貿(mào)易自由化、全球價(jià)值鏈與資源配置效率

黃新飛 彭 杰 趙一佳

(1．中山大學(xué) 國(guó)際金融學(xué)院，廣東 廣州 510275；2. 中山大學(xué) 高級(jí)金融研究院，廣東 廣州 510275；3．北京大學(xué) 匯豐商學(xué)院，北京 100091)

一、引言

自2001年中國(guó)加入WTO以來(lái)，貿(mào)易自由化水平日益提升，與之相應(yīng)的是貿(mào)易自由化帶來(lái)的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與資源的跨國(guó)流動(dòng)，對(duì)中國(guó)提升全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮了重要作用。中國(guó)對(duì)外開放進(jìn)程的不斷深化也促進(jìn)了本土制造業(yè)企業(yè)積極參與到全球化分工與生產(chǎn)中，我國(guó)在全球價(jià)值鏈的地位與影響力逐年提升，全球價(jià)值鏈的發(fā)展也受到高度重視。

在更加開放的經(jīng)濟(jì)格局下，中國(guó)高度參與全球價(jià)值鏈分工。中國(guó)現(xiàn)在正在成為全球商品和資金的紐帶，并正在成為全球價(jià)值鏈的中心。在我國(guó)不斷推進(jìn)貿(mào)易自由化、體制化的背景下，我國(guó)企業(yè)在全球價(jià)值鏈的參與和相應(yīng)的資源配置效率成為影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)決策的重要參考指標(biāo)。而根據(jù)已有的研究，資源配置效率較低將引致我國(guó)總體生產(chǎn)率較低，這又體現(xiàn)出制造業(yè)行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的生產(chǎn)率離散程度較高[1]。那么，貿(mào)易自由對(duì)我國(guó)資源配置效率影響機(jī)制是什么呢？貿(mào)易自由化帶來(lái)的全球價(jià)值鏈的嵌入程度及全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度的變化又是如何影響資源配置效率的呢？不同于以往的研究，本文將從全球價(jià)值鏈的角度考察中國(guó)加入WTO以來(lái)制造業(yè)行業(yè)資源流動(dòng)的變化以回答上述兩個(gè)問(wèn)題。本文使用收益生產(chǎn)率指標(biāo)，采用中介變量模型衡量?jī)r(jià)值鏈的渠道作用，并在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中使用成本加成離散、生產(chǎn)率離散度指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)，運(yùn)用工具變量與DID方法降低內(nèi)生性，并考慮最終品影響。

本文的邊際貢獻(xiàn)主要包括：第一，在研究視角上，已有的文獻(xiàn)大多通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)反映資源配置效率的變化，而較少?gòu)娜騼r(jià)值鏈的角度研究競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的作用機(jī)制。本文從全球價(jià)值鏈角度出發(fā)，研究競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的質(zhì)量升級(jí)與生產(chǎn)率提升效應(yīng)進(jìn)一步對(duì)價(jià)值鏈的影響，更能深入說(shuō)明全球化背景下貿(mào)易自由與資源配置效率的關(guān)系。第二，在研究方法上，本文使用中介變量模型檢驗(yàn)全球價(jià)值鏈的渠道效應(yīng)，同時(shí)以中國(guó)加入WTO為自然實(shí)驗(yàn)進(jìn)行DID檢驗(yàn)，并引入最高關(guān)稅水平作為貿(mào)易自由化的工具變量，有效地解決了模型的內(nèi)生性問(wèn)題。第三，本文根據(jù)價(jià)值鏈參與度與價(jià)值鏈長(zhǎng)度的理論概念將三種估計(jì)資源配置效率的方法在綜合起來(lái)，很好地解決了變量衡量對(duì)估計(jì)結(jié)果穩(wěn)健性的影響，也更加全面直接地從價(jià)值鏈作用機(jī)制的角度研究資源配置的問(wèn)題。

二、文獻(xiàn)綜述

與本文相關(guān)的文獻(xiàn)主要有三類：其一，直接研究貿(mào)易自由對(duì)于資源分配的影響的文獻(xiàn)，側(cè)重于從微觀的角度衡量資源配置效率；其二，研究貿(mào)易開放下一國(guó)參與全球價(jià)值鏈的活動(dòng)的文獻(xiàn)；其三，研究全球價(jià)值鏈活動(dòng)與生產(chǎn)率關(guān)系的文獻(xiàn)。

首先，一類文獻(xiàn)直接關(guān)注貿(mào)易自由化對(duì)資源分配效率的影響。資源的合理配置與要素的自由化流動(dòng)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)階段的優(yōu)化升級(jí)的重要條件。以HK理論為代表的研究指出，企業(yè)收入生產(chǎn)率應(yīng)在沒(méi)有任何扭曲的情況下相等[2]。糾正扭曲之后，中國(guó)制造業(yè)經(jīng)過(guò)加總后的TFP將能增長(zhǎng)30%～50%。中國(guó)制造業(yè)的效率損失來(lái)源多樣，現(xiàn)有研究關(guān)注了尋租關(guān)系、所有制因素、戶籍因素、企業(yè)進(jìn)入與退出的產(chǎn)業(yè)政策等。上述因素扭曲了投入要素的流動(dòng)效率，最終影響整個(gè)行業(yè)的資源配置效率。Melitz的研究指出，在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，資源是可以充分流動(dòng)的，在貿(mào)易中會(huì)導(dǎo)致資源向效率更高的公司的重新分配[3]。在均衡條件下，所有公司的生產(chǎn)率水平趨同。當(dāng)市場(chǎng)扭曲和資源錯(cuò)配時(shí)，全要素生產(chǎn)率將離散度提高。除了以HK理論為代表的變量替代法之外，關(guān)注資源分配效率的測(cè)算文獻(xiàn)通常還有以下兩個(gè)方面。第一個(gè)是增長(zhǎng)率分解法，主要分解全要素生產(chǎn)率[3]。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化影響企業(yè)的進(jìn)入和退出決策，從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的演變和企業(yè)間資源的重新配置，并促進(jìn)總?cè)厣a(chǎn)率水平的提高[4]。毛其淋和盛斌利用全要素生產(chǎn)率研究了行業(yè)資源配置效率在制造業(yè)投入要素市場(chǎng)的扭曲情況下的變化，并將交乘項(xiàng)設(shè)置為貿(mào)易自由來(lái)探究要素市場(chǎng)扭曲的影響[5]。第二是比例法，即衡量全要素生產(chǎn)率在行業(yè)內(nèi)的分散程度，通過(guò)計(jì)算分位數(shù)反映資源配置情況。主要思想是行業(yè)內(nèi)全要素生產(chǎn)率差異越大，資源錯(cuò)配程度越高。通過(guò)企業(yè)的動(dòng)態(tài)調(diào)整進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，提高了企業(yè)內(nèi)部資源分配的效率，體現(xiàn)在企業(yè)進(jìn)出口的過(guò)程中，生產(chǎn)率的差異已顯著降低[2，6]。田榮華利用行業(yè)全要素生產(chǎn)率離散度來(lái)衡量資源分配效率，并根據(jù)一個(gè)地區(qū)或行業(yè)的出口公司數(shù)量比例來(lái)衡量貿(mào)易開放程度。然而，這一指數(shù)并不像進(jìn)口關(guān)稅那樣準(zhǔn)確地反映該地區(qū)或該行業(yè)所面對(duì)的貿(mào)易自由化水平[7]。此外，還有學(xué)者測(cè)算企業(yè)價(jià)格成本加成離散程度[8]。綜前所述，前人的研究關(guān)注貿(mào)易自由與資源配置效率的測(cè)算及影響機(jī)制，而缺乏對(duì)渠道或路徑的研究。本文以Hsieh和Klenow有關(guān)資源配置的理論為基礎(chǔ)，測(cè)算收益生產(chǎn)率水平，同時(shí)引進(jìn)比例法計(jì)算離散程度反映資源配置效率[2]。在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，使用Olley和Pakes的方法測(cè)算TFP替換收益生產(chǎn)率，并采用離散程度檢驗(yàn)實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)定性，考察貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的影響[9]。

其次，還有文獻(xiàn)關(guān)注貿(mào)易開放對(duì)于全球價(jià)值鏈的影響。關(guān)于貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率影響的機(jī)制的相關(guān)研究，主要集中于隨著貿(mào)易開放水平不斷提升，由此帶來(lái)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)行業(yè)資源分配效率的影響，很少有學(xué)者具體研究競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的作用機(jī)制與對(duì)其他效應(yīng)的分析和識(shí)別，即在貿(mào)易自由化與經(jīng)濟(jì)全球化背景下的更細(xì)化的傳導(dǎo)渠道。

在貿(mào)易自由化下，一國(guó)參與全球價(jià)值鏈活動(dòng)的表現(xiàn)主要分為三種，一是全球價(jià)值鏈嵌入程度的變化，二為全球價(jià)值鏈嵌入位置的變動(dòng)，三為價(jià)值鏈總長(zhǎng)度的變動(dòng)。一國(guó)在全球價(jià)值鏈上嵌入位置和程度的研究得到了很多學(xué)者的關(guān)注[10-11]。全球價(jià)值鏈嵌入程度反映的是一國(guó)對(duì)全球價(jià)值鏈的依賴性，即一國(guó)生產(chǎn)最終品對(duì)國(guó)際貿(mào)易中間品的依賴程度；全球價(jià)值鏈嵌入位置指的是一國(guó)在全球價(jià)值鏈中的作用，更多反映了一國(guó)在全球生產(chǎn)中的上下游水平；全球價(jià)值鏈的長(zhǎng)度則指的是一國(guó)某部門產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中所經(jīng)歷的生產(chǎn)階段的數(shù)目[10]。跨國(guó)公司是參與全球價(jià)值鏈活動(dòng)的主體，其在進(jìn)行全球性生產(chǎn)的過(guò)程中，根據(jù)收益最大和成本最小化原則，將采用四種的形式進(jìn)行中間投入品的國(guó)際化生產(chǎn)，分別是國(guó)內(nèi)外包模式與垂直一體化模式、國(guó)際外包模式與垂直一體化模式。

關(guān)于貿(mào)易和全球價(jià)值鏈的文獻(xiàn)主要著眼于全球化對(duì)跨國(guó)公司離岸外包和全球垂直一體化決策的影響[12]。全球價(jià)值鏈的參與程度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度將隨著貿(mào)易的發(fā)展而變化，這將從以下兩個(gè)方面發(fā)揮作用：(1)通過(guò)對(duì)外直接投資實(shí)現(xiàn)全球垂直一體化。主要體現(xiàn)在對(duì)于自然稟賦豐富、市場(chǎng)規(guī)模較大、技術(shù)水平較高的區(qū)域，企業(yè)傾向于選擇一體化生產(chǎn)方式對(duì)價(jià)值鏈實(shí)現(xiàn)股權(quán)控制，即全球垂直一體化。對(duì)于技術(shù)水平越高的中國(guó)制造業(yè)企業(yè)融入全球價(jià)值鏈的程度也相對(duì)越高[13]；(2)國(guó)際化外包，即通過(guò)契約方式或市場(chǎng)方式從其他公司獲得中間產(chǎn)品。公司通過(guò)離岸外包和全球垂直一體化，通過(guò)并購(gòu)國(guó)際上下游企業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)或中間產(chǎn)品，使公司的全球價(jià)值鏈參與度、地位和長(zhǎng)度發(fā)生變化。低生產(chǎn)率企業(yè)采用公司間契約交易的形式，而大多數(shù)高生產(chǎn)率企業(yè)采用一體化外包[14]。Feenstra和Spencer進(jìn)一步驗(yàn)證了該結(jié)論，為獲得中間投入，企業(yè)的生產(chǎn)率水平越高越有可能進(jìn)行外商直接投資，生產(chǎn)率水平越低的公司則往往選擇外包[15]。

最后，國(guó)內(nèi)外也有研究全球價(jià)值鏈活動(dòng)與生產(chǎn)率關(guān)系的文獻(xiàn)。競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)帶來(lái)的離岸外包和全球垂直一體化能夠改變價(jià)值鏈嵌入程度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度?？鐕?guó)公司生產(chǎn)中間品時(shí)，通過(guò)離岸外包，在專業(yè)化生產(chǎn)中提高了產(chǎn)出速度與質(zhì)量，但也在一定程度上負(fù)擔(dān)了與中間商進(jìn)行合同交易的摩擦成本，總體上能夠提升全球價(jià)值鏈的參與；通過(guò)垂直一體化，在整體性生產(chǎn)中減少了外部摩擦成本，生產(chǎn)雖然可以節(jié)省市場(chǎng)交易成本，但也失去了外部專業(yè)化生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)。垂直一體化雖然耗費(fèi)成本，但提高了生產(chǎn)率。錢翼晟等認(rèn)為適度的垂直一體化能提高企業(yè)內(nèi)部資本配置效率，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[16]?？鐕?guó)公司在參與全球價(jià)值鏈的生產(chǎn)時(shí)，權(quán)衡國(guó)際外包與全球垂直一體化的成本與收益，使資源配置效率通過(guò)參與全球價(jià)值鏈生產(chǎn)得到提高。資源錯(cuò)配會(huì)導(dǎo)致整體全要素生產(chǎn)率水平降低[2]，生產(chǎn)效率的提高則在一定程度上反映了資源配置效率的提升[3]。僅上述機(jī)制不足以證明貿(mào)易自由化，特別是在行業(yè)層面上對(duì)資源分配效率的影響。

綜上所述，國(guó)內(nèi)從全球價(jià)值鏈的角度來(lái)研究貿(mào)易自由化對(duì)資源分配效率的影響的渠道研究較少，且學(xué)者對(duì)資源配置效率的理解多樣化，本文將以Hsieh和Klenow中測(cè)算收益生產(chǎn)率作為衡量資源錯(cuò)配的基礎(chǔ)進(jìn)行研究[2]。從這個(gè)角度看，競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)在全球分工與合作中更為突出。本文基于受貿(mào)易自由化影響的制造業(yè)企業(yè)在全球價(jià)值鏈中的行為，研究貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的影響，考察了全球價(jià)值鏈參與和長(zhǎng)度的中介作用。同時(shí)，為更好反映資源分配效率，本文選取了收益生產(chǎn)率(TFPR)的離散程度進(jìn)行衡量。實(shí)證結(jié)果顯示：貿(mào)易自由化加劇了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，帶來(lái)了質(zhì)量升級(jí)與生產(chǎn)率提升效應(yīng)，進(jìn)一步深化了全球價(jià)值鏈的參與，延長(zhǎng)了價(jià)值鏈的長(zhǎng)度，從而降低了收益生產(chǎn)率的分散度，顯著提高了行業(yè)資源分配效率。通過(guò)進(jìn)一步的實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)全球價(jià)值鏈的長(zhǎng)度對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的中介效應(yīng)，而全球價(jià)值鏈的參與對(duì)資本密集型產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的中介作用。

三、貿(mào)易自由化的典型事實(shí)

經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)一步推動(dòng)了了制造業(yè)的發(fā)展。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)促進(jìn)開放型經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，經(jīng)過(guò)進(jìn)入WTO的多場(chǎng)談判，推動(dòng)開展了以關(guān)稅改革為核心的諸多措施，以期降低關(guān)稅水平、削減非關(guān)稅壁壘、促進(jìn)資源更合理更充分地配置。中國(guó)加入世貿(mào)組織后關(guān)稅大幅減免，為研究貿(mào)易自由化和資源分配效率的問(wèn)題提供了寶貴的自然試驗(yàn)契機(jī)。

2000—2006年，中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展發(fā)生了巨大的變化。為了能夠更加直觀地觀察關(guān)稅水平與收益生產(chǎn)率(TFPR)離散程度的變動(dòng)趨勢(shì)，我們對(duì)其分別繪制了折線圖。圖1左邊反映了樣本期間行業(yè)進(jìn)口中間品關(guān)稅水平的變動(dòng)趨勢(shì)。從圖中可以看出，行業(yè)進(jìn)口中間品關(guān)稅水平整體呈下降趨勢(shì)，中間品關(guān)稅水平在入世初期出現(xiàn)明顯的下降，爾后基本呈穩(wěn)步下降趨勢(shì)，平均中間品關(guān)稅率從2000年的15.74%下降到了2006年的8.48%。圖1右邊反映的是2000—2006年收益生產(chǎn)率離散程度的變化趨勢(shì)。行業(yè)間收益生產(chǎn)率離散程度總體呈下降趨勢(shì)，其變化在2001—2002年最為顯著。貿(mào)易自由化帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)能夠縮小產(chǎn)業(yè)內(nèi)TFPR離散程度，提升資源配置效率。那么，行業(yè)中間品關(guān)稅下降與行業(yè)收益生產(chǎn)率離散程度的變動(dòng)又存在怎樣的關(guān)系。為了初步觀察二者關(guān)系，我們繪制了中間品關(guān)稅水平與收益生產(chǎn)率離散程度之間的散點(diǎn)圖和擬合線，圖2中顯示出二者呈明顯的正向關(guān)系，初步反映貿(mào)易自由化有利于降低行業(yè)內(nèi)收益生產(chǎn)率離散程度，提高資源配置效率。

圖1 2000—2006年行業(yè)中間品關(guān)稅與收益生產(chǎn)率離散程度

圖2 行業(yè)中間品關(guān)稅與收益生產(chǎn)率離散程度

我們進(jìn)一步研究貿(mào)易自由化與全球價(jià)值鏈變化之間的關(guān)系。為了能夠更加直觀地觀察在制造業(yè)行業(yè)在貿(mào)易自由化的關(guān)稅改革影響下價(jià)值鏈嵌入的程度以及價(jià)值鏈長(zhǎng)度的變化，本文將2000—2006年間全球價(jià)值鏈的變化(包含嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度)分別繪制折線圖。圖3左邊表明，隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織，各制造業(yè)不斷增加中間投入產(chǎn)品進(jìn)口比例，提升了對(duì)全球化生產(chǎn)的依賴度，進(jìn)而增加了全球價(jià)值鏈的參與度和產(chǎn)業(yè)嵌入程度。在圖3右邊中，2002年以來(lái)價(jià)值鏈的長(zhǎng)度總體呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)。這主要是中國(guó)進(jìn)入WTO以來(lái)，加劇了制造業(yè)生產(chǎn)部門的全球性競(jìng)爭(zhēng)，為降低成本，企業(yè)進(jìn)行了國(guó)際外包和垂直一體化等多種競(jìng)爭(zhēng)性生產(chǎn)決策，以提升產(chǎn)品的質(zhì)量與生產(chǎn)率水平，這類舉措促進(jìn)了最終產(chǎn)品成型前的全球價(jià)值鏈分工，并且豐富了世界范圍內(nèi)的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)格局。尋求各個(gè)中間環(huán)節(jié)在各地的成本優(yōu)勢(shì)增加了最終品生產(chǎn)過(guò)程中的生產(chǎn)階段的數(shù)目，最終產(chǎn)品中蘊(yùn)含的國(guó)外中間投入品價(jià)值越來(lái)越多。圖4和圖5分別是中間品關(guān)稅水平與全球價(jià)值鏈嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度的散點(diǎn)圖和擬合線。如圖所示，二者均與中間品關(guān)稅水平呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系，初步推斷貿(mào)易自由化能夠加強(qiáng)國(guó)際范圍內(nèi)的分工與合作，改變行業(yè)在全球價(jià)值鏈的參與度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度。

圖3 2000—2006年全球價(jià)值鏈參與程度與全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度

圖4 中間品關(guān)稅與全球價(jià)值鏈參與程度 圖5中間品關(guān)稅與全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度

基于以上分析，本文主要研究貿(mào)易自由化是否顯著降低收益生產(chǎn)率的離散、減少資源錯(cuò)配、提升配置效率，而全球價(jià)值鏈的參與和長(zhǎng)度是否是貿(mào)易自由化促進(jìn)資源再分配的兩個(gè)重要渠道。實(shí)證研究主要關(guān)注以下三個(gè)方面的問(wèn)題。

問(wèn)題一：貿(mào)易自由化在保持其他條件不變的情況下對(duì)行業(yè)收益生產(chǎn)率離散程度，即資源配置效率的影響。問(wèn)題二：價(jià)值鏈嵌入程度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度在貿(mào)易自由化影響資源配置效率的路徑作用機(jī)制。問(wèn)題三：不同要素密集型產(chǎn)業(yè)在貿(mào)易自由化不斷深化的過(guò)程中全球價(jià)值鏈的中介效用差異。

四、模型、數(shù)據(jù)與變量

(一)計(jì)量模型設(shè)定

本文從貿(mào)易自由化的角度出發(fā)，測(cè)算全球價(jià)值鏈嵌入度與價(jià)值鏈長(zhǎng)度兩條途徑對(duì)制造業(yè)行業(yè)資源配置效率的影響。首先設(shè)定基本模型，研究貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的影響?；灸Ｐ驮O(shè)定如下：

TFPRDispersionit=α0+β0inputtariffit+γXit+ui+vt+εit

(1)

TFPDispersionit為資源配置效率的代理變量，由基于HK理論測(cè)算的行業(yè)收益生產(chǎn)率(TFPR)離散程度衡量，表示i行業(yè)在t年的收益生產(chǎn)率離散度。inputtariffit為貿(mào)易自由化水平的代理變量，表示i行業(yè)在t年的中間投入品關(guān)稅水平。Xit為其他控制變量，包括行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平、企業(yè)的平均規(guī)模等。為控制產(chǎn)業(yè)隨時(shí)間變動(dòng)保持不變的特征，ui為行業(yè)層面的固定效應(yīng)。vt是時(shí)間固定效應(yīng)。

本文在(1)式的基礎(chǔ)上，加入全球價(jià)值鏈嵌入度和價(jià)值鏈嵌入長(zhǎng)度，構(gòu)建中介變量模型，其模型設(shè)定如下：

gvcpait=α1+ξ1inputtariffit+γXit+ui+vt+εit

(2)

gvclenit=α2+λ1inputtariffit+γXit+ui+vt+εit

(3)

TFPRDispersionit=α3+τ0inputtariffit+τ1gvclenit+τ2gvcpait+
γXit+ui+vt+ε

(4)

gvclenit、gvcpait分別表示i行業(yè)在t時(shí)刻全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度和參與度的指標(biāo)。其中τ0為貿(mào)易自由化對(duì)資源配置的效率的直接影響。τ1λ1與τ2ξ1分別表示貿(mào)易自由化通過(guò)影響企業(yè)參與全球價(jià)值鏈生產(chǎn)的行為，通過(guò)全球價(jià)值鏈延長(zhǎng)與全球價(jià)值鏈參與度對(duì)資源配置效率的中介效應(yīng)，即間接影響。貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的總影響為τ1λ1+τ2ξ1+τ0。

因此，若β0，ξ1，λ1均顯著，則表明存在中介效應(yīng)，即全球價(jià)值鏈嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度可作為衡量貿(mào)易自由化與資源配置效率關(guān)系的中介變量。若估計(jì)得到τ0>0，則意味著行業(yè)中間投入品關(guān)稅率下降能夠帶來(lái)收益生產(chǎn)率離散程度的下降，即貿(mào)易自由化顯著提高了資源配置效率。若估計(jì)得到τ1<0，則反映出貿(mào)易自由化通過(guò)影響價(jià)值鏈長(zhǎng)度，即制造業(yè)部門快速融入各自產(chǎn)品的全球價(jià)值鏈分工和貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中日益投入較多的進(jìn)口中間投入品，提高了全球垂直一體化程度，參與了國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高了資源配置效率。若估計(jì)得到τ2<0，則體現(xiàn)出貿(mào)易自由化通過(guò)影響全球價(jià)值鏈嵌入程度，即制造業(yè)部門通過(guò)離岸外包等途徑，提升國(guó)內(nèi)要素占跨國(guó)生產(chǎn)分割活動(dòng)的比重，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)資源配置效率的提升。Xit則表示一系列的控制變量，具體包括：表征行業(yè)集中度的赫芬達(dá)爾指數(shù)(hhiit)、政府資本金(govcapit)、集體資本金(collcapit)、法人資本金(legcapit)、個(gè)人資本金(indcapit)、補(bǔ)貼收入(subgit)、行業(yè)公司規(guī)模(corscait)和市場(chǎng)化指數(shù)(creditit)。

(二)數(shù)據(jù)及變量說(shuō)明

1．?dāng)?shù)據(jù)來(lái)源

本文使用的樣本數(shù)據(jù)主要有兩個(gè)來(lái)源(1)2006年之后中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)存在嚴(yán)重的數(shù)據(jù)缺失問(wèn)題，本文將研究樣本選在2000—2006年。：其一是2000—2006年全球價(jià)值鏈的參與度和長(zhǎng)度的相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源于UIBE GVC Index數(shù)據(jù)庫(kù)。其二為2000—2006年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，涵蓋所有國(guó)有企業(yè)和年銷售額至少為500萬(wàn)元人民幣的非國(guó)有企業(yè)。它包含中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的企業(yè)級(jí)生產(chǎn)和會(huì)計(jì)信息，如就業(yè)、資本存量、總產(chǎn)值、增值和企業(yè)標(biāo)識(shí)(如公司名稱、電話號(hào)碼、郵政編碼、聯(lián)系人)。這些變量包括公司的基本信息和用于計(jì)算企業(yè)生產(chǎn)率和其他控制變量的相關(guān)財(cái)務(wù)信息。其三是中國(guó)海關(guān)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，涵蓋了2000—2006年中國(guó)所有進(jìn)出口商品的范圍。

為了得到三位產(chǎn)業(yè)層面的進(jìn)口關(guān)稅(2)考慮到使用二位產(chǎn)業(yè)代碼得到的實(shí)證結(jié)果存在嚴(yán)重的加總偏誤，而使用四位產(chǎn)業(yè)代碼會(huì)使產(chǎn)業(yè)劃分過(guò)細(xì)，導(dǎo)致部分行業(yè)僅存在少數(shù)幾家企業(yè)，無(wú)法獲取相應(yīng)的資源配置效率結(jié)果，因此本文選用三位產(chǎn)業(yè)代碼作為研究對(duì)象。，本文將HS六位產(chǎn)品關(guān)稅對(duì)照到中國(guó)工業(yè)企業(yè)三位產(chǎn)業(yè)層面，具體做法是將HS代碼與國(guó)際貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)分類代碼(SITC)匹配，得到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)分類(ISIC)，最后與國(guó)內(nèi)GB標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類匹配。全球價(jià)值鏈參與度和長(zhǎng)度的數(shù)據(jù)中的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)與《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754-2011)中的分類標(biāo)準(zhǔn)有所差別，本文對(duì)照中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類對(duì)世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)庫(kù)的行業(yè)分類進(jìn)行整合。收益生產(chǎn)率離散度與生產(chǎn)率離散度的計(jì)算利用2000—2006年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。其余控制變量來(lái)自于工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)等公開數(shù)據(jù)。

2．變量說(shuō)明

(1)收益生產(chǎn)率離散程度與生產(chǎn)率離散程度

根據(jù)Hsieh和Klenow的研究，收入生產(chǎn)率(TFPR=TFPQ*P)在沒(méi)有扭曲的理想情況下趨同[2]，本質(zhì)上反映的是勞動(dòng)和資本的邊際收益相同。因此可以根據(jù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的要素邊際收入的差異作為衡量扭曲程度的標(biāo)準(zhǔn)。

本文以HK理論為基礎(chǔ)，基于工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的信息，測(cè)算收益生產(chǎn)率。本文采用收益生產(chǎn)率離散程度衡量資源分配效率，主要包括參考Klenow的方法，計(jì)算TFPR的75～25分位數(shù)差，90～10分位數(shù)差作為離散指標(biāo)，主要使用75～25分位數(shù)差在基準(zhǔn)回歸中，使用10～90分位數(shù)差進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)[22]。

此外，在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，本文使用Olley和Pakes的用半?yún)?shù)法計(jì)算的全要素生產(chǎn)率(TFP)，同樣計(jì)算其離散程度，以減少測(cè)算企業(yè)全要素生產(chǎn)率時(shí)的同步偏差和選擇偏差引致的內(nèi)生性問(wèn)題[9]。

(2)貿(mào)易自由化

本文使用了行業(yè)層面中間品進(jìn)口關(guān)稅水平作為衡量中間品貿(mào)易自由化的指標(biāo)。主要考慮兩個(gè)方面的原因：首先，貿(mào)易自由化的核心舉措就是降低關(guān)稅壁壘，建設(shè)開放型經(jīng)濟(jì)。然而，對(duì)于削減非關(guān)稅壁壘等舉措較難進(jìn)行數(shù)值化統(tǒng)計(jì)，即使這類措施也會(huì)對(duì)貿(mào)易自由化帶來(lái)一定的影響，因此，主要參考Amiti和Konings的測(cè)算中間投入品貿(mào)易自由化水平[17]。具體計(jì)算公式如下：

inputtariffjt=∑p∈wjαpj.outputtariffpjt

(5)

在上式中，行業(yè)表示為j，年份是t與中間投入要素為p，ω表示行業(yè)j的投入集合，α是各要素的使用權(quán)重，主要通過(guò)中國(guó)投入產(chǎn)出表進(jìn)行計(jì)算，inputtar中間品關(guān)稅率表示為inputtar，而最終品關(guān)稅率表示為outputtariff，主要通過(guò)下式計(jì)算：

(6)

(3)全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度

基于Fally的設(shè)定，全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度是一個(gè)國(guó)家某一行業(yè)的最終產(chǎn)品在制造流程中的所有的生產(chǎn)階段數(shù)量[18]，由Nim表示：Nim=1+∑jnAjnimNjn。式子里，m國(guó)家i最終產(chǎn)品的全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度指數(shù)為Nim，n國(guó)j產(chǎn)品的長(zhǎng)度指數(shù)是Njn，Ajnim代表了來(lái)自n國(guó)j投入品的價(jià)值需要m國(guó)1單位價(jià)值的i產(chǎn)品被投入生產(chǎn)。式子反映出當(dāng)全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度指數(shù)值越大時(shí)，該產(chǎn)業(yè)最終產(chǎn)品的生產(chǎn)需要經(jīng)歷越多的制造環(huán)節(jié)，生產(chǎn)流程越長(zhǎng)。當(dāng)產(chǎn)業(yè)在國(guó)外完成了更多的生產(chǎn)階段，則在一定水平上反映了該產(chǎn)品在全球價(jià)值鏈分工的程度更高更精細(xì)。

(4)全球價(jià)值鏈嵌入程度

全球參與度的計(jì)算方法是基于Wang等的研究[19]構(gòu)建了前向與后向參與度作為衡量全球價(jià)值鏈參與的代理變量，全球價(jià)值鏈參與度指的是在產(chǎn)出或需求當(dāng)中全球價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的比例。具體計(jì)算式如下：

(7)

(8)

其中Va表示一國(guó)某部門總的增加值，V_GVC表示出口中間品中的國(guó)內(nèi)增加值。Y表示一國(guó)某部門最終產(chǎn)品和服務(wù)的總價(jià)值，Y_GVC表示中間品進(jìn)口中的國(guó)內(nèi)或國(guó)外增加值。基于前向分解的參與程度指數(shù)可以理解為國(guó)家行業(yè)部門的國(guó)內(nèi)要素占跨國(guó)生產(chǎn)分割活動(dòng)的比重。后向分解的參與程度指數(shù)可以理解為一國(guó)(地區(qū))的最終產(chǎn)品來(lái)自全球價(jià)值鏈相關(guān)的生產(chǎn)和貿(mào)易活動(dòng)的比重。本文主要使用了前向參與度(gvcpaf)來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家全球價(jià)值鏈的參與程度。后項(xiàng)向參與度(gvcpab)用于穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

(5)控制變量

本文采用了行業(yè)與企業(yè)層面的控制變量，包括表征行業(yè)集中度的赫芬達(dá)爾指數(shù)(hhi)，為控制行業(yè)所有制形式，加入政府資本金(govcap)、集體資本金(collcap)、法人資本金(legcap)、個(gè)人資本金(indcap)，此外，加入平均補(bǔ)貼收入(subg)考慮補(bǔ)貼對(duì)資源配置的影響，以及行業(yè)公司規(guī)模(corsca)和市場(chǎng)化指數(shù)(credit)。

五、估計(jì)結(jié)果與分析

(一)基準(zhǔn)結(jié)果

從關(guān)稅削減對(duì)產(chǎn)業(yè)的收益生率分散程度的作用效果出發(fā)，研究貿(mào)易自由化影響資源分配效率的途徑。表1反映了貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的基本估計(jì)結(jié)果。在回歸過(guò)程中，采用以行業(yè)聚類的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤來(lái)控制潛在的異方差和自相關(guān)問(wèn)題。其中第(1)列和第(5)列為式(1)的估計(jì)結(jié)果。第(1)列采用25～75法測(cè)算收益生產(chǎn)率(TFPR)離散程度，而第(5)列采用25～75分為數(shù)計(jì)算生產(chǎn)率(TFP)離散程度作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)，回歸結(jié)果具有較好的顯著水平與穩(wěn)定性，行業(yè)中間品關(guān)稅水平的估計(jì)系數(shù)顯著為正且通過(guò)1%水平的顯著性檢驗(yàn)。在第(1)列中。行業(yè)中間投入品關(guān)稅率估算系數(shù)通過(guò)了1%的顯著性檢驗(yàn)，表明隨著貿(mào)易自由化程度的加深，行業(yè)整體關(guān)稅水平下降，這會(huì)促進(jìn)收益生產(chǎn)率離散度的下降。貿(mào)易自由化所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)全要素生產(chǎn)率的分散產(chǎn)生了負(fù)向影響，促進(jìn)了資源的優(yōu)化配置。在控制了行業(yè)層面的固定效應(yīng)之后，結(jié)果仍然是顯著的。

第(2)列和第(3)列分別是式(2)和式(3)的回歸結(jié)果，以進(jìn)一步檢驗(yàn)全球價(jià)值鏈嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度的中介效應(yīng)。在第(2)列中，行業(yè)中間品進(jìn)口關(guān)稅水平的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)。結(jié)果表明，關(guān)稅水平的下降可以提高全球價(jià)值鏈參與程度。由于競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，制造業(yè)越來(lái)越積極地參與國(guó)際分工與合作，通過(guò)離岸外包等生產(chǎn)活動(dòng)增加價(jià)值鏈參與。由于全球性競(jìng)爭(zhēng)，制造業(yè)越來(lái)越積極參與國(guó)際分工與合作，通過(guò)離岸外包等生產(chǎn)活動(dòng)深化價(jià)值鏈的參與。

第(4)列和第(6)列是式(4)的全樣本回歸結(jié)果，第(6)列使用生產(chǎn)率離散程度(TFP)，作為衡量資源配置效率的代理變量。將第(1)列到第(4)列聯(lián)系起來(lái)，可以解釋全球價(jià)值鏈嵌入程度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度的中介作用。

如表1所示，行業(yè)中間品關(guān)稅率的估計(jì)系數(shù)是顯著為正的，而全球價(jià)值鏈嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度的估計(jì)系數(shù)依然為負(fù)，同時(shí)在1%顯著性水平上顯著。此外，將第(1)列與第(4)列的估計(jì)結(jié)果對(duì)比，發(fā)現(xiàn)第(1)列中核心解釋變量中間品關(guān)稅水平的系數(shù)與第(2)列中的系數(shù)均是顯著的，且后者小于前者，這反映出全球價(jià)值鏈的變動(dòng)是貿(mào)易自由化對(duì)行業(yè)資源配置效率的影響渠道，檢驗(yàn)的中介效應(yīng)為部分中介效應(yīng)，即貿(mào)易自由化本身會(huì)對(duì)資源配置效率產(chǎn)生影響，同時(shí)部分效用也會(huì)通過(guò)全球價(jià)值鏈的路徑影響資源流動(dòng)，從而回答了問(wèn)題二，即貿(mào)易自由化通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)促使企業(yè)更加積極地參與國(guó)際分工，改變行業(yè)全球價(jià)值鏈的嵌入程度和價(jià)值鏈的長(zhǎng)度，最終促進(jìn)了資源的流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了更加有效資源配置。此外，由于經(jīng)典中介變量的檢驗(yàn)方法存在主效應(yīng)一定存在的前提假設(shè)，為了深入地檢驗(yàn)部分中介效應(yīng)的存在性，本文根據(jù)Preacher和Hayes中的方法采用Bootstrap檢驗(yàn)，將置信區(qū)間設(shè)為95%[20]。檢驗(yàn)結(jié)果表明價(jià)值鏈嵌入程度與價(jià)值鏈長(zhǎng)度的共同發(fā)揮了顯著的中介作用，間接效應(yīng)參與度與長(zhǎng)度的上下限均不包含0，且直接效應(yīng)的上下限也不包含0，證明存在部分中介效應(yīng)，與基準(zhǔn)檢驗(yàn)的結(jié)果相符。

表1 基準(zhǔn)結(jié)果：貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的影響

(二)行業(yè)異質(zhì)性分析

為了進(jìn)一步識(shí)別全球價(jià)值鏈的中介作用對(duì)不同類型行業(yè)的影響，本文將制造業(yè)行業(yè)按照要素密集程度劃分為資本密集型產(chǎn)業(yè)、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)以及勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)(3)勞動(dòng)密集型包括：食品加工、食品制造行業(yè)；飲料制造、煙草加工行業(yè)；紡織、服裝及其他纖維制品制造行業(yè)；皮革、皮毛、羽絨極其制品業(yè)；木材加工及竹、藤、棕、草制品業(yè)；家具制造業(yè)；造紙及紙制品業(yè)；印刷業(yè)；記錄媒介的復(fù)制、文教體育用品制造業(yè)；橡膠制品業(yè)；塑料制品業(yè)。資本密集型包括：石油加工及煉焦行業(yè)；儀器儀表及文化、辦公機(jī)械制造、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)；金屬制品業(yè)；非金屬礦物制品業(yè)；普通機(jī)械制造業(yè)；專用設(shè)備制造。技術(shù)密集型包括：化學(xué)纖維制造業(yè)；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)；電器機(jī)械及器材制造業(yè)；電子及通信設(shè)備制造業(yè)；化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)；醫(yī)藥制造業(yè)。。表2是行業(yè)分組檢驗(yàn)結(jié)果。

表2 行業(yè)異質(zhì)性

三類產(chǎn)業(yè)的關(guān)稅估算系數(shù)均為顯著正，說(shuō)明貿(mào)易自由化可以減少不同類型產(chǎn)業(yè)的收益生產(chǎn)率分散，提高資源分配效率。雖然行業(yè)樣本量受限，對(duì)部分控制變量的估計(jì)系數(shù)產(chǎn)生了影響，但關(guān)于核心解釋變量的顯著性以及影響效應(yīng)仍具有一定的解釋力。

在第(1)列中，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈長(zhǎng)度的估計(jì)系數(shù)為負(fù)，在5%的水平上顯著，而全球價(jià)值鏈參與程度的估計(jì)系數(shù)不太顯著。這可能是因?yàn)橘Q(mào)易自由化主要影響技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)階段，而不是利用國(guó)際生產(chǎn)要素影響產(chǎn)業(yè)內(nèi)的資源流動(dòng)。第(2)列中資本密集型企業(yè)參與全球價(jià)值鏈的負(fù)面效應(yīng)大于價(jià)值鏈長(zhǎng)度的負(fù)面效應(yīng)。這表明，隨著平均關(guān)稅水平的降低，資本密集型產(chǎn)業(yè)增加了跨國(guó)生產(chǎn)中國(guó)內(nèi)投入要素的比例，從而導(dǎo)致更多的跨國(guó)生產(chǎn)。第(3)列勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的回歸結(jié)果表明，貿(mào)易自由化對(duì)資源分配的影響主要來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)引起的全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度，參與度的估計(jì)系數(shù)的顯著性低于長(zhǎng)度估計(jì)系數(shù)的顯著性。這是因?yàn)閯趧?dòng)密集型產(chǎn)業(yè)可以加強(qiáng)全球生產(chǎn)環(huán)節(jié)，因此，分工更加精細(xì)化，最終產(chǎn)品生產(chǎn)鏈增加，價(jià)值鏈長(zhǎng)度延長(zhǎng)，收益生產(chǎn)率分散程度下降。由此可見，三種不同的產(chǎn)業(yè)類型在面對(duì)貿(mào)易自由化的沖擊時(shí)，產(chǎn)業(yè)在全球價(jià)值鏈的活動(dòng)有所差異，資本密集側(cè)重于以外包模式提高對(duì)國(guó)際化中間品的依賴度，提升價(jià)值鏈的參與水平，技術(shù)密集和勞動(dòng)密集更加側(cè)重于一體化模式延長(zhǎng)鏈條細(xì)化分工。

六、內(nèi)生性與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文得到的重要結(jié)論是，貿(mào)易自由化通過(guò)全球價(jià)值鏈的變動(dòng)，包括全球價(jià)值鏈的嵌入程度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度，影響了制造業(yè)各行業(yè)資源配置效率。但是由于本文使用關(guān)稅來(lái)研究貿(mào)易自由化的影響，這可能存在兩個(gè)方面的問(wèn)題。首先是反向因果關(guān)系，即政策制定者在降低關(guān)稅時(shí)優(yōu)先考慮了優(yōu)勢(shì)行業(yè)，例如生產(chǎn)率快速增長(zhǎng)的行業(yè)。其次是錯(cuò)誤歸因，即與關(guān)稅削減相關(guān)的行業(yè)特征同時(shí)直接促進(jìn)收益生產(chǎn)率提升。為了保證回歸結(jié)果的穩(wěn)定性和可靠性，排除由于變量測(cè)量誤差、變量測(cè)量方法、模型設(shè)定等帶來(lái)的影響，本文進(jìn)行了包括采用協(xié)定關(guān)稅水平作為工具變量，以中國(guó)加入WTO作為自然實(shí)驗(yàn)使用DID模型回歸來(lái)避免基準(zhǔn)回歸的結(jié)果的有偏性，并進(jìn)行了變量測(cè)量方法替換、指標(biāo)替換等方式作了一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

(一)內(nèi)生性：工具變量

由于關(guān)稅作為貿(mào)易自由化的代理變量，會(huì)存在內(nèi)生性問(wèn)題，使的得用生產(chǎn)率之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系可能不是由于降低關(guān)稅導(dǎo)致生產(chǎn)率提高，而是政策制定者只能選擇在那些行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中能夠進(jìn)口更為便宜的進(jìn)口品的行業(yè)中降低關(guān)稅，例如那些在經(jīng)歷生產(chǎn)率快速提升的行業(yè)。第二個(gè)問(wèn)題是與關(guān)稅削減相關(guān)的行業(yè)特征可能才是后續(xù)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的真正原因[21]。因此可能導(dǎo)致回歸結(jié)果的有偏，產(chǎn)生錯(cuò)誤的判斷結(jié)論。為了解決這一問(wèn)題，我們使用加入貿(mào)易協(xié)定時(shí)確定稅率作為實(shí)際關(guān)稅稅率的工具變量，該稅率大部分在1999年前確定。

inputtariffit=α4+τ1maxinputtariffit+γXit+ui+vt+εit

(9)

TFPRDispersionit=α5+τ2inputtariffit+τ3gvclenit+τ4gvcpait+
γXit+ui+vt+εit

(10)

最高關(guān)稅水平是實(shí)際關(guān)稅的良好預(yù)測(cè)指標(biāo)，該指標(biāo)可能存在一些政策內(nèi)生性，但這也只是在預(yù)期的意義上，因?yàn)?001年以后的關(guān)稅削減已經(jīng)在進(jìn)入WTO協(xié)議中固定下來(lái)，具有一定的外生性。

而采用最大關(guān)稅水平作為工具變量，對(duì)于這些關(guān)稅的削減取決于行業(yè)強(qiáng)勁的生產(chǎn)率進(jìn)步，這種表現(xiàn)要么在談判的時(shí)候就會(huì)被預(yù)測(cè)，更可能的是，實(shí)際的關(guān)稅一定會(huì)偏離商定的稅率，一旦加入了附加控制措施，關(guān)稅削減的內(nèi)生性就完全消失。為更好地解決內(nèi)生性問(wèn)題，本文使用兩階段最小二乘法進(jìn)行估計(jì)?；貧w結(jié)果如表3所示，在使用最高關(guān)稅水平作為貿(mào)易自由化的工具變量時(shí)，估計(jì)結(jié)果依然是顯著的。在第(1)列至第(4)列為使用最高關(guān)稅水平作為貿(mào)易自由化的工具變量時(shí)中介效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，在第(1)列中中間品平均關(guān)稅水平的系數(shù)是顯著為正的，這表明貿(mào)易自由化能夠降低收益生產(chǎn)率離散程度，進(jìn)一步回答了問(wèn)題一。第(2)列和第(3)列是對(duì)全球價(jià)值鏈嵌入程度和價(jià)值鏈長(zhǎng)度的中介效應(yīng)檢驗(yàn)。其中，行業(yè)中間品關(guān)稅水平的估計(jì)系數(shù)是為負(fù)的，并且在1%水平上保持顯著，其為問(wèn)題二對(duì)于渠道的回答提供了支撐。全球價(jià)值鏈的變動(dòng)是貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率影響的重要作用渠道。第(4)列是全樣本回歸結(jié)果，進(jìn)一步支持了基本估計(jì)結(jié)果，貿(mào)易自由化帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)推動(dòng)全球范圍內(nèi)的分工與合作，制造業(yè)各部門更加積極地嵌入全球價(jià)值鏈，促使分工細(xì)化與產(chǎn)業(yè)升級(jí)，影響資源配置效率。

表3 內(nèi)生性：工具變量

(二)內(nèi)生性：DID模型

本文在全球價(jià)值鏈的視角下，考察貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的影響，采用傳統(tǒng)的估計(jì)方法可能會(huì)帶來(lái)一系列內(nèi)生性問(wèn)題。由于削減的進(jìn)口的關(guān)稅不是外生給定的，將關(guān)稅作為主要的解釋變量可能會(huì)導(dǎo)致內(nèi)生性偏誤[8]。這一方面是由于一些不可觀測(cè)的因素，例如經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)會(huì)影響關(guān)稅水平和企業(yè)的全要素生產(chǎn)率；另一方面，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的存在，競(jìng)爭(zhēng)力較低的企業(yè)會(huì)尋求政策保護(hù)，形成較高的關(guān)稅保護(hù)，繼而導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題。對(duì)此，為了更好地檢驗(yàn)前文的估計(jì)結(jié)果，本文進(jìn)一步選取中國(guó)加入WTO作為“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”，并在此框架下使用DID方法進(jìn)行檢驗(yàn)。

根據(jù)以上討論，將2001年的關(guān)稅水平作為競(jìng)爭(zhēng)沖擊的代理變量，并據(jù)此進(jìn)行分組。采用DID方法，我們可以更加清晰準(zhǔn)確地分析貿(mào)易自由化對(duì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資源配置效率產(chǎn)生的影響。實(shí)證模型設(shè)定如下:

TFPRDispersionit=α6+β1gvclenit+β2gvcpait+β1inputtar01i.post02t+

γXit+ui+vt+εit

(11)

post02t代表的是一個(gè)時(shí)間虛擬變量，它在2002年前取值是0，在2002年之后(包含2002年)的取值是1。inputtar01i表示產(chǎn)業(yè)i在2001年的行業(yè)中間品關(guān)稅水平。gvclenit、gvcpait分別表示i行業(yè)在t時(shí)刻全球價(jià)值鏈長(zhǎng)度和參與度的指標(biāo)。Xit則表示一系列的行業(yè)層面控制變量，具體內(nèi)容與中介變量模型中的控制變量相同。為了避免人為選取邊界帶來(lái)的分組誤差，本文采用連續(xù)分組思路，將inputtar01i設(shè)為一個(gè)連續(xù)變量不是虛擬變量，進(jìn)行了DID回歸與安慰劑檢驗(yàn)。

表4為式(11)的回歸結(jié)果，第(1)到第(4)列的估計(jì)結(jié)果顯示全球價(jià)值鏈的渠道作用依然顯著。其中，DID方法估計(jì)量inputtar01i*post02t的估計(jì)系數(shù)為負(fù)并在1%水平上顯著，這更證明出貿(mào)易自由化顯著降低了行業(yè)內(nèi)收益生產(chǎn)率離散程度，提高了資源配置效率。其主要原因由于：一方面，行業(yè)中間品關(guān)稅率的下降會(huì)降低企業(yè)的中間品投入成本，促使行業(yè)更加積極地參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，提升在全球價(jià)值鏈中的參與程度；另一方面，行業(yè)中間品關(guān)稅率的不斷下降能夠推動(dòng)各個(gè)企業(yè)在最終產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中投入較多的外國(guó)中間產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)促使制造業(yè)各部門加強(qiáng)全球范圍內(nèi)的分工合作，生產(chǎn)過(guò)程不斷細(xì)化，價(jià)值鏈長(zhǎng)度得到延伸。

表4 內(nèi)生性：DID模型回歸結(jié)果

本文安慰劑檢驗(yàn)將沖擊設(shè)置在2002年，將以2001年為政策干預(yù)年份對(duì)式(11)重新進(jìn)行估計(jì)。列(5)結(jié)果中顯示inputtar01i*post01t估計(jì)量的系數(shù)并不顯著，前文結(jié)論穩(wěn)健。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)：資源配置效率的其他度量方法

此外，本文還使用價(jià)格成本加成率的離散度替代生產(chǎn)率離散程度作為資源配置效率的代理變量，更能從最終產(chǎn)品的角度說(shuō)明資源配置效率問(wèn)題，而全球價(jià)值鏈的長(zhǎng)度指數(shù)也關(guān)注最終產(chǎn)品經(jīng)歷的生產(chǎn)環(huán)節(jié)。Lu和Yu的研究指出貿(mào)易自由化能夠降低成本加成離散度，促進(jìn)資源配置效率的提升[8]。本文主要采用了會(huì)計(jì)方法來(lái)計(jì)算成本加成率。會(huì)計(jì)方法是通過(guò)三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)：企業(yè)生產(chǎn)的增加值、工資性支出和中間投入品的成本測(cè)算成本加成率。本文基于Domowitz等、盛丹和王永進(jìn)的方法，計(jì)算如下[22-23]：

(12)

式中企業(yè)i在時(shí)間t的成本加成為mkpit，企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格是p，c為邊際成本。va為公司的工業(yè)增加值，公司t年支出的工資總額是pr，凈中間投入要素成本為ncm。本文采用成本加成75～25分位數(shù)差。當(dāng)差值越小時(shí)，表示資源分配效率越高。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：成本加成離散程度回歸結(jié)果

表5的回歸結(jié)果顯示，當(dāng)采用成本加成離散度作為貿(mào)易自由化的度量時(shí)，中間品關(guān)稅水平估計(jì)系數(shù)顯著為正。同時(shí)，價(jià)值鏈嵌入程度系數(shù)和價(jià)值鏈長(zhǎng)度的估計(jì)系數(shù)為均負(fù)，并且在5%的水平上仍然保持顯著。它與前文的估計(jì)結(jié)果基本相符，即貿(mào)易自由化通過(guò)全球價(jià)值鏈嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度的變動(dòng)，影響了資源配置效率。選擇價(jià)格成本加成作為資源配置效率的替換指標(biāo)，主要是由于價(jià)值鏈的長(zhǎng)度是從原材料到最終品的生產(chǎn)階段，因此在表5中核心解釋變量貿(mào)易自由化水平的估計(jì)系數(shù)依然顯著，同樣證明了在從最終品的角度衡量資源配置時(shí)，部分中介效應(yīng)仍然存在。

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)：最終品關(guān)稅與后向參與度

本文基準(zhǔn)模型使用行業(yè)中間品關(guān)稅水平以及全球價(jià)值鏈前向參與度作為解釋變量，由于最終品關(guān)稅減讓的可競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng),在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中將最終品關(guān)稅水平以及全球價(jià)值鏈的后向參與度替換中間品關(guān)稅與前向參與度。表6中，(1)列到(4)列報(bào)告的回歸結(jié)果顯示最終品關(guān)稅水平的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正。后向參與度的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，這說(shuō)明全球價(jià)值鏈嵌入程度及價(jià)值鏈長(zhǎng)度的中介效用依然存在，本文的核心結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：最終品關(guān)稅與后向參與度

七、結(jié)論與政策建議

2001年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，經(jīng)濟(jì)上加強(qiáng)了在全球范圍內(nèi)的分工與合作，促進(jìn)了資源更加自由和充分的流動(dòng)?？偨Y(jié)前人研究，資源配置效率較低是造成我國(guó)總體生產(chǎn)率較低的原因，這又體現(xiàn)出制造業(yè)行業(yè)中企業(yè)間的生產(chǎn)率離散程度較高。隨著貿(mào)易自由化程度的加深，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，資源配置的效率是一個(gè)對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)升級(jí)均具有現(xiàn)實(shí)意義的重要問(wèn)題。因此，本文從全球性的角度對(duì)貿(mào)易自由化對(duì)資源配置效率的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。隨著中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，各個(gè)制造業(yè)部門參與全球價(jià)值鏈和價(jià)值鏈的長(zhǎng)度發(fā)生了重大變化。這是競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)所帶來(lái)的質(zhì)量升級(jí)與生產(chǎn)率提升在全球性分工與合作中的體現(xiàn)。

在此基礎(chǔ)上，本文利用2000—2006年中國(guó)各制造業(yè)的生產(chǎn)和貿(mào)易數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)其中介效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：提升全球價(jià)值鏈嵌入程度和延長(zhǎng)價(jià)值鏈長(zhǎng)度是貿(mào)易自由化降低全要素生產(chǎn)率離散程度、提高資源配置效率的兩個(gè)渠道。這是全球價(jià)值鏈中進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)所帶來(lái)的質(zhì)量升級(jí)與生產(chǎn)率提升的具體體現(xiàn)。進(jìn)一步表征為，全球性競(jìng)爭(zhēng)促使企業(yè)通過(guò)離岸外包和全球垂直一體化，影響了企業(yè)的進(jìn)入和退出決策，企業(yè)的動(dòng)態(tài)調(diào)整引致了生產(chǎn)率在企業(yè)之間的變化，改善了企業(yè)的資源配置效率。這一結(jié)論對(duì)于不同的模型設(shè)定、計(jì)量方法和指標(biāo)測(cè)度都保持穩(wěn)健。我們?cè)谘芯恐羞€考慮了不同要素密集度在貿(mào)易自由化沖擊下的作用機(jī)制，檢驗(yàn)結(jié)果表明勞動(dòng)密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)往往通過(guò)提高分工程度，在生產(chǎn)最終品中通過(guò)一體化投入更多的國(guó)內(nèi)外中間投入品，延長(zhǎng)全球價(jià)值鏈，資本密集型產(chǎn)業(yè)則通過(guò)提升國(guó)內(nèi)要素占跨國(guó)生產(chǎn)的比重，提升價(jià)值鏈參與，降低生產(chǎn)率離散程度，提高資源配置效率。

我國(guó)正更加積極地參與全球性競(jìng)爭(zhēng)與合作，經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)需要深化市場(chǎng)化改革。而現(xiàn)階段，應(yīng)著重考慮如何借助國(guó)際市場(chǎng)搭建新型開放的平臺(tái)，降低不完善的市場(chǎng)制度及過(guò)度的行政干預(yù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，促進(jìn)資源更加自由、充分地流動(dòng)。因此，本文的啟示在于開放的貿(mào)易政策可以通過(guò)引進(jìn)外部競(jìng)爭(zhēng)，影響我國(guó)各行業(yè)在全球價(jià)值鏈中的參與度、價(jià)值鏈長(zhǎng)度，如此，資源配置效率得到提高，促進(jìn)中國(guó)向全球價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)邁進(jìn)。同時(shí)，進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)化改革，政府的配套措施應(yīng)針對(duì)不同類型的行業(yè)，建立有針對(duì)性的制度保障。此外，降低貿(mào)易壁壘，鼓勵(lì)各產(chǎn)業(yè)參與全球價(jià)值鏈的分工與合作，不斷優(yōu)化提升市場(chǎng)對(duì)于資源配置的決定性作用，實(shí)現(xiàn)資源更合理更充分地流動(dòng)、開放型經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。