穿透17家公募基金公司“5億俱樂部”迷霧

生一

近期，隨著公募基金2022年半年報(bào)披露完畢，各家公募利潤數(shù)據(jù)也全部浮出水面。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)披露2022年中期年報(bào)的公募基金共有149家，合計(jì)凈利潤約為194.71億元。從基金的各類收入費(fèi)用來看，上半年公募基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)分別為720億元、152億元、206億、106億，同比分別增長6.92%、12%、7.54%、17%。

由于上半年A股多數(shù)板塊呈現(xiàn)疲軟狀態(tài)，導(dǎo)致大部分基金收益不佳，同時(shí)伴隨著權(quán)益市場的整體回撤，公募基金整體業(yè)績呈下滑趨勢。其中，凈利潤超過5億元的公募基金只有17家，共實(shí)現(xiàn)凈利潤156.45億元。

按照不同的凈利潤區(qū)間，《金融理財(cái)》將17家上半年凈利潤超5億的公募基金劃分為三大梯隊(duì)。

具體來看，凈利潤超過15億元的有2家，分別為易方達(dá)基金、工銀瑞信基金；凈利潤在10億元到15億元的有4家，分別為富國基金、華夏基金、匯添富基金和廣發(fā)基金；凈利潤在5億元到10億元的有招商基金、興證全球基金、南方基金、博時(shí)基金、交銀施羅德基金、天弘基金、景順長城基金、建信基金、中歐基金、鵬華基金、華安基金等11家。

易方達(dá)再次蟬聯(lián)第一，工銀瑞信同比增3.4%

首先來看第一梯隊(duì)的2家基金公司。2022年上半年凈利潤超5億的17家公募基金中，易方達(dá)基金、工銀瑞信基金凈利潤均超過15億元。

易方達(dá)基金和工銀瑞信基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤為32.31億元，占17家公募基金總凈利潤的21%。具體來看，易方達(dá)基金上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入68.31億元，凈利潤17.26億元，穩(wěn)居行業(yè)第一。工銀瑞信基金次之，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤15.05億元。在凈利潤增速方面，易方達(dá)基金、工銀瑞信基金分別為-6.25%和3.44%。

易方達(dá)基金是目前國內(nèi)唯一一家管理規(guī)模超萬億的基金公司，堪稱中國公募市場中的絕對頭部。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止今年第二季度，易方達(dá)基金非貨幣市場公募基金規(guī)模11431億元，繼續(xù)蟬聯(lián)行業(yè)第一。而這已經(jīng)是易方達(dá)基金連續(xù)27個(gè)季度蟬聯(lián)“非貨幣規(guī)?！惫谲?。

匯添富、富國、廣發(fā)增速均下滑，華夏基金同比略有增長

在第二梯隊(duì)中，富國基金、華夏基金、匯添富基金、廣發(fā)基金4家凈利潤位于10億至15億區(qū)間。其中富國基金凈利潤超過11億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤11.22億元。華夏基金、匯添富基金、廣發(fā)基金分別實(shí)現(xiàn)凈利潤10.58億元、10.09億元、10.02億元。在凈利潤增速方面，4家公募基金中只有華夏基金同比實(shí)現(xiàn)略微增長，僅為0.86%。其余3家同比均有不同程度的下降，其中匯添富基金下降35.73%，為幅度最大，同時(shí)也是榜單中唯一一家降速超過35%的公募基金；富國基金和廣發(fā)基金分別下降9.66%和21.23%。

至于匯添富基金同比下降幅度過大的原因，其股東東方證券在半年報(bào)中表示：2022 年上半年，在中國股市劇烈震蕩和疫情影響下，公司業(yè)績遭受了較大沖擊。

招商、建信凈利潤增幅顯著，興證全球、天弘2家跌出10億行列

第三梯隊(duì)的有招商基金、興證全球基金、南方基金、博時(shí)基金、交銀施羅德基金、天弘基金等11家公司，這11家基金公司上半年的表現(xiàn)參差不齊，招商基金凈利潤增幅超20%，興證全球基金和天弘基金則下降均超20%。

其中，招商基金和興證全球基金上半年凈利潤超過9億元，分別是9.54億元和9.2億元。凈利潤增速方面，招商基金增長幅度最大，位列“5億俱樂部”榜單之首，同比增加21.68%。興證全球基金則同比下降33.14%，其降速僅次于第二梯隊(duì)的匯添富基金。值得注意的是，去年同期，興證全球基金實(shí)現(xiàn)凈利潤13.76億元，而今年上半年已退出10億行列。

業(yè)內(nèi)人士分析，招商基金增幅擴(kuò)大的原因，或與其上半年進(jìn)一步提升投研能力、深化客戶經(jīng)營、豐富產(chǎn)品布局以及強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)保障有關(guān)；而興證全球基金業(yè)績下滑的原因則與其權(quán)益產(chǎn)品方面規(guī)模的收縮有關(guān)，年內(nèi)僅新發(fā)產(chǎn)品5只，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同規(guī)模其他基金公司。

《金融理財(cái)》還注意到，在今年7月份招商基金高管剛剛發(fā)生變更，徐勇新任公司總經(jīng)理。而不久前其副董事長金旭正式退隱，也引發(fā)了外界不少關(guān)注。

除招商基金外，位于第三梯隊(duì)的建信基金和華安基金凈利潤增速也較快，均超過10%。建信基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤5.89億元，同比上升18.51%；華安基金實(shí)現(xiàn)凈利潤5.1億元，同比上升13.33%。

第三梯隊(duì)中，凈利潤同比下滑較大的還有交銀施羅德基金、天弘基金和鵬華基金，均超10%。三家公募上半年凈利潤分別為為8.32億元、7.86億元和5.43億元，凈利潤同比分別下滑14.84%、23.02%和11.56%。其中，天弘基金在去年同期實(shí)現(xiàn)凈利潤10.21億元，今年也已跌出“10”億行列。

不過從銷售服務(wù)費(fèi)用來看，天弘基金的總銷售服務(wù)費(fèi)以及基金平均銷售服務(wù)費(fèi)均排名第一，這其中與旗下的貨幣基金余額寶產(chǎn)品分不開。據(jù)統(tǒng)計(jì)，余額寶上半年總創(chuàng)收71.63億元，其中最主要來源為存款利息，金額高達(dá)65.84億元。

博時(shí)、南方、景順長城、中歐各有增長，“證券系”成大贏家

在凈利潤超過5億元的17家公募基金中，與招商基金同屬“招商證券”旗下排在第十位的博時(shí)基金上半年也實(shí)現(xiàn)了8.44%的增長率，凈利潤為8.73億元。

不止招商基金和博時(shí)基金，在5億俱樂部基金公司中，還有10家均為券商系公募基金，“證券系”基金在2022年上半年可謂大放異彩。其中包括第一梯隊(duì)中由廣發(fā)證券參股的易方達(dá)基金；第二梯隊(duì)中由廣發(fā)證券控股的廣發(fā)基金、海通證券參股的富國基金、中信證券控股的華夏基金、東方證券參股的匯添富基金；第三梯隊(duì)中由興業(yè)證券控股的興證全球基金、長城證券參股的景順長城基金、國都證券參股的中歐基金、國信證券控股的鵬華基金和國泰證券控股的華安基金。

除上述已交待的公募基金外，南方基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤8.86億元，同比增長1.14%；景順長城基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤7.56億元，同比增長5%；中歐基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤5.74億元，同比上升5.51%。