互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下湖南省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

錢文彬 湖南科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)帶動(dòng)著中國各行各業(yè)的發(fā)展，在金融產(chǎn)業(yè)方面也起到了極大的推動(dòng)作用。在更加開放和便捷分享的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融給湖南省中小企業(yè)的融資模式提供了機(jī)會(huì)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并非“萬能藥”，要解決目前問題讓湖南省中小企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代化市場，依靠傳統(tǒng)的融資模式是不足夠的，還需開拓創(chuàng)新湖南省中小企業(yè)的融資模式，本文主要探討互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下湖南省中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，嘗試為湖南省中小企業(yè)的發(fā)展提供思路。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景對湖南省中小企業(yè)融資產(chǎn)生的影響

（一）商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)觀念對湖南省中小企業(yè)降息

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代對中小企業(yè)融資的正向影響是促使商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)觀念，從而降低對湖南省中小企業(yè)的放貸利息，極大鼓勵(lì)了湖南省中小企業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中，多數(shù)商業(yè)銀行考慮到湖南省中小企業(yè)的實(shí)際規(guī)模、能力、市場影響力都不強(qiáng)，提高了對其的考核標(biāo)準(zhǔn)，使其達(dá)標(biāo)非常困難，并且在達(dá)標(biāo)之后提供的利息也并非一般中小企業(yè)能夠接受的，面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，使省內(nèi)很多中小企業(yè)不能貸、不敢貸。經(jīng)過調(diào)查顯示，湖南省很多中小型企業(yè)特別是小型企業(yè)表示，商業(yè)銀行的信貸利息甚至超過了年利潤額，導(dǎo)致企業(yè)望而卻步。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來對商業(yè)銀行產(chǎn)生負(fù)面沖擊，很多湖南省中小型企業(yè)選擇了新型的融資模式，促使商業(yè)銀行逐漸改變傳統(tǒng)觀念從而正視中小企業(yè)的價(jià)值和能力，重視湖南省中小企業(yè)的融資問題并且為了吸引中小企業(yè)降低了利息。越來越多的商業(yè)銀行選擇與中小企業(yè)合作。除此之外，湖南省政府各部門逐步加強(qiáng)對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)能力、服務(wù)水平的考察，作為商業(yè)銀行的客戶，商業(yè)銀行也要維護(hù)中小企業(yè)與銀行之間的關(guān)系，因此很多商業(yè)銀行重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)對湖南省中小企業(yè)的資金支持，通過智慧銀行、網(wǎng)上銀行等多樣化方式滿足湖南省中小企業(yè)的需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)為湖南省中小企業(yè)提供新的平臺(tái)

湖南省中小企業(yè)的融資形式單一、平臺(tái)狹窄，過去很多企業(yè)都是憑借自有資產(chǎn)或是員工進(jìn)行內(nèi)部融資，這種融資模式難以滿足中小企業(yè)的需求，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)通常可由單個(gè)人或少數(shù)人組成，員工數(shù)量少、規(guī)模小、結(jié)構(gòu)單一，并非長遠(yuǎn)之計(jì)。除此之外中小企業(yè)選擇的融資模式還有外源性融資，例如直接融資、間接融資、政策性融資。然而現(xiàn)實(shí)是，湖南省中小企業(yè)對股票和債券等直接融資方式鮮少涉及。且由于湖南省中小企業(yè)大多是勞動(dòng)密集型企業(yè)，亦無法達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資要求。而通過民間融資或者商業(yè)銀行進(jìn)行融資仍有很大風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸的融資成本相對較高，特殊時(shí)期，湖南省中小企業(yè)不得不借“過橋貸款”，月息高達(dá)4分至1角。很多企業(yè)因?yàn)橐?guī)模太小無法承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，甚至無法應(yīng)對利息，使其不愿選擇這些融資方式。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來為湖南省中小企業(yè)融資創(chuàng)造了新的平臺(tái)，并不是簡單的互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合，而是建立在安全、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，為適應(yīng)新需求產(chǎn)生的新模式，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，既有法律保證又有市場活力，是能夠促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的良性平臺(tái)。

（三）信息公開化數(shù)據(jù)更透明給湖南省中小企業(yè)融資以挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息數(shù)據(jù)源于網(wǎng)絡(luò)，如公示財(cái)產(chǎn)狀況、經(jīng)營情況、消費(fèi)習(xí)慣、信譽(yù)行為等。不僅可以傳播信息，還能夠有針對性地滿足信息需求。因此互聯(lián)網(wǎng)金融一方面滿足湖南省中小企業(yè)的融資需求，另一方面記錄了企業(yè)的收賬款、負(fù)債情況、投資方向、合作伙伴、生產(chǎn)情況等方面，為湖南省中小企業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)，如果不樹立良好的企業(yè)形象，很有可能在剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代失去先機(jī)。除此之外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，越來越多的平臺(tái)供中小企業(yè)選擇，但是很多平臺(tái)發(fā)展不平穩(wěn)，使湖南省中小企業(yè)的融資面臨著極大的風(fēng)險(xiǎn)，需要慎重選擇平臺(tái)，隨著國家整治網(wǎng)貸平臺(tái)，數(shù)千家P2P平臺(tái)倒閉關(guān)門，給湖南省中小企業(yè)和網(wǎng)貸平臺(tái)敲響了警鐘。

二、傳統(tǒng)融資模式下湖南省中小企業(yè)面臨的困境

（一）自有資金匱乏

傳統(tǒng)融資模式下湖南省中小企業(yè)面臨的最緊要問題是自有資金匱乏，因?yàn)楹芏嘀行∑髽I(yè)處于發(fā)展階段和起步階段，各方壓力巨大，且自身規(guī)模太小、資金流較短、技術(shù)落后，無法滿足發(fā)展需求，使中小企業(yè)在經(jīng)營中很容易因?yàn)樽杂匈Y金匱乏而束手束腳，甚至迫于壓力關(guān)停。企業(yè)的發(fā)展離不開資金的積累，為了滿足長久運(yùn)營的目標(biāo)也要保持自有資金的充裕，但是在當(dāng)前環(huán)境下，傳統(tǒng)的融資模式使湖南省中小企業(yè)被圈定在固有的范圍內(nèi)，加劇了融資難的問題，被限定的湖南省中小企業(yè)甚至無法達(dá)到商業(yè)銀行的考核標(biāo)準(zhǔn)，這些既是企業(yè)自身發(fā)展問題也是金融行業(yè)面臨的問題。

（二）融資渠道狹窄

由于湖南省中小企業(yè)的自有資金匱乏，且其本身抵押物、質(zhì)押物缺乏，金融機(jī)構(gòu)亦對其“惜貸”，因此也較難通過信貸融資。同時(shí)由于無法達(dá)到證券市場的標(biāo)準(zhǔn)，或者出于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的控制高度不愿意出讓部分所有權(quán)來獲得資金，同樣隔斷了有效的融資渠道。但是如果出讓部分所有權(quán)，也意味著風(fēng)險(xiǎn)加劇，中小企業(yè)沒有能力承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)。歸根結(jié)底是因?yàn)楹鲜≈行∑髽I(yè)自身的結(jié)構(gòu)不完整、制度不完善、規(guī)模較小、發(fā)展水平較低，其自有資金的匱乏導(dǎo)致信用度較低，融資渠道變窄。而狹窄的融資渠道往往給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，不足以支撐企業(yè)的長久發(fā)展。

（三）融資成本較高

湖南省中小企業(yè)自有資金匱乏、融資渠道狹窄，但所面臨的融資成本并不低。這是因?yàn)椴糠趾鲜≈行∑髽I(yè)在經(jīng)營過程中出于樹立企業(yè)形象或者吸引合作伙伴等原因，不愿意公開真實(shí)的經(jīng)營情況，導(dǎo)致虛假數(shù)據(jù)出現(xiàn)，銀行和信用社就無法對其真實(shí)信用加以評估。金融機(jī)構(gòu)大多不愿意冒著風(fēng)險(xiǎn)對湖南省中小企業(yè)放款，即便一些金融中介不對其信用度有嚴(yán)格的把控，然而由于逆向選擇的存在，他們會(huì)選擇提高利率，導(dǎo)致中小企業(yè)依舊無法承擔(dān)貸款利息。因此高昂的融資成本讓湖南省中小企業(yè)步履維艱，很容易發(fā)生資金鏈斷裂的問題導(dǎo)致企業(yè)最終破產(chǎn)。

（四）體制并不健全

部分湖南省中小企業(yè)對自身實(shí)際經(jīng)營水平的不公開、弄虛作假，從側(cè)面也體現(xiàn)出傳統(tǒng)金融體制的不健全、監(jiān)管不到位。并且在傳統(tǒng)融資模式下，很多金融機(jī)構(gòu)和銀行貸款程序復(fù)雜、審批嚴(yán)格，省內(nèi)很多中小企業(yè)受到歧視從而出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象，給企業(yè)甚至是整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展都帶來了負(fù)面影響。此外，湖南省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系亦不完善。省內(nèi)許多市縣中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制尚未建立，也沒有為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的擔(dān)保公司，進(jìn)一步加大了湖南省中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的難度。為此必須改善傳統(tǒng)融資模式不健全的體制，既對中小企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和約束又要對融資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行改善，針對中小企業(yè)的發(fā)展制定具有針對性的策略，否則中小企業(yè)的失利與破產(chǎn)也意味著大批員工失業(yè)，容易造成市場的混亂以及進(jìn)一步的民生問題。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代提出的湖南省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新的研究分析

（一）眾籌模式

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代提供了更多機(jī)會(huì)，眾籌模式就是可行的中小企業(yè)融資新模式。眾籌模式的含義是大眾籌資，指的是通過團(tuán)購或者預(yù)購的方式，從互聯(lián)網(wǎng)渠道向受眾群體募集項(xiàng)目資金。得益于互聯(lián)網(wǎng)的便利，眾籌模式傳播速度快、參與人群多，廣受當(dāng)代網(wǎng)友的青睞并且能夠切實(shí)有效地解決企業(yè)的項(xiàng)目難題。眾籌模式的核心是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，抓住消費(fèi)者心理和中小企業(yè)的生產(chǎn)優(yōu)勢，讓小規(guī)模企業(yè)能夠展示創(chuàng)意項(xiàng)目，取得大家關(guān)注和支持，更適合運(yùn)用于目前湖南省的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)情況。在通過眾籌平臺(tái)獲得資金援助后，中小企業(yè)還需要將項(xiàng)目策劃提交到眾籌平臺(tái)經(jīng)過審核后公示項(xiàng)目情況。比起傳統(tǒng)融資模式，眾籌融資按照回饋方式可以分為四種：債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、回報(bào)眾籌、捐贈(zèng)眾籌。眾籌模式的優(yōu)勢就是更加開放，并且不再以商業(yè)價(jià)值作為唯一的標(biāo)準(zhǔn)，融資的標(biāo)準(zhǔn)更加大眾化，為湖南省中小企業(yè)提供更多可能。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的發(fā)展催生了大數(shù)據(jù)金融融資模式的產(chǎn)生，所謂大數(shù)據(jù)金融指搜集海量數(shù)據(jù)并且進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供中小企業(yè)各方面的信息。比起傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)信用評級系統(tǒng)，湖南省中小企業(yè)在大數(shù)據(jù)金融模式下更能獲得優(yōu)質(zhì)的貸款，減少了融資的困難。大數(shù)據(jù)金融有的利用電商平臺(tái)，掌握生產(chǎn)和交易信息建立的信用評價(jià)制度，例如螞蟻微貸便是典型的依靠大數(shù)據(jù)金融提供金融服務(wù)，螞蟻金服可以通過阿里巴巴電商平臺(tái)上的店鋪和消費(fèi)者的消費(fèi)行為進(jìn)行分析，判斷中小企業(yè)經(jīng)營過程中的優(yōu)良數(shù)據(jù)，并且形成評價(jià)，降低了成本并且控制風(fēng)險(xiǎn)，給湖南省中小企業(yè)提供了新的機(jī)會(huì)并且更加適合其發(fā)展。此外，通過利用金融大數(shù)據(jù)，還可加快湖南省社會(huì)信用體系共享交換平臺(tái)及合同信用監(jiān)管平臺(tái)的建設(shè)，通過企業(yè)誠信分及自然人的信用評價(jià)，優(yōu)化市場監(jiān)督管理，助力湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、完善創(chuàng)新融資模式的建議

（一）完善法律規(guī)范市場

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代催生的創(chuàng)新融資模式，有著傳統(tǒng)融資模式無法比擬的優(yōu)勢，但是在發(fā)展過程中也要注重創(chuàng)新模式下隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，比如法律法規(guī)的相關(guān)問題，就需要各個(gè)監(jiān)管部門學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理方法，維護(hù)用戶權(quán)益，完善法律法規(guī)，以進(jìn)一步規(guī)范市場的發(fā)展，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展以及湖南省中小企業(yè)融資的順利進(jìn)行。2016年國務(wù)院頒布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》，隨后，湖南省政府辦公廳印發(fā)了《湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。2021年銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布了《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》……這些都證明了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在不斷完善其規(guī)則，確保湖南省中小企業(yè)能夠在安全平穩(wěn)的環(huán)境下成長。

（二）建立數(shù)據(jù)共享監(jiān)測體系

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展使數(shù)據(jù)的上傳、存儲(chǔ)、提取更加方便，無論是監(jiān)管部門還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，都需要重視建立數(shù)據(jù)共享監(jiān)測體系的重要性。因?yàn)閿?shù)據(jù)共享能夠更好地反映湖南省中小企業(yè)的經(jīng)營情況，確保借貸雙方的利益，同時(shí)還能保證資金的安全，建立科學(xué)的信用體系。同時(shí)，為了防止企業(yè)虛假上報(bào)數(shù)據(jù)，不應(yīng)當(dāng)一味依靠人工上傳的數(shù)據(jù)，還應(yīng)當(dāng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測體系，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在安全的環(huán)境下發(fā)展。此外，通過共享數(shù)據(jù)，研究制定符合湖南省中小企業(yè)的信貸擔(dān)保制度，出臺(tái)湖南省中小企業(yè)擔(dān)保體系的政府措施，建設(shè)省市級融資擔(dān)保公司，鼓勵(lì)縣區(qū)設(shè)立政府融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為湖南省中小企業(yè)提供擔(dān)保增信。

五、總結(jié)

綜上所述，湖南省中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的融資難問題，不僅僅是自身發(fā)展的問題，更是市場制度的問題，要改善這種情況就要充分分析傳統(tǒng)融資模式的弊端，結(jié)合弊端研究創(chuàng)新模式。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下眾籌模式、大數(shù)據(jù)金融模式等都是行之有效的新融資模式，更適合湖南省中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)市場的平穩(wěn)進(jìn)步。但是在發(fā)展過程中也要注重完善法律和監(jiān)管體制，這樣才能有效發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對湖南省中小企業(yè)融資的促進(jìn)作用，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)真正地與湖南省中小企業(yè)互惠互補(bǔ)。本文討論互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下的湖南省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新，并且提出了今后需要加以改進(jìn)的方向，希望對湖南省中小企業(yè)融資有所幫助，最終帶動(dòng)湖南省經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)地發(fā)展。