資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)問題探究

郭佳蕾

摘 要：2013年修訂公司法之后，我國確立了資本認(rèn)繳制，在很大程度上激發(fā)了中小型企業(yè)的發(fā)展活力。而在公司法修改的過程中，債權(quán)人保護(hù)問題至關(guān)重要。但是目前制度上仍存在一些漏洞，例如公司披露制度不完善、股東出資加速到期制度不完善、缺乏完善的人格否認(rèn)制度等，致使無法有效地保護(hù)債權(quán)人的利益。因此，根據(jù)我國的國情，分析目前資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)存在的問題，并提出相應(yīng)的完善措施。

關(guān)鍵詞：資本認(rèn)繳制;債權(quán)人;權(quán)益保護(hù)

中圖分類號(hào)：D923.3? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2022）09-0156-03

公司資本制度作為公司法制度的根基，兼顧著保障股東投資便利性和債權(quán)人保護(hù)的雙重任務(wù)。公司資本制度的相關(guān)配套規(guī)則應(yīng)當(dāng)如何設(shè)置，涉及本文所關(guān)注的公司信息公示、建立債權(quán)人參與公司治理的新機(jī)制等內(nèi)容。因此，本文是把公司資本制度改革作為背景，以資本認(rèn)繳制為切入點(diǎn)，通過分析目前認(rèn)繳制背景下公司債權(quán)人保護(hù)的現(xiàn)狀和問題，嘗試找出債權(quán)人保護(hù)的路徑與方法。

一、資本認(rèn)繳制概述及債權(quán)人利益保護(hù)的必要性

（一）資本認(rèn)繳制概述

2013年12月28日，第十二屆全國人大常委會(huì)第六次會(huì)議審議通過《中華人民共和國公司法（修正案）》，修改了12個(gè)條款，將股東出資從有限制的認(rèn)繳制變?yōu)榧兇獾恼J(rèn)繳制，取消了注冊(cè)資本最低限額，簡(jiǎn)化了登記事項(xiàng)和登記文件等，使我國的公司資本制度巨大的變化。2014年2月，國務(wù)院對(duì)《中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例》進(jìn)行了相應(yīng)修改;同年8月，國務(wù)院又頒布了《企業(yè)信息公示暫行條例》。從國家層面加大改革推進(jìn)力度，進(jìn)一步放松資本管制、降低創(chuàng)業(yè)成本，其目的是打造順應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)境的現(xiàn)代公司法律制度體系和政策環(huán)境，規(guī)范、保障和促進(jìn)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展[1]。

這一制度的革新使得中小型企業(yè)的數(shù)量不斷增長(zhǎng)，并刺激了創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)熱情。資本認(rèn)繳制出現(xiàn)之后，公司在成立之時(shí)便不再進(jìn)行強(qiáng)制驗(yàn)資程序，并且不再強(qiáng)制限制資本注冊(cè)最低限額，這就使設(shè)立公司更加方便快捷。但同時(shí)也暴露出我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制自我調(diào)節(jié)能力不足，難以應(yīng)對(duì)威脅債權(quán)人利益保護(hù)這方面的問題。

（二）完善債權(quán)人保護(hù)制度的必要性

資本制度的改革，使得股東出資的方式更為自由化開放化，這一改革加強(qiáng)了中小型企業(yè)創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)熱情，也增強(qiáng)了市場(chǎng)活力，但是也易于出現(xiàn)不法股東利用尚未完善的制度，逃避他們的出資責(zé)任的情況。同時(shí)，資本認(rèn)繳制的實(shí)行在債權(quán)人利益保護(hù)上存在著很多問題。例如，在資本認(rèn)繳制的前提下，注冊(cè)資本并非實(shí)繳資本，這樣債權(quán)人很難直觀地從注冊(cè)資本上了解到公司的實(shí)際資產(chǎn)，從而使得債權(quán)人的投資風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)估等等。這些漏洞的存在不僅不利于實(shí)現(xiàn)對(duì)于債權(quán)人合法權(quán)益的有效保護(hù)，同時(shí)也是企業(yè)不積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，由此應(yīng)當(dāng)按照債權(quán)人保護(hù)制度來處理，以此來促進(jìn)企業(yè)的正常穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)積極向好涌動(dòng)。

二、我國資本認(rèn)繳制存在的問題

（一）公司信息披露制度不健全

2014年國務(wù)院正式印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)注冊(cè)資本登記制度改革方案的通知》，部署要求在全國范圍內(nèi)實(shí)施注冊(cè)資本登記制度改革，從此企業(yè)年檢制度變成了年度報(bào)告公示制度，任何單位和個(gè)人均可查詢。過去的年檢制度主要依靠行政機(jī)關(guān)對(duì)公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查，而經(jīng)過改革之后，則將自主性更多地交還到企業(yè)手中，公司誠信度成了公司能否如實(shí)向社會(huì)公開經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)狀況的主要因素。而公司能否真正做到透明公開地向社會(huì)公示信息，則是信息披露制度的關(guān)鍵所在。但公司盈利的宗旨總是會(huì)使得公司有意地隱藏對(duì)其不利的信息，這也就增加了債權(quán)人分辨公司真實(shí)財(cái)產(chǎn)狀況的難度，而獲取信息不對(duì)等的狀況更是極大地影響了部分債權(quán)人出資的公平性，因此信息披露制度的不完善是我國資本認(rèn)繳制中存在的一大弊病。同時(shí)，公司信息披露也存在著披露渠道分散的問題，債權(quán)人想要獲知企業(yè)相關(guān)信息是必須要從多個(gè)渠道里分別獲取信息，再做相應(yīng)的信息整合工作，這樣勢(shì)必會(huì)耗費(fèi)大量時(shí)間成本，并且存在著錯(cuò)失機(jī)遇、信息獲知不全面的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）股東出資加速到期制度尚不完善

根據(jù)公司法第28條規(guī)定，股東應(yīng)當(dāng)按期足額交納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東有權(quán)在章程中規(guī)定的出資期限屆滿前交納出資額，公司不得侵犯股東這一項(xiàng)權(quán)利。若章程中未約定股東出資期限的，債權(quán)人有權(quán)要求股東就未履行出資義務(wù)范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。對(duì)于我國現(xiàn)行法律來說，股東出資義務(wù)加速到期并沒有形成一個(gè)完整的法律體系，其規(guī)定散見于《企業(yè)破產(chǎn)法》等法律條文中。

在一般情況下，股東出資義務(wù)不應(yīng)當(dāng)加速到期，只有在法定情形下，股東的出資義務(wù)才應(yīng)當(dāng)加速到期，而法定情形包括法人人格否認(rèn)制度、破產(chǎn)或清算制度適用的情況。而否認(rèn)公司法人人格要求股東承擔(dān)連帶責(zé)任需要三個(gè)必要條件，即股東積極參與公司管理、債權(quán)人與公司交往過程中不知資本不足以及公司屬于封閉公司這三個(gè)要件。而在滿足必要條件后，公司出現(xiàn)資本不足或者主體混同的情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)由公司股東承擔(dān)連帶責(zé)任。這時(shí)，股東出資義務(wù)加速到期。而在破產(chǎn)或者清算時(shí)，認(rèn)繳出資的期限在公司破產(chǎn)或者清算時(shí)應(yīng)提前到期。當(dāng)公司進(jìn)入破產(chǎn)或者清算時(shí)，公司和公司股東、公司和公司債權(quán)人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)當(dāng)盡快結(jié)算，公司應(yīng)當(dāng)以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)所有債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。

關(guān)于股東出資義務(wù)加速到期的問題，目前在理論界探討不甚成熟，實(shí)務(wù)界缺乏統(tǒng)一的裁判規(guī)則，以至于出現(xiàn)了相似案例，判決結(jié)果卻截然不同的情況。目前學(xué)界和實(shí)務(wù)界存在訴訟加速論、執(zhí)行加速論以及破產(chǎn)加速論等多方觀點(diǎn)，這些觀點(diǎn)都存在著不完善的地方，因此統(tǒng)一思想形成良好完善的體系尚需要一段時(shí)間[2]。

（三）缺乏完善的人格否認(rèn)制度

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流確認(rèn)了資本認(rèn)繳制。不可否認(rèn)的是，資本認(rèn)繳制在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著不可比擬的優(yōu)勢(shì)地位，但是考慮到我國仍處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)發(fā)展階段，市場(chǎng)目前的自我調(diào)節(jié)能力尚且不足以應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的問題，仍然存在對(duì)于債權(quán)人利益保護(hù)尚不到位的情況。并且目前社會(huì)上并未形成良好的誠信觀念，法制理念還未達(dá)到深入人心的程度，在具體實(shí)務(wù)中還存在著大量的不法分子利用制度漏洞，通過人格否認(rèn)制度混同公司的獨(dú)立人格和股東的有限責(zé)任[3]。

首先，資本顯著不足是人格否認(rèn)制度的一大標(biāo)準(zhǔn)，而至于“顯著不足”的具體標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，我國法律中并沒有很明確的規(guī)定。尤其是在現(xiàn)有的注冊(cè)資本認(rèn)繳制度下，取消了注冊(cè)最低資本限額的限制，因此更是增加了不法分子利用制度漏洞的風(fēng)險(xiǎn)，使得資本顯著不足的認(rèn)定更為復(fù)雜困難。

同時(shí)，舉證規(guī)則也存在著一定的問題，此時(shí)舉證的規(guī)則應(yīng)當(dāng)不適用誰主張誰舉證的規(guī)則。首先債權(quán)人處于一個(gè)相對(duì)被動(dòng)的地位，因?yàn)樵谫Y本認(rèn)繳制的前提下，公司的資產(chǎn)信用并不能成為公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一項(xiàng)硬性指標(biāo)，債權(quán)人很難獲知公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況，這對(duì)于債權(quán)人的信息知情權(quán)是極其不公平的，如果使用誰主張誰舉證的舉證規(guī)則，那么對(duì)于債權(quán)人的保護(hù)也是不公正的。

而在實(shí)際的應(yīng)用中，人格否認(rèn)制度適用并不廣泛，原因就在于我國的法律對(duì)于人格否認(rèn)制度的規(guī)定相對(duì)不甚明確，目前缺乏統(tǒng)一的適用標(biāo)準(zhǔn)。

三、完善債權(quán)人保護(hù)的相關(guān)措施

（一）完善信息披露制度

在當(dāng)前資本認(rèn)繳制的形勢(shì)下，公司信息披露制度尚不健全，信息披露主要依靠公司的企業(yè)自覺，這樣的制度妨礙保障債權(quán)人的知情權(quán)。為了扭轉(zhuǎn)債權(quán)人處于劣勢(shì)地位的不利局面，應(yīng)當(dāng)可以從擴(kuò)大企業(yè)信息披露渠道的方式入手，在具體的實(shí)施原則上，要推行“兩手一把抓”原則，既要保障企業(yè)自覺地進(jìn)行信息公開透明披露，同時(shí)也要加強(qiáng)政府的參與度，使政府介入和企業(yè)自覺披露相結(jié)合，通過政府的強(qiáng)制力來保障企業(yè)及時(shí)有效地進(jìn)行信息披露，保障債權(quán)人的知情權(quán)，建立完善的信息披露制度，從而保障債權(quán)人的合法權(quán)益，進(jìn)一步提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率，保證交易在最大限度上保持公平。

首先，需要做的就是建立科學(xué)合理，并且不干涉企業(yè)商業(yè)秘密的信息披露制度。只有擁有一個(gè)良好運(yùn)行的信息披露體系，才可以讓企業(yè)養(yǎng)成信息披露的良好習(xí)慣，從而使信息能夠真正地立于陽光之下，進(jìn)一步保障好債權(quán)人的知情權(quán)，在債權(quán)人能夠進(jìn)行利益判斷的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率。由此來拓寬信息披露的渠道，并通過具體的途徑，如明確規(guī)定披露信息內(nèi)容等方式將信息披露責(zé)任落到實(shí)處。從西方國家的信息披露制度的發(fā)展歷史進(jìn)程來看，在早期的披露過程中，整體呈現(xiàn)了相對(duì)較為寬松的局面，在早期并沒有嚴(yán)格的法律法規(guī)制度約束企業(yè)披露內(nèi)容，呈現(xiàn)出自由開放、完全放任的企業(yè)披露態(tài)勢(shì)，而隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制不斷發(fā)展完善，從信息的自由披露，逐漸發(fā)展到信息的選擇性披露制度，最終逐漸形成了相對(duì)較為完善的嚴(yán)格信息披露制度，發(fā)展成為自愿性與強(qiáng)制性相結(jié)合的“雙管齊下”信息披露制度，整體上逐漸向著良性發(fā)展。由于目前并沒有完備的法律法規(guī)督促企業(yè)必須對(duì)于重點(diǎn)信息進(jìn)行披露，所以在實(shí)務(wù)進(jìn)程中，很多企業(yè)對(duì)于重要信息披露的態(tài)度是不自愿不自覺的，因此我們應(yīng)當(dāng)盡快建立起相對(duì)完善的信息披露制度，增強(qiáng)其透明性與公開性。

其次，應(yīng)當(dāng)通過制度建設(shè)來保證信息披露的真實(shí)性、可靠性、實(shí)時(shí)性與準(zhǔn)確性。因?yàn)楣镜慕?jīng)營本身就是一個(gè)動(dòng)態(tài)性、連續(xù)性的過程，很多公司生產(chǎn)經(jīng)營的重大信息、公司的資金流動(dòng)等數(shù)據(jù)是在公司的發(fā)展運(yùn)作中實(shí)時(shí)更新的。因此，在信息披露的過程中要保證信息的連續(xù)性與持續(xù)性，并且通過信息的持續(xù)更新軌跡監(jiān)督公司健康運(yùn)行。

加強(qiáng)對(duì)于虛假信息披露和不合規(guī)信息披露的民事處罰也是促進(jìn)信息披露制度良性發(fā)展的一個(gè)途徑。長(zhǎng)期以來，對(duì)于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)我們的處罰主要停留在行政處罰層面，這很難起到震懾作用，不利于形成企業(yè)自覺進(jìn)行信息披露的良好風(fēng)氣，相應(yīng)的行政處罰對(duì)于企業(yè)來說并不嚴(yán)苛，企業(yè)很容易出現(xiàn)被處罰的成本較低，從而屢教屢犯的局面。因此，如果在信息披露制度中引進(jìn)民事責(zé)任，擴(kuò)大責(zé)任承擔(dān)的范圍，可以將具體責(zé)任精確到責(zé)任負(fù)責(zé)人，例如追究公司董事、股東、管理人的民事責(zé)任，那么法律的震懾力毫無疑問會(huì)加大不少。法律對(duì)于企業(yè)產(chǎn)生的震懾力也就更能促進(jìn)信息披露制度的進(jìn)一步發(fā)展，從而從根本上減少信息披露不全面、不及時(shí)的現(xiàn)象，進(jìn)一步保障公司債權(quán)人的信息知情權(quán)。當(dāng)公司在進(jìn)行信息披露時(shí)如造成他人損失，受損失的一方即可向其提起民事賠償請(qǐng)求。

（二）建立債權(quán)人參與公司治理機(jī)制

目前我國的公司治理結(jié)構(gòu)尚未健全，很多時(shí)候公司的實(shí)際決策權(quán)掌握在公司的董事、大股東手中，實(shí)際上存在著大股東具有絕對(duì)的決策權(quán)，小股東逐漸被邊緣化的情況。為了解決這樣類似的問題，我國應(yīng)當(dāng)立足當(dāng)前國情，建立一種新機(jī)制，讓債權(quán)人適當(dāng)?shù)貐⑴c到公司治理的過程中去，盡可能地保護(hù)債權(quán)人的利益不受侵害。我們可以通過建立債權(quán)人大會(huì)的方式讓債權(quán)人享有按份額的表決權(quán)，也可以確立并完善債權(quán)人派生訴訟制度，通過規(guī)范債權(quán)人派生訴訟制度的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，使其發(fā)揮更好的作用來保障債權(quán)人的利益。

建立債權(quán)人參與公司治理機(jī)制可以從多方面多維度入手，可以嘗試通過建立一種平行的債權(quán)人派生訴訟制度，當(dāng)在公司利益遭受損失或者存在受損的可能性時(shí)，如果公司不行使追訴權(quán)，此時(shí)債權(quán)人可以為了公司的整體利益，提起訴訟，要求致害人賠償損失。也可以通過推舉債權(quán)人進(jìn)入監(jiān)事會(huì)的方式使得債權(quán)人參與到公司治理中去，幫助債權(quán)人行使一定的監(jiān)督權(quán)，以監(jiān)事的身份參與公司治理。同時(shí)，也可以完善債權(quán)人會(huì)議制度，在公司存續(xù)期間，使得債權(quán)人擁有成立債權(quán)人委員會(huì)的權(quán)利，在公司發(fā)生一些重大事項(xiàng)的情況下，可以召開債權(quán)人會(huì)議。并且債權(quán)人可以通過運(yùn)行此種制度，監(jiān)督公司運(yùn)營狀況的重大變化，維護(hù)自身利益[4]。

結(jié)語

目前我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好發(fā)展，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中也存在著一些矛盾和問題，公司債權(quán)人權(quán)益保護(hù)就是矛盾之一，我們只有不斷完善法律制度，才能讓資本認(rèn)繳制更好地發(fā)揮其自身的作用，才能真正保護(hù)好債權(quán)人的公平利益。而只有保護(hù)好債權(quán)人的利益，才能夠提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，讓制度不斷地隨著時(shí)代的發(fā)展而不斷完善。本文分析了資本認(rèn)繳制下對(duì)于債權(quán)人利益保護(hù)可能存在的一些問題，并提出一些解決方法，希望可以對(duì)當(dāng)前債權(quán)人合法權(quán)益保護(hù)提供一些可行的思路及有益的借鑒。

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