項立剛：從短缺到過剩，芯片業(yè)在回調(diào)

項立剛

近來芯片市場出現(xiàn)“冰火兩重天”的格局，一方面車用市場缺芯待解，價格居高不下，另一方面消費市場需求疲軟，部分芯片供過于求，廠商庫存高企，芯片價格出現(xiàn)下跌。幾個月前，國際市場還在糾結(jié)芯片短缺怎么辦，各國政府憂心忡忡，似乎一夜之間形勢逆轉(zhuǎn)，部分低端芯片供過于求，開始出現(xiàn)過剩的苗頭。

當(dāng)前，受國際形勢變化、通貨膨脹高企、供應(yīng)鏈遇阻等因素影響，芯片行業(yè)發(fā)展變得越來越復(fù)雜。此前芯片短缺主要是受幾個因素的影響。第一，美國對中國企業(yè)的制裁，打破了全球芯片供求的節(jié)奏。被美國制裁的數(shù)百家中國企業(yè)，為應(yīng)對未來有可能買不到芯片的挑戰(zhàn)，大規(guī)模進(jìn)行芯片備貨，一下子吸走了全球5%的芯片制造能力，造成芯片制造商大量生產(chǎn)某些企業(yè)所需的某類芯片，影響了其他類芯片的生產(chǎn)和制造能力。

第二，2021年初美國極端天氣頻發(fā)，大雪造成供電、供水系統(tǒng)被破壞，當(dāng)時得州大停電，很大程度上影響了三星、恩智浦、英飛凌等芯片企業(yè)的正常生產(chǎn)。這些企業(yè)都是全世界重要的芯片生產(chǎn)商，它們無法開工，會對全世界芯片產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，影響了短期內(nèi)的全球芯片出貨。

第三，新冠肺炎疫情在一定程度上也影響了芯片供應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈。疫情較為嚴(yán)重時，勞動力短缺，美國等芯片企業(yè)的正常開工受到一定影響。另外，在疫情之初，面對可能出現(xiàn)的市場萎縮，很多汽車企業(yè)調(diào)低預(yù)期，大大減少了訂單，但是在疫情過程中，全球汽車銷量并沒有出現(xiàn)大規(guī)模下降，而汽車企業(yè)對汽車芯片的產(chǎn)業(yè)鏈管理普遍缺少經(jīng)驗，很多企業(yè)沒有及時的應(yīng)對措施。因此汽車產(chǎn)業(yè)的芯片短缺最為嚴(yán)重，漲價最為明顯。

第四，芯片需求商的大量備貨。因多種因素的影響，敏感的芯片需求商感覺到芯片可能會出現(xiàn)市場供應(yīng)問題，于是紛紛提前備貨。比如一個正常運轉(zhuǎn)的需求方一個月可能需要100萬片芯片，以前它只會準(zhǔn)備100萬片芯片滿足需求即可，但現(xiàn)在為了應(yīng)對有可能出現(xiàn)的芯片短缺，廠商可能會準(zhǔn)備300萬到500萬片芯片的備貨，這在短期內(nèi)增加了芯片市場的需求量。

第五，國際芯片炒家的加入?？吹叫酒袌鲇锌赡芏倘?，一些芯片銷售商和職業(yè)大宗商品的炒家加入到囤積芯片的行列，他們動用大量資金囤積了數(shù)量驚人的芯片，人為炒高價格以獲取暴利。這些銷售商非常了解芯片的供應(yīng)情況，囤積的芯片非常有針對性，炒作效果非常明顯。這也是汽車芯片短缺嚴(yán)重，而手機芯片需求量大，但是并沒有出現(xiàn)明顯短缺的原因。因為汽車本身價格高，芯片占的成本比例較低，汽車廠商為了保證出貨，只能高價購買汽車芯片。

總的來說，多種原因共同造成2021年全球范圍內(nèi)的芯片短缺現(xiàn)象，但這個短缺不是由于全球芯片需求量大大增加，或是芯片生產(chǎn)量受到巨大影響造成的，而是人為因素造成的供需不暢，因此當(dāng)下芯片從短缺轉(zhuǎn)為過剩也并不奇怪。

首先，全球芯片需求并沒有提升。受新冠肺炎疫情影響，近年來全球電子信息業(yè)的消費需求不是趨旺，而是下降。據(jù)統(tǒng)計，全球范圍內(nèi)傳統(tǒng)的手機和個人電腦類電子產(chǎn)品的出貨量正在減速甚至下降，年輕人不再喜歡換手機，新的電子產(chǎn)品乏善可陳。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品并沒有大規(guī)模噴發(fā)，新能源汽車等也還沒有全面取代傳統(tǒng)汽車?？傮w而言，電信產(chǎn)品對于芯片的需求沒有出現(xiàn)大規(guī)模增加的態(tài)勢，需求不旺是一個顯著事實。

其次，芯片炒家面對較大的資金壓力，急需出手囤貨。前期芯片炒家囤積芯片，占壓了大量資金，這些芯片不可能通過炒家自己生產(chǎn)產(chǎn)品來消化，一定要進(jìn)入市場銷售。這些炒家對于市場極為敏感，時刻關(guān)注市場動向，只要出現(xiàn)價格崩盤，大量出貨的情況，必須第一時間把芯片拋售掉，及時回籠資金，減少損失。因此，只要市場一出現(xiàn)波動，芯片價格就可能迅速崩潰。

再次，部分芯片也有保質(zhì)期。一些芯片較長時間不使用，囤積在倉庫中，容易造成性能降低，品質(zhì)受影響。而芯片模組的性能也在不斷提升，較老的芯片可能會面臨新芯片的沖擊和替代。因此芯片一般不會長期囤積，兩年已經(jīng)是一個較長的時間，在這個時間段，囤積的芯片會被大量出貨。

最后，經(jīng)過1-2年的調(diào)整，全球芯片供應(yīng)鏈被打破的節(jié)奏會逐漸得到調(diào)整，進(jìn)入正常生產(chǎn)狀態(tài)。各芯片廠商也會在大量出貨訂單的鼓勵下，動用各種力量保證生產(chǎn)安全，芯片生產(chǎn)企業(yè)受到外力影響減小，保證了正常的生產(chǎn)與出貨。

芯片從短缺到過剩，對于中國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響是正面的。中國是世界上最大的芯片市場，大量的制造業(yè)都需要芯片，芯片有充足供應(yīng)，價格也較便宜，這意味著產(chǎn)品供應(yīng)鏈有保證，成本更低，這是好事。而對于逐漸發(fā)展起來的中國芯片企業(yè)而言，背靠市場，有政策支持，資源豐富，人力成本較低，芯片也會更有競爭力，雖然有一定挑戰(zhàn)，但是和成本高的競爭對手競爭，相信中國芯片企業(yè)并不會落下風(fēng)。無論如何，不管芯片市場怎么起伏，從容做好自己，不斷提升能力，增強競爭力，這是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本。（來源：環(huán)球時報）