我國(guó)企業(yè)境外上市新規(guī)解讀及檔案安全治理探析

張 超 王露露

（1.中國(guó)人民大學(xué)信息資源管理學(xué)院，北京，100872；2.北京大學(xué)信息管理系，北京，100871）

2022年3月，美國(guó)證券交易委員會(huì)（United States Securities and Exchange Commission，SEC）公布了之前預(yù)除名的5家中概股企業(yè)名單后，大部分中概股企業(yè)的股價(jià)出現(xiàn)了大幅度下跌。這是2020年5月美國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》后，按照實(shí)施細(xì)則執(zhí)行的第一批超過(guò)3年沒(méi)有提交審計(jì)底稿的中概股企業(yè)。當(dāng)前的主要矛盾是審計(jì)底稿監(jiān)管和審查問(wèn)題，其嚴(yán)重性在于我國(guó)赴美上市的中概股企業(yè)中有一定比例的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，其掌握了我國(guó)大量的基礎(chǔ)用戶(hù)信息，美國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的“無(wú)條件提供審計(jì)底稿”必然會(huì)威脅到我國(guó)信息安全。

對(duì)于監(jiān)管對(duì)象而言，無(wú)論是否涉及境外審計(jì)，中概股企業(yè)都需要意識(shí)到信息安全的重要性，提前關(guān)注信息安全管理的問(wèn)題，而企業(yè)檔案客觀(guān)記錄了企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，是確保信息安全的重要組成部分。對(duì)監(jiān)管主體而言，2022年4月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就修訂的《關(guān)于加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新規(guī)”）向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，重點(diǎn)明確了企業(yè)信息安全責(zé)任和跨境監(jiān)管合作安排等問(wèn)題，相當(dāng)于為開(kāi)展跨境監(jiān)管合作提供制度保障。［1］盡管從政策上來(lái)看，我國(guó)證監(jiān)會(huì)和美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（Public Company Accounting Oversight Board，PCAOB）有可能達(dá)成一個(gè)折中且雙方都能接受的操作模式，但具體如何落地以及企業(yè)如何具體執(zhí)行等問(wèn)題尚未解決。這其實(shí)給我國(guó)境外上市企業(yè)檔案安全治理問(wèn)題畫(huà)了一個(gè)更大的問(wèn)號(hào)，也解釋了本研究提到的“新規(guī)解讀視角”的必要性。

目前，關(guān)于該問(wèn)題的研究集中在境外企業(yè)歸檔業(yè)務(wù)和宏觀(guān)監(jiān)管機(jī)制等方面［2-5］，學(xué)者們尤其關(guān)注國(guó)有企業(yè)的境外檔案管理問(wèn)題。赴美上市的中概股企業(yè)有其自身特殊的業(yè)務(wù)情況，導(dǎo)致記錄其業(yè)務(wù)活動(dòng)的檔案信息也具有極強(qiáng)的涉密敏感性，而且一般面臨著更加嚴(yán)重的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)運(yùn)作帶來(lái)連鎖反應(yīng)。然而，目前關(guān)于境外上市企業(yè)及其檔案安全問(wèn)題的研究成果相對(duì)較少。從當(dāng)前的形勢(shì)來(lái)看，該類(lèi)企業(yè)的檔案安全治理問(wèn)題非常嚴(yán)峻，有必要結(jié)合新形勢(shì)、新規(guī)則和新環(huán)境展開(kāi)更加持續(xù)、廣泛且深入的探討，從而滿(mǎn)足企業(yè)檔案安全監(jiān)管的要求，為我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展提供空間。

1 “新規(guī)”的修訂要點(diǎn)解讀

“新規(guī)”對(duì)2009年發(fā)布的原規(guī)定進(jìn)行了修改。“新規(guī)”全文總共13條，明確了監(jiān)管企業(yè)范圍、跨境聯(lián)合監(jiān)管等內(nèi)容，并對(duì)檔案程序安全、跨境檔案審批等進(jìn)行了規(guī)定。增強(qiáng)對(duì)我國(guó)境外上市企業(yè)檔案的監(jiān)管與保護(hù)，一方面是國(guó)家檔案局、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)適應(yīng)新形勢(shì)的發(fā)展，順應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化的應(yīng)有之舉，另一方面也是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整的需求。這傳遞出加強(qiáng)檔案安全治理、提高效率、明晰責(zé)任、兼顧統(tǒng)籌發(fā)展與安全的信號(hào)。

1.1 擴(kuò)大監(jiān)管范圍，明確企業(yè)檔案責(zé)任

“新規(guī)”根據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定》等多部上位法律法規(guī)準(zhǔn)確做出調(diào)整，明晰了境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券、上市保密的相關(guān)檔案管理工作為其核心監(jiān)管對(duì)象，相比舊版規(guī)定擴(kuò)大了監(jiān)管適用范圍。一方面，“新規(guī)”將境外直接發(fā)行上市的境內(nèi)企業(yè)和境外間接發(fā)行上市主體的境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體均納入主體監(jiān)管對(duì)象，如近年來(lái)越來(lái)越多的境內(nèi)企業(yè)以間接紅籌股的方式赴中國(guó)香港、美國(guó)等境外市場(chǎng)上市，“新規(guī)”此舉把此類(lèi)企業(yè)納入監(jiān)管范圍旨在進(jìn)一步減少規(guī)范盲區(qū)。另一方面，“新規(guī)”還將證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)方一并納入其監(jiān)管范圍，強(qiáng)化了境內(nèi)企業(yè)境外上市全產(chǎn)業(yè)鏈條的監(jiān)管閉環(huán)。“新規(guī)”通過(guò)擴(kuò)大監(jiān)管范圍精準(zhǔn)落實(shí)相關(guān)企業(yè)檔案安全管理責(zé)任，配合新修訂后的《檔案法》中“法律責(zé)任”一章內(nèi)容，既有助于強(qiáng)化上述企業(yè)對(duì)于檔案安全和保密問(wèn)題的認(rèn)知，又適應(yīng)了新時(shí)期檔案安全新形勢(shì)，從而確保企業(yè)檔案安全，保障國(guó)家信息安全。［6］

1.2 轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，尋求跨境聯(lián)合監(jiān)管

自2007年起，我國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)與美國(guó)PCAOB等境外機(jī)構(gòu)就會(huì)計(jì)檔案跨境監(jiān)管合作進(jìn)行了持續(xù)性的接觸，并就簽署合作協(xié)議進(jìn)行了討論，但一直未能取得突破性進(jìn)展。［7］本次修訂在確立監(jiān)管合作為最優(yōu)路徑的基礎(chǔ)上取得了新的成果，具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是刪除了此前關(guān)于“現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)以我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行，或者依賴(lài)我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查結(jié)果”的表述，不再按照檢查方式和地域區(qū)分，更加貼合跨境審計(jì)監(jiān)管合作的國(guó)際慣例。二是秉承開(kāi)放的態(tài)度尋求跨境監(jiān)管合作機(jī)制的確立。事實(shí)上，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已初步積累了與多個(gè)國(guó)際資本市場(chǎng)的跨境監(jiān)管合作經(jīng)驗(yàn)，其中包括中國(guó)與歐盟的等效談判、內(nèi)地與香港的《監(jiān)管合作備忘錄》簽署等。［8］三是在探索跨境監(jiān)管合作過(guò)程中，要求證監(jiān)會(huì)、檔案主管部門(mén)以及雙多邊合作機(jī)制提供必要協(xié)助。該條規(guī)定旨在尋求多部門(mén)根據(jù)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的監(jiān)管職能進(jìn)行多向聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步為合作機(jī)制的有效落地提供制度保障。

1.3 夯實(shí)保密機(jī)制，強(qiáng)調(diào)檔案跨境監(jiān)管

在貫徹總體國(guó)家安全觀(guān)的背景下，“新規(guī)”第三至第八條內(nèi)容對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外上市的會(huì)計(jì)檔案、工作底稿等涉及國(guó)家機(jī)密的文件資料，做出了明確的管理要求，具體要點(diǎn)包括三個(gè)方面：一是“新規(guī)”將與先前國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》《個(gè)人信息出境安全評(píng)估辦法》等法律法規(guī)互為補(bǔ)充［9］，逐步完善從數(shù)據(jù)到信息再到檔案的全生命周期監(jiān)管體系。二是“新規(guī)”明確要求涉及國(guó)家秘密、機(jī)關(guān)單位工作秘密的檔案，在向中介機(jī)構(gòu)和境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供過(guò)程中，均應(yīng)依法報(bào)批并進(jìn)行同級(jí)備案。事實(shí)上，境外上市企業(yè)為了眼前的利益，極有可能觸犯到國(guó)家信息安全的底線(xiàn)，導(dǎo)致我國(guó)公民個(gè)人信息和國(guó)家安全信息的泄露。［10］此舉要求上述企業(yè)在嚴(yán)格保守國(guó)家秘密同時(shí)，關(guān)注對(duì)敏感問(wèn)題的評(píng)估，這將有助于規(guī)避安全風(fēng)險(xiǎn)。三是“新規(guī)”要求在境內(nèi)形成的工作底稿、會(huì)計(jì)檔案等存放在境內(nèi)，具有重要保存價(jià)值的檔案或檔案復(fù)制件出境時(shí)也應(yīng)獲得審批。整體上看，“新規(guī)”要求企業(yè)對(duì)檔案保密價(jià)值的重要性予以更多關(guān)注，自下而上，進(jìn)一步豐富我國(guó)境外上市企業(yè)檔案的監(jiān)管層次。

1.4 確立審批責(zé)任，注重檔案程序安全

當(dāng)前中美對(duì)上市企業(yè)在審計(jì)底稿上的爭(zhēng)端，本質(zhì)上在于當(dāng)前我國(guó)尚未形成嚴(yán)格規(guī)范的上市企業(yè)檔案涉密審批具體規(guī)則、法規(guī)與制度，導(dǎo)致上市企業(yè)已形成的審計(jì)底稿無(wú)法明確區(qū)分可公開(kāi)與涉密類(lèi)別。同時(shí)，由于我國(guó)上市企業(yè)審計(jì)監(jiān)管職能分散，導(dǎo)致審計(jì)底稿以及相關(guān)檔案出境前并未經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)嚴(yán)格的指導(dǎo)與審批，加之考慮到企業(yè)檔案走向數(shù)字化的新形勢(shì)，其涉密檔案監(jiān)管問(wèn)題將更加復(fù)雜。針對(duì)可能發(fā)生信息安全風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，“新規(guī)”提出了聯(lián)合監(jiān)管要求，更加嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)審批責(zé)任，強(qiáng)調(diào)程序留痕，標(biāo)志著我國(guó)境外上市企業(yè)檔案監(jiān)管開(kāi)始從后端的結(jié)果監(jiān)管，走向全流程的程序監(jiān)管。

2 我國(guó)境外上市企業(yè)檔案安全治理的新問(wèn)題

本部分通過(guò)梳理“新規(guī)”修訂的重點(diǎn)內(nèi)容，主要從檔案安全責(zé)任、“新規(guī)”落實(shí)情況、檔案信息安全管理細(xì)則和跨境監(jiān)管合作機(jī)制四個(gè)方面分析當(dāng)前復(fù)雜新形勢(shì)下我國(guó)境外上市企業(yè)檔案安全治理中存在的問(wèn)題。

2.1 境外上市企業(yè)檔案安全責(zé)任意識(shí)較為薄弱

境外上市企業(yè)的檔案安全治理問(wèn)題，可以追溯到意識(shí)層面。只有在意識(shí)層面，企業(yè)認(rèn)識(shí)到檔案對(duì)境外上市活動(dòng)，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)健發(fā)展，乃至對(duì)國(guó)家安全的重要價(jià)值，才會(huì)從制度、管理、人力、物力等方面全方位保障檔案安全。從治理對(duì)象的特性出發(fā)，檔案的憑證價(jià)值和情報(bào)價(jià)值使得企業(yè)必須對(duì)檔案給予足夠的重視，然而，現(xiàn)實(shí)狀況是大部分上市企業(yè)的發(fā)展時(shí)間較短，在運(yùn)營(yíng)成本和人力投入等方面承受了較大的壓力；部分私營(yíng)、民營(yíng)企業(yè)甚至無(wú)專(zhuān)門(mén)的檔案館（室）而由控股公司檔案館（室）代管，會(huì)計(jì)檔案被看成是累贅。［11］此外，這些企業(yè)也很難接受來(lái)自檔案專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)與監(jiān)管。這種薄弱的檔案安全責(zé)任意識(shí)源于企業(yè)決策層，即便是以境外業(yè)務(wù)為主的部分大型科技企業(yè)，在對(duì)待檔案管理這一問(wèn)題上，也是在經(jīng)歷嚴(yán)苛的勞工審查案件等其他法律問(wèn)題承受了巨額賠償之后，才切實(shí)將檔案安全管理提升到了合規(guī)監(jiān)管的價(jià)值高度。

2.2 境外上市企業(yè)落實(shí)“新規(guī)”存在難度

現(xiàn)階段，中資企業(yè)境外上市根據(jù)注冊(cè)地不同分為直接上市、紅籌上市、可變利益實(shí)體（Variable Interest Entities，VIE）架構(gòu)上市3種。［12］“新規(guī)”將監(jiān)管對(duì)象擴(kuò)大至間接境外發(fā)行上市的境內(nèi)企業(yè)，其使用范圍根據(jù)上位法相應(yīng)做出了調(diào)整，力爭(zhēng)縮小監(jiān)管真空地帶。而在企業(yè)端來(lái)看，此舉為新納入監(jiān)管的企業(yè)落實(shí)要求帶來(lái)了一定難度。例如，以華晨汽車(chē)為代表的小紅籌中概股企業(yè)，它們選擇間接境外上市的原因之一就是考慮到上市成本和經(jīng)營(yíng)壓力。而此類(lèi)企業(yè)往往缺少檔案安全管理人才、資源和經(jīng)驗(yàn)，被納入監(jiān)管范圍會(huì)帶來(lái)新的合規(guī)性成本。與此同時(shí)，我國(guó)諸多間接境外上市的企業(yè)無(wú)論是紅籌架構(gòu)還是VIE架構(gòu)，其復(fù)雜的境外注冊(cè)身份、股權(quán)結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)架構(gòu)都會(huì)為落實(shí)檔案安全管理責(zé)任帶來(lái)新的阻礙。［13］以境外注冊(cè)身份地為例，中國(guó)企業(yè)很少在美國(guó)本土注冊(cè)，包括搜狐在內(nèi)的許多知名企業(yè)都將注冊(cè)地放置在開(kāi)曼群島、維京群島、百慕大等地區(qū)，顯然在此類(lèi)注冊(cè)地落實(shí)企業(yè)檔案安全管理還存在困難。

2.3 檔案信息安全管理細(xì)則有待細(xì)化

對(duì)境外上市企業(yè)而言，檔案安全治理本質(zhì)上是處理涉密內(nèi)容以及對(duì)底稿的審查權(quán)問(wèn)題，關(guān)鍵在于制定相對(duì)可操作的標(biāo)準(zhǔn)或細(xì)則。盡管?chē)?guó)內(nèi)已有宏觀(guān)層面的《會(huì)計(jì)檔案管理辦法》（2015年）、《企業(yè)文件材料歸檔范圍和檔案保管期限規(guī)定》（2012年）、《境外檔案管理辦法》（2019年）等規(guī)章和法規(guī)性文件，但其主要針對(duì)的是國(guó)有企業(yè)境外檔案的監(jiān)管，對(duì)于非國(guó)有企業(yè)的上市檔案信息安全尚未有針對(duì)性的政策。整體來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前對(duì)上市企業(yè)的檔案監(jiān)管還沒(méi)有形成較為系統(tǒng)化的政策環(huán)境。此外，境外上市企業(yè)的業(yè)務(wù)類(lèi)型會(huì)直接影響檔案安全治理對(duì)象、條件、監(jiān)管范圍和鑒定標(biāo)準(zhǔn)等，因此，境外上市企業(yè)需要構(gòu)建一套適應(yīng)自身業(yè)務(wù)類(lèi)型的評(píng)估體系。針對(duì)會(huì)計(jì)檔案信息披露時(shí)間節(jié)點(diǎn)設(shè)置等問(wèn)題，盡管“新規(guī)”明確其要經(jīng)過(guò)相關(guān)的審批程序，且要符合涉密法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的要求，但還需進(jìn)一步針對(duì)境外上市企業(yè)構(gòu)建具體的頂層標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施規(guī)則等。

2.4 雙多邊跨境監(jiān)管合作機(jī)制有待落地

“新規(guī)”雖然刪去了關(guān)于檔案底稿的“現(xiàn)場(chǎng)檢查”和“非現(xiàn)場(chǎng)檢查”的描述，并結(jié)合國(guó)際慣行做法開(kāi)展跨境監(jiān)管合作，但在具體落地層面雙方監(jiān)管依舊存有重重阻礙。以中美雙方為例，目前難點(diǎn)主要集中在三個(gè)方面：一是受到國(guó)際動(dòng)蕩局勢(shì)的復(fù)雜影響，跨境監(jiān)管合作在近十多年來(lái)一直波折不斷。美方始終將在美上市中國(guó)企業(yè)的利益作為一種“外交籌碼”來(lái)向中方施壓，并屢屢采取單方行動(dòng)制造爭(zhēng)端，致使雙方合作機(jī)制的落地長(zhǎng)期受阻。二是雙多邊跨境監(jiān)管合作模式下的多部門(mén)監(jiān)管協(xié)同問(wèn)題。目前，中國(guó)對(duì)于境內(nèi)企業(yè)境外上市的審計(jì)監(jiān)管和檔案監(jiān)管，其職能分布在財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、檔案局等多個(gè)部門(mén)，存在著多頭管理的情況，部分監(jiān)管部門(mén)缺少跨境監(jiān)管合作經(jīng)驗(yàn)，可能會(huì)在本次合作過(guò)程中面臨新挑戰(zhàn)。三是中美雙方在跨境監(jiān)管合作機(jī)制落地過(guò)程中缺乏足夠的信任。我國(guó)需要承擔(dān)美國(guó)SEC或PCAOB將企業(yè)檔案底稿移交給美國(guó)聯(lián)邦政府而帶來(lái)的信息安全風(fēng)險(xiǎn)，這可能會(huì)被他國(guó)掌握行業(yè)機(jī)密和敏感信息，威脅我國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全乃至人民生命財(cái)產(chǎn)安全。而美方則懷疑我國(guó)監(jiān)管部門(mén)在檔案底稿接受審計(jì)前有可能會(huì)對(duì)某些內(nèi)容做出刪改，美方無(wú)法了解企業(yè)的真實(shí)情況，最終導(dǎo)致雙方監(jiān)管主體無(wú)法順利開(kāi)展工作。

3 我國(guó)境外上市企業(yè)檔案安全治理路徑

基于以上問(wèn)題的分析，有必要完善我國(guó)檔案監(jiān)管體系，構(gòu)建多方治理策略，在保障國(guó)家安全的前提下，通過(guò)雙方合作共同維護(hù)全球投資者和企業(yè)利益，實(shí)現(xiàn)多贏(yíng)。筆者認(rèn)為，可以從以下四個(gè)方面進(jìn)行探索與優(yōu)化。

3.1 提高境外上市企業(yè)的檔案安全責(zé)任意識(shí)

境外上市企業(yè)的檔案安全意識(shí)，是指在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)關(guān)注檔案安全的信息文化（Information Culture）。貫徹落實(shí)這種包括檔案在內(nèi)的信息工作方式的變革，才能惠及境外上市企業(yè)的檔案安全治理。盡管我國(guó)在檔案監(jiān)管方面，對(duì)上市企業(yè)沒(méi)有表現(xiàn)出清晰的導(dǎo)向，但從近年對(duì)國(guó)有企業(yè)境外檔案監(jiān)管的趨勢(shì)看，上市企業(yè)檔案監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)自覺(jué)提高管理標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化安全管理意識(shí)。具體可從以下三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型：一是制定長(zhǎng)遠(yuǎn)、清晰的檔案安全管理戰(zhàn)略。企業(yè)各部門(mén)都會(huì)形成檔案，因而需要企業(yè)所有員工自覺(jué)關(guān)注到檔案的價(jià)值和涉密等問(wèn)題。從文件生命周期來(lái)看，前端的涉密審查和文件規(guī)范化管理的順利執(zhí)行，可以高效地解決境外上市企業(yè)的檔案安全問(wèn)題。二是需要進(jìn)行相關(guān)檔案涉密和安全管理的培訓(xùn)，同時(shí)制定相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制。這其中既包括對(duì)各部門(mén)人員的檔案專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)，還包括對(duì)管理者的檔案信息治理戰(zhàn)略的培訓(xùn)，只有使保護(hù)檔案安全成為人們處理文件和信息的行為規(guī)范，使人們的信息價(jià)值觀(guān)達(dá)成自我實(shí)現(xiàn)的觀(guān)念轉(zhuǎn)化時(shí)，才能真正實(shí)現(xiàn)境外上市企業(yè)的檔案安全責(zé)任文化建設(shè)。三是制定專(zhuān)門(mén)的境外上市企業(yè)檔案安全治理制度，可以通過(guò)對(duì)優(yōu)秀案例、人物的宣傳與獎(jiǎng)勵(lì)，形成正確的價(jià)值氛圍導(dǎo)向，從而在意識(shí)層面實(shí)現(xiàn)塑造和影響境外上市企業(yè)檔案安全行為決策的效果。

3.2 完善境外上市企業(yè)檔案安全治理體系

不論中美兩國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終采取何種方式開(kāi)展跨境監(jiān)管合作，都必然建立在一個(gè)共識(shí)的基礎(chǔ)之上，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須按照“法無(wú)授權(quán)不可為”的原則，在本國(guó)法律法規(guī)授權(quán)的框架內(nèi)履行職責(zé)。［14］因此，想要最大限度地保護(hù)國(guó)家與我國(guó)企業(yè)的根本利益，完善我國(guó)境外上市企業(yè)檔案安全治理體系尤為重要。具體包括以下三條舉措：一是完善檔案安全治理領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)體系。現(xiàn)行的28項(xiàng)檔案相關(guān)的推薦性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，并未涉及我國(guó)境外上市企業(yè)檔案相關(guān)內(nèi)容。在“新規(guī)”劃出檔案監(jiān)管紅線(xiàn)時(shí)，更應(yīng)將配套的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)一并納入，將我國(guó)境外上市企業(yè)相關(guān)檔案底稿的存儲(chǔ)、傳輸、歸檔、利用等一系列工作要素進(jìn)行明確。二是細(xì)化“新規(guī)”中涉密信息進(jìn)入檔案底稿的審核標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)應(yīng)該對(duì)上述企業(yè)公開(kāi)更多細(xì)化的規(guī)則，例如對(duì)敏感信息、涉密信息分級(jí)、分類(lèi)的評(píng)估規(guī)則。［15］如此一來(lái)，企業(yè)在提交監(jiān)管部門(mén)審核相關(guān)信息之前，就可以進(jìn)行自我評(píng)估，便于監(jiān)管部門(mén)針對(duì)不同類(lèi)型的檔案信息采取不同的監(jiān)管策略。三是促進(jìn)我國(guó)境外上市企業(yè)檔案安全管理的行業(yè)自律。建議成立區(qū)域性的境外上市企業(yè)自律組織，組織成員可包括境外上市企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、上市服務(wù)商等機(jī)構(gòu)。此舉不僅使得境外檔案管理也開(kāi)始具有區(qū)域循環(huán)集中的優(yōu)勢(shì)［16］，還可以對(duì)提供審計(jì)檔案底稿的條件、種類(lèi)、審批程序、保密事項(xiàng)及責(zé)任承擔(dān)等事項(xiàng)形成較為明確統(tǒng)一的規(guī)定，以便境內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)境外檔案的管控執(zhí)行。

3.3 建立涉密信息識(shí)別流程與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

在信息技術(shù)飛速發(fā)展的時(shí)代，檔案信息泄露、原件跨境歸檔、信息安全風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題面臨更為嚴(yán)峻的監(jiān)管挑戰(zhàn)。首先，必須積極利用信息安全技術(shù)來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，這不僅包括信息系統(tǒng)上的數(shù)字檔案，還包括具有重要憑證價(jià)值、歷史價(jià)值和參考價(jià)值的檔案原件等，企業(yè)檔案部門(mén)應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的檔案開(kāi)放利用系統(tǒng)規(guī)則和實(shí)體檔案利用制度，形成較為可行且可靠的檔案全流程管理程序，重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)檔案底稿和涉密檔案信息的開(kāi)放和利用等問(wèn)題，以“新規(guī)”建立的申請(qǐng)審批程序?yàn)橐龑?dǎo)，在企業(yè)內(nèi)部也形成相應(yīng)的對(duì)外申請(qǐng)審批流程和制度。其次，實(shí)行寬進(jìn)嚴(yán)出的檔案信息監(jiān)管審批機(jī)制。在具體內(nèi)容上，可以采用“技術(shù)+人工”的模式，細(xì)化跨境監(jiān)管合作細(xì)則；在歸檔的入口上，擴(kuò)大歸檔范圍從而實(shí)現(xiàn)檔案信息的規(guī)范化“進(jìn)入”；在監(jiān)管和開(kāi)放的出口上，采取多方聯(lián)合審批的機(jī)制，利用技術(shù)過(guò)濾掉可公開(kāi)的共享信息，然后再細(xì)化和落實(shí)到人工審批、多部門(mén)聯(lián)合檔案部門(mén)審批、企業(yè)決策層審批以及申請(qǐng)國(guó)家檔案部門(mén)或國(guó)家保密部門(mén)審批等，明確風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，實(shí)現(xiàn)有序的內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境。最后，對(duì)于境外上市企業(yè)來(lái)說(shuō)，一些財(cái)務(wù)檔案或者會(huì)計(jì)檔案是證明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好的關(guān)鍵資源，尤其是部分信息點(diǎn)（而非整份檔案）才是確保企業(yè)上市的內(nèi)容監(jiān)管單位。面對(duì)上述監(jiān)管難題，檔案密點(diǎn)識(shí)別的實(shí)現(xiàn)也是推動(dòng)監(jiān)管與市場(chǎng)并行的可行方案，因此，企業(yè)需要從前端增強(qiáng)對(duì)檔案信息的識(shí)別與密點(diǎn)的鑒定與評(píng)估，通過(guò)細(xì)化管控對(duì)象，實(shí)現(xiàn)對(duì)境外上市檔案靈活和高效的監(jiān)管。

3.4 構(gòu)建國(guó)際多邊聯(lián)合監(jiān)管的長(zhǎng)期對(duì)話(huà)通道

不同國(guó)家、不同地區(qū)、不同法域之間存在監(jiān)管差異并不是問(wèn)題，關(guān)鍵在于通過(guò)相對(duì)充分的對(duì)話(huà)與溝通，使得彼此確信對(duì)方的監(jiān)管具有等效性，從而為跨境監(jiān)管合作創(chuàng)造良好氛圍、奠定必要的基礎(chǔ)。［17］在當(dāng)前中美博弈的背景下，雙方應(yīng)秉持開(kāi)放互信、平等互利的態(tài)度，構(gòu)筑一個(gè)國(guó)際雙、多邊合作的長(zhǎng)期對(duì)話(huà)通道。具體包括三條舉措：一是建立一支擁有檔案安全管理專(zhuān)業(yè)人才團(tuán)隊(duì)。一方面有助于在長(zhǎng)期合作對(duì)話(huà)中確保檔案安全監(jiān)管的中方需求；另一方面還可以促成檔案主管部門(mén)與保密主管部門(mén)、證監(jiān)會(huì)之間的監(jiān)管合力，更順暢地與國(guó)際監(jiān)管團(tuán)隊(duì)進(jìn)行對(duì)話(huà)。二是合理利用新興技術(shù)來(lái)搭建互信互賴(lài)的橋梁。事實(shí)上，以區(qū)塊鏈、云計(jì)算、數(shù)字水印為代表的技術(shù)手段非常適合用以解決中美之間的互信問(wèn)題。區(qū)塊鏈技術(shù)在電子檔案領(lǐng)域應(yīng)用較為成熟，其代表性的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、去中心化和雙向加密機(jī)制能完美解決檔案節(jié)點(diǎn)間的信任問(wèn)題，有助于中美雙方之間檔案底稿的審計(jì)與交互。［18］三是豐富跨境監(jiān)管的合作內(nèi)容。雙方應(yīng)在簽署《諒解備忘錄》《合作協(xié)議》基礎(chǔ)上擴(kuò)大合作內(nèi)容、豐富合作方式。例如，可以將檔案治理作為橋梁，在美國(guó)國(guó)家檔案與文件署和我國(guó)國(guó)家檔案局之間增設(shè)關(guān)于檔案科研合作的學(xué)術(shù)會(huì)議、國(guó)際論壇等，利用學(xué)科共識(shí)來(lái)反哺監(jiān)管合作。

4 結(jié) 語(yǔ)

近年來(lái)，我國(guó)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化境外企業(yè)檔案安全治理，在治理體系方面進(jìn)行了全面、系統(tǒng)、貼合實(shí)際工作的升級(jí)，這對(duì)于保障我國(guó)境外上市企業(yè)利益，確保國(guó)家信息安管具有重要意義。“新規(guī)”明確了我國(guó)企業(yè)和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在境外上市過(guò)程中關(guān)于檔案底稿的安全責(zé)任，轉(zhuǎn)變了監(jiān)管方式并尋求開(kāi)放式的跨境聯(lián)合監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)檔案在接受跨境審計(jì)過(guò)程中審批程序的重要性。但從實(shí)踐的發(fā)展來(lái)看，境外上市企業(yè)的檔案安全治理仍舊任重而道遠(yuǎn)，這一問(wèn)題與政治、經(jīng)濟(jì)、法律、外交等都緊密相連，需要權(quán)衡多方利益關(guān)系，同時(shí)保障我國(guó)總體國(guó)家安全和企業(yè)的合法權(quán)益。面對(duì)瞬息萬(wàn)變的國(guó)際局勢(shì)，形勢(shì)一直在“更新”，我國(guó)境外上市企業(yè)的檔案安全治理仍有很長(zhǎng)的路要走。