氣候投融資，新賽道上的“碳”索

肖芳 蔡明亮 楊庭棟

氣候也能用來投融資？沒錯(cuò)。

8月10日，生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家發(fā)改委等9部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于公布?xì)夂蛲度谫Y試點(diǎn)名單的通知》，全國(guó)23個(gè)市、區(qū)入選“氣候投融資試點(diǎn)”。青島西海岸新區(qū)名列其中，成為全省唯一的氣候投融資試點(diǎn)地區(qū)。

這是怎樣的一條新賽道？記者近日就此進(jìn)行了采訪。

引導(dǎo)資金流向應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域

什么是氣候投融資？對(duì)于這個(gè)新概念，青島市生態(tài)環(huán)境局西海岸新區(qū)分局黨組成員、副局長(zhǎng)王建輝坦承：“一開始連這個(gè)詞兒都沒聽說過?！?/p>

2020年10月，生態(tài)環(huán)境部等5部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)應(yīng)對(duì)氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》，提出要開展氣候投融資地方試點(diǎn)。2021年12月，生態(tài)環(huán)境部等9部委發(fā)布《關(guān)于開展氣候投融資試點(diǎn)工作的通知》，首次對(duì)氣候投融資作出定義：為實(shí)現(xiàn)國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)和低碳發(fā)展目標(biāo)，引導(dǎo)和促進(jìn)更多資金投向應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域的投資和融資活動(dòng)，是綠色金融的重要組成部分。

“為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，全國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的低碳轉(zhuǎn)型將帶來百萬億元級(jí)別融資缺口，急需更多資金流向應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域。氣候投融資就是要通過政策和引導(dǎo)，將投融資引向這些領(lǐng)域，解決資金來源問題。”西海岸新區(qū)試點(diǎn)從啟動(dòng)申請(qǐng)到成功獲批，歷時(shí)近兩年，王建輝對(duì)氣候投融資有了更深的理解：氣候投融資，就是讓“綠水青山”直接換來“金山銀山”。

氣候，為什么能夠投融資？這與全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)密不可分。

去年7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式上線。這個(gè)碳市場(chǎng)上，交易產(chǎn)品的“主角”是碳配額，即政府分配給熱電企業(yè)等重點(diǎn)排放單位的溫室氣體排放限額。減排工作做得好的單位，可以在碳市場(chǎng)上出售自己的剩余配額，而排放超限的單位就得花錢購(gòu)買配額。

由此，碳排放權(quán)配額可以直接上市交易轉(zhuǎn)化成“真金白銀”，也便具有了融資質(zhì)押物的屬性。

青島西海岸新區(qū)金融發(fā)展中心副主任薛永吉舉了個(gè)例子：海西熱電是西海岸新區(qū)一家集中供熱企業(yè)，是首批獲準(zhǔn)碳排放權(quán)交易企業(yè)之一。去年9月，興業(yè)銀行黃島支行以該企業(yè)的碳排放權(quán)配額作為質(zhì)押，根據(jù)全國(guó)碳市場(chǎng)交易價(jià)格、企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等因素，僅用一周時(shí)間就完成了1000萬元貸款發(fā)放。

氣候貢獻(xiàn)換來“真金白銀”

碳市場(chǎng)上的另一種“配角”產(chǎn)品，是國(guó)家核證自愿減排量（CCER）。它指的是通過實(shí)施可再生能源、林業(yè)碳匯等項(xiàng)目削減溫室氣體排放，經(jīng)過量化后取得國(guó)家備案的減排憑證。根據(jù)我國(guó)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，重點(diǎn)排放單位每年可以使用CCER抵銷碳排放配額的清繳，但抵銷比例不得超過應(yīng)清繳碳排放配額的5%。

正是以項(xiàng)目自愿減排量的遠(yuǎn)期收益權(quán)作為質(zhì)押，碳匯貸等氣候金融產(chǎn)品開始出現(xiàn)。唐島灣濕地碳匯貸便是其中一例。

位于青島西海岸新區(qū)的唐島灣國(guó)家濕地公園，是我國(guó)北方沿海典型的港灣型淺海與灘涂濕地。這里擁有1000余種植物、100余種鳥類，素有“海上西湖”之譽(yù)。以這樣的好氣候作為質(zhì)押，唐島灣濕地的運(yùn)營(yíng)管理方——青島西海岸旅游投資集團(tuán)有限公司，去年9月拿到了一筆2000萬元的低息貸款。

“經(jīng)過專業(yè)測(cè)評(píng)，占地1802公頃的唐島灣國(guó)家濕地公園，土壤、植被及水資源的固碳能力近20萬噸，累計(jì)可減少二氧化碳碳排放量72萬噸?！迸d業(yè)銀行青島開發(fā)區(qū)支行行長(zhǎng)吳萍表示。這些減排量經(jīng)國(guó)家核證后，就可以拿到碳市場(chǎng)進(jìn)行交易。銀行以碳市場(chǎng)當(dāng)日價(jià)格為依據(jù)，以濕地減碳量的遠(yuǎn)期收益權(quán)為質(zhì)押，測(cè)算出了貸款金額。

“這筆碳匯貸，以銀行‘受托支付方式專項(xiàng)用于濕地公園生態(tài)保護(hù)、提升工程?！鼻鄭u西海岸旅游投資集團(tuán)金鳳凰景區(qū)管理有限公司副總經(jīng)理黃曉龍介紹說。

如今在青島西海岸新區(qū)，憑借氣候貢獻(xiàn)獲得“真金白銀”融資，已經(jīng)不是新鮮事。薛永吉介紹說，碳市場(chǎng)上線以來，西海岸新區(qū)積極引導(dǎo)駐區(qū)金融機(jī)構(gòu)利用碳排放配額、濕地碳匯、茶園碳匯等開展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，支持清潔能源生產(chǎn)、濕地生態(tài)保護(hù)、鄉(xiāng)村振興等產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。截至今年6月，全區(qū)綠色貸款余額263.13億元，同比增長(zhǎng)165.72%。

去年11月，自然碳匯交易中心（山東）在西海岸新區(qū)獲批籌建。這是經(jīng)國(guó)家發(fā)改委同意、經(jīng)省發(fā)改委批復(fù)籌建的國(guó)內(nèi)首家自然碳匯交易中心，將針對(duì)性研究海洋領(lǐng)域增匯減排、碳匯核算交易等實(shí)施路徑。目前，新區(qū)已與中國(guó)海洋工程研究院（青島）簽約合作，自然碳匯研究院（青島）有限公司已注冊(cè)落地。

基金保險(xiǎn)也上陣

當(dāng)然，銀行貸款并不是氣候投融資的全部，基金是另一支重要力量。

迄今，西海岸新區(qū)已落地35只綠色基金，投向生態(tài)環(huán)保、清潔能源、污染防治、綠化和風(fēng)沙治理、資源循環(huán)利用、低碳交通等綠色產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域。其中，投向新區(qū)氣候項(xiàng)目或相關(guān)企業(yè)44個(gè)，總投資金額16.38億元，華世潔環(huán)?？萍?、康普銳斯能源科技、三泰環(huán)境集團(tuán)等綠色科技和環(huán)保企業(yè)從中受益。

位于西海岸新區(qū)的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)青島華世潔環(huán)保科技有限公司，專注工業(yè)有機(jī)廢氣處理設(shè)備和材料自主研發(fā)。該企業(yè)近年來先后獲得紅塔、源創(chuàng)節(jié)能、三峽陽光、?？貐R通等多只基金的投資，總額超過1.4億元。

保險(xiǎn)，也是氣候投融資的重要力量。去年4月，人保財(cái)險(xiǎn)青島市分公司與青島立信達(dá)能源服務(wù)有限公司合作，簽發(fā)了全國(guó)首張“減碳?！泵裼媒ㄖ?jié)能保險(xiǎn)保單。該保單為青島藍(lán)海大飯店（黃島）節(jié)能改造項(xiàng)目在3年運(yùn)營(yíng)期間的節(jié)能效果，提供每年100萬元的風(fēng)險(xiǎn)保障。若項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)未能達(dá)到預(yù)定的節(jié)能指標(biāo)，保險(xiǎn)公司將按照約定進(jìn)行賠償。

盡管已在氣候投融資領(lǐng)域進(jìn)行了多方探索，但多項(xiàng)相關(guān)工作仍處于初期摸索階段。

薛永吉表示，目前新區(qū)雖在綠色基金、貸款、保險(xiǎn)等方面取得了一定進(jìn)展，但在規(guī)模、范圍、力度、精準(zhǔn)度等方面仍有很大進(jìn)步空間。此外，除銀行信貸，企業(yè)對(duì)基金、保險(xiǎn)等氣候金融工具的使用力度也有待提高。

王建輝介紹，為促進(jìn)供需對(duì)接，西海岸新區(qū)已先后開展3批次氣候投融資項(xiàng)目遴選。經(jīng)專家團(tuán)隊(duì)審查，共篩選出以光伏、氫能為代表的34個(gè)項(xiàng)目，初步建立起氣候投融資項(xiàng)目庫，為氣候項(xiàng)目和資金搭建了對(duì)接平臺(tái)。

根據(jù)國(guó)家9部委《關(guān)于開展氣候投融資試點(diǎn)工作的通知》，試點(diǎn)地區(qū)要通過3-5年的努力，基本形成有利于氣候投融資發(fā)展的政策環(huán)境，培育一批氣候友好型市場(chǎng)主體，探索一批氣候投融資發(fā)展模式，打造若干個(gè)氣候投融資國(guó)際合作平臺(tái)，使資金、人才、技術(shù)等各類要素資源向氣候投融資領(lǐng)域充分聚集。

記者了解到，由于首批試點(diǎn)剛剛開始，國(guó)家和地方暫未出臺(tái)針對(duì)氣候投融資試點(diǎn)的具體政策、資金等支持舉措。獲批試點(diǎn)后，西海岸新區(qū)將突出“海洋”特色先行先試，綜合運(yùn)用產(chǎn)業(yè)政策、金融政策和財(cái)政政策，研究出臺(tái)切合實(shí)際的配套激勵(lì)體系。（來源：大眾日?qǐng)?bào)）