雙循環(huán)背景下金融支持地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑探索
——來(lái)自中部省份的實(shí)踐

熊源 黃文琪

（1.中國(guó)人民銀行武漢分行 湖北 武漢市 430071；2.中國(guó)人民銀行隨州市中心支行 湖北 隨州市 441300）

一、引言

當(dāng)今世界正面臨百年未有之大變局，國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜，尤其是在新冠肺炎疫情的影響下，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不穩(wěn)定性、不確定性明顯增強(qiáng)。面對(duì)前所未有的復(fù)雜格局，2020 年5 月，以習(xí)近平同志為核心的黨中央基于對(duì)國(guó)內(nèi)外復(fù)雜形勢(shì)的研判，提出要構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

在雙循環(huán)背景下，經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展離不開(kāi)金融體系的支持，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈，是資源配置和宏觀(guān)調(diào)控的重要工具。因此，在加快構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局的過(guò)程中，更要充分利用好各項(xiàng)金融手段和金融工具，優(yōu)化金融資源配置、提升金融營(yíng)商環(huán)境、實(shí)行金融體系的區(qū)域協(xié)同發(fā)展以及完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

雙循環(huán)新發(fā)展格局自提出以來(lái)便受到學(xué)者們的廣泛關(guān)注，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中在經(jīng)濟(jì)視角和金融視角這兩個(gè)方面，為本文的研究奠定了理論基礎(chǔ)。從經(jīng)濟(jì)視角來(lái)看，面對(duì)新冠肺炎疫情和外部環(huán)境不確定性對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊，構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局是事關(guān)全局系統(tǒng)性、深層次變革（張望軍，2020）。然而，我國(guó)依然存在消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)力不足、關(guān)鍵核心技術(shù)亟待突破、人才流動(dòng)不暢以及供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題（李猛，2021）。面對(duì)這些問(wèn)題，沈國(guó)兵（2021）認(rèn)為可以通過(guò)提高市場(chǎng)有效需求和供給、促進(jìn)要素市場(chǎng)化以及采取多維政策舉措?yún)f(xié)調(diào)推進(jìn)全面開(kāi)放，從而有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

從金融視角看，現(xiàn)有研究可以分為全局與局部?jī)蓚€(gè)層次。一是全局層面，從構(gòu)建現(xiàn)代金融體系、金融服務(wù)需求側(cè)管理與金融支持供給側(cè)改革等方面，提出了構(gòu)建高標(biāo)準(zhǔn)普惠式的現(xiàn)代金融體系、需求體系與供給體系（邱兆祥等，2020；陳華和楊鋮，2021；周誠(chéng)君，2020）。曾剛（2020）則進(jìn)一步從需求端提出通過(guò)提高居民消費(fèi)、企業(yè)投資來(lái)擴(kuò)大內(nèi)需，充分發(fā)揮消費(fèi)金融的重要作用。王小艷（2020）則從供給端提出需要強(qiáng)化金融監(jiān)管、改善金融資源與實(shí)體經(jīng)濟(jì)資源錯(cuò)配問(wèn)題，找準(zhǔn)金融服務(wù)的重點(diǎn)。二是局部層面，部分文獻(xiàn)研究了綠色金融（王信和牛慕鴻，2021）以及普惠金融（尚福林，2021）在“雙循環(huán)”發(fā)展中的作用，提出以“碳中和”為目標(biāo)、以綠色金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本定位，發(fā)展多層次金融體系，助力普惠金融。

三、雙循環(huán)背景下湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)

（一）三大產(chǎn)業(yè)加速恢復(fù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

在雙循環(huán)背景下，湖北省作為中部省份，最重要的是要抓住國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)為主的機(jī)會(huì)，即需要足夠的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2020 年一季度，湖北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭受前所未有的巨大沖擊，地區(qū)生產(chǎn)總值下降39.2%，之后逐季回升。2020 年湖北省實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值43443.46 億元，恢復(fù)到2019 年的95%以上水平，全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走出“對(duì)勾型”復(fù)蘇軌跡，如圖1 所示。

圖1 湖北省地區(qū)生產(chǎn)總值累計(jì)值及同比增長(zhǎng)率

1.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。根據(jù)湖北省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，雙循環(huán)背景下湖北省農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基本穩(wěn)定，糧食產(chǎn)量保持增長(zhǎng)。2020 年，湖北省農(nóng)林牧漁業(yè)增加值4358.7億元，由一季度下降24.8%轉(zhuǎn)為比上年增長(zhǎng)0.3%。一是糧食產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)，糧食總產(chǎn)量2727.4 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.1%，連續(xù)8 年穩(wěn)定在500 億斤以上。二是特色優(yōu)勢(shì)經(jīng)濟(jì)作物保持增長(zhǎng)，油料產(chǎn)量344.4 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.7%；茶葉產(chǎn)量36.1 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.3%；園林水果產(chǎn)量715.2 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.2%。三是畜禽養(yǎng)殖穩(wěn)步恢復(fù)，生豬出欄2631.1 萬(wàn)頭，下降17.5%，降幅比一季度收窄35.1 個(gè)百分點(diǎn)；禽蛋產(chǎn)量193.1 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.0%。

2.工業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)。2020 年，湖北省規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年下降6.1%，降幅比一季度收窄39.7 個(gè)百分點(diǎn)。雙循環(huán)背景下湖北省工業(yè)發(fā)展具有以下三個(gè)特點(diǎn)：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)降幅收窄明顯，全年采礦業(yè)增加值比上年下降16.0%，降幅比一季度收窄40.7 個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)下降6.2%，降幅收窄41.9 個(gè)百分點(diǎn)；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)下降2.5%，降幅收窄17 個(gè)百分點(diǎn)。二是產(chǎn)業(yè)升級(jí)質(zhì)效兼?zhèn)?，高技術(shù)制造業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)4.1%，增速高于全部規(guī)模以上工業(yè)10.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，全年光纖、鋰離子電池、電子計(jì)算機(jī)整機(jī)、印制電路板產(chǎn)量分別增長(zhǎng)4.9%、2.9%、36.1%和4.9%。三是工業(yè)效益大幅好轉(zhuǎn)，全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2519 億元，比上年下降8.3%，降幅比一季度收窄69.9 個(gè)百分點(diǎn)。由此可見(jiàn)，雙循環(huán)背景下，湖北省工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加快，高技術(shù)制造業(yè)較快增長(zhǎng)。

3.服務(wù)業(yè)逐步復(fù)蘇。2020 年，湖北省實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)增加值2.23 萬(wàn)億元，比上年下降3.8%，降幅比一季度、上半年和前三季度分別收窄29.5 個(gè)、13.4 個(gè)和5.7 個(gè)百分點(diǎn)，服務(wù)業(yè)增加值占全省GDP 的比重達(dá)到51.3%，比上年提高1.3 個(gè)百分點(diǎn)，服務(wù)業(yè)對(duì)全省GDP 貢獻(xiàn)率持續(xù)突破50%。由此可以看出，雙循環(huán)背景下，湖北省服務(wù)業(yè)保持發(fā)展，占比繼續(xù)提高。

（二）內(nèi)需擴(kuò)大，三大需求持續(xù)回暖

1.消費(fèi)品市場(chǎng)全面恢復(fù)。2020 年，湖北省社會(huì)消費(fèi)品零售總額17984.87 億元，同比下降20.8%，恢復(fù)力度大于全國(guó)，全年累計(jì)降幅較一季度收窄24.1 個(gè)百分點(diǎn)，幅度大于全國(guó)9.0 個(gè)百分點(diǎn)。從分月增速看（見(jiàn)圖2），武漢“封城”期間，消費(fèi)品市場(chǎng)嚴(yán)重受挫；解封后，消費(fèi)品市場(chǎng)保持穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢(shì)；進(jìn)入四季度，社會(huì)消費(fèi)品零售總額當(dāng)月降幅保持在個(gè)位數(shù)以?xún)?nèi)，12 月當(dāng)月更是一舉實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)0.2%，月度增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正。

圖2 社會(huì)消費(fèi)品零售總額當(dāng)月增速（%）

雙循環(huán)背景下湖北消費(fèi)品市場(chǎng)的發(fā)展具有以下特點(diǎn)：一是提振消費(fèi)政策推動(dòng)四大行業(yè)加快恢復(fù)，降幅有所收窄。全年批發(fā)、零售、住宿、餐飲四大行業(yè)的銷(xiāo)售額（營(yíng)業(yè)額）分別同比下降10.4%、13.4%、24.3%、20.8%，降幅分別比一季度分別收窄27.4 個(gè)、30.5個(gè)、32.9 個(gè)、34.8 個(gè)百分點(diǎn)。二是升級(jí)類(lèi)商品消費(fèi)恢復(fù)較快，新消費(fèi)帶動(dòng)作用明顯，智能手機(jī)、能效等級(jí)為1 級(jí)和2 級(jí)的家用電器限上商品零售額分別增長(zhǎng)18.8%、17.3%。三是消費(fèi)品市場(chǎng)創(chuàng)新升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦新能，湖北省線(xiàn)上消費(fèi)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。2020 年全省共實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上零售額（按賣(mài)家所在地統(tǒng)計(jì)）2866.6 億元，同比增長(zhǎng)1.6%，增速較一季度回升15.5 個(gè)百分點(diǎn)。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額2448.9 億元，同比增長(zhǎng)4.6%，較一季度回升7.9 個(gè)百分點(diǎn)。此外，社區(qū)電商、生鮮電商、零售直播等新業(yè)態(tài)乘勢(shì)而起，成為湖北省消費(fèi)品市場(chǎng)的新亮點(diǎn)。

2.固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步復(fù)蘇。受疫情沖擊，湖北省一季度投資大幅下降82.8%，在《湖北省疫后重振補(bǔ)短板強(qiáng)功能“十大工程”三年行動(dòng)方案（2020-2022 年）》等重大政策和中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券、抗疫特別國(guó)債等項(xiàng)目的支撐和撬動(dòng)作用帶動(dòng)下，全省加快推進(jìn)重大項(xiàng)目落地建設(shè)，積極擴(kuò)大有效投資，投資降幅逐月收窄。2020 年，全省固定資產(chǎn)投資下降18.8%，分別比一季度、上半年和前三季度降幅收窄64.0 個(gè)、37.4 個(gè)和15.1 個(gè)百分點(diǎn)。

從不同領(lǐng)域來(lái)看，雙循環(huán)背景下湖北省固定資產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：一是在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)加快周轉(zhuǎn)和政府惠企援企等政策的共同作用下，湖北省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)加快恢復(fù)。2020 年，全省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降4.4%，降幅低于全部投資降幅14.4 個(gè)百分點(diǎn)，十堰、襄陽(yáng)和鄂州等9 個(gè)市州房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

二是高技術(shù)制造業(yè)投資拉動(dòng)作用明顯。2020 年，湖北省制造業(yè)投資下降24.5%，降幅比前三季度收窄14.3 個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資中的高技術(shù)制造業(yè)投資下降9.4%，降幅比前三季度收窄17.6 個(gè)百分點(diǎn)，占制造業(yè)投資比重23.1%，比上年提高3.8 個(gè)百分點(diǎn)，這表明高技術(shù)制造業(yè)投資是拉動(dòng)湖北省制造業(yè)投資回升的主要?jiǎng)恿Α?/p>

三是民生領(lǐng)域投資快速增長(zhǎng)。2020 年，隨著湖北省建立和打造公共衛(wèi)生體系建設(shè)“湖北樣板”工程的逐步推進(jìn)，全省衛(wèi)生投資增長(zhǎng)65.8%，比上年加快73.2 個(gè)百分點(diǎn)，其中基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)和專(zhuān)業(yè)公共衛(wèi)生服務(wù)投資分別增長(zhǎng)87.7%和94.8%。此外，積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)補(bǔ)短板領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)，農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)保供投資增長(zhǎng)明顯，2020 年，湖北省畜牧業(yè)投資增長(zhǎng)50.8%，比上年加快42.7 個(gè)百分點(diǎn)，其中生豬飼養(yǎng)投資增長(zhǎng)120.6%，帶動(dòng)全省生豬存欄比上年增長(zhǎng)33.6%。

3.進(jìn)出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高。近幾年，湖北省外貿(mào)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2017 年湖北省外貿(mào)總值首次突破3000 億元，經(jīng)過(guò)持續(xù)發(fā)展，2020年突破4000 億元，達(dá)4294.1 億元，比上年同期增長(zhǎng)8.8%，再上新臺(tái)階。其中，出口2702億元，增長(zhǎng)8.7%；進(jìn)口1592.1 億元，增長(zhǎng)9.1%。全省進(jìn)出口總體增速、出口增速、進(jìn)口增速分別高于全國(guó)平均水平6.9 個(gè)、4.7 個(gè)和9.8 個(gè)百分點(diǎn)。

作為受疫情沖擊最嚴(yán)重的省份，湖北省外貿(mào)迅速恢復(fù)生機(jī)，一方面得益于湖北省出口產(chǎn)品的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，比如醫(yī)用防護(hù)用品、電子產(chǎn)品等，還有創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品如香菇醬等；另一方面，也是湖北省各方攜手“穩(wěn)外貿(mào)”的結(jié)果。在雙循環(huán)新發(fā)展格局的推動(dòng)下，湖北省及時(shí)出臺(tái)政策穩(wěn)企業(yè)、保出口，通過(guò)出臺(tái)“穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資20 條”加大幫扶力度，從做好金融紓困、搶訂單拓市場(chǎng)等六個(gè)方面支撐企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。

雙循環(huán)背景下湖北省外貿(mào)的主要特點(diǎn)有：一是新貿(mào)易業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展。2020 年，一般貿(mào)易方式進(jìn)出口3246.5 億元，增長(zhǎng)5.7%，占全省進(jìn)出口總值的75.6%。同期，加工貿(mào)易方式進(jìn)出口524.3 億元，下降11.2%，占12.2%。同期湖北省貿(mào)易新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，市場(chǎng)采購(gòu)出口增長(zhǎng)269.1%；跨境電商進(jìn)出口增長(zhǎng)67.1%。二是民營(yíng)企業(yè)扛起穩(wěn)外貿(mào)大旗。2020年湖北省民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口2554.7 億元，增長(zhǎng)20.9%，占全省外貿(mào)總值的59.5%，比重較上年提升5.9 個(gè)百分點(diǎn)，成為穩(wěn)外貿(mào)的重要力量。三是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，農(nóng)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)較快。

四、雙循環(huán)背景下金融支持湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐

（一）金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度更大，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

2020 年末，湖北省本外幣各項(xiàng)貸款余額為6 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.6%，高于全國(guó)2.1個(gè)百分點(diǎn)，較上年提高0.6 個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加7629.5 億元，同比多增1422.3 億元。

從投向來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)企事業(yè)單位支持力度，企事業(yè)貸款增量占比73.6%，同比提高12.8 個(gè)百分點(diǎn)。此外，充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)、差別化存款準(zhǔn)備金率等政策工具的精準(zhǔn)支持作用。2020 年，湖北省相關(guān)金融機(jī)構(gòu)借助各項(xiàng)再貸款政策共發(fā)放優(yōu)惠利率貸款1336 億元，惠及企業(yè)14.2 萬(wàn)戶(hù)，近六成資金用于支持涉農(nóng)、小微領(lǐng)域，促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)貸款較快增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2020 年制造業(yè)、普惠小微企業(yè)和縣域貸款余額同比分別增長(zhǎng)22.3%、26.0%、16.3%，房地產(chǎn)貸款同比增長(zhǎng)7.8%，較上年同期下降6.1 個(gè)百分點(diǎn)。由此可見(jiàn)，雙循環(huán)背景下信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

從社會(huì)融資規(guī)模來(lái)看，湖北省社會(huì)融資規(guī)模增量由2016 年的5911 億元增加至2020 年的10433 億元，人民幣貸款規(guī)模增量由2016 年的4794 億元增加至7798 億元，如圖3 所示。伴隨著新冠肺炎疫情的爆發(fā)以及雙循環(huán)新發(fā)展格局的構(gòu)建，2020 年湖北省社會(huì)融資規(guī)模增量與人民幣貸款規(guī)模增量大幅攀升，金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度明顯增強(qiáng)。

圖3 湖北省社會(huì)融資規(guī)模增量和人民幣貸款變化情況

（二）深化利率市場(chǎng)化改革，助推普惠金融發(fā)展

湖北省全轄積極推進(jìn)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革，貸款利率明顯下行。2020 年12 月，全省金融機(jī)構(gòu)一般貸款加權(quán)平均利率為4.9%，同比下降0.7 個(gè)百分點(diǎn)，小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.7%，同比下降0.8 個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)“融資貴”問(wèn)題得到了有效緩解。另外，通過(guò)放寬小微企業(yè)貸款容忍度，允許小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于各項(xiàng)貸款不良率3 個(gè)百分點(diǎn)，提高基層銀行“敢貸、愿貸”積極性，從而在一定程度上緩解企業(yè)“融資難”的問(wèn)題。

（三）大力發(fā)展消費(fèi)金融，推動(dòng)消費(fèi)金融創(chuàng)新

擴(kuò)內(nèi)需不僅需要發(fā)展普惠金融，還需要發(fā)展消費(fèi)金融，有效激活消費(fèi)潛力，擴(kuò)大消費(fèi)市場(chǎng)。為促進(jìn)湖北省消費(fèi)品市場(chǎng)全面恢復(fù)常態(tài)化增長(zhǎng)，緊抓保市場(chǎng)主體，充分挖掘消費(fèi)能級(jí)，暢通商貿(mào)流通網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)消費(fèi)金融的健康發(fā)展，促使金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為國(guó)內(nèi)大循環(huán)的形成助力。

一方面，消費(fèi)金融加快發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)＋”業(yè)務(wù)。發(fā)揮金融科技賦能作用，借助大數(shù)據(jù)洞悉顧客金融行為，將產(chǎn)品與顧客進(jìn)行精準(zhǔn)匹配。以云計(jì)算、AI 識(shí)別、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈為識(shí)別分析手段，探索實(shí)踐線(xiàn)上信用貸、信用卡透支分期、互聯(lián)網(wǎng)分期等消費(fèi)金融產(chǎn)品；金融機(jī)構(gòu)加速優(yōu)化手機(jī)APP 等“非接觸式服務(wù)”，提供安全便捷的線(xiàn)上金融產(chǎn)品，保障基本金融業(yè)務(wù)不中斷，有效降低傳統(tǒng)消費(fèi)金融信貸的等待時(shí)間，提高全民消費(fèi)金融的可得性。

另一方面，消費(fèi)金融充分結(jié)合線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)模式。疫情期間，線(xiàn)上消費(fèi)迅速發(fā)展，表現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿?。通過(guò)“短平快”的消費(fèi)金融服務(wù)，可以加速商品流通，進(jìn)而提升消費(fèi)者金融服務(wù)的便捷性。疫情期間，央視“小朱配琦”“誰(shuí)都無(wú)法祖藍(lán)我夏丹”兩場(chǎng)公益直播為湖北帶貨超億元；拼多多“縣市長(zhǎng)請(qǐng)您品春茶”活動(dòng)中，當(dāng)天直播間成交122.08 萬(wàn)元。當(dāng)前，防控疫情常態(tài)化階段湖北省進(jìn)一步加強(qiáng)電子貿(mào)易的發(fā)展，例如政府針對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付，通過(guò)發(fā)放電子消費(fèi)券等形式促進(jìn)消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需，從而保持消費(fèi)金融活力，助力經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，提振國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)。

（四）持續(xù)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

2020 年，湖北省依托金融生態(tài)建設(shè)平臺(tái)，積極發(fā)揮信用市州縣創(chuàng)建機(jī)制作用，著力引導(dǎo)各地強(qiáng)化政銀企擔(dān)對(duì)接、涉企信息共享、融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、金融債權(quán)保護(hù)等重點(diǎn)工作，營(yíng)造良好配套環(huán)境。推動(dòng)地方政府明確“金融穩(wěn)保”配套任務(wù)，組織21971 家企業(yè)通過(guò)線(xiàn)上或遠(yuǎn)程進(jìn)行銀企對(duì)接，全年總體履約率、支持小微企業(yè)履約率分別為93.4%、96.7%。推動(dòng)16 個(gè)市州建成涉企政務(wù)信息在線(xiàn)共享機(jī)制，84 個(gè)縣市區(qū)轄內(nèi)銀行能夠在線(xiàn)查詢(xún)3 項(xiàng)以上涉企政務(wù)信息，持續(xù)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。

五、雙循環(huán)背景下金融支持湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）金融產(chǎn)業(yè)未形成聚集效應(yīng)

當(dāng)前湖北許多地市引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的普惠政策仍不多，吸引力低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少且分布不均。很多基層的金融機(jī)構(gòu)都主要集中在人口較多的地級(jí)市區(qū)、縣域城市等，并且主要針對(duì)城市企業(yè)、城市人口開(kāi)展信貸投放、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。在一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)很難獲得大金額的存貸業(yè)務(wù)，所以其經(jīng)營(yíng)模式、提供的金融產(chǎn)品都比較簡(jiǎn)單。此外，在這些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)，與金融產(chǎn)業(yè)相配套的中介服務(wù)也較少，使得許多金融服務(wù)比如融資擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)、法律服務(wù)以及會(huì)計(jì)咨詢(xún)等都無(wú)法正常開(kāi)展。由此可見(jiàn)，湖北省金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的培育還處于初級(jí)階段，目前尚未形成聚集效應(yīng)，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境還需要進(jìn)一步優(yōu)化。

（二）融資結(jié)構(gòu)中直接融資占比較少，民間資本參與度不高

從金融中介的參與程度來(lái)看，目前湖北省以間接融資為主，直接融資較少，且直接融資以企業(yè)債、政府債為主，非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資規(guī)模偏小。2020 年末，湖北的社融增量中，直接融資（企業(yè)債、政府債和非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資）達(dá)3805 億元，占社融增量的比例為36.47%，其中，非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資294 億元，但是占全部社融增量的比例過(guò)小，僅為2.82%，占全部直接融資的7.73%，直接融資中非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資占比規(guī)模偏小。

從融資渠道來(lái)看，湖北省民間資本參與度不高。2020 年，全省民間投資下降21.3%，其中，全省民間項(xiàng)目投資（即不含房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資）下降26.8%，占全部投資的比重為42.0%，比上年回落4.6 個(gè)百分點(diǎn)。一是民間投資對(duì)新上項(xiàng)目特別是大型項(xiàng)目趨于審慎。全省新開(kāi)工10 億元以上民間投資項(xiàng)目個(gè)數(shù)比上年減少38 個(gè)，新開(kāi)工10 億元以上民間投資項(xiàng)目計(jì)劃總投資下降37.4%。二是部分領(lǐng)域民間資本參與不足。全省民間基礎(chǔ)設(shè)施、高技術(shù)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)和社會(huì)領(lǐng)域投資分別下降40.7%、20.9%、39.6%和20.6%，降幅分別高于對(duì)應(yīng)行業(yè)全部投資17.9 個(gè)、11.5 個(gè)、12.2 個(gè)和12.8 個(gè)百分點(diǎn)。

（三）中小微企業(yè)仍然存在融資困難

雖然目前湖北省政府正在不斷優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，為緩解企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題進(jìn)行了一系列改革工作，且已取得了一定的成效，但是中小企業(yè)融資仍然存在一定困難。一方面，當(dāng)前湖北省金融機(jī)構(gòu)“貸大貸長(zhǎng)貸集中”現(xiàn)象依然突出，金融資源過(guò)于集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及房地產(chǎn)等領(lǐng)域，小微企業(yè)貸款增速盡管不低，但是客戶(hù)覆蓋面較窄，貸款可獲得性不高。省市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020 年末全省有各類(lèi)企業(yè)145.55萬(wàn)戶(hù)，按照小微企業(yè)一般占比70%的比例估算，2020 年末全省大致有小微企業(yè)102 萬(wàn)戶(hù)，而2020 年末全省獲得銀行授信的小微企業(yè)僅有13 萬(wàn)戶(hù)，僅占全省小微企業(yè)數(shù)量的12.75%。另一方面，由于信息不對(duì)稱(chēng)，中小微企業(yè)難以及時(shí)獲取優(yōu)惠政策相關(guān)的信息，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)之間的對(duì)接渠道并不順暢。

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力不足

非法集資、民間高利貸、惡意逃債等問(wèn)題會(huì)影響金融安全，從而影響金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。近年來(lái)，湖北省政府加大了對(duì)非法金融活動(dòng)的打擊力度，取得了顯著的成效，在一定程度上為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的金融環(huán)境。然而，非法集資、高利息民間貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸等現(xiàn)象仍然存在，且更加隱蔽，在一定程度上導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力不足等問(wèn)題。

六、雙循環(huán)背景下金融進(jìn)一步支持湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）優(yōu)化金融資源配置，著力鞏固復(fù)蘇態(tài)勢(shì)

一方面，引導(dǎo)金融資源向重點(diǎn)行業(yè)傾斜。支柱行業(yè)在疫情之下表現(xiàn)出了極大韌性，為湖北省經(jīng)濟(jì)恢復(fù)做出了較大貢獻(xiàn)。下階段為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，要繼續(xù)緊盯基礎(chǔ)較好的汽車(chē)、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥等重點(diǎn)行業(yè)，為成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好的新興產(chǎn)業(yè)提供良好的金融環(huán)境；加大對(duì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資力度，激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)能和后勁；加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、民生工程等薄弱環(huán)節(jié)的投資，補(bǔ)齊高質(zhì)量發(fā)展的短板。另一方面，引導(dǎo)金融資源向重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)A斜。堅(jiān)持項(xiàng)目跟著政策走，實(shí)行疫后重振補(bǔ)短板強(qiáng)功能“十大工程”三年行動(dòng)方案。堅(jiān)持資金跟著項(xiàng)目走，確保項(xiàng)目有錢(qián)可投，以深化科技金融、綠色金融創(chuàng)新為重點(diǎn)，積極挖掘、對(duì)接項(xiàng)目和市場(chǎng)主體有效融資需求，合理增加信貸投放。

（二）聚焦保主體，傾力優(yōu)化金融營(yíng)商環(huán)境

一方面，加大政策落實(shí)力度，降低企業(yè)融資成本。確保政策和資金直接惠及市場(chǎng)主體，重點(diǎn)關(guān)注抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)。做到紓困惠企政策因企而異、量體裁衣，通過(guò)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與擁有大數(shù)據(jù)資源的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)深度合作，建立中小企業(yè)信用評(píng)估體系，制定更精準(zhǔn)的信貸方案，確保安全高效地提供融貸服務(wù)，幫助中小企業(yè)獲得資金支持，降低企業(yè)融資成本。另一方面，利用信息技術(shù)搭建信息共享平臺(tái)，并開(kāi)展多種形式的融資對(duì)接活動(dòng)，解決中小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，有效了解企業(yè)的信貸資金需求，從而進(jìn)一步解決中小微企業(yè)存在的融資困難問(wèn)題。

（三）實(shí)行區(qū)域金融協(xié)同發(fā)展

金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不可實(shí)行“一刀切”的信貸政策。應(yīng)按照各市州實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，制定差異化政策。對(duì)于武漢、襄陽(yáng)、宜昌這些實(shí)體經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的城市，考慮發(fā)揮“中心城市”的帶動(dòng)作用，全力推進(jìn)武漢城市圈同城化發(fā)展，應(yīng)加大金融對(duì)第三產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)領(lǐng)域的扶持力度，降低相關(guān)企業(yè)的貸款利率；對(duì)于一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的市州，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮當(dāng)?shù)氐奶厣a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加大金融對(duì)第一、第二產(chǎn)業(yè)以及生態(tài)產(chǎn)業(yè)的扶持力度。

（四）依托金融產(chǎn)業(yè)聚集模式，擴(kuò)大金融市場(chǎng)規(guī)模

一是引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的金融項(xiàng)目，并成立專(zhuān)業(yè)部門(mén)負(fù)責(zé)相應(yīng)的引入工作。同時(shí)，編制、健全推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的有關(guān)政策舉措，完善項(xiàng)目財(cái)政補(bǔ)助、資金補(bǔ)貼等政策幫扶細(xì)節(jié)，將各種幫扶舉措落到實(shí)處，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的成功進(jìn)駐。二是注重地方金融組織的引入，鼓勵(lì)并引導(dǎo)成立融資租賃公司、融資擔(dān)保公司等區(qū)域型金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大地區(qū)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模。同時(shí)，加快配套型組織建設(shè)，支持法律、評(píng)估等第三方中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，盡快達(dá)成一站式金融服務(wù)的建設(shè)目標(biāo)，從而依托金融產(chǎn)業(yè)聚集模式，擴(kuò)大地區(qū)金融市場(chǎng)規(guī)模，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健、長(zhǎng)效發(fā)展。

（五）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，確保經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展

一是進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)信息搜集、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，不斷提高防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的能力，有效應(yīng)對(duì)各類(lèi)突發(fā)事件，打造優(yōu)良健康的金融發(fā)展環(huán)境。二是預(yù)防與嚴(yán)打非法集資，以常態(tài)化方式開(kāi)展民間借貸治理活動(dòng)，將吸納群眾資金的項(xiàng)目作為重點(diǎn)監(jiān)控內(nèi)容；健全多部門(mén)信息共用平臺(tái)，對(duì)部分安全隱患做到及時(shí)確定、有效處理。同時(shí)，加大執(zhí)法力度，對(duì)于有意逃脫債務(wù)、金融詐騙、非法集資等行為進(jìn)行嚴(yán)懲，著實(shí)保障地區(qū)金融穩(wěn)健發(fā)展。三是充分發(fā)揮保險(xiǎn)作為社會(huì)穩(wěn)定器的作用。保險(xiǎn)業(yè)要抓住機(jī)遇，在支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、服務(wù)社會(huì)治理創(chuàng)新、創(chuàng)新支農(nóng)惠農(nóng)方式、參與國(guó)家災(zāi)害救助體系建設(shè)、推動(dòng)扶貧攻堅(jiān)等關(guān)鍵方面精準(zhǔn)發(fā)力，從而有效防范風(fēng)險(xiǎn)。