如何應(yīng)對全球能源供給面臨的挑戰(zhàn)

樊少華

2021年夏季，在德爾塔變異毒株快速傳播導(dǎo)致全球疫情反彈，以及全球經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的背景下，世界主要經(jīng)濟體普遍陷入“能源荒”，天然氣、國際原油和電力價格飆升。截至2021年10月底，歐洲天然氣價格在過去一年內(nèi)最高暴漲10倍，布倫特原油期貨價格一度突破86美元/桶大關(guān)，達到3年來的最高水平，歐美日電力價格也均創(chuàng)歷史新高。

引發(fā)此輪全球范圍內(nèi)能源短缺問題的原因主要是能源市場供需錯配，即需求端在經(jīng)濟刺激政策的支持下快速修復(fù)，而供給端則受到多方面的約束因而恢復(fù)緩慢?？偟膩砜矗绊懶枨蠖说囊蛩刂饕嵌唐诘?，而影響供給端的因素卻涉及短期和長期兩個層面。未來，隨著全球進入與疫情共存的新階段，各國宏觀政策和經(jīng)濟活動將回歸正?；?，能源供需兩端的短期影響因素也將逐漸消退，但能源供給仍將面臨一些長期約束因素。這些長期因素大致可以分為兩類，一是由新冠肺炎疫情、全球變暖與應(yīng)對氣候挑戰(zhàn)所催生的新因素，包括能源產(chǎn)業(yè)鏈的重新整合、氣候變化和極端天氣頻發(fā)、綠色能源轉(zhuǎn)型等，二是仍將發(fā)揮重要作用的舊因素，主要體現(xiàn)在地緣政治博弈領(lǐng)域。它們將影響未來能源供給形勢，并加劇傳統(tǒng)能源價格的波動性。

01.全球能源產(chǎn)業(yè)鏈重新整合和供應(yīng)鏈瓶頸持續(xù)存在可能影響能源的穩(wěn)定供應(yīng)

新冠肺炎疫情沖擊全球供應(yīng)鏈的生產(chǎn)、運輸和庫存等主要環(huán)節(jié)，造成能源產(chǎn)品供應(yīng)不足。新冠肺炎疫情全球范圍內(nèi)快速蔓延迫使各國采取封鎖措施、加強邊境管控、企業(yè)收縮產(chǎn)能、民眾居家隔離，導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈長時間中斷。生產(chǎn)環(huán)節(jié)，疫情防控的重點是減少人員聚集，據(jù)此要求一些能源開發(fā)和加工企業(yè)實行輪崗生產(chǎn)，在疫情嚴(yán)重的情況下，還面臨關(guān)停的風(fēng)險。由于疫情沖擊全球需求，2020年能源價格大幅下跌，促使能源企業(yè)壓縮產(chǎn)能、裁減工人、降低資本開支，但當(dāng)需求回升后，前期的生產(chǎn)與投資策略已經(jīng)降低了能源供給的彈性，無法快速恢復(fù)或進一步提高產(chǎn)能。此外，部分國家為優(yōu)先滿足國內(nèi)生產(chǎn)需求直接暫?；驕p少資源出口，例如印尼在2021年8月份禁止34家煤炭企業(yè)向海外銷售煤炭，俄羅斯在去年前三季為補充國內(nèi)天然氣庫存而減少了對歐洲的天然氣出口，進一步加劇了國際能源供給緊張的局面，導(dǎo)致能源價格快速上漲。運輸環(huán)節(jié)，嚴(yán)格的邊境管控措施限制了國際貿(mào)易往來，但由于能源產(chǎn)品對出口國的經(jīng)濟收入和進口國的工業(yè)生產(chǎn)都具有重要影響，實行邊境封鎖的國家往往會重點保障能源產(chǎn)品陸路和海上運輸?shù)耐〞常煞怄i措施難免會降低產(chǎn)品通關(guān)的效率。另外，疫情沖擊勞動力市場，部分發(fā)達國家缺少貨車司機和港口工人，導(dǎo)致交通物流受阻、港口擁堵，也影響了能源的正常供應(yīng)。更主要的是，封鎖措施影響市場情緒，增加投資者對能源供應(yīng)緊張的擔(dān)憂，進而促使能源價格上漲。庫存環(huán)節(jié)，全球經(jīng)濟復(fù)蘇快速消耗庫存，供應(yīng)不及時延緩補庫存節(jié)奏，美國原油庫存、歐洲天然氣庫存均一度跌至歷史低位?？傊芄?yīng)鏈中斷的影響，全球范圍內(nèi)，石油、煤炭、天然氣等能源產(chǎn)品都出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象。

未來即使疫情明顯改善，由于能源產(chǎn)業(yè)鏈需要進行重新整合，供應(yīng)鏈瓶頸需要較長時間才能修復(fù)，可能影響能源的穩(wěn)定供應(yīng)。一是能源產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整將改變能源供應(yīng)模式，建立新的供應(yīng)關(guān)系，這可能增加能源供應(yīng)的不確定性。新冠肺炎疫情帶來的貿(mào)易中斷，促使各國政府更加重視經(jīng)濟自主權(quán)，傾向于降低對全球產(chǎn)業(yè)鏈的依賴，以維護國家經(jīng)濟安全。對于一國的能源部門而言，首先，要提高能源自給能力，比如加大力度勘探開發(fā)本國化石能源，充分利用水力、風(fēng)力等可再生資源生產(chǎn)電力，積極發(fā)展石化冶煉行業(yè)等等。其次，對于高度依賴外部進口的能源，一方面要縮短供應(yīng)鏈，降低斷裂風(fēng)險，另一方面要擴大供應(yīng)渠道，當(dāng)一條供應(yīng)鏈遇阻時，仍可以通過其他渠道獲得穩(wěn)定供應(yīng)。最后，面對一些國家對能源出口的限制，可以加大對下游產(chǎn)業(yè)鏈的投資，在當(dāng)?shù)剡M行能源加工，然后再進口到國內(nèi)。然而，無論是開發(fā)國內(nèi)資源，還是調(diào)整海外供應(yīng)鏈，都是要改變既有的能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)和模式，建立新的供應(yīng)關(guān)系，這一過程必將耗費巨大的政治、經(jīng)濟和時間成本，面臨較大的不確定性，而在新模式、新關(guān)系尚未成熟穩(wěn)定之前，如果外部沖擊導(dǎo)致舊體系的供應(yīng)能力下降，比如無法從國外獲得石油、煤炭等能源的供應(yīng)，同時也無法利用石油、煤炭生產(chǎn)足夠的汽油、柴油和電力等能源，那么一個國家整體的能源供應(yīng)形勢也將受到影響。

二是后疫情時代全球勞動力短缺問題恐將延續(xù)，進而沖擊能源部門生產(chǎn)活動。疫情期間，發(fā)達國家的救助政策有效保護了居民收入，個別國家居民收入水平不降反增，居民儲蓄率也大幅提高。寬松貨幣政策為資本市場提供充足的流動性，資產(chǎn)價格大幅上升，居民的財產(chǎn)性收入也水漲船高。家庭部門資產(chǎn)負(fù)債表表現(xiàn)良好，降低了民眾在疫情緩解后重返工作崗位的緊迫感，而且疫情對社會心理產(chǎn)生影響，促使部分民眾放棄在崗時間長、安全隱患大、環(huán)境較差或者約束自由的工作。比如在美國石油部門，隨著石油需求回升和油價上漲，美國大部分石油企業(yè)已恢復(fù)運營，但勞動力缺口卻在持續(xù)擴大。由于石油行業(yè)的收入競爭力下降，周期性的行業(yè)波動使得工作崗位不穩(wěn)，石油勘探開發(fā)工作又存在一定安全隱患，而且清潔能源轉(zhuǎn)型的大趨勢也制約石油行業(yè)的發(fā)展前景，因此大批石油工人準(zhǔn)備提前退休或轉(zhuǎn)向其他行業(yè)。另外，從長期視角來看，全球即將進入勞動力相對短缺時代。據(jù)聯(lián)合國預(yù)測，如果不計算移民的影響，2020—2050年，許多國家潛在勞動力供給規(guī)模將銳減，其中高收入國家將減少4600萬，中高收入國家將減少8500萬。在當(dāng)前全球民粹主義、排外主義正處于上升勢頭的環(huán)境下，國家間的勞動力流動面臨較大阻力，很難將低收入國家的富余勞動力補充到中高收入國家。因此，預(yù)計未來勞動力短缺問題將是影響發(fā)達國家油氣行業(yè)發(fā)展的重要供應(yīng)鏈瓶頸之一。

02.氣候變化和極端天氣頻發(fā)將加劇能源供應(yīng)的脆弱性

全球變暖引發(fā)氣候系統(tǒng)的廣泛變化，極端天氣事件發(fā)生的頻率明顯增加，而且未來氣候問題將進一步加劇。2015年，聯(lián)合國氣候變化大會通過《巴黎氣候變化協(xié)定》，各國政府達成廣泛共識，共同致力于將全球平均氣溫較前工業(yè)化時期的上升幅度控制在2攝氏度以內(nèi)，并努力控制在1.5攝氏度水平以下。應(yīng)對氣候變化已經(jīng)成為當(dāng)前和未來人類面臨的最大環(huán)境挑戰(zhàn)之一，而事實上，人類活動已經(jīng)對全球氣候產(chǎn)生了顯著影響。從1850—1900年到2010—2019年，由人類活動引起的全球表面總溫度升高的范圍可能為0.8℃至1.3℃，最佳估計值為1.07℃，而且自1970年以來，全球變暖速度明顯加快。全球變暖加劇了氣候系統(tǒng)的變化，大氣、海洋、冰層和生物圈都發(fā)生了廣泛而迅速的變化，并因此大幅提高了發(fā)生極端天氣事件的概率。據(jù)統(tǒng)計，自1980年以來，極端天氣事件已經(jīng)增加了兩倍，其中包括極端高溫、海洋熱浪、強降水以及某些地區(qū)農(nóng)業(yè)和生態(tài)干旱的頻率和強度增加，強熱帶氣旋的比例增加等等。這些極端天氣有時單獨發(fā)生，有時相互疊加，加大了能源供給的脆弱性。預(yù)計隨著時間的推移，能源部門受到的影響將因溫室氣體排放量增加導(dǎo)致全球持續(xù)變暖加快氣候變化以及日益頻發(fā)的極端天氣事件而進一步擴大。

氣候變化和極端天氣能夠直接破壞能源設(shè)施。全球氣溫升高導(dǎo)致海平面上升，而海平面上升將直接淹沒位于沿海低洼地區(qū)的發(fā)電廠，損壞海上風(fēng)電、石油和天然氣設(shè)施，并通過影響港口和沿海運輸基礎(chǔ)設(shè)施，間接影響能源的供應(yīng)。另外，由于大部分電網(wǎng)系統(tǒng)組件暴露在室外，大風(fēng)、風(fēng)暴和颶風(fēng)等極端天氣現(xiàn)象可以對輸配電網(wǎng)絡(luò)造成重大破壞。據(jù)統(tǒng)計，1984—2006年間，北美地區(qū)超過100萬人的大型停電事故都是由極端天氣造成的。2021年8月份，墨西哥灣颶風(fēng)導(dǎo)致該地區(qū)的石油和天然氣生產(chǎn)中斷，直至當(dāng)年10月份才基本恢復(fù)原來的產(chǎn)能，由于墨西哥灣原油日產(chǎn)量約為180萬桶，占美國總產(chǎn)量的17%，該地區(qū)產(chǎn)能下降直接導(dǎo)致國際油價快速攀升。

氣候變化和極端天氣可以損害能源生產(chǎn)的資源基礎(chǔ)，尤其在電力行業(yè)體現(xiàn)得較為明顯。比如在水電領(lǐng)域，降水模式的逐漸改變將導(dǎo)致水量和水資源可利用時間的變化，從而影響水電生產(chǎn)資源的供應(yīng)。較低的平均降水量導(dǎo)致徑流、河流流量減少，發(fā)電量自然也隨之下降。例如過去10年巴西的降水量持續(xù)下降，干旱天氣越來越頻繁，2021年巴西遭遇了91年來最嚴(yán)重的干旱，發(fā)源于巴西境內(nèi)的巴拉那河的水位降至1944年以來的最低水平，導(dǎo)致約30家巴西水電站無法有效發(fā)電，處于巴拉那河下游的巴拉圭、阿根廷的水力發(fā)電站也受到影響，發(fā)電容量最低降至不足一半。在未來幾十年中，高緯度地區(qū)和一些中緯度地區(qū)的緯向平均降水量很可能會增加，而亞熱帶地區(qū)的降水量很可能會減少。這些變化的幅度取決于受影響地區(qū)的氣候和地理特征，各地區(qū)之間差異很大。對于降水增加、水資源越來越豐富的地區(qū)，可以擴大水電站項目的投資，但從投資到投入生產(chǎn)需要較長時間，難以在短期內(nèi)大幅提高電力供應(yīng)水平。對于降水逐漸減少的地區(qū)，水電的供應(yīng)能力也將逐漸下降。例如，預(yù)計到2070年，在歐洲，斯堪的納維亞半島和俄羅斯聯(lián)邦北部的水電潛力預(yù)計將增加15%—20%，預(yù)計西南和東南部地區(qū)的水電潛力將減少20%—50%，而歐洲的總水電潛力將減少約6%。

03.綠色能源轉(zhuǎn)型考驗?zāi)茉垂?yīng)的穩(wěn)定性和彈性

為應(yīng)對氣候變化，全球能源市場結(jié)構(gòu)由傳統(tǒng)的化石燃料轉(zhuǎn)向清潔能源勢在必行。過去10年，全球可再生能源特別是風(fēng)能和太陽能的普及速度不斷加快，綠色能源轉(zhuǎn)型在眾多國家已取得持續(xù)進展。然而，在推動轉(zhuǎn)型的過程中，全球能源供應(yīng)的穩(wěn)定性和彈性面臨考驗。

一是可再生能源快速替代化石能源，但因其供應(yīng)不穩(wěn)容易引發(fā)能源短缺問題。近年來，一些國家在碳減排目標(biāo)的指引下，加快淘汰傳統(tǒng)能源，大力發(fā)展可再生能源。以脫碳進程較快的歐洲國家為例，1990—2019年，歐洲的能源消費總量一直保持穩(wěn)定，但煤炭消耗量已減少了近一半，可再生能源的消耗量增加了3倍。2020年，歐洲可再生能源發(fā)電量占總發(fā)電量的比例為38%，首次超過化石燃料發(fā)電量的占比，而且歐盟28國的風(fēng)能和太陽能占總發(fā)電量的比例高達26.6%，約為全球平均水平的兩倍多，風(fēng)能和太陽能已從邊際能源轉(zhuǎn)變?yōu)殡娏ο到y(tǒng)的關(guān)鍵力量。總體而言，促使歐洲國家快速推進能源轉(zhuǎn)型的因素主要包括技術(shù)進步和政策支持。一方面，隨著技術(shù)發(fā)展，風(fēng)力和太陽能發(fā)電的成本大幅下降，使得大規(guī)模建設(shè)可再生能源項目成為最經(jīng)濟的選擇。另一方面，歐洲國家大力推動能源轉(zhuǎn)型除了考慮到脫碳帶來的經(jīng)濟和環(huán)境效益之外，最重要的目的是為維護自身能源供應(yīng)安全，擺脫對進口化石燃料的高度依賴，因此歐盟出臺多項清潔能源發(fā)展計劃和法律法規(guī)，歐洲先后推出歐盟氣候行動與可再生能源綜合計劃、歐洲清潔能源一攬子計劃、各成員國2021—2030年國家能源和氣候計劃等，2019年更新的歐洲清潔能源一攬子計劃包含了修訂的《能源效率指令》《建筑節(jié)能指令》《可再生能源指令》《能源聯(lián)盟與氣候行動治理條例》等8項立法法案，支持域內(nèi)國家改革能源系統(tǒng)。

然而，風(fēng)能、太陽能等可再生能源受自然環(huán)境的影響較大，具有隨機性、間歇性和波動性等特點。應(yīng)對這些特點需要依靠儲能技術(shù)，目前只有抽水蓄能技術(shù)比較成熟，其他儲電式、蓄熱式技術(shù)均有待進一步發(fā)展。雖然抽水蓄能電站整體效率高、使用壽命長，但電站建設(shè)受地理條件限制，投資成本高、回報周期長?？傊谀茉崔D(zhuǎn)型的過渡階段，受限于儲能技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用、儲能裝置的建設(shè)規(guī)模，尚不能克服可再生能源的固有特點實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)。因此，在對可再生能源的依賴度不斷提高的情況下，一旦其穩(wěn)定供應(yīng)能力嚴(yán)重下降，容易引發(fā)能源供應(yīng)短缺問題，2021年夏天的歐洲能源危機就是典型例證。

二是短期內(nèi)全球能源消費仍以化石燃料為主，但其投資規(guī)模不斷下降，而可再生能源投資增長相對緩慢，可能影響未來的能源供給彈性。隨著經(jīng)濟逐漸向低碳模式轉(zhuǎn)型，全球能源市場的參與者普遍認(rèn)為，化石燃料產(chǎn)品的需求很快將達到頂峰，因此產(chǎn)油國和大型能源企業(yè)大幅降低了對傳統(tǒng)能源的投資。2015—2020年，全球石油和天然氣（不包括頁巖油氣）的年均勘探支出約為500億美元，較2010—2015年下降了50%。HIS Markit預(yù)計2021—2025年石化能源開采和發(fā)電投資將比2015—2019年減少20%，而可再生能源投資將增長14%，全球能源總投資將減少8%。雖然化石燃料領(lǐng)域的投資已呈快速下降之勢，但由于當(dāng)前化石燃料在全球一次能源消耗總量中仍占比超過80%，即使在可再生能源快速普及的歐洲，化石燃料發(fā)電量在發(fā)電總量中的占比仍高達37%，相信未來很長一段時期化石燃料仍將主導(dǎo)全球能源市場。在此背景下，如果未來可再生能源投資的增加不足以彌補化石能源的投資缺口，意味著將降低能源產(chǎn)品的總供給彈性。

04.地緣政治博弈增多將加劇能源供應(yīng)安全問題

在國際秩序轉(zhuǎn)型與重塑期，全球地緣政治挑戰(zhàn)預(yù)計將有增無減，這將進一步加劇能源供應(yīng)安全問題。2008年國際金融危機以來，全球單邊主義、保護主義和排外主義不斷抬頭，全球化進程遭遇嚴(yán)重阻力，大國間的地緣博弈日益增多，舊的國際政治經(jīng)濟秩序遭到破壞，世界進入國際秩序轉(zhuǎn)型與重塑期。在此期間，全球地緣政治挑戰(zhàn)預(yù)計將有增無減。由于能源供需關(guān)系是國際關(guān)系范疇里的一種，深受國際政治局勢的影響，它既是國家間爭奪的資源，也是地緣政治博弈的工具，因此未來地緣政治環(huán)境惡化必將加劇全球能源供應(yīng)安全問題。在能源轉(zhuǎn)型過渡階段，油氣資源仍將是全球能源消費的主體，其供應(yīng)形勢更易受地緣政治關(guān)系的沖擊。比如美國對伊朗、委內(nèi)瑞拉的石油禁運制裁；俄烏沖突及西方國家對俄羅斯的制裁將影響全球油氣供應(yīng)。未來，隨著低碳時代的到來，圍繞能源的地緣政治博弈也將出現(xiàn)新的變化。電氣化是低碳時代的重要特征，據(jù)國際可再生能源機構(gòu)預(yù)測，到2050年，電力在終端能源消費中的占比將由目前的20%增長至50%，總用電量將增加一倍以上。隨著電力資源戰(zhàn)略地位的提升，與其相關(guān)的地緣政治博弈可能將有所增多。

總之，長期內(nèi)，全球能源產(chǎn)業(yè)鏈重新調(diào)整、供應(yīng)鏈瓶頸持續(xù)存在、氣候變化與極端天氣、綠色能源轉(zhuǎn)型、地緣政治關(guān)系對油氣、電力等能源的供應(yīng)形成一定約束，同時使用低碳電替代傳統(tǒng)化石能源將成為主要的減排方式，能源需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生深刻的變化。傳統(tǒng)能源需求下降的大趨勢將削弱其價格上漲的動力，有望使價格保持在相對合理的水平，但供給約束可能導(dǎo)致價格在某一較短的時期內(nèi)飆升，從而加大傳統(tǒng)能源價格的波動性，而電力價格則因需求大幅增加、供給不穩(wěn)，具備剛性上漲的基礎(chǔ)。

（作者單位：中債資信評估有限責(zé)任公司）