數(shù)字金融和資本市場安全研究

劉日龍 郝國強

【摘要】金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。隨著數(shù)字技術(shù)的飛速發(fā)展，數(shù)字金融成為新的金融業(yè)態(tài)已被人們認可。同時，依數(shù)據(jù)安全托起美好數(shù)字生活也迫在眉睫。數(shù)字金融擺脫了實體金融網(wǎng)點的束縛、發(fā)揮了長尾效應、降低了風險評估難度，對未來金融業(yè)發(fā)展和資本市場安全帶來了重大變革。數(shù)字金融與資本市場的構(gòu)成有區(qū)別又相互交織，同時又具有共通的價值內(nèi)核。要重視數(shù)字金融發(fā)展和資本市場安全，健全數(shù)字金融監(jiān)管體系，實現(xiàn)數(shù)字金融監(jiān)管全覆蓋、實現(xiàn)金融創(chuàng)新與風險控制雙贏、制定行業(yè)準入標準;加強數(shù)字金融誠信建設，樹立信用觀念和信用意識、加強信用方面的立法和執(zhí)法、構(gòu)建企業(yè)信用管理體系;發(fā)展中國特色數(shù)字金融與資本市場，以有效配置資源為目標、發(fā)展法定數(shù)字貨幣、建設中國特色資本市場;完善數(shù)字金融企業(yè)會計制度，推動數(shù)字金融會計基本準則建設、提升會計處理透明度、發(fā)揮會計信息在監(jiān)管中的作用;培養(yǎng)數(shù)字金融人才，做好總體規(guī)劃、創(chuàng)新人才培養(yǎng)方式、培養(yǎng)國際化人才。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字金融;資本市場;安全;監(jiān)督管理;風險評估

【中圖分類號】F832.5【文獻標識碼】A【文章編號】1004-0994（2022）13-0152-9

一、引言

金融是指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存人和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟活動。數(shù)字金融是指將數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務業(yè)態(tài)相結(jié)合的平臺型互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)或金融服務，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、手機移動支付、互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)信貸等諸多金融服務。數(shù)字金融運用數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)了對金融業(yè)生產(chǎn)方式的變革，使資金在短缺方和盈余方流通，提高了金融生產(chǎn)力，有效彌補了傳統(tǒng)金融服務的缺陷，在我國得到了長足發(fā)展。

據(jù)《北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011-2020年）》報告顯示，我國數(shù)字普惠金融業(yè)務在2011?2020年間實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，2011年各省數(shù)字普惠金融指數(shù)的中位值為33.6，2015年增長到214.6，2020年進一步增長到334.8。2020年省級數(shù)字普惠金融指數(shù)的中位值是2011年的10倍，指數(shù)值平均每年增長29.1%，由以上數(shù)據(jù)可以看出我國數(shù)字金融的快速發(fā)展趨勢[1]。中國人民銀行金融科技委員會在2022年3月23日召開的研究部署2022年重點工作會議上強調(diào)，要多措并舉推動《金融科技（Fm-Tech）發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》（簡稱《規(guī)劃》）的落地實施，高質(zhì)量推進金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字金融的最大優(yōu)點是普惠性，比如移動支付給人們生活帶來的改變有目共睹。

隨著湛江基金案、鄭州集資炒股票案、廣東國際信托投資公司破產(chǎn)案等的發(fā)生，資本市場安全問題成為重要話題。資本市場安全是國家安全的重要組成部分，黨的十九大指出，“要健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”，但緣于數(shù)字金融基礎設施不健全、風險意識缺乏，再加上監(jiān)管滯后等因素影響，資本市場的安全問題必須提上日程。

明斯克是最早系統(tǒng)性地提出金融脆弱性的學者之一，他的《金融不穩(wěn)定說》指出，銀行系統(tǒng)波動所導致的不穩(wěn)定是金融系統(tǒng)脆弱性的主要來源，信貸市場中銀行現(xiàn)金流不足以償還債券時可能會引發(fā)金融危機[2]。金德柏格提出的太陽黑子觀認為，銀行恐慌提升了金融脆弱性，造成了金融危機?；鶃喞桌J為，導致金融市場波動的原因之一是負債累積導致的銀行系統(tǒng)不穩(wěn)定[3]。國內(nèi)有些學者也進行了相關(guān)論述，比如林毅夫等[4]、黃益平和黃卓[5]等認為，數(shù)字金融給我國的金融環(huán)境帶來很大變化，數(shù)字技術(shù)必將在未來的金融業(yè)發(fā)展中起到助推作用，但同時要注意其安全性保障等問題?？偟膩砜?，對數(shù)字金融和資本市場安全的研究還有很大的空間，本文將在前人研究的基礎上，挖掘數(shù)字金融的優(yōu)勢，論述數(shù)字金融與資本市場的關(guān)系，為數(shù)字金融和資本市場發(fā)展提供決策參考。

二、數(shù)字金融的優(yōu)勢

不斷發(fā)展的科技革命和隨之而來的產(chǎn)業(yè)驅(qū)動讓信息共享、價值互連成為數(shù)字經(jīng)濟的核心驅(qū)動力。數(shù)字金融擺脫了實體金融網(wǎng)點的束縛，發(fā)揮了長尾效應，降低了風險評估難度，對未來金融業(yè)發(fā)展和資本市場安全帶來了重大變革。

（一）擺脫了實體金融網(wǎng)點的束縛

習近平總書記在全國金融工作會議上強調(diào)：“要建設普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、‘三農(nóng)和偏遠地區(qū)的金融服務，推進金融精準扶貧，鼓勵發(fā)展綠色金融?！睌?shù)字金融使傳統(tǒng)的金融實體網(wǎng)點虛擬化，人們可以通過數(shù)字金融平臺輕松辦理金融業(yè)務。近年來，數(shù)字金融加大了基礎設施的投入，西部地區(qū)和中東部地區(qū)同步推進，城鄉(xiāng)都得到發(fā)展，無論是大型國有企業(yè)、中小微民營企業(yè)還是低收入人群，都受益于數(shù)字金融。

傳統(tǒng)金融服務企業(yè)受地面網(wǎng)點、設備以及人員等方面的制約，其“要服務企業(yè)和居民，就必須通過線下網(wǎng)點觸達用戶”[6]。過去獲客難是金融業(yè)普遍面臨的難題，而如今使用互聯(lián)網(wǎng)支付的用戶越來越多，獲客難問題得到了徹底解決，這些客戶不用再像過去一樣跑到金融網(wǎng)點去辦理金融業(yè)務，而是通過數(shù)字平臺就能實現(xiàn)理財、支付等金融業(yè)務的辦理，隨著平臺服務的多元化，風險控制得越來越好，客戶對數(shù)字金融的接受度越來越高。比如，一家互聯(lián)網(wǎng)銀行小微企業(yè)貸款實行“310”模式，即：3分鐘在線申請貸款，1秒鐘資金到賬，人工干預，不需要面對面簽約，流程更加便捷。并且，小微企業(yè)更傾向于向新型互聯(lián)網(wǎng)銀行申請貸款，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行也都開始運用數(shù)字技術(shù)來支持信貸?！独U出新生活——2020年中國便民繳費產(chǎn)業(yè)白皮書》研究表明，我國個人、企業(yè)及政務數(shù)字便民繳費市場規(guī)模不斷創(chuàng)造新高，線上化繳費成為主流。同時，數(shù)字便民繳費產(chǎn)業(yè)在助力打造智慧城市、利企便民、支持復工復產(chǎn)、促進民生等各方面也體現(xiàn)了重大價值[7]。

（二）發(fā)揮了長尾效應

數(shù)字金融平臺通過高科技手段，能夠在個性化服務、服務客戶數(shù)量、小利潤大市場等方面有所突破，發(fā)揮長尾效應，為更多客戶進行服務，且可以有效控制邊際成本。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，數(shù)字金融通過數(shù)字技術(shù)鏈接數(shù)以億計的企業(yè)與個人，雖然每單的利潤可能不大，但若量大，最終的利潤是比較可觀的，數(shù)字金融平臺將這種數(shù)量累積帶來的長尾效應發(fā)揮到了極致。比如，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在為客戶辦理融資服務時要進行盡職調(diào)查，在這個過程中成本相對當前的數(shù)字金融服務要高得多，需要乘坐交通工具到客戶的家里和企業(yè)，期間會產(chǎn)生差旅費等成本;而在數(shù)字金融平臺下，運用科技手段能夠有效控制邊際成本，不但實現(xiàn)了高質(zhì)量的金融服務，還實現(xiàn)了盈利的目的，具有“成本低、速度快、覆蓋廣”[8]的潛在優(yōu)勢。在數(shù)字金融的推動下，全國個體經(jīng)營戶的營業(yè)額在全國社會零售總額中的占比逐年增加，及時跟進掌握這些數(shù)據(jù)信息，可以為金融服務經(jīng)濟社會發(fā)展打通“最后一公里”，做到全面、精準服務。

（三）降低了風險評估難度

在數(shù)字技術(shù)的推動下，數(shù)字金融可以用其擁有的大數(shù)據(jù)來替代抵押實物資產(chǎn)，用其權(quán)威數(shù)據(jù)來進行風險評估。盡管這些技術(shù)還有諸多不成熟之處，但這個努力方向是對的。在傳統(tǒng)模式下，數(shù)字金融很難得到發(fā)展，除客戶地理位置分散、數(shù)據(jù)少、規(guī)模不大、不易聯(lián)系等導致獲客難之外，最大的問題還是風控難。對于銀行，風控通常以歷史數(shù)據(jù)、抵押資產(chǎn)、財務數(shù)據(jù)和政府擔保等為基礎，但規(guī)模較小的客戶及低收入人群通常不具備這些條件。數(shù)字技術(shù)的發(fā)展則為解決這些難題提供了新的思路，數(shù)字金融可以利用其擁有的有關(guān)客戶數(shù)據(jù)進行風險評估。北京大學數(shù)字金融研究中心與國際清算銀行聯(lián)合研究分析了我國網(wǎng)絡借貸數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示三家新型互聯(lián)網(wǎng)銀行每年分別可以發(fā)放約1000萬筆的小微企業(yè)或者個人貸款，其平均不良率保持在1.5%上下[9]。

三、數(shù)字金融與資本市場之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系

數(shù)字金融與資本市場是相互依存、相互聯(lián)系的。2019年10月，習近平總書記在中共中央政治局第十八次集體學習時指出，區(qū)塊鏈技術(shù)應用已延伸到數(shù)字金融等領域，要利用區(qū)塊鏈技術(shù)探索數(shù)字經(jīng)濟模式創(chuàng)新。

（一）數(shù)字金融與資本市場的構(gòu)成既有區(qū)別又相互交織

數(shù)字技術(shù)是現(xiàn)代金融體系的一種新媒介，資本市場供應者和需求者均得益其中。數(shù)字金融所形成的金融市場是通過金融工具交易進行資金融通的場所與行為的總和，通常包括以貨幣資金、有價證券為交易對象的市場，按交易工具的不同期限可分為貨幣市場和資本市場，資本市場作為金融市場的重要組成部分，其發(fā)達程度直接決定了一國金融的發(fā)達程度。當數(shù)字金融發(fā)展有利于提升資本市場競爭力與貨幣市場競爭力時，也為最終提升國家金融競爭力提供了源源不斷的動力[10]。資本市場屬于金融市場的范疇，通常是指進行中長期（一年以上）資金（或資產(chǎn)）借貸融通活動的市場。資本市場由銀行中長期信貸市場、有價證券市場構(gòu)成，從這一構(gòu)成可以看出，資金主要從儲蓄存款、股權(quán)投資兩個渠道進人資本市場。在數(shù)字金融發(fā)展的浪潮中人們似乎更加重視金融體系發(fā)展對經(jīng)濟增長的貢獻程度，而忽略了與投資者關(guān)系最為密切的數(shù)字金融與資本市場安全。當前，隨著數(shù)字金融與資本市場的不斷發(fā)展，資本市場活躍度不斷提高，傳統(tǒng)金融服務中存在的低效率及高成本等問題得以解決，金融資源配置也得到優(yōu)化。資本市場安全是指在金融全球化條件下，一國在其金融發(fā)展過程中具備抵御國內(nèi)外各種威脅、侵襲的能力，確保金融體系、金融主權(quán)不受侵害、使資本市場體系保持正常運行與發(fā)展的一種態(tài)勢。

（二）數(shù)字金融與資本市場具有共通的價值內(nèi)核

在全球化背景下，數(shù)字技術(shù)催生了數(shù)字金融，數(shù)字金融面臨著各種沖擊和對抗，陷入資本市場安全危機。在數(shù)字貨幣還沒有完全推廣的情況下，各種金融交易平臺和虛擬貨幣亂象橫出，給資本市場安全帶來了較大隱患。數(shù)字金融與資本市場是部分與整體的關(guān)系，數(shù)字金融是資本市場發(fā)展的重要組成部分，資本市場的穩(wěn)定和安全離不開數(shù)字金融的規(guī)范運營，二者在理論邏輯上的共生共存從根本上決定了彼此的可通約性。資本市場包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場，這些市場憑借數(shù)字化技術(shù)形成了數(shù)字金融市場，共同維護著金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，正是這種共同的意義維系著資本市場安全。貨幣市場是資本市場發(fā)展的基礎，數(shù)字金融的發(fā)展促進了資本市場安全，資本市場安全保障了數(shù)字金融的健康發(fā)展，數(shù)字金融與資本市場要尋求安全的最大公約數(shù)。資本市場安全的重要組成部分是各金融主體，各資本市場主體承擔起資本市場安全的重要責任，數(shù)字金融為資本市場安全提供了數(shù)據(jù)技術(shù)支持，二者的價值內(nèi)核都指向共同的意義和價值。數(shù)字金融已然成為資本市場中金融企業(yè)價值增長的重要驅(qū)動力量[11]。要通過數(shù)字金融與大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)的融合來強化數(shù)字金融市場資本配置的功能，從而提高資金的使用效率。

四、數(shù)字金融和資本市場安全對策

（一）健全數(shù)字金融監(jiān)管體系

要減少數(shù)字金融對資本市場安全的沖擊，就需要構(gòu)建一套科學的監(jiān)管體系。通過實行統(tǒng)一的數(shù)字金融監(jiān)管，反對地方保護，反對壟斷和不正當競爭。正如世界貿(mào)易組織前總干事Ruggiero所說：“阻止全球化無異于想阻止地球自轉(zhuǎn)。①”過去，我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系包括對銀行、證券以及保險等金融機構(gòu)的監(jiān)管。數(shù)字金融實現(xiàn)了對多領域的混業(yè)經(jīng)營，跨界特征較明顯，傳統(tǒng)金融監(jiān)管作用發(fā)揮有限，數(shù)字金融的“去中心化、自我管理、共同維護”[12]等特點，給金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。目前，由于監(jiān)管不到位，致使“數(shù)字金融已經(jīng)成為金融風險的重災區(qū)”[8]。加上監(jiān)管技術(shù)手段落后，導致監(jiān)管有效性不強。不成熟的監(jiān)管體系給資本市場安全帶來隱患，我國幾次資本市場安全風險爆發(fā)以及多項現(xiàn)實沖突，都凸顯了健全數(shù)字金融監(jiān)管體系的必要性。

1.健全數(shù)字金融監(jiān)管體系，就要實現(xiàn)數(shù)字金融監(jiān)管全覆蓋?！敖鹑诳萍嫉暮诵氖且约夹g(shù)帶動金融資源的高效配置”[13]，要對數(shù)字金融發(fā)展過程進行監(jiān)管。為實現(xiàn)數(shù)字金融業(yè)態(tài)的可持續(xù)發(fā)展，就要防止一些金融企業(yè)利用金融新產(chǎn)品或者金融創(chuàng)新服務規(guī)避監(jiān)管，如針對互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)刃聵I(yè)務的監(jiān)管。通過實現(xiàn)數(shù)字金融監(jiān)管全覆蓋，“加強數(shù)字金融交易安全、數(shù)據(jù)安全、個人隱私保護、投資者和借款人的權(quán)益保護”[14]。要對一些超出業(yè)務范圍的企業(yè)加強監(jiān)管，尤其是對于一些企業(yè)憑借業(yè)務優(yōu)勢掌握大量數(shù)據(jù)形成“贏者通吃”，并投資掌握幾十家媒體的現(xiàn)象要督促整改;在一些大型數(shù)字金融企業(yè)中，混業(yè)多元化經(jīng)營程度較高，征信業(yè)務、信貸業(yè)務等相互交叉，電商平臺與信貸支付業(yè)務高度融合，這些都不符合國際慣例，要對其加強監(jiān)管并督促改善。

習近平總書記強調(diào)：各國應該堅持開放融通，拓展互利合作空間。開放帶來進步，封閉必然落后[15]?？缇持Ц秾ξ覈F(xiàn)存的金融體系和監(jiān)管制度提出挑戰(zhàn)，要加強數(shù)字金融跨境交易監(jiān)管。數(shù)字金融環(huán)境下出現(xiàn)的數(shù)字美元、數(shù)字人民幣等交易過程中，既要彰顯我國改革開放的一貫政策，也要使金融監(jiān)管能力與開放程度相匹配，尤其要加強對國際貨幣體系、跨國數(shù)字金融企業(yè)等跨國金融業(yè)務的監(jiān)管，堅決打擊借數(shù)字金融給我國資本市場安全帶來隱患的跨國犯罪數(shù)字金融企業(yè)和個人，推動我國數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。要通過不斷健全風險監(jiān)測預警機制和提前干預機制，使數(shù)字金融基礎設施建設不斷跟上數(shù)字技術(shù)發(fā)展的要求，確保各方面能夠互聯(lián)互通，使金融業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計更加科學、準確，推動監(jiān)管信息共享，最終形成全國一盤棋的數(shù)字金融風險防控格局。

2.健全數(shù)字金融監(jiān)管體系，就要實現(xiàn)金融創(chuàng)新與風險控制雙贏。要提升監(jiān)管技術(shù)，實現(xiàn)有效監(jiān)督，發(fā)揮數(shù)字金融在推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中的作用。要深刻認識到數(shù)字金融涉及領域的廣泛性、不受行業(yè)和地域限制的特點，努力在數(shù)字金融創(chuàng)新與風險控制二者之間尋求平衡點，實現(xiàn)差異化監(jiān)管、強化監(jiān)管主導性和以維護市場穩(wěn)定為主要目標的宏觀審慎監(jiān)管。要常態(tài)化披露金融監(jiān)管過程中遇到的風險點，確保金融企業(yè)公開透明運行。監(jiān)管部門在推動金融風險控制方面要強化自身能力建設，積極發(fā)揮專業(yè)團隊的作用，尤其是中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等行業(yè)協(xié)會的作用。監(jiān)管部門可以與不同類型的金融服務主體加強數(shù)據(jù)方面的合作，實現(xiàn)信息共享，降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管效率。要將人工智能、區(qū)塊鏈、自動化學習、云計算等技術(shù)應用到風險管控、合規(guī)管理等場景中，實現(xiàn)個人金融數(shù)據(jù)在生命周期內(nèi)的全流程監(jiān)管[16]。

中國人民銀行于2021年12月印發(fā)《規(guī)劃》，指出要加快監(jiān)管科技的全方位應用，強化數(shù)字化監(jiān)管能力建設，筑牢金融與科技的風險防火墻。因此，監(jiān)管部門要優(yōu)化監(jiān)管模式，對監(jiān)管中可能出現(xiàn)的問題進行動態(tài)預警，及時發(fā)現(xiàn)打著數(shù)字金融的旗號從事高風險甚至違法活動的企業(yè)。要深化“放管服”改革，在穿透式監(jiān)管過程中大力發(fā)展監(jiān)管科技，提升監(jiān)管效能。數(shù)字金融業(yè)務活動頻率高、速度快，金融監(jiān)管信息要順應數(shù)字時代監(jiān)管需求，在實時性、準確性與可追溯性上下功夫。監(jiān)管部門要運用數(shù)字技術(shù)研發(fā)基于人工智能等的金融監(jiān)管平臺或工具，運用系統(tǒng)嵌人和應用對接等嵌人數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議，使監(jiān)管協(xié)議前置化，實現(xiàn)對新金融業(yè)態(tài)的穿透式監(jiān)管，有效識別金融風險，將金融企業(yè)可能出現(xiàn)的問題消滅在萌芽狀態(tài)。

要推動區(qū)塊鏈在數(shù)字金融中的運用，區(qū)塊鏈可以有效推動數(shù)字金融向高質(zhì)量發(fā)展邁進，大大提升數(shù)字金融征信質(zhì)量和水平，使數(shù)字金融監(jiān)管效果更佳以及數(shù)字金融信息安全更有保障，進而有效降低數(shù)字技術(shù)導致的數(shù)字金融風險。2019年2月，中國人民銀行為百行征信下發(fā)了個人征信牌照，其主要目的是把央行征信中心未能覆蓋到的個人客戶信用數(shù)據(jù)納人，構(gòu)建一個國家級的基礎數(shù)據(jù)庫，以有效降低風險成本?！皡^(qū)塊鏈+征信”在個人生活數(shù)據(jù)化的基礎上，借助區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)個人信用的資本化，并在保證數(shù)據(jù)的真實安全、建立信任、提高交易效率、降低交易成本等方面具有優(yōu)勢。

所以，要結(jié)合區(qū)塊鏈與數(shù)字金融發(fā)展的需要，不斷完善區(qū)塊鏈數(shù)字金融法律制度、強化區(qū)塊鏈數(shù)字金融風險監(jiān)管體系建設、加強區(qū)塊鏈數(shù)字金融行業(yè)自律、提升區(qū)塊鏈數(shù)字金融技術(shù)水平、加快推進法定數(shù)字貨幣建設進程，要積極探索“區(qū)塊鏈+金融”深度融合的創(chuàng)新模式，通過不斷完善數(shù)字金融產(chǎn)品供給，有效提升金融服務質(zhì)量，最終促進數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展[17]。

3.健全數(shù)字金融監(jiān)管體系，就要制定行業(yè)準入標準。我國數(shù)字金融走在世界前列，但法律規(guī)范和資本市場安全監(jiān)管還要完善，要提升數(shù)字金融法治化水平，對各類數(shù)字金融活動及行為依法實施全面監(jiān)管?！拔覈鹑诒O(jiān)管體系的不完善，使不法分子容易鉆法律的漏洞，進行不正當獲利，卻難以得到應有的懲罰”18]，要建立公平開放透明的市場規(guī)則，實行統(tǒng)一的數(shù)字金融準人制度，健全數(shù)字金融監(jiān)管體系的重要保障就是出臺相關(guān)的法律法規(guī)，通過制定行業(yè)準人標準來限制不符合條件的企業(yè)。要將資本市場安全風險防范前置，對照準人門檻的標準以及業(yè)務牌照的制度規(guī)定對申請數(shù)字金融服務的企業(yè)進行精細化的篩選，選出符合條件的數(shù)字金融企業(yè)，并支持對其頒發(fā)牌照。

2019年12月北京市率先在全國開展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，探索構(gòu)建符合我國國情、與國際接軌的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具暨中國版“監(jiān)管沙盒”，引導持牌的金融企業(yè)在依法合規(guī)、保護消費者權(quán)益的前提下，運用數(shù)字技術(shù)賦能金融提質(zhì)增效，營造守正、安全、普惠、開放的金融科技創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境。該“監(jiān)管沙盒”機制更加科學，使金融監(jiān)管由過去的靜態(tài)監(jiān)管逐步向動態(tài)監(jiān)管與靜態(tài)監(jiān)管相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變。我國數(shù)字金融創(chuàng)新類型多，可參考我國香港的沙盒監(jiān)管模式，可由國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會牽頭、中國人民銀行負責，協(xié)調(diào)銀保監(jiān)會與證監(jiān)會具體執(zhí)行分業(yè)沙盒監(jiān)管框架。要逐步放開對進人沙盒測試的機構(gòu)限制，允許非持牌機構(gòu)進人沙盒測試。對“監(jiān)管沙盒”的可行性進行評估后，要向成功通過測試的項目頒發(fā)業(yè)務運營牌照，納人常規(guī)監(jiān)管框架進行管理。

（二）加強數(shù)字金融誠信建設

“人無信不立，業(yè)無信不興，國無信則衰?！闭\信是資本市場的本質(zhì)要求，是交易過程中應該遵守的倫理原則。2022年3月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進社會信用體系建設高質(zhì)量發(fā)展促進形成新發(fā)展格局的意見》（簡稱《意見》），指出要加強資本市場誠信建設[19]。可見，資本市場的誠信建設已經(jīng)成為全社會關(guān)注的話題。數(shù)字金融屬新生事物，各項機制尚未健全，更需誠信予以保障，可以說誠信是資本市場的基礎、生命，數(shù)字金融和資本市場安全需要加強誠信建設，若誠信缺失、欺詐盛行，就會影響數(shù)字金融的發(fā)展，進而破壞資本市場的“土壤”。

1.加強數(shù)字金融誠信建設，就要樹立信用觀念和信用意識。對企業(yè)來說，誠信是立業(yè)之基、成功之本，是企業(yè)之魂。數(shù)字金融企業(yè)要始終將誠信置于首位，牢固樹立起誠信理念。數(shù)字金融優(yōu)化了我國的金融結(jié)構(gòu)，有效提高了數(shù)字金融交易的效率。同時，使金融交易涉及的范圍日益擴大，交易風險急劇增加，這就要求數(shù)字金融交易主體更要恪守誠實守信的主觀心理和客觀行為。數(shù)字金融企業(yè)的負責人是企業(yè)發(fā)展的主導者，是數(shù)字金融行業(yè)“上行下效”的標桿，唯有數(shù)字金融企業(yè)負責人率先垂范，將誠信理念轉(zhuǎn)化為數(shù)字金融企業(yè)各大主體的自覺行動，才能推動數(shù)字金融企業(yè)科學、可持續(xù)發(fā)展。

要強化數(shù)字金融企業(yè)誠信教育和風險預警的宣傳。數(shù)字金融企業(yè)誠信建設不能僅依靠法律制度的約束，僅對失信行為進行懲戒并不能使企業(yè)認識到危害程度，失信行為還可能繼續(xù)。誠信是通過思想影響行為的，所以誠信教育要努力轉(zhuǎn)化數(shù)字金融企業(yè)及其負責人的思想，使數(shù)字金融企業(yè)負責人深刻認識到誠信是維系資本市場安全的內(nèi)在需求，使數(shù)字金融企業(yè)認識到誠信實際上是一種十分重要的發(fā)展資本。在未來數(shù)字技術(shù)大發(fā)展中，假如一個數(shù)字金融企業(yè)的信用度越高，那么該數(shù)字金融企業(yè)所承載的社會資本與人力資本也會越高，在某些情況下可以轉(zhuǎn)化為金融資本。要通過對數(shù)字金融企業(yè)的信用風險管理教育，使數(shù)字金融企業(yè)學會防范信用風險。在開展合作的過程中，要盡量選擇信用度較高的企業(yè)進行合作，從而防止與失信企業(yè)合作，給資本市場安全帶來風險。

2.加強數(shù)字金融誠信建設，就要加強信用方面的立法和執(zhí)法。數(shù)字金融的健康發(fā)展需要良好的法治環(huán)境。推動數(shù)字金融企業(yè)誠信建設向前發(fā)展，除了數(shù)字金融負責人的誠信理念，更需要加強法律制度建設。在當前數(shù)字金融大格局下，我國數(shù)字金融企業(yè)誠信建設的當務之急，是對數(shù)字金融企業(yè)進行規(guī)范和監(jiān)督，堵住法律制度缺位的漏洞。習近平總書記指出：法律是成文的道德，道德是內(nèi)心的法律。法律和道德都具有規(guī)范社會行為、調(diào)節(jié)社會關(guān)系、維護社會秩序的作用，在國家治理中都有其地位和功能。法安天下，德潤人心。金融領域的法律目前主要有《證券法》《中國人民銀行法》《保險法》等，對不適應當前資本市場安全需求的法律制度，要隨著數(shù)字金融的發(fā)展對相關(guān)法律制度進行補充、修訂和完善。從現(xiàn)有情況來看，數(shù)字金融相關(guān)立法并沒有實時跟進，原有的法律對數(shù)字金融約束力不強，要在出臺《電子銀行業(yè)務管理辦法》等法律制度的基礎上，遵循科學性、安全性、流動性、普惠性等原則，通過有效的法律制度對數(shù)字金融市場準人、行業(yè)競爭、業(yè)務監(jiān)管作出規(guī)定，避免由于法律制度不健全致使一些企業(yè)借數(shù)字金融之名在資本市場進行非法集資、金融詐騙等非法行為的發(fā)生，由此帶來的資本市場不安全將使數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展受到影響。《意見》指出：要進一步夯實資本市場法治和誠信基礎，健全資本市場誠信檔案;加強投資者權(quán)益保護，打造誠實守信的金融生態(tài)環(huán)境。這些都為數(shù)字金融和資本市場安全提供了制度保障。

要對市場化進行規(guī)制，防止“過度市場化”的傾向。只有根據(jù)數(shù)字金融發(fā)展遇到的新情況制定新的資本市場安全措施，以維護誠信數(shù)字金融企業(yè)的名譽、聲望和利益，并通過法律制度對失信的數(shù)字金融企業(yè)進行懲處，才能讓誠信成為數(shù)字金融企業(yè)的自覺實際行動，讓數(shù)字金融企業(yè)在權(quán)衡誠信與利益時更加理性地選擇守信，進而防范失信的投機性，使數(shù)字金融負責人和企業(yè)不能為、不敢為。要在司法過程中落實法律責任，為了給數(shù)字金融企業(yè)發(fā)展提供公平競爭的市場環(huán)境與法治環(huán)境，必須嚴格落實相關(guān)法律制度，杜絕“以言代法”“徇私枉法”等有法不依現(xiàn)象;對于因數(shù)字金融企業(yè)不講誠信給相關(guān)利益者的財產(chǎn)、健康和生命安全等帶來損失的要依法追究責任。要處理好法律和政策的關(guān)系，確保政策和法律的一致性。

3.加強數(shù)字金融誠信建設，就要構(gòu)建企業(yè)信用管理體系。完善的信用管理專門機構(gòu)有利于健全數(shù)字金融企業(yè)信用管理體系，確保企業(yè)信用的相關(guān)信息得到真實、客觀的反映。要優(yōu)化企業(yè)和個人信用服務體系建設，強化常態(tài)化的信用監(jiān)督及失信懲戒制度，建設開放的信用服務市場。數(shù)字金融企業(yè)信用管理專門機構(gòu)要根據(jù)國家有關(guān)法律規(guī)定，打造數(shù)字金融企業(yè)信用檔案信息數(shù)據(jù)庫，供相關(guān)需求方依法查詢，使數(shù)字金融企業(yè)檔案和信用信息得到更加科學的管理，同時通過這種科學的管理方式使數(shù)字金融企業(yè)與外界的聯(lián)系更加密切，外界對其的監(jiān)督也更加方便。要運用數(shù)字技術(shù)對數(shù)字金融企業(yè)進行信用監(jiān)督和評價，對其誠信行為和品質(zhì)進行確認，同時有效地防范、降低其給資本市場可能帶來的風險。例如，在將區(qū)塊鏈技術(shù)應用于企業(yè)信用體系建設時可以從兩方面來展開：一是在國家層面建設企業(yè)信用信息系統(tǒng)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)數(shù)據(jù)上鏈不可篡改，推進企業(yè)基礎信息實時交換，及時向全社會披露企業(yè)信用信息;二是區(qū)塊鏈技術(shù)在某些行業(yè)和應用場景中的使用能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品信息透明和公開，從而解決與消費者之間的信任問題[20]。

要優(yōu)化信用數(shù)據(jù)標準與格式，使信息數(shù)據(jù)來源范圍和收集范圍更廣，要在原來傳統(tǒng)數(shù)據(jù)來源的基礎上，有效發(fā)揮數(shù)字技術(shù)的優(yōu)勢，對相關(guān)的數(shù)字進行收集和整合。要健全社會征信系統(tǒng)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源共享，逐漸形成中國人民銀行征信中心和多元市場化的征信機構(gòu)“錯位發(fā)展、功能互補、差異競爭、相輔相成”的征信市場組織結(jié)構(gòu)，不斷實現(xiàn)各征信機構(gòu)數(shù)據(jù)資源共享。要加強征信監(jiān)管，確保數(shù)據(jù)的真實性。征信機構(gòu)要強化征信監(jiān)管機制建設，確保數(shù)據(jù)質(zhì)量達標、數(shù)據(jù)安全到位，建立科學的征信市場準人和退出機制，使征信行業(yè)更加健康規(guī)范地發(fā)展，通過科學的企業(yè)信用管理體系，為數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展打下堅實的基礎。在科學的數(shù)字金融企業(yè)管理體系下，要形成常態(tài)化的數(shù)字金融企業(yè)信用信息定期披露制度，使數(shù)字金融企業(yè)誠信行為和失信行為都能得到及時公布，以接受群眾的監(jiān)督，數(shù)字金融企業(yè)要建立員工誠信記錄檔案，為數(shù)字金融企業(yè)誠信的獎懲提供依據(jù)。要建立健全數(shù)字金融征信體系，褒揚誠信、懲戒失信，要對數(shù)字金融企業(yè)所披露的信息進行分類，對守信數(shù)字金融企業(yè)予以獎勵，對失信數(shù)字金融企業(yè)依據(jù)“市場禁人”制度責令退出并予以懲罰，有效發(fā)揮信用信息的作用，健全優(yōu)勝劣汰的市場化退出機制。要充分發(fā)揮數(shù)字金融行業(yè)協(xié)會在提高數(shù)字金融誠信建設中的作用，督促數(shù)字金融市場主體嚴守誠信底線，合規(guī)合法從事金融行業(yè)，實現(xiàn)行業(yè)自律。

（三）發(fā)展中國特色數(shù)字金融與資本市場

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是國家重要的核心競爭力。金融活，經(jīng)濟活;金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。數(shù)字金融與資本市場安全是經(jīng)濟體制改革的重要內(nèi)容。近年來，隨著數(shù)字金融的迅速發(fā)展，資本市場交易工具種類增多、規(guī)模擴大，資本市場安全受到影響。這與市場存在的自發(fā)性、盲目性、滯后性等弊病有直接關(guān)系，單靠市場調(diào)節(jié)會產(chǎn)生資源浪費、不穩(wěn)定、損害社會公平等危害，要堅持“優(yōu)先發(fā)展資本市場，逐步完善數(shù)字金融市場，培育理順市場機制”的原則，努力發(fā)展中國特色數(shù)字金融與資本市場。

1.發(fā)展中國特色數(shù)字金融與資本市場，就要以有效配置資源為目標。資源是相對有限的，為了更好滿足人們多方面的需要，社會必須對資源進行合理配置，以盡可能少的資源投入生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品、爭取更大的效益。數(shù)字金融使金融資本流動更加順暢、直接，能夠在資源配置方面發(fā)揮作用，所以數(shù)字金融的發(fā)展要以達到社會資源有效配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有效調(diào)整和經(jīng)濟穩(wěn)定增長為主要目標。在此目標的指引下，數(shù)字金融牌照要盡量頒給基礎雄厚、效益較佳、前景良好的企業(yè)，這對于促進資本市場需求穩(wěn)步發(fā)展具有重要保障，同時為數(shù)字金融的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實可靠的基礎。對于國家發(fā)展的“瓶頸”產(chǎn)業(yè)，數(shù)字金融要利用其數(shù)字技術(shù)和金融資產(chǎn)配置優(yōu)勢，推動建設國家基礎設施和農(nóng)業(yè)、交通、能源建設等國家重點發(fā)展的項目。數(shù)字金融在發(fā)展過程中，要逐步形成符合資本市場要求且有利于資本市場安全的運行機制，形成符合國際慣例的中國特色數(shù)字金融與資本市場管理體制和監(jiān)督機制。

2.發(fā)展中國特色數(shù)字金融與資本市場，就要發(fā)展法定數(shù)字貨幣。法定數(shù)字貨幣是數(shù)字金融的基礎[21]。貨幣是商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是從商品中分離出來的，固定地充當一般等價物的商品。在數(shù)字技術(shù)條件下，數(shù)字貨幣應運而生，數(shù)字貨幣是形式上對價值的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，其價值存儲、記賬單位等功能的發(fā)揮是通過數(shù)據(jù)交易來實現(xiàn)的。相對于紙幣而言，數(shù)字貨幣具備發(fā)行成本更低、交易成本更低、可追蹤、造假成本更高等優(yōu)勢。法定數(shù)字貨幣的推行降低了紙幣發(fā)行和流通過程中產(chǎn)生的高成本，提高了各經(jīng)濟主體在交易中的透明度，提升了中國人民銀行對貨幣供給和貨幣流通的控制力。數(shù)字貨幣的發(fā)行和使用可以減少現(xiàn)金的使用，增強貨幣的流動性，因此數(shù)字金融促進了交易市場的活躍度。近年來，在數(shù)字技術(shù)的推動下，違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”的行為開始在我國的金融市場中出現(xiàn)，影響了我國資本市場安全，這些“虛擬貨幣”顯然不是我國的法定貨幣?！疤摂M貨幣”在我國大行其道的主要原因是我國法定數(shù)字交易貨幣種類不多，致使投資者選擇“虛擬貨幣”作為投機性產(chǎn)品。所以，我國應構(gòu)建符合中國特色的數(shù)字人民幣和虛擬貨幣。

《規(guī)劃》指出，要高質(zhì)量推進金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型。但總體來看，我國數(shù)字金融市場法定交易幣種仍然較為單一。我國的法定數(shù)字貨幣是由中國人民銀行發(fā)行的法定貨幣，可執(zhí)行價值尺度、流通手段和支付手段的職能。今后，要根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展的需要和居民、政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等不同主體的需求，在確保流動性、安全性、盈利性的基礎上，發(fā)展門類齊全的中國特色數(shù)字金融與資本市場交易工具，讓數(shù)字人民幣在各地、各場合都能得到使用，通過這種辦法來解決其他移動支付公司大行其道的現(xiàn)象，確保資本市場安全。

3.發(fā)展中國特色數(shù)字金融與資本市場，就要建設中國特色資本市場。在數(shù)字金融發(fā)展迅速的今天，從總體上講，我國的資本市場仍然有諸多不完善的地方，比如投資者結(jié)構(gòu)、上市公司結(jié)構(gòu)、法治誠信環(huán)境等方面都與成熟的資本市場有較大差距，要積極借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，使資本市場基礎制度建設更具時代性與適應性，形成符合國際資本市場慣例且具有中國特色的資本市場制度體系。要努力朝著市場法治化、國際化方向發(fā)展，掃除體制機制障礙，通過穩(wěn)固的資本市場基礎制度體系提升我國資本市場吸引力和國際競爭力。建設中國特色資本市場，要堅持新發(fā)展理念，摒棄直接融資與間接融資非此即彼的“兩分法”，堅持高質(zhì)量發(fā)展，堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，堅持高水平對外開放，有效發(fā)揮資本市場功能?？梢哉f，數(shù)字金融在發(fā)揮資本市場功能方面發(fā)揮了重要作用，這是我國資本市場的一大特色，要重視資本市場發(fā)展和數(shù)字金融作用的發(fā)揮。

（四）完善數(shù)字金融企業(yè)會計制度

會計與資本市場之間是供需關(guān)系，中間的聯(lián)系紐帶是會計信息。過去資本市場中大型企業(yè)上市要審查前三年的業(yè)績，而目前上市的數(shù)字技術(shù)型企業(yè)上市時間較為靈活，證監(jiān)會在審核企業(yè)信息時難以把握，這就需要發(fā)揮會計師事務所等中介的作用。資本市場既推動了會計準則的優(yōu)化，也是會計準則的主要用戶。企業(yè)披露的會計信息所呈現(xiàn)出來的盈利能力及財務狀況，是投資者決定資金投向的重要參考。因此，會計信息在數(shù)字金融企業(yè)資源配置中發(fā)揮了重要作用，可以說資本市場越規(guī)范，越要求會計準則與國際接軌。

1.完善數(shù)字金融企業(yè)會計制度，就要推動數(shù)字金融會計基本準則建設。數(shù)字金融會計基本準則建設有利于健全數(shù)字金融企業(yè)會計制度。要積極向國際標準靠攏，大膽吸收國際會計準則精粹，努力推進會計準則國際化，我國在設計會計準則時要與成熟市場經(jīng)濟國家中的會計準則接軌，讓會計準則能夠適應資本市場發(fā)展的迫切需要。當前，世界各國的會計準則制定已嚴重滯后于數(shù)字金融的蓬勃發(fā)展，比較權(quán)威的國際會計準則理事會（IASB）和美國財務報告準則委員會（FASB）等機構(gòu)雖然制定了相關(guān)會計準則，但也僅僅是提供原則性指引，并不適用于各國的實際情況。我國當前的會計準則仍然沒有明確對數(shù)字金融會計處理規(guī)則的具體實施意見，導致每個會計主體在進行數(shù)字金融業(yè)務的會計確認、計量、列報以及披露時自由裁量權(quán)較大，主觀判斷成分多了勢必影響會計信息的客觀性、準確性，給會計尋租留下操縱空間。所以，要積極推動數(shù)字金融會計基本準則建設，對數(shù)字金融會計確認、會計計量等規(guī)則進行規(guī)范，對于增設的會計科目要努力做到科學、合理，進而規(guī)避數(shù)字貨幣受到價格波動和會計時滯帶來的負面影響。資本市場安全需要會計基本準則的保障，數(shù)字基本準則必須適應數(shù)字金融的要求，及時建成。

2.完善數(shù)字金融企業(yè)會計制度，就要提升會計處理的透明度。完善數(shù)字金融企業(yè)會計制度，就要提升會計處理、信息披露的透明度和可比性。在數(shù)字金融環(huán)境下的金融業(yè)務與之前實體化條件下的不同，市場參與者能夠更加便捷地獲得數(shù)據(jù)以作為參考。比如，法定數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)的現(xiàn)金類屬性的貨幣不同，運用數(shù)字技術(shù)打造的數(shù)字貨幣實則為以加密形式存在的新形態(tài)商品，要通過會計處理透明度的提升來緩解數(shù)字金融價格波動巨大帶來的影響，利用充分的信息披露，減少數(shù)字金融市場參與者的錯誤判斷，維護資本市場的安全。要規(guī)范數(shù)字金融企業(yè)的會計信息披露要求，包括企業(yè)的項目構(gòu)成、劃分為相應科目的理由、涉及數(shù)字金融會計處理政策和公允價值的確定方法等。對于數(shù)字金融企業(yè)的財務報告，要增加適應數(shù)字金融市場特征的報告內(nèi)容要求，提高財務報告的可比性。在數(shù)字金融企業(yè)財務報表的附注中詳細披露其數(shù)字金融的初始成本、公允價值變動損益、交易存在的有關(guān)風險等信息。

3.完善數(shù)字金融企業(yè)會計制度，就要發(fā)揮會計信息在監(jiān)管中的作用。要提高金融監(jiān)管、稅務法規(guī)、會計準則等各領域之間的協(xié)調(diào)程度，努力發(fā)揮數(shù)字金融企業(yè)會計信息在監(jiān)管中的作用。會計準則作為數(shù)字金融市場的基礎性準則，一定要高質(zhì)量、規(guī)范化。要解決數(shù)字金融監(jiān)管、稅法規(guī)則、會計準則等相互割裂的問題，確保會計準則與金融監(jiān)管在會計信息披露方面的無縫銜接;要完善數(shù)字金融、稅務、會計等相關(guān)的法律制度，確保數(shù)字金融會計信息披露成為常態(tài)化的管理措施，避免數(shù)字金融會計信息披露在監(jiān)控中處于空白地帶。在全面衡量風險的前提下，對數(shù)字金融企業(yè)實施持續(xù)、精準的監(jiān)管，避免數(shù)字金融企業(yè)運用會計手段套利的情況發(fā)生，從而給資本安全帶來威脅。要不斷完善數(shù)字金融企業(yè)的會計管理體制，做好數(shù)字金融企業(yè)的會計財務制度、資金運行與風控體系、會計管理等方面的配套制度建設，為數(shù)字金融業(yè)務有序開展提供堅實保障，提高資本市場的安全性。

（五）大力培養(yǎng)數(shù)字金融人才

在數(shù)字金融發(fā)展過程中，人才是關(guān)鍵因素，人才資源是第一資源。據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒（2021）》公布的數(shù)據(jù)，2020年我國從事金融的人數(shù)為800多萬人[22]，我國培養(yǎng)的大批金融人才保障了我國金融業(yè)的迅猛發(fā)展。但在數(shù)字金融的環(huán)境下，對金融人才的要求標準、數(shù)量都發(fā)生了很大變化，只有緊跟形勢，才能精準發(fā)力，為數(shù)字金融發(fā)展提供不竭的人才保障。數(shù)字金融發(fā)展與資本市場安全之間的關(guān)系越來越緊密，數(shù)字金融發(fā)展創(chuàng)新能力越強，越要提高對資本市場風險的警惕。

1.培養(yǎng)數(shù)字金融人才，就要做好總體規(guī)劃。要培養(yǎng)數(shù)字金融人才，就必須強化金融人才隊伍建設的總體規(guī)劃，尤其是高校招生計劃中要及時調(diào)整專業(yè)培養(yǎng)要求，要根據(jù)數(shù)字金融市場的需求培養(yǎng)適應未來需要的數(shù)字金融人才，從長遠計劃著眼，制定數(shù)字金融人才中長期人才發(fā)展規(guī)劃。制定規(guī)劃的過程中，要充分考慮傳統(tǒng)業(yè)態(tài)和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)交織的現(xiàn)實情況，同時考慮不同階段、不同層次數(shù)字金融企業(yè)的人才需求。要鼓勵和支持數(shù)字金融相關(guān)的行業(yè)協(xié)會，根據(jù)國家行政主管部門的要求，規(guī)劃符合我國金融行業(yè)特點與需求的專業(yè)人才職業(yè)資格水平類考試制度。要出臺相關(guān)政策支持和引導數(shù)字金融人才培養(yǎng)，使其更科學、發(fā)展空間更大、合理流動更順暢。要重視數(shù)字金融監(jiān)管人才隊伍的培養(yǎng)和使用，為數(shù)字金融監(jiān)管人才營造拴心留人的良好環(huán)境，在編制上、待遇上給予保障，強化監(jiān)管隊伍人才建設，始終保持監(jiān)管人才隊伍的穩(wěn)定。要建立更為科學合理的金融人才考核評價機制，使評價結(jié)果能夠有效指導今后規(guī)劃內(nèi)容的制定。只有全方位地做好總體規(guī)劃，才能培養(yǎng)出更好的數(shù)字金融人才，維護資本市場安全。

2.培養(yǎng)數(shù)字金融人才，就要創(chuàng)新人才培養(yǎng)方式。數(shù)字金融人才的培養(yǎng)離不開金融人才培養(yǎng)方式的創(chuàng)新。數(shù)字金融給金融人才的培養(yǎng)提出了許多新的要求，需要更多復合型的金融人才一既需要學校的專業(yè)培養(yǎng)，也需要在崗的繼續(xù)教育。

在學校的培養(yǎng)過程中，不能再按照之前的培養(yǎng)方式，只培養(yǎng)其會計知識或經(jīng)濟學知識，而是要將其與計算機、金融等知識融為一體，加強對復合型知識的培養(yǎng)。數(shù)字金融人才的培養(yǎng)一定要把好學校培養(yǎng)這一重要關(guān)口，在專業(yè)設置與培養(yǎng)過程中將金融與科技相結(jié)合;要探索高校金融人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新，高等院校要根據(jù)數(shù)字金融市場需求，主動調(diào)整優(yōu)化會計專業(yè)和金融專業(yè)設置及課程體系，在校企合作中培養(yǎng)學生的綜合素質(zhì)，促進產(chǎn)學研用結(jié)合，面向數(shù)字金融主體的需求，培養(yǎng)與數(shù)字金融發(fā)展相匹配的實踐型、應用型、創(chuàng)新型人才。數(shù)字金融市場主體要與高等院校開展聯(lián)合培養(yǎng)工作，做到按需培養(yǎng)、訂單培養(yǎng)、精準培養(yǎng)，在培養(yǎng)過程中加強互動，在互動中研發(fā)和創(chuàng)新課程內(nèi)容，通過協(xié)同推進，培養(yǎng)出更多的數(shù)字金融人才。

對于走出校園的在職數(shù)字金融人才，要重視其在崗期間的繼續(xù)教育，要根據(jù)數(shù)字金融對金融人才素質(zhì)的新需求，按需培養(yǎng)，菜單化管理在崗人才的數(shù)字化培訓需求，通過“請進來”“走出去”“再鍛煉”“再培養(yǎng)”等多種方式方法，為在職數(shù)字金融人才提供更多的研修培訓、更全面的系統(tǒng)培訓以及學術(shù)交流、崗位培訓、實踐鍛煉、技術(shù)考察等，力求實現(xiàn)培訓形式和實效的雙贏。要發(fā)揮好行業(yè)協(xié)會在數(shù)字金融人才培養(yǎng)中的作用，鼓勵和支持數(shù)字金融有關(guān)的行業(yè)協(xié)會開展多元化培訓，提升數(shù)字金融人才的管理能力、執(zhí)行能力和創(chuàng)新能力，為未來維護資本市場安全做出貢獻。

3.培養(yǎng)數(shù)字金融人才，就要培養(yǎng)國際化人才。金融的國際化是經(jīng)濟全球化的必然結(jié)果，要培養(yǎng)國際化人才，培養(yǎng)具有國際視野的數(shù)字金融人才，重點培養(yǎng)其服務國家核心競爭力的一流專業(yè)化能力，使數(shù)字金融人才適應未來金融國際化的大趨勢。我國的改革開放正在深入推進，金融業(yè)的開放和人民幣的國際化更加廣泛和深入，國外的數(shù)字金融企業(yè)已經(jīng)到我國開展業(yè)務，我國也有不少數(shù)字金融企業(yè)開始把業(yè)務范圍拓展到其他各國，尤其是“一帶一路”倡議實施以來，國際化數(shù)字金融人才的需求量更大、更受各國金融企業(yè)的歡迎，數(shù)字金融企業(yè)更愿意接收有國外留學經(jīng)歷或在國外金融企業(yè)工作過的金融人才。國際化數(shù)字金融人才的增多，對我國資本市場安全至關(guān)重要，要根據(jù)數(shù)字金融人才國際化需求，花大力氣探索一條中國特色的人才培養(yǎng)之路。

【注釋】

①魯杰羅（Ruggiero）：《經(jīng)濟全球化是被貿(mào)易發(fā)展推著走的一列高速火車》，1996年5月10日斯德哥爾摩演講。路透社1997年2月18日英文電。

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（責任編輯·校對：陳晶喻晨）