的多維盈利分析可以采取的主要分析維度例如，產(chǎn)品維度，服務(wù)的核心企業(yè)所屬業(yè)務(wù)板塊維度，客戶經(jīng)理維度。這種多維度盈利分析必須依靠信息化的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)，搭建信息化系統(tǒng)，通過(guò)整合核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)相關(guān)信息，提取資金價(jià)格、成本費(fèi)用、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果等主題數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一建模，精細(xì)化分析各項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入，扣減掉全面成本，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、客戶等多個(gè)內(nèi)部不同維度、不同對(duì)象的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行多維度盈利分析。財(cái)務(wù)管理的要求反過(guò)來(lái)進(jìn)一步要求基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的信息化、標(biāo)準(zhǔn)化管理，包括業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息化升級(jí)以及財(cái)務(wù)的信息化等。

（四）籌融資管理和流動(dòng)性管理

資金是一個(gè)企業(yè)的血液，資金鏈斷裂甚至?xí)?dǎo)致一個(gè)正在盈利中的企業(yè)倒閉破產(chǎn)，所以企業(yè)的資金籌集和資金使用對(duì)于企業(yè)持續(xù)運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。融資需要公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金。融資需要關(guān)注公司融資成本、負(fù)債率以及融資的結(jié)構(gòu)、融資的期限匹配等。資金使用主要是對(duì)企業(yè)的資金流、資金結(jié)算、資金調(diào)度和資金運(yùn)作、資金安全性等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資金有統(tǒng)一、合理的規(guī)劃，對(duì)不同產(chǎn)品之間的資金投放要保持合理的比例關(guān)系，同時(shí)要兼顧效益性與企業(yè)資金的流動(dòng)性。

三、財(cái)務(wù)管理規(guī)劃小結(jié)

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理屬于企業(yè)財(cái)務(wù)工作的上層建筑，上層建筑的規(guī)劃實(shí)施還有賴于基礎(chǔ)工作的夯實(shí)，然后才是各項(xiàng)規(guī)劃的逐步實(shí)施。保理行業(yè)尚處于成長(zhǎng)期，新設(shè)商業(yè)保理公司最重要的財(cái)務(wù)工作還是在于根據(jù)業(yè)務(wù)模式場(chǎng)景設(shè)立相應(yīng)的基礎(chǔ)核算規(guī)則，實(shí)現(xiàn)核算的信息化，進(jìn)而才是上層建筑財(cái)務(wù)管理的搭建。

（作者單位為中國(guó)兵器裝備集團(tuán)商業(yè)保理有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院信用研究所，中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)，北京中金濟(jì)國(guó)咨詢有限公司.商業(yè)保理基礎(chǔ)教[M].中國(guó)商務(wù)出版社，2017.

[2] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].中國(guó)商務(wù)出版社，2018.