純堿行業(yè)發(fā)展新格局探析

何立柱 賈麗麗

一、我國純堿工業(yè)發(fā)展歷史

我國純堿工業(yè)始于1917年天津永利堿廠的創(chuàng)辦，距今已有百年歷史。自1924年起25年間，我國共計生產(chǎn)純堿150萬噸，平均每年只有6萬噸。1949年，產(chǎn)量僅有8.8萬噸。1953年起我國開始實行第一個五年計劃，國家對大連和天津兩個堿廠進行技術(shù)改革和擴建。1957年，大連堿廠產(chǎn)量達30萬噸，永利堿廠產(chǎn)量達20萬噸。此后，我國純堿產(chǎn)量進入了持續(xù)發(fā)展階段。1988年以前，我國純堿的新能產(chǎn)能以聯(lián)堿法為主。1989年，開始了聯(lián)堿法、氨堿法和天然堿法并重，進入了以原鹽產(chǎn)地為中心的大規(guī)模發(fā)展和高速增長階段。20世紀90年代初，中國結(jié)束了長期依靠大量進口滿足國內(nèi)純堿需求的局面，并逐漸成為純堿的凈出口國。2002年，純堿產(chǎn)能突破1000萬噸。2003年起，我國純堿產(chǎn)能和產(chǎn)量位居世界第一。2010年，純堿產(chǎn)能突破2500萬噸。

二、我國純堿產(chǎn)能分析

（一）我國純堿產(chǎn)能現(xiàn)狀

2021年，國內(nèi)純堿產(chǎn)能為3319萬噸，純堿生產(chǎn)企業(yè)有41家（其中，聯(lián)堿法27家，氨堿法11家，天然堿法3家），正常在產(chǎn)35家，有效產(chǎn)能3124萬噸。2021年底，產(chǎn)能在3339萬噸（江蘇晶昊擴產(chǎn)20萬），有效產(chǎn)能3144萬噸（見表1）。

表1 2016年-2021年純堿產(chǎn)能列表

純堿產(chǎn)能100萬噸/年以上的企業(yè)有13家，產(chǎn)能之和為2120萬噸，占全國總產(chǎn)能的65.6%（具體100萬噸/年以上產(chǎn)能企業(yè)明細見表2）。

表2 純堿產(chǎn)能100萬噸/年以上產(chǎn)能企業(yè)明細

2013年起，我國純堿閑置產(chǎn)能下降，產(chǎn)能利用率有所提升。2018年起，純堿產(chǎn)能利用率達80%以上。2021年，純堿有效產(chǎn)能利用率達89.5%。

（二）我國現(xiàn)階段純堿產(chǎn)能分布

我國純堿生產(chǎn)主要集中在華東、華中和西北地區(qū)。2020年，華東地區(qū)產(chǎn)能約1130萬噸，占全國總產(chǎn)能的34.69%。西北憑借豐富的原材料資源優(yōu)勢和地理優(yōu)勢，產(chǎn)能達643萬噸，占全國總產(chǎn)能的19.74%。

（三）后續(xù)發(fā)展趨勢

國務(wù)院、環(huán)保部、發(fā)改委、工信部、財政部等部門相繼提出和頒布多個關(guān)于建設(shè)生態(tài)文明可持續(xù)發(fā)展型社會的政策指標，對于化工行業(yè)的運行發(fā)展制定了較為完善和基礎(chǔ)的環(huán)保規(guī)范體系。在純堿行業(yè)可持續(xù)發(fā)展問題中，受產(chǎn)業(yè)政策影響，新增產(chǎn)能受限，未來總產(chǎn)能難有大的增長。根據(jù)國家對長江流域重要指標要求，長江流域純堿生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能只減不增，純堿產(chǎn)能將逐步向西轉(zhuǎn)移。

三、國內(nèi)純堿需求情況

（一）需求增速分析

我國是世界第一大純堿消費國，隨著經(jīng)濟發(fā)展，中國純堿消費量整體呈遞增趨勢。2020年，我國純堿總需求量為2710.8萬噸，較2019年增加3.3萬噸，較2016年增加103.8萬噸，4年間增長率為3.98%，年復(fù)合增長率0.98%，2021年，純堿總需求量為2953萬噸，較2016年增加346萬噸，增長率為13.27%。

（二）表觀消費分析

2021年，隨著光伏朝陽行業(yè)的投放，新建生產(chǎn)線和投放的產(chǎn)能備受關(guān)注，待投放量大，純堿需求提振，在“碳中和、碳達峰”以及環(huán)保政策的約束性背景下，大部分純堿廠家限產(chǎn)，但光伏企業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢。純堿價格保持景氣狀態(tài)。

四、近幾年純堿市場行情回顧

2016年-2020年，純堿及其下游行業(yè)紛紛經(jīng)歷了去產(chǎn)能和產(chǎn)能升級的過程，各行業(yè)間產(chǎn)能變化的節(jié)奏不同，造成純堿供需的階段性不匹配，導(dǎo)致純堿價格在這一時期經(jīng)歷了兩輪周期性波動。到2017年11月，輕質(zhì)純堿月度均價為2248元/噸、重質(zhì)純堿月度均價為2435元/噸，純堿月均價達2010年以來的新高。2018年，純堿價格波動幅度有所收窄，但新增產(chǎn)能較多，輕堿需求萎縮影響價格波動，全年共經(jīng)歷兩輪價格波動，分別出現(xiàn)在3月和8月。2019年，國內(nèi)純堿市場受金大地100萬噸新裝置投產(chǎn)、淮南德邦復(fù)產(chǎn)、大連大化計劃9月份點火等消息影響，當年均價不及2018年，但也受1-8月份新點火及復(fù)產(chǎn)浮法線集中，對重堿市場形成剛需支撐，新增產(chǎn)能對市場沖擊較小，價格曲線波動幅度明顯放緩，整體呈現(xiàn)漲—跌—漲走勢，全年輕質(zhì)純堿下游日用玻璃、泡花堿、兩鈉、印染、合成洗滌劑等行業(yè)行情一般，加之受環(huán)保及安全檢查影響，部分下游小戶需求萎縮，整體表現(xiàn)供應(yīng)增加，需求不夠理想。2020年，受行業(yè)發(fā)展周期影響疊加及2020年疫情影響，純堿行業(yè)產(chǎn)能過剩問題凸顯，上半年國內(nèi)純堿現(xiàn)貨價格創(chuàng)十年新低，庫存屢創(chuàng)新高，期末庫存達99.89萬噸，純堿行業(yè)虧損面擴大，尤其3月份受疫情影響，民工出工困難，使得全國玻璃大幅滯銷，部分玻璃生產(chǎn)線提前放水檢修，但4月份開始，我國出臺的寬松金融貨幣政策和適度偏寬的房地產(chǎn)政策，使得大家對未來房地產(chǎn)市場信心充足，浮法玻璃行情開始連續(xù)上升。同年8月，浮法玻璃現(xiàn)貨價格創(chuàng)十年新高，高利潤驅(qū)動玻璃企業(yè)擴產(chǎn)步伐加速，同時突發(fā)事件導(dǎo)致純堿供應(yīng)大幅減量，下半年純堿市場迎來強勢反彈，玻璃與純堿產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配，雖然純堿行業(yè)產(chǎn)能過剩局面沒有本質(zhì)扭轉(zhuǎn)，但存在階段性供需錯配，為市場的波動起到了推波助瀾的作用。

2019年12月6日，純堿期貨首批上市交易，因行業(yè)供需矛盾凸顯，2020年多數(shù)時間期限結(jié)構(gòu)為正向結(jié)構(gòu)，8月份疫情緩解后經(jīng)濟復(fù)蘇帶動現(xiàn)貨價格開啟大漲模式，帶動期貨價格上行，由于玻璃產(chǎn)能恢復(fù)尚未到位，所以行業(yè)預(yù)期純堿高利潤不可持續(xù)，純堿產(chǎn)量也會快速恢復(fù)，期貨漲幅不及現(xiàn)貨價格漲幅，期限結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚪Y(jié)構(gòu)，11月份開始現(xiàn)貨價格大幅下滑，12月期貨跌勢放緩，期限結(jié)構(gòu)再度變?yōu)檎蚪Y(jié)構(gòu)。

2021年，受浮法玻璃產(chǎn)能置換及國家對光伏產(chǎn)業(yè)政策扶持力度不斷放大影響，國內(nèi)純堿市場從供過于求逐漸向供需偏緊的局面轉(zhuǎn)變。國內(nèi)90%以上的重質(zhì)純堿用于生產(chǎn)浮法玻璃和光伏玻璃，純堿在其生產(chǎn)過程中不能被燒堿替代。因輕質(zhì)純堿與30%液體燒堿在氧化鋁、味精、化工等行業(yè)替代性更強，輕質(zhì)純堿下游需求并無明顯好轉(zhuǎn)，主要原因是下游無機鹽行業(yè)行情低迷。6月份后輕質(zhì)純堿價格的上漲很大一部分的驅(qū)動因素來源于重質(zhì)純堿的強勢支撐，重質(zhì)純堿需求不斷增加，價格持續(xù)上漲，重質(zhì)純堿貨緊價揚，純堿廠家壓縮輕質(zhì)純堿生產(chǎn)比例，增加重質(zhì)純堿生產(chǎn)比例，導(dǎo)致輕質(zhì)純堿供應(yīng)量減少。去年8月底，國內(nèi)純堿廠家重堿生產(chǎn)比例達52%，國內(nèi)輕質(zhì)純堿主流出廠價格在2200-2300元/噸，較2020年年底價格上漲70%，重質(zhì)純堿主流終端價格在2450-2550元/噸，較2020年年底價格上漲69%，輕質(zhì)純堿與重質(zhì)純堿價差從400元/噸縮到150元/噸左右。

五、純堿下游需求結(jié)構(gòu)

（一）消費結(jié)構(gòu)分析

我國純堿應(yīng)用領(lǐng)域，4%的純堿應(yīng)用于食品行業(yè)，屬于食用純堿，其余96%的純堿應(yīng)用于工業(yè)生產(chǎn)的原材料或輔助劑，屬于工業(yè)用純堿。

在工業(yè)生產(chǎn)中，純堿廣泛用于平板玻璃、無機鹽、日用玻璃、洗滌劑和氧化鋁等行業(yè)。2020年，包括平板玻璃、日用玻璃以及光伏玻璃在內(nèi)的玻璃生產(chǎn)需求占我國純堿需求的63%，三者分別占40%、17%、6%，共同構(gòu)成純堿需求的主要部分。除此以外，純堿的其余應(yīng)用領(lǐng)域，如硅酸鹽、焦亞硫酸鈉、洗滌劑等則均占比較小且分布相對均勻。

（二）季節(jié)性需求分析

從季節(jié)性規(guī)律來看，因玻璃行業(yè)窯爐冬季必須連續(xù)生產(chǎn)，每年在冰雪來臨前玻璃行業(yè)加大純堿采購量，提前備貨，保證冬季正常生產(chǎn)。2月、3月，下游行業(yè)多以消耗庫存為主，采購量減少。3月、4月為氯化銨銷售旺季，造成聯(lián)堿企業(yè)產(chǎn)能明顯提升，大部分企業(yè)會壓縮純堿采購量，純堿價格下滑。5-8月為純堿企業(yè)檢修季，產(chǎn)能波動較大，供應(yīng)量相對減少，容易受到突發(fā)事件影響。9月、10月是房地產(chǎn)黃金時期，對浮法玻璃需求持續(xù)增長，浮法玻璃新生產(chǎn)線多選擇在此階段投產(chǎn)，因此10月純堿需求量會出現(xiàn)明顯增長，同時受房地產(chǎn)政策影響，浮法玻璃企業(yè)現(xiàn)金流充裕，采購支付能力提升，對純堿行情產(chǎn)生支撐。

（三）下游行業(yè)分析

1.光伏玻璃。2020年，國內(nèi)外突發(fā)公共衛(wèi)生事件，對全球及國內(nèi)宏觀經(jīng)濟帶來明顯利空沖擊，大宗商品價格出現(xiàn)大幅回落，光伏玻璃市場先抑后揚，上半年公共衛(wèi)生事件抑制國內(nèi)國外需求，5月中旬起海外市場緩慢恢復(fù)。2021年，是“十四五”規(guī)劃的開局之年，也是我國光伏發(fā)電進入平價上網(wǎng)的關(guān)鍵之年。我國光伏應(yīng)用市場將繼續(xù)保持快速增長勢頭，預(yù)計新增裝機規(guī)模可達55-65GW。在“碳達峰、碳中和”目標下，“十四五”期間我國光伏市場將迎來市場化建設(shè)高峰，預(yù)計國內(nèi)年均光伏裝機新增規(guī)模在70-90GW，有望進一步加速我國能源轉(zhuǎn)型。供應(yīng)方面：目前部分在建產(chǎn)線接近或已達點火條件，三季度點火產(chǎn)線較多，供應(yīng)呈現(xiàn)連續(xù)增加趨勢。需求方面：上半年裝機量不及預(yù)期，下半年隨著終端電站需求回暖及分布式光伏項目推進，需求穩(wěn)中緩慢向好。

2.浮法玻璃。重堿最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，在2020年純堿下游消費占比中，浮法玻璃占比40%，且純堿在浮法玻璃生產(chǎn)過程中無法替代。

受供給側(cè)改革影響，2015年-2016年，新增產(chǎn)能增速明顯放緩，伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)的去庫存，浮法玻璃需求明顯好轉(zhuǎn)，從2016年下半年開始浮法玻璃市場景氣度提升。2017年11月初，華北沙河產(chǎn)區(qū)9條線因排污許可證問題相繼停產(chǎn)，浮法玻璃產(chǎn)能出現(xiàn)明顯縮減，三、四季度原料純堿價格維持高位，12月浮法玻璃價格創(chuàng)7年新高。2018年，國內(nèi)浮法玻璃產(chǎn)能及價格均變動不大。2019年10月，沙河部分產(chǎn)線再次停產(chǎn)，浮法玻璃產(chǎn)能出現(xiàn)明顯縮減，房地產(chǎn)竣工端對浮法玻璃需求持續(xù)增長，2019年下半年浮法玻璃市場成交重心明顯抬升。2020年上半年，受疫情影響，房屋竣工面積大幅下滑。2018年-2019年，房地產(chǎn)新開工面積大幅度增長，加之在“三道紅線”政策影響下，地產(chǎn)開發(fā)商加速竣工。2020年第四季度開始，房地產(chǎn)竣工面積快速增長，對浮法玻璃需求形成強有力拉動。2021年1-7月房屋竣工面積為41782萬平方米，增長25.7%。在需求的強勁支撐下，從2020年5月開始，浮法玻璃價格快速上漲并創(chuàng)歷史新高。

3.鋰電。碳酸鋰作為鋰離子電池的正極必需材料，需求迅速增加，碳酸鋰的提取工藝主要分為以鋰輝石為原料的礦石提取和從鹽湖鹵水中進行提取兩大類，但無論哪種工藝制出1單位碳酸鋰大約需要2單位純堿。國內(nèi)鋰精礦大部分依賴進口，四川礦山擴產(chǎn)進度緩慢，品位參差不齊。鋰云母近年來技術(shù)突破加成本下降，是我國鋰資源的重要補充，但增量仍然有限，未來國內(nèi)鋰資源最大的增量來自鹽湖。鋰產(chǎn)品根據(jù)原材料的不同可以分為礦石提鋰和鹵水提鋰兩種工藝路線。礦石提鋰和鹵水提鋰適用于不同類型的原料、采用不同的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)出不同品級的鋰鹽產(chǎn)品，兩者各有優(yōu)勢。礦石提鋰工藝相對成熟，可直接生成各種深加工鋰產(chǎn)品，副產(chǎn)品較少，對礦源的品質(zhì)要求較低，但對制備低端工業(yè)級鋰產(chǎn)品不具備成本優(yōu)勢。鹽湖鹵水提鋰具有成本相對較低的優(yōu)勢，一般直接產(chǎn)品為工業(yè)級碳酸鋰，需要經(jīng)過一定的提純技術(shù)方可轉(zhuǎn)化為深加工鋰產(chǎn)品，提鋰技術(shù)難度相對較高，技術(shù)通用性差。不同鹽湖資源稟賦需要不同的提鋰技術(shù)，副產(chǎn)品較多，一般為鉀肥、硫酸鉀鎂肥等，且鹽湖開發(fā)一次性投入較大。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會資料顯示，我國生產(chǎn)碳酸鋰與氫氧化鋰的主要原料仍以鋰輝石為主，礦石提鋰在制備氫氧化鋰方面具備一定的優(yōu)勢。2021年1-7月，國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量11.77萬噸，同比增長34%。

綜合來看：鹽湖是國內(nèi)未來鋰供給最大增量來源，面對有限的富鋰礦石資源儲量及強勁的市場需求，開發(fā)提取儲量豐富的西部鹽湖鹵水中的鋰資源勢在必行。雖然國內(nèi)鹽湖普遍存在高鎂鋰比、鹵水成分復(fù)雜、品位低等特點，但隨著技術(shù)逐步成熟，鎂鋰比不再是制約因素。技術(shù)進步加成本快速下降使得國內(nèi)鹽湖已經(jīng)具備了大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的基礎(chǔ)，國內(nèi)鹽湖提鋰已站在大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的拐點上，未來有望成為國內(nèi)鋰資源供給的最大來源。

六、總結(jié)

2021年，多項政策支持光伏等可再生能源的發(fā)展，光伏玻璃投產(chǎn)計劃較為集中，迄今為止，今年光伏玻璃日熔量共計增加6400噸。2021年，全球經(jīng)濟復(fù)蘇，房地產(chǎn)竣工情況較好，建筑行業(yè)對浮法玻璃用量增加，截至8月，國內(nèi)光伏玻璃日熔量在38360噸，同比增長39.95%，較2020年年底增加8820噸。在房地產(chǎn)竣工端強勁需求的支撐下，2021年浮法玻璃產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)擴張，浮法玻璃日熔量共計175825噸，同比增長9.2%，較2020年年底增加9600噸。這些復(fù)產(chǎn)、新點火產(chǎn)線出產(chǎn)品后，較2020年底，浮法玻璃、光伏玻璃對重堿日用量增加3500噸左右。輕堿下游需求也存在一定好轉(zhuǎn)，華東地區(qū)部分玻璃制品廠開工不斷提升，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-8月份玻璃包裝容器、日用玻璃制品產(chǎn)量較去年有著明顯的增加，對輕堿用量有所增加。

綜合來看：2021年，國內(nèi)純堿需求大幅增長，在“碳中和、碳達峰”背景下，光伏發(fā)電增長潛力巨大，同時輕堿下游需求也出現(xiàn)一定增長，日用玻璃、碳酸鋰產(chǎn)量均呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢。隨著新能源汽車的快速發(fā)展，碳酸鋰產(chǎn)量明顯增加，拉動輕堿需求。整體來看，下半年國內(nèi)純堿市場供應(yīng)偏緊局面或?qū)⒊掷m(xù)。2022年，浮法玻璃供需偏緊局面或逐步緩解，規(guī)劃中的光伏玻璃項目仍比較集中，光伏玻璃對重堿用量持續(xù)增加，同時碳酸鋰對輕堿用量增加，而純堿新增產(chǎn)能有限，在此情況下，純堿行業(yè)有望維持高景氣度。