融資租賃在中小企業(yè)融資中的實(shí)施探討

摘 要：中小企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位，在市場中也十分活躍，容納了社會中較多的就業(yè)人員，在發(fā)展中需要獲得金融支持，但是受多種因素的作用與影響，當(dāng)前面臨的融資困難較為突出，對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的制約。融資租賃屬于新型融資方式，是解決中小企業(yè)融資問題的有效途徑，本文就此進(jìn)行了探討研究。

關(guān)鍵詞：融資租賃;中小企業(yè)融資;社會經(jīng)濟(jì);實(shí)施;探討

本文索引：邊曉巖.<標(biāo)題>[J].商展經(jīng)濟(jì)，2022（09）：-074.

中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

中小企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)水平低、資金能力弱為普遍現(xiàn)象，和大企業(yè)相比處于競爭劣勢，資金短期是中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生困擾的主要問題。金融體制不夠合理、金融市場未能發(fā)展成熟、融資渠道比較單一，導(dǎo)致中小企業(yè)融資時困難尤為突出。金融租賃和股票融資、銀行貸款等手段相比優(yōu)勢獨(dú)特，可以將融資與融物結(jié)合在一起[1]。

1 融資租賃概述

1.1 定義

融資租賃主要是相對傳統(tǒng)租賃來講，融資租賃、傳統(tǒng)租賃為租賃交易基本分類，相應(yīng)功能、交易結(jié)構(gòu)存在本質(zhì)不同。融資租賃基于交易角度進(jìn)行分析，主要是出租人購買承租人需要的租賃物件，旨在為承租人提供融資，再運(yùn)用收取租金的方式將租賃物件以長期方式向承租人出租，由承租人使用物件。

融資租賃在方式上具有多樣性的特點(diǎn)，其中主要包括以下幾種：首先，直接租賃。這種租賃方式為租賃公司將自身借入資金或自有資金運(yùn)用于購進(jìn)設(shè)備，出租給承租企業(yè)或租賃機(jī)構(gòu)運(yùn)用股權(quán)集資或借款方式購入設(shè)備，再出租給承租企業(yè)。其次，轉(zhuǎn)租賃。出租人作為承租人在租賃機(jī)構(gòu)租賃機(jī)器設(shè)備，再將機(jī)器設(shè)備通過出租人身份向承租人租賃。再次，回租租賃。主要指承租人外購或自制機(jī)械設(shè)備，根據(jù)重估價格或賬面價格賣于出租人，從而運(yùn)用租賃方式將其租回。最后，杠桿租賃。這種租賃方式主要運(yùn)用在價格比較高的設(shè)備租賃中，涉及三個方面的關(guān)系，包括承租人、出租人、貸款人。一般來講，出租人承擔(dān)設(shè)備金額20%～40%便能具有擁有權(quán)，剩余資金運(yùn)用出租設(shè)備進(jìn)行抵押，從而獲得貸款，由承租人手中獲得租金。

1.2 特征

首先，租賃物為承租人選定，出租人進(jìn)行出資購買。對于融資租賃來講，主要是承租人選擇租賃物件，具有租賃物收益權(quán)、使用權(quán)、處分權(quán)，出租人需出資購買物件，從法律上講具有所有權(quán)、租賃權(quán)利[2]。在投資租賃中，出資人與決策人為分離狀態(tài)。其次，融資租賃中涉及承租人、出租人、供貨人、租賃合同、購買合同，這些方面為融資租賃的基本內(nèi)容，融資租賃形式不同，合同數(shù)目、當(dāng)事人也會不同。就售后回租來講，由于承租人與供貨人為一個人，當(dāng)事人身份發(fā)生重疊，造成了交易從表面上來講僅為雙方當(dāng)事人。就杠桿租賃來講，由于投資人和債權(quán)人比較多，因此合同數(shù)據(jù)及當(dāng)事人會有所增加[3]。再次，合同實(shí)施時任何一方不能解約，租賃物為出租人結(jié)合承租人的需要選擇購買的物件，處于合約有效期內(nèi)，承租人不能單方面提出將物件退還作為條件終止合同的要求。出租人的義務(wù)為出資購買，承租人的義務(wù)為支付租金。最后，融物與融資兩者結(jié)合。融資租賃目的在于使承租人對資金融通這一要求獲得滿足，通過融物方式使承租人獲得融資。一般來講，融資租賃中涉及的物件為機(jī)械設(shè)備，機(jī)械設(shè)備折舊年限為一年以上，在一定程度上表明融資租賃為中長期融資。

2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)在發(fā)展過程中需獲得融資支持，這是保證其實(shí)現(xiàn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提與基礎(chǔ)[4]。但是，當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)沒有與銀行作為代表的金融機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生借貸關(guān)系，在一定程度上表明中小企業(yè)獲得的金融支持和創(chuàng)造的社會價值之間不對等。中國小微企業(yè)最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占GDP的比例約60%、納稅占國家稅收總額的比例約50%，而2017年末中國金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例約37.8%，小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款支持力度有較大差距[5]。由于中國小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)對其的貸款支持不匹配，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)尚存在未被滿足的市場空間。2018年，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、流動性趨于短缺的大環(huán)境下，小微企業(yè)融資難問題加劇，風(fēng)控是當(dāng)下制約業(yè)務(wù)發(fā)展的主要難點(diǎn)。風(fēng)控這一難點(diǎn)具體分為兩個問題：一是提高風(fēng)控效果的難題。二是風(fēng)控的成本與效果難兩全的難題[6]。當(dāng)前，金融行業(yè)不斷發(fā)展和中小企業(yè)存在融資困難的矛盾仍然比較尖銳，國有大型銀行傾向于國家重點(diǎn)工程、大型國有企業(yè)等，不愿意為風(fēng)險承擔(dān)能力較弱的中小企業(yè)進(jìn)行貸款發(fā)放，即使是一些農(nóng)商行、城商行在中小企業(yè)融資中的參與度也比較低。銀行貸款不屬于中小企業(yè)進(jìn)行融資的主要方式，在融資中銀行貸款所占比例較小。

3 中小企業(yè)當(dāng)前融資困難的主要原因

首先，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較高。企業(yè)處于不同發(fā)展階段，往往會遇到不同的問題，對于中小企業(yè)來講，技術(shù)力量薄弱、管理水平較低、人才力量薄弱等問題比較明顯，并且缺少中長期發(fā)展規(guī)劃，未能制定健全的治理結(jié)構(gòu)[7]。同時，債務(wù)在總體資產(chǎn)中所占比重相對較大，風(fēng)控能力相對不足，造成了中小企業(yè)風(fēng)險抵御能力相對不足，一些金融機(jī)構(gòu)不愿意向中小企業(yè)放款。其次，缺少抵押物。銀行在向企業(yè)提供貸款時，傾向于接受固定資產(chǎn)抵押，一些中小企業(yè)，尤其是科技型企業(yè)，主要資產(chǎn)為輕資產(chǎn)，整體資產(chǎn)中的流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相比比例更大，缺少房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)作為抵押物，對于銀行來講貸款風(fēng)險較高，很難達(dá)到放款標(biāo)準(zhǔn)。再次，金融體系傾向于為大中型企業(yè)提供服務(wù)。銀行是企業(yè)融資最主要的提供者，在央行貨幣發(fā)行整體規(guī)模不斷擴(kuò)張的背景下，銀行在信貸規(guī)模方面增長比較迅速。銀行在提供貸款業(yè)務(wù)時，比較重視低風(fēng)險與高回報，造成對中小企業(yè)貸款問題的不重視。并且，中小企業(yè)信用評分低、信息披露相對不足，也對銀行放款產(chǎn)生了一定的制約[8]。最后，中小企業(yè)未能達(dá)到資本市場進(jìn)行融資的門檻。當(dāng)前資本市場進(jìn)行融資時，主要有證券融資、債券融資兩種方式，與發(fā)達(dá)國家相比，證券市場整體發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的滯后性，體系也不夠完善，由于融資時的門檻較高，因此各類問題十分突出。就當(dāng)前社會發(fā)展現(xiàn)狀來講，中小企業(yè)基于證券市場進(jìn)行融資的比例在企業(yè)整體融資規(guī)模中并不高?？紤]到金融風(fēng)險，政府對企業(yè)發(fā)行債券進(jìn)行嚴(yán)格管控，企業(yè)只有在符合相關(guān)條件的情況下，才能進(jìn)行債券發(fā)行，在一定程度上會對中小企業(yè)發(fā)展有所限制，造成債券市場中國有大型企業(yè)為主要參與者，中小企業(yè)較為少見。

4 中小企業(yè)運(yùn)用融資租賃的優(yōu)勢

4.1 降低融資條件

中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的主要原因是擔(dān)保難和抵押難，抵押物比較缺乏，擁有的固定資產(chǎn)相對較少，并且負(fù)債率比較高，部分企業(yè)無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例較大，導(dǎo)致銀行難以為中小企業(yè)進(jìn)行授信或獲取授信情況下額度較小[9]。在實(shí)施融資租賃時，租賃物使用權(quán)與所有權(quán)為分離狀態(tài)，出租人更為重視承租人物件使用時產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否可以支付租金，并且中小企業(yè)不需要進(jìn)行額外擔(dān)保，這和銀行貸款相比優(yōu)勢明顯。

4.2 降低融資成本

多數(shù)中小企業(yè)存在財務(wù)信息缺乏透明性及內(nèi)部制度缺乏完善性的問題，信用等級不高，銀行為實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的控制，需詳細(xì)了解中小企業(yè)的財務(wù)情況與經(jīng)營情況，針對中小企業(yè)制定比較嚴(yán)格的擔(dān)保抵押條件和貸款抵押條件。在實(shí)施融資租賃時，出租人具有租賃物對應(yīng)的所有權(quán)，能夠?qū)?jīng)營風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避。出租人更重視企業(yè)物件使用時的現(xiàn)金流量，財務(wù)記錄、信用記錄并不是考慮的重點(diǎn)[10]。就承租人來講，僅需通過少量租金便能使用租賃資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)在投入生產(chǎn)與運(yùn)營時會產(chǎn)生現(xiàn)金流，不需要投入大額資金購買設(shè)備，可以使企業(yè)資金壓力獲得極大程度的緩解，并且租賃支付能用于租賃期間進(jìn)行分期支付，承租人能夠?qū)⑹Ｓ噘Y金運(yùn)用在其他項(xiàng)目中，促進(jìn)中小企業(yè)資金形成倍數(shù)效應(yīng)。運(yùn)用融資租賃方式，中小企業(yè)可以利用較少資金將先進(jìn)技術(shù)、先進(jìn)設(shè)備引進(jìn)來，在極大程度上使企業(yè)融資成本有所減少，降低企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)。

4.3 融資簡便快捷

中小企業(yè)在資金方面的需求具有短、急、頻的特點(diǎn)，貸款頻率比較高，資金使用時間相對較短，并且使用時效性要求相對較高[11]。進(jìn)行銀行貸款時，涉及較多審查環(huán)節(jié)，整體時間較長，銀行在下放貸款時一般已經(jīng)超出時效。進(jìn)行融資租賃時，無需承租人進(jìn)行額外擔(dān)保，和銀行貸款進(jìn)行對比，涉及的環(huán)節(jié)較少，同時整體手續(xù)較為簡單，可以結(jié)合承租人的實(shí)際財務(wù)情況與生產(chǎn)經(jīng)營情況制定合理、科學(xué)的租賃合同，促進(jìn)中小企業(yè)融資能力的提高。

5 中小企業(yè)進(jìn)行融資租賃的影響制約因素

5.1 法律環(huán)境需要改善

融資租賃行業(yè)的發(fā)展需要通過完善法律法規(guī)為其提供保障，在融資租賃行業(yè)迅速發(fā)展和國家支持力度明顯增強(qiáng)的情況下，和融資租賃相對應(yīng)的法律法規(guī)應(yīng)進(jìn)行完善。但是就當(dāng)前融資租賃方面的法律體系來講，仍存在一定問題，需在實(shí)踐中及時發(fā)現(xiàn)問題，重視經(jīng)驗(yàn)積累，推動法律體系的不斷完善。對于融資租賃這一行業(yè)，并沒有專門統(tǒng)一的法律進(jìn)行規(guī)范，相關(guān)法律法規(guī)常常出現(xiàn)不銜接、不配套、相互矛盾等問題[12]。當(dāng)前融資租賃行業(yè)中，主要將《合同法》作為依據(jù)，但是這并不屬于融資租賃相關(guān)的專業(yè)性法律，有較多地方需要完善。

5.2 中小企業(yè)財務(wù)管理不夠規(guī)范

企業(yè)資金運(yùn)籌能力及理財能力對其經(jīng)營效果會產(chǎn)生直接性影響。一般來講，中小企業(yè)規(guī)模較小、成立時間較短，對財務(wù)管理并不十分重視。企業(yè)在經(jīng)營過程中，主要受到經(jīng)營者主觀意愿的影響，多種因素作用下，會使企業(yè)出現(xiàn)偏離主業(yè)、盲目投資高風(fēng)險行為，這些問題的出現(xiàn)均與財務(wù)管理相關(guān)，甚至部分中小企業(yè)并未設(shè)置財務(wù)管理部門，財務(wù)工作由財務(wù)代賬公司負(fù)責(zé)。

5.3 缺少專業(yè)性人才

融資租賃作為金融行業(yè)的五大支柱之一，是直接支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)手段，能夠盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，降低企業(yè)負(fù)債，在現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)中占據(jù)著重要的地位。近年來，我國融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，2019年企業(yè)總數(shù)約為12130家，我國融資租賃行業(yè)市場規(guī)?？傮w呈波動增長態(tài)勢。2019年，融資租賃合同余額約為66540億元，我國融資租賃行業(yè)市場滲透率為12.07%，近年來融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù)中國租賃聯(lián)盟公布數(shù)據(jù)，2019年中國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為12130家，較2018年增加了353家，增長2.91%，融資租賃這一行業(yè)整體發(fā)展勢頭較好。隨著融資租賃行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管政策的變化，對機(jī)構(gòu)的合規(guī)經(jīng)營及業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生了重要影響，對融資租賃行業(yè)人才的準(zhǔn)入及要求有了更高的標(biāo)準(zhǔn)，同時導(dǎo)致了融資租賃市場人才流動的加劇。但是在這方面的人才培養(yǎng)存在相對滯后的問題，導(dǎo)致行業(yè)人才缺口較大，在一定程度上會對融資租賃的發(fā)展產(chǎn)生一定的制約。對于融資租賃來講，覆蓋范圍比較廣泛，觸及面寬，并且具有明顯交叉性，相關(guān)工作人員需具備財務(wù)、金融、法律方面的知識。高等教育與市場變動相比具有明顯的滯后性，高校中并未設(shè)置融資租賃相關(guān)專業(yè)，僅金融學(xué)中部分課程和融資租賃相關(guān)，同時課程內(nèi)容、教學(xué)內(nèi)容和行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀具有一定差距，這就需要融資租賃行業(yè)加強(qiáng)與高校之間的合作，重視這方面人才的培養(yǎng)，提高行業(yè)工作人員整體素質(zhì)，適應(yīng)行業(yè)實(shí)際發(fā)展需求。

5.4 企業(yè)觀念相對落后

中小企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展中，往往會受到傳統(tǒng)理念的影響，認(rèn)為所有權(quán)比使用權(quán)更為重要，這種思想會在一定程度上影響企業(yè)融資租賃的實(shí)現(xiàn)，但卻忽視了在資產(chǎn)創(chuàng)造價值情況下才具有意義。多數(shù)企業(yè)在融資租賃方面的理解與認(rèn)識并不十分深刻，這種情況下將難以使融資租賃的作用充分發(fā)揮出來。

6 中小企業(yè)進(jìn)行融資租賃的有效保證措施

6.1 國家政策

首先，針對融資租賃進(jìn)行統(tǒng)一立法。近年來，融資租賃這一行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，行業(yè)資產(chǎn)余額明顯增長，但是融資租賃對應(yīng)的法律法規(guī)未能及時補(bǔ)充，存在不完善的問題[13]，需要推動行業(yè)立法的實(shí)施，促進(jìn)行業(yè)向著健康方向發(fā)展。其次，對于融資租賃來講，可以從法律上給予融資租賃相關(guān)登記公示系統(tǒng)具備的效力進(jìn)行認(rèn)可。物權(quán)保護(hù)屬于融資租賃行業(yè)中的難題，經(jīng)常出現(xiàn)重復(fù)租賃現(xiàn)象，在中小企業(yè)市場中表現(xiàn)得更為嚴(yán)重。我國金融租賃企業(yè)主要受到商務(wù)部、銀監(jiān)會、國稅總局監(jiān)管，內(nèi)資租賃公司、金融租賃公司及外資租賃公司所屬不同監(jiān)管部門，受到的監(jiān)管約束存在一定的區(qū)別。就銀監(jiān)會來講，監(jiān)管比較嚴(yán)格，并且標(biāo)準(zhǔn)十分嚴(yán)苛;就商務(wù)部來講，監(jiān)管相對寬松。這就需重視租賃行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)，針對監(jiān)管規(guī)則、行業(yè)準(zhǔn)入進(jìn)行統(tǒng)一。最后，金融政策。中小企業(yè)融資時，主要的資金來源為銀行貸款，為推動融資租賃的發(fā)展，國家需適當(dāng)放寬融資租賃企業(yè)存在的融資限制，融資公司進(jìn)行IPO、債券發(fā)行的門檻，增強(qiáng)融資租賃企業(yè)的整體能力。

6.2 中小企業(yè)

首先，中小企業(yè)需重視學(xué)習(xí)融資租賃方面的知識，增強(qiáng)租賃意識。融資租賃在我國發(fā)展的時間不長，社會對于融資租賃的整體接受程度并不高。部分中小企業(yè)在進(jìn)行融資時觀念比較落后，對融資租賃了解并不全面，這就需要中小企業(yè)加強(qiáng)對于融資租賃方面知識的學(xué)習(xí)，充分認(rèn)識到融資租賃的基本特點(diǎn)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)融資理念，與自身實(shí)際發(fā)展情況結(jié)合在一起，將融資租賃在財務(wù)、稅務(wù)方面存在的有益特征充分利用起來，推動自身融資結(jié)構(gòu)的改善，不斷提高融資能力。其次，中小企業(yè)應(yīng)該充分了解國家發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，不能盲目投資，避免產(chǎn)生過重的財務(wù)壓力。最后，規(guī)范財務(wù)工作。對于融資租賃行業(yè)來講，在實(shí)施租賃業(yè)務(wù)時，核心內(nèi)容為風(fēng)險管控，因此對承租企業(yè)具有的信用風(fēng)險比較關(guān)注。中小企業(yè)要想使融資租賃得以有效實(shí)施，就需重視財務(wù)信息的披露和財務(wù)管理的規(guī)范性，樹立良好的企業(yè)形象，與出租人之間形成長期性合作關(guān)系，從而為租賃行業(yè)獲得健康有序的發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

6.3 融資租賃企業(yè)

融資租賃企業(yè)和銀行相比，規(guī)模較小，難以獲得龐大網(wǎng)點(diǎn)的支持，并且對于風(fēng)險的整體把控能力相對較弱，在開展融資租賃業(yè)務(wù)時，需充分了解中小企業(yè)的實(shí)際情況。第一，針對還款方式和租期進(jìn)行靈活設(shè)置。一般來講，融資租賃的時間為3～5年，還款時間可以按照半年，也可以按照季度。中小企業(yè)進(jìn)行融資租賃時，主要運(yùn)用按月還款方式，期限在三年內(nèi)，這種方式往往會增加資金留置成本，造成資金流動難度較大，需要融資租賃企業(yè)對中小企業(yè)還款結(jié)構(gòu)進(jìn)行靈活設(shè)計(jì)，可以運(yùn)用先息后本、計(jì)劃還款多種方式。第二，響應(yīng)國家號召。融資租賃企業(yè)針對中小企業(yè)實(shí)施融資租賃項(xiàng)目過程中，比較適合進(jìn)行投貸聯(lián)動，對中小企業(yè)來講，存在高成長性，比較適應(yīng)運(yùn)用股權(quán)類融資方式進(jìn)行投資。因此，融資租賃企業(yè)可以選擇成長性較高的企業(yè)與自身展開合作，形成投貸聯(lián)動，通過股權(quán)投資方式促進(jìn)融資，可以在一定程度上促進(jìn)企業(yè)在財務(wù)管理上變得更為規(guī)范，也能使企業(yè)獲得較高的成長收益。

7 結(jié)語

總之，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行全面深化改革背景下，金融體制方面的改革開始全面開展。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著十分重要的作用，需獲得大量資金的支持。由于中小企業(yè)特有的特點(diǎn)，導(dǎo)致企業(yè)融資比較困難，金融租賃優(yōu)勢比較明顯，成為多數(shù)中小企業(yè)進(jìn)行融資時使用的工具。中小企業(yè)通過融資租賃進(jìn)行融資時，需與自身實(shí)際情況充分結(jié)合，制定合理的融資策略，從而獲得更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

邢秀青，岑玢，高春艷. 融資租賃業(yè)發(fā)展與中小企業(yè)融資分析[J]. 價值工程，2020，39（1）：122-123.

邢秀青，高春艷，岑玢. 我國融資租賃企業(yè)與中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展的博弈分析[J]. 吉林工程技術(shù)師范學(xué)院學(xué)報，2020，36（1）：48-51.

居勇志. 對中小企業(yè)融資租賃問題的幾點(diǎn)探討[J]. 環(huán)球市場，2020（13）：4-6.

王穎. 中小企業(yè)融資租賃問題研究[J]. 福建質(zhì)量管理，2020（4）：52.

李波. 基于融資租賃方式破解中小企業(yè)融資難的對策[J]. 管理學(xué)家，2020（23）：67-68.

李亞楠. 利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題[J]. 商情，2020（49）：34-35.

李軍林，朱沛華. 經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊與企業(yè)信貸配置：基于中小企業(yè)融資的視角[J]. 經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2020（10）：75-86.

竇明. 融資租賃公司融資方式研究[J]. 合作經(jīng)濟(jì)與科技，2020（4）：68-69.

李平. 試析融資租賃常見法律風(fēng)險及防范[J]. 法制博覽，2020（21）：165-166.

鄭興東. 科技型中小企業(yè)信貸融資路徑借鑒、啟示與創(chuàng)新[J]. 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報（人文社會科學(xué)版），2020，17（3）： 41-44.

成坤宇. 我國融資租賃發(fā)展研究[J]. 廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報，2020（10）：160-161.

崔明馨. 新租賃會計(jì)準(zhǔn)則下對承租方融資影響的新思考[J]. 技術(shù)與市場，2020，27（8）：140-141.

邵長雁. 新準(zhǔn)則的出臺對融資租賃業(yè)務(wù)影響的分析[J]. 中小企業(yè)管理與科技，2020（2）：78-79.