吉林省中小企業(yè)屢陷境外融資陷阱問(wèn)題研究

季 嶠 焦玉雪 宮 聰

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051）

近年來(lái)，部分中小企業(yè)屢次陷入境外融資騙局。為此，國(guó)家外匯管理局吉林省分局開(kāi)展專題調(diào)研，并結(jié)合全國(guó)境外融資騙局案例，詳細(xì)梳理了受騙企業(yè)情況及境外融資騙局特征，進(jìn)而提出針對(duì)性建議。

一、2010年以來(lái)陷入境外融資騙局企業(yè)基本情況

（一）吉林省受騙企業(yè)情況

調(diào)查顯示，2010年以來(lái)，吉林省內(nèi)發(fā)生中小企業(yè)跨境融資詐騙案例共17起，均為通過(guò)境內(nèi)非銀行資金中介聯(lián)系境外非股東非關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行跨境融資。融資過(guò)程中發(fā)生資金損失共計(jì)675萬(wàn)元人民幣，其中損失大于5萬(wàn)人民幣的案例7起，占比41%。受騙企業(yè)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是受騙企業(yè)多為縣域中小企業(yè)。所在地為省會(huì)城市、地級(jí)市的中小企業(yè)占比24%，縣域及以下占比76%。二是受騙企業(yè)損失資金從幾千到幾百萬(wàn)不等。吉林省受騙企業(yè)中，10家企業(yè)損失介于5000-20000元之間；另外7家損失介于5萬(wàn)-352萬(wàn)元之間，平均損失達(dá)到95萬(wàn)元。三是受騙企業(yè)報(bào)案率低。省內(nèi)僅有2家企業(yè)在發(fā)生資金損失后報(bào)警且存在判決文書(shū)，其余15家企業(yè)均未報(bào)案。四是，施騙方注冊(cè)地多為香港，在不同地區(qū)一次以上作案比例高達(dá)41%。施騙方公司名稱常與國(guó)際知名投資集團(tuán)相似，多有“國(guó)際”、“亞洲”、“投資”、“資本”、“集團(tuán)”等字樣。

（二）全國(guó)受騙企業(yè)情況

經(jīng)搜集整理，2010年以來(lái)全國(guó)范圍內(nèi)損失大于5萬(wàn)元的受騙中小企業(yè)共有91家信息披露相對(duì)完整①搜集途徑主要為公開(kāi)的判決文書(shū)，另從全國(guó)外匯系統(tǒng)調(diào)研文章、期刊文獻(xiàn)等擇取了少部分案例，并剔除了信息披露不完整的受騙企業(yè)數(shù)據(jù)。。受騙企業(yè)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是超半數(shù)的受騙企業(yè)在縣域地區(qū)。所在地為縣域及以下企業(yè)49家，占比53.8%。二是受騙企業(yè)分布地從東部轉(zhuǎn)向東北、西北部地區(qū)。2016年后，詐騙頻發(fā)地點(diǎn)逐漸從江蘇、上海等地轉(zhuǎn)向吉林、新疆、寧夏、西藏、內(nèi)蒙古等地區(qū)。三是受騙企業(yè)資金損失相對(duì)較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，91家中小企業(yè)實(shí)繳資本平均為1993萬(wàn)元，損失總額為9995萬(wàn)元，平均損失資金達(dá)到110萬(wàn)元。

二、跨境融資騙局特征

（一）融資門檻低、金額高

融資合同中，資方僅要求股權(quán)或應(yīng)收賬款質(zhì)押，不要求不動(dòng)產(chǎn)抵押，并承諾融資額可達(dá)企業(yè)注冊(cè)資本的1-3倍。與銀行等正規(guī)融資渠道相比，融資門檻低，且融資金額高，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)淡薄又急需資金的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，誘惑較大，易陷入融資騙局。借款期限多為5-10年，年利率多為8%-10%。非上市公司的股權(quán)價(jià)值難以計(jì)量，其價(jià)值的實(shí)現(xiàn)綁定在企業(yè)的存續(xù)和經(jīng)營(yíng)上，如債權(quán)人以收回成本并獲取利息為目的，會(huì)優(yōu)先考慮不動(dòng)產(chǎn)抵押、固定資產(chǎn)抵押等作為第一還款來(lái)源，僅以公司全部股權(quán)質(zhì)押貸款而無(wú)物權(quán)抵押不合常理[1]。

（二）詐騙方及其合作第三方巧立名目騙取企業(yè)資金

一是在雙方確立合作意向初期，詐騙方授意企業(yè)支付“考察費(fèi)”“好處費(fèi)”，金額約在2萬(wàn)元左右。二是詐騙方要求企業(yè)在其指定的評(píng)估公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等第三方進(jìn)行項(xiàng)目咨詢、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、律師見(jiàn)證、財(cái)務(wù)審計(jì)等非必要融資步驟，相關(guān)費(fèi)用金額介于5-20萬(wàn)元之間，事后第三方按60%-80%的比例返還給詐騙方。從全國(guó)的案例來(lái)看，部分第三方對(duì)詐騙行為持放任配合態(tài)度，個(gè)別第三方公司是詐騙團(tuán)伙的配套公司。三是在融資過(guò)程中，詐騙方要求企業(yè)向其指定賬戶存入“預(yù)付利息”“履約保證金”“監(jiān)管資金”等，金額介于40-70萬(wàn)元，在企業(yè)“被迫”違約后據(jù)為己有。由于第三方公司自身業(yè)務(wù)存在專業(yè)性，調(diào)查取證、厘清多方關(guān)系存在一定困難，雖然存在會(huì)計(jì)師事務(wù)所成為被告人的情況，但比例極少。四是要求中小企業(yè)在香港成立或并購(gòu)殼公司用作資金中轉(zhuǎn)，并收取20萬(wàn)左右“并購(gòu)費(fèi)用”，而該香港公司實(shí)質(zhì)上無(wú)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

（三）合同條款表述模糊或設(shè)置陷阱，給詐騙方不履約提供“合理”理由

一是融資金額總額表述中涉及多幣種，與正規(guī)外債借款合同約定單一幣種的慣例有差異，為后續(xù)拒付埋下陷阱。二是故意設(shè)置一些時(shí)效要求嚴(yán)苛或企業(yè)很難完成的條款。如，企業(yè)須在三個(gè)工作日內(nèi)完成外債登記并將銀行外債賬戶信息書(shū)面告知資方，或需保證人出具《保證函》。由于中小企業(yè)未辦理過(guò)類似業(yè)務(wù)，往往在合同簽訂后正式開(kāi)始履行條款內(nèi)容時(shí)才意識(shí)到很難達(dá)成條款要求。部分詐騙方甚至要企業(yè)提供開(kāi)戶銀行出具有擔(dān)保履約效力的保函，中小企業(yè)缺少銀行授信，從合同表面看融資失敗可歸因于受騙企業(yè)未完成規(guī)定程序，促使受騙企業(yè)主動(dòng)違約。

（四）合同設(shè)立多遵循外方法律，為企業(yè)起訴立案設(shè)置障礙

合同設(shè)立多根據(jù)香港、新加坡、美國(guó)等外方法律法規(guī)，約定境外法院為管轄地，或注明合同簽署地為港澳臺(tái)地區(qū)。由于在境外起訴成本高昂，程序復(fù)雜，即使企業(yè)勝訴，境外空殼公司可強(qiáng)制執(zhí)行的資金也寥寥無(wú)幾，因此大部分中小企業(yè)最終放棄維權(quán)。

（五）多虛少實(shí)，詐騙成本低

一是運(yùn)作成本低。融資詐騙公司只需短期租借北京、上海、深圳、香港等繁華地段寫(xiě)字樓，花費(fèi)少量公司注冊(cè)費(fèi)、房租、人員聘用、網(wǎng)站建設(shè)費(fèi)用，然后通過(guò)電話、網(wǎng)絡(luò)、境內(nèi)中介、舉辦虛假投融資會(huì)議、融資論壇、地方商會(huì)活動(dòng)等渠道聯(lián)系急需融資的中小企業(yè)，收取費(fèi)用。當(dāng)詐騙金額積累到一定數(shù)額后，該詐騙集團(tuán)即退租寫(xiě)字樓，集體消失，隨后重新注冊(cè)新公司繼續(xù)行騙，行騙成本低。二是虛設(shè)成功借款企業(yè)，制作虛假融資銀行憑證，引誘企業(yè)陷入錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。

三、騙局模式演變過(guò)程

2002年-2010年為融資詐騙的第一階段，詐騙事實(shí)認(rèn)定相對(duì)容易。一是以巨額融資為誘餌，要求受害中小企業(yè)法人出境簽約融資協(xié)議，在港澳地區(qū)豪華酒店會(huì)館設(shè)立賭博騙局，騙取被害企業(yè)負(fù)責(zé)人的財(cái)產(chǎn)。二是要求受騙人開(kāi)設(shè)新的個(gè)人賬戶存入保證金，詐騙方用偽造的同名港澳居民內(nèi)地通行證在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)新開(kāi)賬戶，當(dāng)被害人匯款時(shí)，設(shè)法將賬號(hào)調(diào)包，保證金匯入同名賬戶后提現(xiàn)。三是謊稱已將融資款存入被害人帳戶，用空頭支票入賬，被害人在查詢余額后信以為真并繳納貼息款。

2010年-2017年為融資詐騙的第二階段，引入第三方公司，多為團(tuán)伙多次作案后立案。一是與指定律所勾結(jié)合作，約定向其指定賬戶或者監(jiān)管律所繳納“預(yù)付利息”“履約保證金”“監(jiān)管資金”，中小企業(yè)在辦理股權(quán)質(zhì)押登記后被要求由指定律所進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押登記核查，詐騙方指使相關(guān)律師出具股權(quán)質(zhì)押登記不符合要求的法律意見(jiàn)書(shū)，將被害企業(yè)繳納的預(yù)付資金據(jù)為己有。二是利用中小企業(yè)不了解外匯管理政策的特點(diǎn)，簽訂與該時(shí)期外匯管理規(guī)定相悖的外債合同，被害企業(yè)未通過(guò)發(fā)改委等監(jiān)管部門核準(zhǔn)，無(wú)法開(kāi)立外債專戶，客觀上受騙企業(yè)主動(dòng)違約，合同中止。三是引入內(nèi)保外貸的融資模式，要求受騙企業(yè)先收購(gòu)一家香港公司，再以內(nèi)保外貸方式放款給香港公司，收取收購(gòu)香港公司的相關(guān)費(fèi)用，后因不符合國(guó)家關(guān)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保的管理規(guī)定，無(wú)法在外匯局通過(guò)核準(zhǔn)造成被害企業(yè)違約。

2017年-2021年為融資詐騙的第三階段，外匯管理政策放寬，中資企業(yè)可用宏觀審慎模式借入外債，詐騙方利用第三方公司騙取前期報(bào)告費(fèi)后分成，詐騙行為的界定更加困難，立案數(shù)據(jù)較少，出現(xiàn)多次簽約的連環(huán)騙局。一是拒付理由多樣化。在中小企業(yè)辦理完外債簽約登記且開(kāi)立外債賬戶后，詐騙方以需繳納更多保證金、需額外擔(dān)保、需要外匯局或市場(chǎng)監(jiān)督管理局出具更多證明材料等各種理由拒絕下一步融資，將被害企業(yè)繳納的履約保證金等據(jù)為己有。即使市場(chǎng)監(jiān)督管理局等行政部門為被害企業(yè)專門發(fā)函證明，詐騙方也會(huì)拒收文件或直接失聯(lián)。二是債務(wù)流程復(fù)雜化。依據(jù)外匯管理規(guī)定，中小企業(yè)可以直接與外方公司借貸，詐騙方卻要求中小企業(yè)必須在香港設(shè)立空殼公司，以內(nèi)保外貸的方式融資，在初次融資失敗后指導(dǎo)企業(yè)變更企業(yè)性質(zhì)，以投注差模式借入外債再次融資，試圖多次收取保證金。

四、政策建議

（一）強(qiáng)化事前反詐宣傳，增強(qiáng)市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

基層外匯管理部門要加大對(duì)縣市級(jí)中小企業(yè)反詐宣傳力度，可結(jié)合實(shí)際案例向企業(yè)宣傳詐騙案例、防騙措施以及正規(guī)投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式，引導(dǎo)企業(yè)提高防范意識(shí)，從工作流程和選擇標(biāo)準(zhǔn)上進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，就借款合同的條款和可行性咨詢律師或正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員。

（二）建立境外機(jī)構(gòu)外債簽約詐騙信息提示機(jī)制

建議在外匯管理資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中增加“外債簽約詐騙信息提示”，當(dāng)發(fā)現(xiàn)同一債權(quán)人在全國(guó)多地外匯局辦理外債簽約、卻不履約的情況時(shí)，在系統(tǒng)中對(duì)全國(guó)各級(jí)外匯局的工作人員進(jìn)行信息提示，有助于外匯管理部門更好發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用，減少詐騙方在不同地區(qū)再次作案的可能性，保護(hù)轄內(nèi)企業(yè)的合法權(quán)益。

（三）多部門發(fā)揮合力營(yíng)造健康金融生態(tài)環(huán)境

一是建立與法律援助中心的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，為受騙企業(yè)提供維權(quán)法律咨詢，幫助中小企業(yè)克服畏難心理，堅(jiān)定維權(quán)意識(shí)，這不僅有助于企業(yè)追回自身?yè)p失，更便于公安機(jī)關(guān)掌握線索，盡早破獲詐騙團(tuán)伙，避免更多企業(yè)受騙。二是建議市場(chǎng)監(jiān)督管理局、公安機(jī)關(guān)、商務(wù)部門以及外匯局等相關(guān)職能部門形成合力，對(duì)參與融資詐騙的境內(nèi)金融中介、第三方服務(wù)公司、詐騙主體進(jìn)行聯(lián)合制裁，加大懲戒力度，加強(qiáng)源頭治理，為市場(chǎng)主體營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。