金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研究
——以洛陽(yáng)市為例

張 庚

(人民銀行洛陽(yáng)市中心支行，河南 洛陽(yáng)471000)

制造業(yè)是立國(guó)之本、興國(guó)之器，它直接反映了一國(guó)生產(chǎn)力水平的高低。如今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，迫切需要制造業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而金融在支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，能夠促進(jìn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效。洛陽(yáng)制造業(yè)底蘊(yùn)深厚，新中國(guó)成立之初，第一個(gè)五年計(jì)劃中的156項(xiàng)重點(diǎn)項(xiàng)目，有7項(xiàng)落戶洛陽(yáng)。近年來，作為河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要引擎的洛陽(yáng)制造業(yè)，立足老工業(yè)基地積累，乘借自創(chuàng)區(qū)、自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)東風(fēng)，快速成長(zhǎng)并取得諸多成效。本文以洛陽(yáng)市制造業(yè)為研究對(duì)象，分析洛陽(yáng)市金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)踐和成效，有利于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，重振洛陽(yáng)老工業(yè)基地，也為全國(guó)其他老工業(yè)基地振興提供可借鑒的經(jīng)驗(yàn)與啟示。

一、文獻(xiàn)回顧

金融支持制造業(yè)發(fā)展是發(fā)揮資本要素引領(lǐng)作用的關(guān)鍵，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)這一問題進(jìn)行了豐富的研究，主要集中在以下方面：

一是金融發(fā)展對(duì)制造業(yè)發(fā)展的影響。Daniel Diaz Fuentes提出金融與制造業(yè)之間相互作用，資金需求擴(kuò)張，促進(jìn)金融發(fā)展的同時(shí)，資金供給提高，也促進(jìn)了制造業(yè)的發(fā)展[1]。Robert C等以中國(guó)制造業(yè)企業(yè)FDI數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)FDI的擴(kuò)張?jiān)谝欢ǔ潭壬贤苿?dòng)中國(guó)裝備制造業(yè)的發(fā)展[2]。梅堅(jiān)穎研究發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展對(duì)珠江西岸裝備制造業(yè)的發(fā)展具有正向的促進(jìn)作用[3]。

二是金融發(fā)展對(duì)制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響。梁榜等發(fā)現(xiàn)金融規(guī)模和金融效率能夠促進(jìn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化[4]。盛安琪等研究發(fā)現(xiàn)借助產(chǎn)融結(jié)合的方式，可以進(jìn)一步提高制造業(yè)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[5]。

三是金融發(fā)展對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響。Tomasz Rachwal指出金融業(yè)能夠在一定程度上促進(jìn)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)[6]。謝家智等認(rèn)為錯(cuò)配的金融服務(wù)和巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)是制約制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵[7]。任碧云等研究指出應(yīng)該從應(yīng)收賬款融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資等方面為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供強(qiáng)有力的金融支持[8]。

本文以洛陽(yáng)創(chuàng)建中原城市群副中心城市為契機(jī)，分析洛陽(yáng)市金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)踐和成效，為更好地發(fā)揮金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)作用建言獻(xiàn)策。

二、金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的機(jī)理分析

(一)金融支持制造業(yè)發(fā)展機(jī)理

金融支持制造業(yè)發(fā)展機(jī)理內(nèi)生于金融發(fā)展環(huán)境中，受經(jīng)濟(jì)制度、工業(yè)化水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等因素影響。金融對(duì)制造業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用主要是通過金融的資金配置、資金歸集、風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露等功能實(shí)現(xiàn)的。

1.資金配置。金融可通過對(duì)儲(chǔ)蓄和投資的調(diào)度，擴(kuò)大金融總量，提高儲(chǔ)蓄與投資的總水平，進(jìn)而提高制造業(yè)發(fā)展中資金和要素投入的絕對(duì)水平，支持制造業(yè)發(fā)展。

2.資金歸集。金融可通過歸集社會(huì)閑散資金，在短期融得大量資金以滿足制造業(yè)企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金需求。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理。金融可借助資本市場(chǎng)對(duì)制造業(yè)企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制來完善治理結(jié)構(gòu)，降低信息不對(duì)稱帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

4.信息披露。企業(yè)股票持有者根據(jù)股票價(jià)格變化決定買入賣出，使企業(yè)面臨潛在接管風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與投資者的利益聯(lián)系起來，有利于降低代理問題的危害，提高企業(yè)績(jī)效。

(二)金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展機(jī)理

1.金融支持制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化機(jī)理。其主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，特別是融資模式結(jié)構(gòu)的作用上，見圖1[9]。

圖1 金融支持制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化機(jī)理

2.金融支持制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化機(jī)理。制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化是指制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由低到高的動(dòng)態(tài)發(fā)展過程，金融通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，帶動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化，見圖2。

圖2 金融支持制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化機(jī)理

三、金融支持洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)金融支持洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主要做法

1.出臺(tái)政策方案，為金融支持明確方向。金融支持制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，離不開政策的指引。2017年3月，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會(huì)等聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見》，旨在加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的金融支持和服務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)支持“中國(guó)制造”全方位、全流程、多樣化發(fā)展指明方向。洛陽(yáng)市人民政府綜合施策，為金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了前所未有的寬松環(huán)境，詳見表1。

表1 洛陽(yáng)市支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)政策

2.依托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，為制造業(yè)發(fā)展“供氧輸血”。在以間接融資為主的金融體系下，制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展離不開銀行信貸的支持。2017年以來，洛陽(yáng)市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷加大對(duì)制造業(yè)企業(yè)的信貸支持力度。2019年末，洛陽(yáng)市制造業(yè)貸款余額為592.55億元，較2017年增長(zhǎng)了102.71億元，洛陽(yáng)市各金融機(jī)構(gòu)積極運(yùn)用多種融資方式支持企業(yè)多元化金融需求。如中國(guó)工商銀行洛陽(yáng)分行2019年采用風(fēng)險(xiǎn)參貸等金融產(chǎn)品積極引入境外資金，共為中鋁洛陽(yáng)銅加工有限公司、洛陽(yáng)龍鼎鋁業(yè)有限公司、洛凌軸承科技股份有限公司等企業(yè)辦理國(guó)際貿(mào)易融資3 445萬(wàn)美元。

3.創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，滿足制造業(yè)融資多元需求。近年來，人民銀行洛陽(yáng)市中心支行積極引導(dǎo)轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新，在不同行業(yè)經(jīng)營(yíng)特性下，針對(duì)性地設(shè)計(jì)制造業(yè)金融產(chǎn)品，支持洛陽(yáng)地區(qū)注重研發(fā)具有核心技術(shù)和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的制造企業(yè)發(fā)展壯大。例如，中國(guó)銀行河南省分行與河南省科技廳和洛陽(yáng)市科技局合作，成立科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，為科技型中小制造企業(yè)在中國(guó)銀行洛陽(yáng)分行授信提供增信支持，有效解決了科技型中小制造業(yè)企業(yè)“融資難、融資貴”的問題。又如，建設(shè)銀行洛陽(yáng)分行在疫情期間，針對(duì)防疫小微制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在的資金流不足等問題，專項(xiàng)推出“云義貸”產(chǎn)品，為防疫、抗疫等全產(chǎn)業(yè)鏈制造業(yè)企業(yè)提供最高可達(dá)3 000萬(wàn)元的貸款額度，有效滿足了出現(xiàn)短暫性流動(dòng)資金緊張的小微制造業(yè)企業(yè)融資需求。

4.引導(dǎo)利率下行，為制造業(yè)發(fā)展“減負(fù)降壓”。洛陽(yáng)市各金融機(jī)構(gòu)在做好信貸投放的同時(shí)，認(rèn)真落實(shí)國(guó)家對(duì)于制造業(yè)企業(yè)降低成本的政策號(hào)召，通過降低利率、延長(zhǎng)期限等方式，推進(jìn)制造業(yè)企業(yè)融資成本持續(xù)降低，減輕其還貸壓力，積極支持洛陽(yáng)市制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2020年，金融機(jī)構(gòu)企業(yè)各項(xiàng)貸款加權(quán)平均利率為5.425 7%，小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.171 7%，比2019年12月分別下降0.606 8和0.735 2個(gè)百分點(diǎn)；金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放的500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率5.119 0%，比2019年12月下降1.472 1%。尤其是建設(shè)銀行洛陽(yáng)分行2020年上半年為中信重工機(jī)械股份有限公司、中國(guó)一拖集團(tuán)有限公司等優(yōu)質(zhì)大中型制造業(yè)客戶新投貸款利率普遍下調(diào)10%以上，實(shí)實(shí)在在地讓利于客戶。

5.拓寬融資渠道，為制造業(yè)灌溉“金融活水”。針對(duì)小微企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模較大、資金利用率偏低的問題，人民銀行洛陽(yáng)市中心支行積極推廣人民銀行征信中心應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)用，打造全流程、高效率、可持續(xù)的在線供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式，拓寬上下游小微企業(yè)融資渠道。平臺(tái)推廣以來，注冊(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)量、成交筆數(shù)和金額不斷增長(zhǎng)，平臺(tái)成效得到企業(yè)的一致好評(píng)。2019年，洛陽(yáng)市通過該平臺(tái)共促成融資142筆，總額182.81億元，較2017年分別增長(zhǎng)168%和874%。其中，已促成中國(guó)一拖集團(tuán)有限公式、中鐵隧道局集團(tuán)有限公司、中信重工機(jī)械股份有限公司等多家核心企業(yè)加入應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，為上游小微制造業(yè)企業(yè)融資提供支持。

6.設(shè)立專項(xiàng)基金，為制造業(yè)發(fā)展提質(zhì)增速。為支持洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提高制造業(yè)企業(yè)融資能力，提升制造業(yè)企業(yè)發(fā)展動(dòng)力，2020年6月洛陽(yáng)市設(shè)立洛陽(yáng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金，首期規(guī)模為100億元。該基金由河南省和洛陽(yáng)市兩級(jí)財(cái)政單位共同出資引導(dǎo)、中原豫資控股集團(tuán)有限公司和洛陽(yáng)國(guó)宏投資集團(tuán)有限公司作為基金出資人發(fā)起設(shè)立，主要通過“政府引領(lǐng)、市場(chǎng)運(yùn)作”的模式，吸引社會(huì)資本加大對(duì)洛陽(yáng)市制造業(yè)的投資。目前，洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金已經(jīng)與工商銀行洛陽(yáng)分行、農(nóng)業(yè)銀行洛陽(yáng)分行等13家意向合作金融機(jī)構(gòu)，中節(jié)能環(huán)保裝備股份有限公司、前海方舟資產(chǎn)管理有限公司等6家意向投資機(jī)構(gòu)簽署了合作意向書，爭(zhēng)取5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)基金投入500億元，帶動(dòng)中長(zhǎng)期信貸投入不低于2 000億元。

(二)金融支持洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展取得的主要成效

1.結(jié)構(gòu)調(diào)整日趨合理。2019年，洛陽(yáng)市制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.2%，高于工業(yè)增速1.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，六大高成長(zhǎng)性制造業(yè)(汽車及零部件行業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)、食品工業(yè)、輕工業(yè)和建材工業(yè))同比增長(zhǎng)13.2%，高于工業(yè)增速4.6個(gè)百分點(diǎn)。

圖3 2015—2019年洛陽(yáng)市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重(%)

2.轉(zhuǎn)型升級(jí)邁向新高。洛陽(yáng)市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重逐年上升，2019年洛陽(yáng)市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重增至4.1%，比2018年上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。全市“三大改造”(技術(shù)改造、智能化改造、綠色化改造)規(guī)模以上企業(yè)覆蓋率超八成，12家企業(yè)榮獲河南省智能工廠(車間)稱號(hào)，推廣應(yīng)用機(jī)器人及數(shù)控機(jī)床等智能裝備1 574臺(tái)，累計(jì)創(chuàng)建普萊柯生物等4個(gè)國(guó)家級(jí)技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)。

3.新舊動(dòng)能加速轉(zhuǎn)換。洛陽(yáng)市以技術(shù)改造為著力點(diǎn)，提升制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈水平，培育制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新優(yōu)勢(shì)。2019年，技術(shù)改造投資額比2018年增加了34.3%，占工業(yè)投資額比重超六成，成為拉動(dòng)洛陽(yáng)市工業(yè)經(jīng)濟(jì)“主引擎”。同年，洛陽(yáng)市新實(shí)施技術(shù)改造企業(yè)650家，較2018年增長(zhǎng)20%，自2017年以來實(shí)施改造的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)達(dá)1 579家，約占全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的85.7%。

4.洛陽(yáng)智造領(lǐng)跑“創(chuàng)造”。洛陽(yáng)LYC軸承有限公司憑借自主研發(fā)的盾構(gòu)機(jī)、高鐵等高端軸承產(chǎn)品，已創(chuàng)造諸多“行業(yè)之最”。中信重工機(jī)械股份有限公司憑借自主研發(fā)的機(jī)器人，已成為國(guó)內(nèi)特種機(jī)器人的行業(yè)龍頭，更是在2019年建成了我國(guó)首座特種機(jī)器人智能工廠。2020年以來，洛陽(yáng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奮勇爭(zhēng)先，洛陽(yáng)軸承助力“天問探火”，洛陽(yáng)連接助力“鯤龍”踏海逐浪，洛陽(yáng)焊接助力 “北斗”星移導(dǎo)航。“洛陽(yáng)智造”正成為引領(lǐng)洛陽(yáng)發(fā)展的新名片，詳見表2。

表2 2020年洛陽(yáng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展部分成果展示

五、金融支持洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展存在的問題

(一)金融新業(yè)態(tài)發(fā)展滯后，制約了金融支持制造業(yè)發(fā)展力度

一是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模不大。截至2020年末，洛陽(yáng)市本外幣存款余額6 447.6億元，貸款余額5 489.1億元，人民幣余額存貸比為85.14%。洛陽(yáng)市金融機(jī)構(gòu)數(shù)量也相對(duì)天津等發(fā)達(dá)地區(qū)偏少，只有34家，其中還包含了9家村鎮(zhèn)銀行。地方主體法人金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)規(guī)模也相對(duì)較少，截至2020年末，洛陽(yáng)銀行業(yè)總資產(chǎn)只有2 759億元，尚未突破3 000億元。二是非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少。截至目前，洛陽(yáng)地區(qū)只有洛銀金融租賃股份有限公司一家專業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)投資公司在洛陽(yáng)幾乎為空白，這些都在客觀上影響著金融支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的角色發(fā)揮。

(二)信貸分布不均衡，中小制造業(yè)企業(yè)仍面臨融資難題

一方面，金融機(jī)構(gòu)為了銀行資金安全，貸款一般都傾向于規(guī)模相對(duì)較大，且處于成熟期的先進(jìn)制造業(yè)或智能化轉(zhuǎn)型的優(yōu)秀傳統(tǒng)企業(yè)。另一方面，由于盈利能力不足、財(cái)務(wù)制度不健全等原因，規(guī)模相對(duì)較小、處于初創(chuàng)期的先進(jìn)制造業(yè)不能達(dá)到銀行信貸準(zhǔn)入條件，導(dǎo)致中小微企業(yè)獲得的貸款明顯偏少。如中航光電科技股份有限公司反映，目前融資主要通過股市再融資、短期融資券、中期票據(jù)、財(cái)務(wù)公司等，沒有銀行貸款；中信重工股份有限公司反映，現(xiàn)有貸款余額60億元，均為信用貸款。但部分初創(chuàng)期的新型高科技企業(yè)及小微企業(yè)還存在融資難問題。如洛陽(yáng)美瑞克機(jī)器人科技有限公司僅有300萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款，洛陽(yáng)卓益家居有限公司反映在銀行僅有100萬(wàn)元貸款。中國(guó)銀行洛陽(yáng)分行反映，當(dāng)前大型企業(yè)有信用，小微企業(yè)有政策支持，中型企業(yè)反而融資困難。

(三)期限結(jié)構(gòu)不匹配，金融支持制造業(yè)發(fā)展缺乏針對(duì)性

推進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需加大產(chǎn)品研發(fā)，然而從事相關(guān)高端產(chǎn)品研發(fā)投入大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高，與銀行信貸投放要求不一致，一定程度上制約了制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。調(diào)查顯示，洛陽(yáng)市2017—2020年制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款占比僅在14%—17%之間，多數(shù)信貸資源集中于短期流動(dòng)資金貸款和原材料采購(gòu)貸款，對(duì)制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造升級(jí)的中長(zhǎng)期金融支持力度明顯不足。如洛陽(yáng)大陽(yáng)新能源車輛有限公司專業(yè)從事低速四輪電動(dòng)車、電動(dòng)乘用車和場(chǎng)內(nèi)觀光車的生產(chǎn)、制造、銷售及企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。近期，該公司需貸款2 000萬(wàn)元用于技術(shù)改造，但金融機(jī)構(gòu)受不良貸款率攀升影響，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提高，中、農(nóng)、工、建等國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)技術(shù)改造類的中長(zhǎng)期貸款的門檻設(shè)定較高，審批較為困難。

(四)產(chǎn)品創(chuàng)新跟不上，不能滿足制造業(yè)企業(yè)多元化融資需求

隨著制造業(yè)的發(fā)展，相關(guān)企業(yè)的融資需求也呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。除了傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票等，還存在融資租賃、資產(chǎn)證券化等融資需求。但目前洛陽(yáng)市金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品單一，金融創(chuàng)新力度和效率跟不上，未能滿足制造業(yè)企業(yè)的多元化融資需求。2020年工商銀行洛陽(yáng)分行才完成洛陽(yáng)市第一出口創(chuàng)匯大戶阿特斯光伏電力公司的授信新增及行業(yè)分類調(diào)整，為其辦理外匯營(yíng)運(yùn)資金貸款280萬(wàn)美元。

(五)擔(dān)保體系不健全，增大制造業(yè)企業(yè)額外融資成本

一方面由于金融機(jī)構(gòu)要求制造業(yè)企業(yè)提供抵押品，而部分制造業(yè)企業(yè)難以提供有效抵押。特別是科技型制造業(yè)企業(yè)，其資產(chǎn)主要是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。另一方面，受經(jīng)濟(jì)下行影響，洛陽(yáng)市擔(dān)保機(jī)構(gòu)大幅減少、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)中小企業(yè)辦理?yè)?dān)保手續(xù)繁雜，評(píng)估費(fèi)用較高，這都進(jìn)一步增加了貸款成本，阻礙其貸款融資。截至2020年末，洛陽(yáng)市融資性擔(dān)保公司由2010年最多的153家減少至20家。擔(dān)保公司代償持續(xù)增加，資本金消耗殆盡，加之清收回款困難，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，規(guī)模最大的3家政策性擔(dān)保公司基本喪失代償能力，這也是導(dǎo)致目前制造業(yè)中、小微企業(yè)融資難的重要原因之一。

(六)相關(guān)機(jī)制待完善，服務(wù)制造業(yè)融資能力明顯不足

一是人才培養(yǎng)機(jī)制不完善。當(dāng)前制造業(yè)向高端化、智能化發(fā)展，制造業(yè)投資項(xiàng)目評(píng)估需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，金融機(jī)構(gòu)的信貸人員短期內(nèi)難以快速掌握相關(guān)專業(yè)知識(shí)，對(duì)科技含量高的制造業(yè)看不懂、摸不透，不敢草率與其建立信貸關(guān)系，這就影響了其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和融資服務(wù)能力。二是考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制不完善。近年來，銀行監(jiān)管部門、各金融機(jī)構(gòu)均對(duì)制造業(yè)中小微企業(yè)貸款出臺(tái)了激勵(lì)機(jī)制，如內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠、盡職免責(zé)制度等。然而，各家銀行針對(duì)制造業(yè)的內(nèi)、外部考核激勵(lì)機(jī)制還沒有落實(shí)到位，對(duì)于專職審查人的考核，不良貸款率仍是主要考核指標(biāo)；對(duì)客戶經(jīng)理的考核缺乏一定的容錯(cuò)機(jī)制和長(zhǎng)效考核機(jī)制，雖出臺(tái)了“盡職免責(zé)”制度，但缺乏具體的操作細(xì)則，導(dǎo)致基層缺乏積極性，不愿貸、不敢貸問題仍然突出。

六、金融支持洛陽(yáng)市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的對(duì)策建議

(一)抓住歷史發(fā)展機(jī)遇，促進(jìn)洛陽(yáng)市金融新業(yè)態(tài)發(fā)展

一是以洛陽(yáng)市中原城市群副中心城市創(chuàng)建為中心，把握金融工作重點(diǎn)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。繼續(xù)推動(dòng)“引金入洛”工程，引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)、證券、風(fēng)投等各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐，不斷完善金融服務(wù)體系，豐富金融供給，增加金融活水，滿足制造業(yè)發(fā)展需要，厚植高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。二是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升金融發(fā)展活力。以設(shè)立黃河先進(jìn)制造業(yè)基金、組建金融發(fā)展集團(tuán)、新設(shè)或引進(jìn)資產(chǎn)管理公司為抓手，不斷開拓金融新業(yè)態(tài)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)與新金融業(yè)態(tài)的匹配與適應(yīng)，推動(dòng)洛陽(yáng)市金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為洛陽(yáng)市金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的活力，從而實(shí)現(xiàn)金融集聚發(fā)展效應(yīng)。

(二)引導(dǎo)信貸資金合理配置，緩解中小制造業(yè)企業(yè)融資難問題

一是引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)制造業(yè)技術(shù)改造和轉(zhuǎn)型升級(jí)等領(lǐng)域的信貸支持，堅(jiān)持有扶有控、有保有壓的原則。完善信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高技術(shù)改造類項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款比重。二是對(duì)具備市場(chǎng)前景、品牌優(yōu)勢(shì)明顯但暫時(shí)存在流動(dòng)資金不足、資金周轉(zhuǎn)困難的傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)，要做到不抽貸、不斷貸，繼續(xù)給予信貸扶持。對(duì)無(wú)市場(chǎng)、無(wú)效益或產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、不具備債務(wù)清償能力的“僵尸”企業(yè)，要堅(jiān)決壓縮授信，嚴(yán)格把控金融風(fēng)險(xiǎn)。

(三)鼓勵(lì)信貸產(chǎn)品迭代創(chuàng)新，發(fā)展支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融產(chǎn)品

一是針對(duì)不同階段、不同規(guī)模的制造業(yè)企業(yè)，開發(fā)靈活多樣的信貸產(chǎn)品，特別是重點(diǎn)擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等；創(chuàng)新推出企業(yè)存貸、原材料抵押貸款。二是依托大型核心企業(yè)，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融。一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)增加對(duì)核心企業(yè)的授信，促進(jìn)其健康發(fā)展；另一方面，針對(duì)上、下游中小企業(yè)，大力發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、倉(cāng)單、提單、發(fā)貨單抵押貸款、商業(yè)匯票貼現(xiàn)等融資業(yè)務(wù)。三是著力加大制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款投放，有效匹配企業(yè)建設(shè)期、擴(kuò)大期以及科技型企業(yè)研發(fā)期的中長(zhǎng)期資金需求；同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)展無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，降低企業(yè)倒貸成本，集中精力發(fā)展生產(chǎn)和研發(fā)新品。

(四)完善融資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保服務(wù)體系，降低中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

一是完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。建議由市政府牽頭，由財(cái)政、銀行、保險(xiǎn)公司等共同出資建立制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金或損失準(zhǔn)備，并建立政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金盡職免責(zé)制度，真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金撬動(dòng)銀行發(fā)放貸款的作用。二是完善制造業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)制。完善政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推動(dòng)建立三方共同參與、互利共贏、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的可持續(xù)合作模式。健全再擔(dān)保機(jī)制，適度放寬再擔(dān)保條件、降低再擔(dān)保費(fèi)用，提升融資擔(dān)保服務(wù)能力。

(五)優(yōu)化人才培養(yǎng)和考核機(jī)制，精準(zhǔn)對(duì)接制造業(yè)企業(yè)需求

一是優(yōu)化人才培養(yǎng)機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)復(fù)合型人才的培養(yǎng)力度，著力培養(yǎng)一批金融素養(yǎng)高、制造業(yè)研究深的專業(yè)人才，提升把握制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)的能力，進(jìn)而充分挖掘制造業(yè)企業(yè)的有效信貸需求。二是優(yōu)化制造業(yè)貸款考核機(jī)制。首先是對(duì)制造業(yè)單列信貸計(jì)劃，積極向上級(jí)行申請(qǐng)專項(xiàng)額度，保證制造業(yè)合理的資金需求；其次是全面實(shí)施盡職免責(zé)制度，對(duì)不良損失，經(jīng)調(diào)查認(rèn)證和信貸人員說明，可以免于追責(zé)，以充分調(diào)動(dòng)基層分支機(jī)構(gòu)和信貸人員的積極性，解決懼貸、慎貸問題。