大西溝水庫(kù)改擴(kuò)建經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析

尹舒倩

(水利部新疆維吾爾自治區(qū)水利水電勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院，新疆 烏魯木齊 830001)

1 工程概況

大西溝水庫(kù)工程位于烏魯木齊縣板房溝鄉(xiāng)和薩爾達(dá)坂鄉(xiāng)境內(nèi)，涉及行政村共計(jì)14個(gè)，區(qū)域總面積2 563.7 km2，總?cè)丝?9 998人，其中農(nóng)業(yè)人口17 908人。大西溝水庫(kù)始建于1968年，本次對(duì)該水庫(kù)除險(xiǎn)加固并擴(kuò)大升級(jí)，可將烏魯木齊市防洪標(biāo)準(zhǔn)由目前不足30 a一遇提高到200 a一遇。同時(shí)，還可將大西溝水庫(kù)至烏拉泊水庫(kù)之間、烏魯木齊河下游米泉和五家渠段的防洪標(biāo)準(zhǔn)也提高到200 a一遇，利用其興利庫(kù)容(4 452萬(wàn) m3)能夠解決烏拉泊水庫(kù)上游灌區(qū)春季灌溉缺水問(wèn)題。該水庫(kù)改擴(kuò)建項(xiàng)目總投資約為75 424.24萬(wàn)元，對(duì)其進(jìn)行投資概算，并對(duì)其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析。

2 水庫(kù)工程投資概算及經(jīng)濟(jì)效益分析

2.1 水庫(kù)投資概算

(1)主要材料價(jià)格及用量

表1 工程主要材料價(jià)格及用量

(2)投資概算表(見表2)

2.2 水庫(kù)經(jīng)濟(jì)效益分析

大西溝水庫(kù)的主要任務(wù)是防洪和供水，兼顧灌溉、養(yǎng)殖和生態(tài)恢復(fù)等。本工程所產(chǎn)生的主要經(jīng)濟(jì)效益包括：防洪效益、供水效益、灌溉效益[1]。為方便計(jì)算，大西溝水庫(kù)所產(chǎn)生的養(yǎng)殖及生態(tài)效益直接按照10萬(wàn)/a計(jì)[2]。

2.2.1 防洪效益計(jì)算

烏魯木齊河屬于冰雪融水、降雨、地下水混合補(bǔ)給的河流，多年平均徑流量約為2.45億 m3，烏魯木齊河洪水主要來(lái)自于干流上游山區(qū)位置，以夏秋季節(jié)暴雨洪水最常見。本次擴(kuò)大后大西溝水庫(kù)投入使用，可大大提高防洪標(biāo)準(zhǔn)，由此產(chǎn)生的防洪效益以烏魯木齊河“94.7.15”洪水災(zāi)害所造成的損失為參考標(biāo)準(zhǔn)，采用頻率法計(jì)算(頻率p=10%)，并以現(xiàn)行價(jià)格作為各類財(cái)產(chǎn)的影子價(jià)格，淹沒(méi)范圍內(nèi)的各類財(cái)產(chǎn)種類、數(shù)量、總價(jià)值見下表3所示[3]。經(jīng)計(jì)算可知：大西溝水庫(kù)工程投入使用后產(chǎn)生的防洪效益約3 837.4萬(wàn)元/a。

表2 工程投資概算表

2.2.2 供水效益計(jì)算

本項(xiàng)目采用“分?jǐn)傁禂?shù)法”來(lái)計(jì)算供水效益，為簡(jiǎn)化計(jì)算，在此將其從創(chuàng)造的工業(yè)總效益中分離出來(lái)即可。具體計(jì)算公式見(1)所示[4]，經(jīng)計(jì)算B=2.63元，水庫(kù)投入使用后年平均供水量可達(dá)1 948萬(wàn) m3，因此供水效益為5 123.24萬(wàn)元/a。

B=1/(D·ρ·ξ)

(1)

式中：B為單位體積供水效益，元/m3；D為供水范圍內(nèi)萬(wàn)元增加值，32.4 m3/萬(wàn)元；ρ為凈產(chǎn)值率，取值23.5%；ξ為分?jǐn)傁禂?shù)，取值5.0%。

2.2.3 灌溉效益計(jì)算

大西溝水庫(kù)建成后可補(bǔ)充灌溉青年渠灌區(qū)和大西溝灌區(qū)的15萬(wàn)畝耕地，主要是非汛期蓄水解決灌區(qū)春季缺水問(wèn)題。其灌溉效益也是通過(guò)提高灌溉質(zhì)量后農(nóng)作物產(chǎn)值分?jǐn)偝鰜?lái)[5]，分?jǐn)傁禂?shù)按0.3計(jì)算，經(jīng)估算該值約為201.6萬(wàn)元/a。

經(jīng)計(jì)算，大西溝水庫(kù)工程投入使用后，總效益可達(dá)9 172.24萬(wàn)元/a，其中主要效益為防洪效益(占41.84%)和供水效益(占55.86%)。

表3 “94.7.15”洪水淹沒(méi)財(cái)產(chǎn)現(xiàn)價(jià)值估算

3 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和敏感性分析

3.1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

3.1.1 財(cái)務(wù)收入

大西溝水庫(kù)的主要任務(wù)是防洪和供水，其中防洪作為公益性事業(yè)，不納入財(cái)務(wù)收入，因此本項(xiàng)目的主要財(cái)務(wù)收入就是供水收入。

1)水價(jià)的確定

目前，烏魯木齊市及周邊居民生活用水價(jià)格為2.0 元/m3，污水處理費(fèi)0.6 元/m3；工業(yè)用水價(jià)格2.8 元/m3，污水處理費(fèi)0.9元/m3；服務(wù)業(yè)用水價(jià)格5.8 元/m3，污水處理費(fèi)1.2 元/m3。綜合計(jì)算，得出烏魯木齊市及周邊綜合水價(jià)為3.2 元/m3。

大西溝水庫(kù)投入使用后，其供水總成本(運(yùn)行費(fèi)、折舊費(fèi)、防洪工程分?jǐn)傎M(fèi)等)[6]共計(jì)3 212.2萬(wàn)元，按照1 948萬(wàn) m3供水規(guī)模計(jì)算，供水成本約為1.65 元/m3。在該成本基礎(chǔ)之上，考慮部分投資收益率，以滿足償還貸款要求，最終確定生活水價(jià)、工業(yè)水價(jià)、服務(wù)業(yè)水價(jià)保持不變即可。

2)供水收入

供水收入由單位水價(jià)減去單位成本，再乘以總供水量，可得到供水總收入約為3 019.4萬(wàn)元。

3.1.2 盈利能力分析

下表4表示的是大西溝水庫(kù)工程內(nèi)部收益率的一些詳細(xì)數(shù)據(jù)，本工程建設(shè)工期為3 a，生產(chǎn)期為50 a，計(jì)算期53 a，貸款利率5.63%。由表4數(shù)據(jù)可知在扣除所得稅后，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率均能超過(guò)8.0%，因此有一定的盈利能力[7]。

表4 大西溝水庫(kù)項(xiàng)目盈利能力分析

3.2 敏感性分析

由于水利工程項(xiàng)目往往規(guī)模較大，因此受材料價(jià)格、投資、運(yùn)行成本等因素變化影響較大，而且很多時(shí)候并非可人為控制。因此選取一些不確定因素，評(píng)價(jià)在某些因素變動(dòng)下項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)狀況，可分析整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度。

3.2.1 經(jīng)濟(jì)敏感性分析

經(jīng)濟(jì)敏感性是以投資和效益變化作為不確定因素，以此來(lái)計(jì)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(基本值10.58%)，具體數(shù)據(jù)見下表5所示。由表5可知：(1)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率隨著投資額的變小，在逐漸變大；(2)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率隨著效益變小，在逐漸減??；(3)投資和效益在一定范圍內(nèi)變化時(shí)，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率均大于9.08%，說(shuō)明有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

表5 經(jīng)濟(jì)敏感性分析

3.2.2 財(cái)務(wù)敏感性分析

財(cái)務(wù)敏感性是以投資和收入作為不確定因素，以此來(lái)計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(基本值3.42%)，具體數(shù)據(jù)見下表6所示。由表6可知：(1)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率隨著投資額的變小，在逐漸變大。隨著收入變化減小，內(nèi)部收益率在逐漸減??；(2)投資和收入在一定范圍內(nèi)變化時(shí)，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率變化范圍在2.32%～4.51%，說(shuō)明有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

表6 財(cái)務(wù)敏感性分析

4 結(jié)語(yǔ)

水庫(kù)工程作為基礎(chǔ)性水利設(shè)施的代表，其經(jīng)濟(jì)性、實(shí)用性等均需要進(jìn)行嚴(yán)格分析，以此作為評(píng)價(jià)項(xiàng)目可行性的重要指標(biāo)。通過(guò)計(jì)算大西溝水庫(kù)工程的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的投資概算、財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)敏感性等均有了一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，最終得出該項(xiàng)目具有良好的可行性。