基于銀行視角的小微企業(yè)融資難問題研究

李琦

摘要：小微企業(yè)的存在及發(fā)展，為我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。但在小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的過程中，融資難問題卻直接制約了小微企業(yè)的發(fā)展。小微企業(yè)融資難問題的有效解決，是小微企業(yè)及國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的必然要求。文章在分析當(dāng)前小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題、原因的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行的視角出發(fā)，提出了銀行轉(zhuǎn)型、民間融資平臺(tái)及企業(yè)信息公開平臺(tái)建立、債委會(huì)成立三項(xiàng)解決小微企業(yè)融資難問題的對(duì)策，以便為今后小微企業(yè)有效籌集發(fā)展資金提供借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：銀行;小微企業(yè);融資;問題

我國小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊形式企業(yè)及個(gè)體工商戶都可以歸類到小微企業(yè)群體中，也是我國大眾創(chuàng)業(yè)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但由于這類企業(yè)具備著規(guī)模及資產(chǎn)相對(duì)較小、抵抗經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能力不足、公司治理機(jī)制仍舊存在漏洞等特點(diǎn)，這些與銀行一貫推行的基本風(fēng)險(xiǎn)管理理念完全沖突，使得小微企業(yè)出現(xiàn)了融資難的問題，并直接阻礙了企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難問題是我國國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的必然要求。

一、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

就當(dāng)前的情況看來，我國小微企業(yè)融資難問題具體體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：第一，融資方式單一化特征顯著。融資渠道可以劃分為直接和間接兩類。但是，小微企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模較小、資產(chǎn)數(shù)量相對(duì)較少等諸多固有特征的影響，無法使用包括股票及債券發(fā)行等在內(nèi)的直接融資方式。換言之，我國小微企業(yè)資金獲取方式主要是依靠向銀行進(jìn)行借貸。圖1展示了2019年我國小微企業(yè)融資渠道占比。通過圖中數(shù)據(jù)不難看出，我國的小微企業(yè)在融資的過程中，仍舊偏向于使用傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營性貸款，對(duì)于微型企業(yè)及個(gè)體工商戶而言，其融資缺口數(shù)額從幾萬到幾十萬元不等，但由于自身經(jīng)營規(guī)模較小，無法達(dá)到傳統(tǒng)銀行經(jīng)營性貸款的最低門檻，為此，對(duì)于親朋好友借款、個(gè)人消費(fèi)及互聯(lián)網(wǎng)銀行等融資渠道依賴性較高。除此之外，作為小微企業(yè)主要融資渠道的銀行經(jīng)營貸款，銀行內(nèi)部的中小企業(yè)貸款余額數(shù)量僅有36.9萬億元，占全部企業(yè)貸款余額的29.2%，無法很好地滿足小微企業(yè)在發(fā)展中的資金需求。

第二，小微企業(yè)融資環(huán)節(jié)中將貸款成本作為主要考慮因素。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出一種較為疲軟的狀態(tài)，再加之我國人民幣的持續(xù)升值及相對(duì)較高的通貨膨脹率，導(dǎo)致小微企業(yè)所用融資渠道的價(jià)格都呈現(xiàn)出逐漸走高的態(tài)勢。央行的銀行存款準(zhǔn)備金率從2010年以來出現(xiàn)了13次上調(diào)的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21.5%，繼而提高貸款利率。即便我國相關(guān)部門隨后采取相關(guān)措施進(jìn)行下調(diào)，但貸款的利率對(duì)于小微企業(yè)而言仍舊相對(duì)較高，導(dǎo)致傳統(tǒng)的銀行貸款渠道無法有效促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。同樣的，民間貸款的高利息率，更是進(jìn)一步加重了小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，阻礙其進(jìn)一步發(fā)展進(jìn)步。

二、小微企業(yè)融資難的原因

（一）存在的問題

小微企業(yè)在融資的過程中，因其自身及其他外界因素影響，很容易出現(xiàn)如下幾個(gè)問題：第一，先天不足需要傳統(tǒng)技術(shù)的升級(jí)改造資金。小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)發(fā)展的初期階段中，通常都會(huì)遇到資金、技術(shù)及人員三方面的難題。企業(yè)經(jīng)營人員為了保障企業(yè)能夠盡快運(yùn)營、開工，通常都會(huì)使用環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)較低的設(shè)備和合理規(guī)避稅費(fèi)等方式。在我國環(huán)保檢查工作力度持續(xù)強(qiáng)化的影響下，以及隨著金三稅務(wù)系統(tǒng)的上線及使用，使得小微企業(yè)在發(fā)展的過程中很容易受到外界因素的影響。簡單而言，可能會(huì)因?yàn)橐淮苇h(huán)保整治工作或者稅務(wù)罰款陷入資金問題。第二，小微企業(yè)的決策制定及資金使用帶有較強(qiáng)的主觀隨意性。小微企業(yè)的企業(yè)主在做出企業(yè)發(fā)展決策的過程中，帶有一定程度的主觀隨意性。小微企業(yè)的企業(yè)主在一些重大決策制定的過程中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用，甚至直接決定著企業(yè)的融資方案。銀行能否全面調(diào)查企業(yè)主和企業(yè)主融資風(fēng)險(xiǎn)偏好都會(huì)直接影響到融資的困難程度。但融資決策的正確與否，是需要實(shí)踐進(jìn)行證明的，企業(yè)主在制定決策過程中，往往將自己的預(yù)期加入其中，一旦出現(xiàn)貸款逾期現(xiàn)象則就證明融資方案超出了企業(yè)的預(yù)期。換言之，企業(yè)主的賭博心理驅(qū)動(dòng)著決策的制定。第三，小微企業(yè)信息互通悖論的存在。一般情況下，小微企業(yè)內(nèi)部的稅務(wù)信息及間接融資信息往往不會(huì)向外界進(jìn)行公開。同時(shí)，銀行之類的外部金融機(jī)構(gòu)也往往會(huì)借助第三方的數(shù)據(jù)平臺(tái)對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行了解，但這就帶來信息的片面化及信息不對(duì)稱問題。除此之外，在科學(xué)技術(shù)持續(xù)更新發(fā)展的影響下，即便是小微企業(yè)公布的信息也可能是虛假的，銀行在企業(yè)信息獲取不全面或者片面化的影響下，很容易出現(xiàn)信息悖論現(xiàn)象。簡單而言，就是銀行的客戶經(jīng)理在信息不對(duì)稱的影響下，使得小微企業(yè)的融資難度增加，而在信息了解過多的情況下，融資難度會(huì)得到更進(jìn)一步的提升。

（二）成因分析

之所以小微企業(yè)的發(fā)展過程中會(huì)出現(xiàn)融資困難的問題，主要原因可以分為如下幾個(gè)方面：第一，作為營利性經(jīng)濟(jì)組織的銀行“有意識(shí)”忽視小微企業(yè)融資。銀行本身作為營利性經(jīng)濟(jì)組織的一類，同樣也在經(jīng)營過程中追求利潤空間的最大化。小微企業(yè)在融資過程中所需要的每筆貸款數(shù)額相對(duì)較小，但貸款的發(fā)放程序，卻和大型企業(yè)進(jìn)行貸款的過程大致相同，而在進(jìn)行經(jīng)營性貸款小微企業(yè)數(shù)量逐漸上升的影響下，使得銀行貸款單位交易成本、管理費(fèi)用呈現(xiàn)出一種顯著上漲的趨勢，這也就直接拉低了銀行本身的經(jīng)營效益。除此之外，銀行本身也重視貸款過程中的安全性、流動(dòng)性和盈利性。但在現(xiàn)實(shí)生活中，小微企業(yè)本身具備了較高的倒閉率及違約率，使得銀行會(huì)有選擇性的對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款，這也就直接造成了小微企業(yè)融資困難的問題。第二，商業(yè)銀行因?yàn)闊o法全面掌握小微企業(yè)的信息無法對(duì)其進(jìn)行完善的信用等級(jí)評(píng)價(jià)。小微企業(yè)因其自身的生存時(shí)間較短，且經(jīng)營相對(duì)不穩(wěn)定，再加之與銀行的業(yè)務(wù)往來相對(duì)較少，導(dǎo)致銀行無法在有效掌握小微企業(yè)信息的前提下有效判斷其信貸風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)本身所存在的信息缺失及不對(duì)稱問題，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法有效地向其發(fā)放貸款。小微企業(yè)未完全建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度，導(dǎo)致其內(nèi)部控制制度相對(duì)不夠健全，財(cái)務(wù)報(bào)告往往存在較大的主觀隨意性，很容易出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。而從銀行的層面來看，在獲取小微企業(yè)信息的過程中，對(duì)于基層經(jīng)理及信貸人員對(duì)企業(yè)專業(yè)知識(shí)和職業(yè)判斷有著較高的依賴程度，這也就對(duì)信貸人員提出了較高的專業(yè)要求。正是因?yàn)檫@兩個(gè)因素的疊加影響，使得銀行需要進(jìn)一步強(qiáng)化小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)工作力度。同時(shí)因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)本身的貸款數(shù)量較少且較為頻繁，使得商業(yè)銀行的審查、監(jiān)督成本和利潤空間出現(xiàn)了不對(duì)稱的問題，極大地降低了銀行對(duì)于小微企業(yè)貸款方面的積極性。

三、基于銀行視角小微企業(yè)融資難問題對(duì)策研究

（一）加快銀行轉(zhuǎn)型

小微企業(yè)的發(fā)展過程中所出現(xiàn)的先天資金不足以及企業(yè)主融資觀念主觀隨意化現(xiàn)象，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)自身固有的特點(diǎn)，另一方面是因?yàn)殂y行本身作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)并未正確地發(fā)揮自身的金融領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)作用。就現(xiàn)在的情況來看，傳統(tǒng)簡單性質(zhì)的存貸業(yè)務(wù)完全不適用于銀行未來的發(fā)展潮流，銀行未來的金融服務(wù)需要更加偏向于綜合服務(wù)型。小微企業(yè)在轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，在提質(zhì)增效等方面的需求逐漸顯現(xiàn)，而銀行機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過程中需要思考的一個(gè)問題就是如何進(jìn)一步培養(yǎng)小微企業(yè)。小微企業(yè)的提質(zhì)增效，除了企業(yè)自身發(fā)展的發(fā)展需求，也是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活質(zhì)量水平提高的必然需求。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的情況下，小微企業(yè)在發(fā)展的過程中，銀行扮演著十分重要的角色。簡單而言，銀行需要從自身的發(fā)展視角出發(fā)，并根據(jù)小微企業(yè)的發(fā)展過程中面對(duì)的融資問題，提供專業(yè)的金融服務(wù)及策略，更好地為小微企業(yè)的發(fā)展降低負(fù)擔(dān)。

（二）建立民間融資和企業(yè)信息公開平臺(tái)

政府相關(guān)部門一直都掌握著海量的企業(yè)發(fā)展信息。在這種情況下，為了更好地解決小微企業(yè)融資困難的問題，需要在政府主導(dǎo)的前提下成立相應(yīng)的信息公開平臺(tái)，并將工商、稅務(wù)等企事業(yè)單位以及銀行、非金融機(jī)構(gòu)納入其中，借此來顯著增加小微企業(yè)的信息公開透明程度，以便在有效強(qiáng)化小微企業(yè)信息對(duì)稱程度的前提下，幫助小微企業(yè)從銀行獲取發(fā)展所需要的資金。除此之外，民間融資作為一種小微企業(yè)主要投資渠道，也需要進(jìn)一步支持其規(guī)范發(fā)展，建立相應(yīng)的民間融資登記平臺(tái)，確保民間資金能夠有效地參與到企業(yè)發(fā)展中。這一平臺(tái)的建立不僅是為了各方共同合作，同時(shí)也需要發(fā)展成為一種潛在的約束力，更好地在規(guī)范以及約束小微企業(yè)主融資觀念的前提下，確保銀行的信貸資金能夠真正運(yùn)用到小微企業(yè)的發(fā)展過程中。

（三）同行業(yè)之間遵循契約精神，成立債委會(huì)

從企業(yè)破產(chǎn)的結(jié)果進(jìn)行逆向推理可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)破產(chǎn)之后對(duì)于銀行的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，從現(xiàn)行的法律體系來看，無抵押的銀行借款債權(quán)和其他一般性質(zhì)的債權(quán)都不存在較大的區(qū)別，最終都是按照合理的比例接受賠償。在資產(chǎn)抵押評(píng)估合理的前提下，銀行可以以企業(yè)資產(chǎn)范圍內(nèi)或者是資產(chǎn)的具體情況作為授信給予的依據(jù)，并引導(dǎo)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行合理的評(píng)估，借此來有效地控制企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，以此來確保在企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)問題時(shí)，可以顯著降低銀行在信貸資產(chǎn)方面的經(jīng)濟(jì)損失，這也就意味著需要銀行建立同業(yè)貸款自律機(jī)制。除此之外，債委會(huì)的建立也是一個(gè)解決小微企業(yè)融資困難問題的有效方式。債委會(huì)主要是針對(duì)一些授信金額較大或者是已經(jīng)出現(xiàn)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的客戶而成立的，借此發(fā)揮攻守同盟的約束作用。在實(shí)際的建立過程中，債委會(huì)無法發(fā)揮很好的約束作用，銀行對(duì)于小微企業(yè)和民營企業(yè)的策略差異受限于銀行的政策及對(duì)于各類信息的處理方面的差異。在債委會(huì)建立的過程中需要同業(yè)之間完全遵守契約精神，這也是銀行資產(chǎn)安全和各個(gè)區(qū)域金融穩(wěn)定發(fā)展的必要條件。

四、結(jié)語

小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，但融資難卻成為了直接阻礙小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。故此，銀行需要在加快自身轉(zhuǎn)型的前提下建立債委會(huì)，并且政府部門也需要主導(dǎo)建立民間融資和信息公開平臺(tái)，從而在增加信貸雙方信息對(duì)稱性的前提下，有效解決小微企業(yè)發(fā)展過程中的融資難問題。

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（作者單位：濰坊市金融服務(wù)中心）

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