商業(yè)銀行設(shè)立金融科技子公司的基本模式、產(chǎn)品體系研究—以興業(yè)數(shù)金為例

文/郝辭寒（北京工商大學(xué)）

一、商業(yè)銀行金融科技子公司成立的背景

（一）需求拉動(dòng)

我國(guó)中小企業(yè)群體龐大，截至2020年共有2300萬(wàn)家①。此類(lèi)企業(yè)在數(shù)字化時(shí)代中缺乏金融科技轉(zhuǎn)型的支持，信息系統(tǒng)也相對(duì)落后。而商業(yè)銀行作為民間企業(yè)的主要融資渠道，本身資金雄厚，設(shè)立金融科技子公司不僅可以助力商行把控面向中小企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)，還可以對(duì)其進(jìn)行技術(shù)上的輸出。

（二）自身驅(qū)動(dòng)

商業(yè)銀行在開(kāi)展金融科技業(yè)務(wù)的初期，與外部金融科技公司展開(kāi)的合作往往由于文化的差異與管理的方式不同，存在諸如運(yùn)用云服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制易出現(xiàn)核心數(shù)據(jù)安全、互聯(lián)網(wǎng)金融公司的系統(tǒng)與傳統(tǒng)商行的系統(tǒng)兼容性低等方面的合作障礙。且商行層級(jí)式的組織架構(gòu)不便于各部門(mén)間進(jìn)行有效溝通，風(fēng)險(xiǎn)厭惡的企業(yè)文化致使商行不利于創(chuàng)新與年輕團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)。因此銀行系金融科技子公司的成立成為商行自身驅(qū)動(dòng)式轉(zhuǎn)型升級(jí)的最佳手段。

（三）競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)

孫建坤（2021）認(rèn)為，隨著近年來(lái)金融科技公司更加強(qiáng)調(diào)B端服務(wù)，利用自身在場(chǎng)景、訂單量上的優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)充市場(chǎng)，成為商業(yè)銀行的頭號(hào)競(jìng)爭(zhēng)者。對(duì)此商行只有積極應(yīng)對(duì)，加快成立金融科技子公司，完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。例如百度金融服務(wù)公司，拆分了金融業(yè)務(wù)走向了主打互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的“度小滿(mǎn)金融”，從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作者轉(zhuǎn)換為其服務(wù)者。做出類(lèi)似戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換的還有京東數(shù)科和螞蟻金服。

（四）銀行系金融科技公司的優(yōu)勢(shì)

一是銀行系金融科技子公司服務(wù)集成技術(shù)優(yōu)勢(shì)。在IT風(fēng)剛剛刮來(lái)時(shí)，銀行紛紛建立 IT 系統(tǒng)，在技術(shù)的更新迭代中從單一的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)發(fā)展到需求定向不同功能各異的上百個(gè)系統(tǒng)。網(wǎng)狀分布的系統(tǒng)導(dǎo)致其間的相互訪問(wèn)越發(fā)復(fù)雜，當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)需要維護(hù)建設(shè)時(shí)，往往會(huì)引發(fā)眾多關(guān)聯(lián)系統(tǒng)的改造。為了解決系統(tǒng)間的服務(wù)集成問(wèn)題，即管理系統(tǒng)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，銀行以企業(yè)服務(wù)總線（ESB）與大前置等技術(shù)加持。

二是數(shù)據(jù)應(yīng)用優(yōu)勢(shì)。隨著業(yè)務(wù)的開(kāi)展進(jìn)行實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)服務(wù)是銀行向 IT進(jìn)軍的新發(fā)力點(diǎn)。具體表現(xiàn)在兩方面：第一，為平臺(tái)的搭建提供底層的數(shù)據(jù)集成、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存等基礎(chǔ)，銀行系金融科技子公司資金實(shí)力雄厚，在母公司的資金輸送下能夠擔(dān)負(fù)高昂的研發(fā)費(fèi)用；第二，為數(shù)據(jù)中臺(tái)的搭建提供智能營(yíng)銷(xiāo)與智能風(fēng)控，相比于互聯(lián)網(wǎng)金融公司，銀行系金融科技子公司風(fēng)控體系更為健全且嚴(yán)謹(jǐn)，便于智能風(fēng)控系統(tǒng)的優(yōu)化與快速搭建。

二、商業(yè)銀行設(shè)立金融科技子公司的基本模式

侯鑫和尹振濤（2019）認(rèn)為，商業(yè)銀行設(shè)立金融科技子公司的基本模式大致可分為兩種。

第一種為商行直接出資設(shè)立金融科技子公司，這類(lèi)子公司又可分為IT部門(mén)獨(dú)立型、金融科技輸出型與集團(tuán)融合型金融科技子公司。金融科技輸出型最大特點(diǎn)就是除為母公司服務(wù)外，也面向其他金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)提供外包服務(wù)。例如平安集團(tuán)麾下的金融壹賬通，為中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)提供獲客、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等全過(guò)程技術(shù)支撐。集團(tuán)融合型金融科技子公司主要為集團(tuán)內(nèi)部提供技術(shù)服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同發(fā)展。例如光大集團(tuán)麾下的光大科技基于“集團(tuán)＋互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略，致力于本集團(tuán)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。

第二種為直銷(xiāo)銀行，即銀行不設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與實(shí)體產(chǎn)品，而是通過(guò)手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等遠(yuǎn)程渠道與客戶(hù)建立聯(lián)系。例如江蘇銀行直銷(xiāo)銀行，能夠通過(guò)降低網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)更具競(jìng)爭(zhēng)力的貸款價(jià)格。

三、興業(yè)數(shù)金基本情況

目前，金融壹賬通、興業(yè)數(shù)金、平安科技三家公司在對(duì)外服務(wù)市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，本文選取興業(yè)數(shù)金作為研究對(duì)象。

由圖1可知，相比于由母公司商業(yè)銀行全資設(shè)立的金融科技子公司，例如平安科技、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)等，興業(yè)數(shù)金的股權(quán)架構(gòu)更為分散。吸納擅長(zhǎng)證券交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的金證科技、具有大量銀行系統(tǒng)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)的高偉達(dá)、POSS 機(jī)頭部供貨商福建新大陸等合資公司，使興業(yè)數(shù)金得以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與全面發(fā)展。

圖1 興業(yè)數(shù)金股權(quán)結(jié)構(gòu)

四、興業(yè)數(shù)金產(chǎn)品體系

興業(yè)數(shù)金的產(chǎn)品體系又可稱(chēng)為四朵云，截至2019年5月，與這四朵云達(dá)成合作的銀行超過(guò)300家，興業(yè)數(shù)金的云服務(wù)平臺(tái)成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的銀行信息系統(tǒng)云服務(wù)平臺(tái)。

（一）銀行云

興業(yè)數(shù)金為銀行提供的日常性服務(wù)中，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)建至關(guān)重要，涵蓋包括賬戶(hù)管理、會(huì)計(jì)輔助管理系統(tǒng)等公共基礎(chǔ)服務(wù)；存款、支付結(jié)算功能的寄出銀行產(chǎn)品服務(wù)；與包括對(duì)接信貸系統(tǒng)的計(jì)息支持、憑證管理的公共支持服務(wù)等。

此外興業(yè)數(shù)金面對(duì)人行開(kāi)發(fā)了人行支付系統(tǒng)與征信報(bào)送系統(tǒng)等產(chǎn)品。人行支付系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)直接或間接接入人行的大小額支付系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)大額支付從發(fā)起行到接受行全程自動(dòng)化運(yùn)行、實(shí)時(shí)清算；小額批量處理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)借記、貸記的實(shí)時(shí)處理?？梢灾?×24式不間斷服務(wù)。

（二）基礎(chǔ)云

興業(yè)數(shù)金的基礎(chǔ)云可以分成四個(gè)部分，一是以云主機(jī)為核心的主機(jī)服務(wù)，云主機(jī)具有先進(jìn)的SDN②網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，其網(wǎng)絡(luò)控制策略可以保證虛擬機(jī)的故障自遷移，從而避免業(yè)務(wù)的中斷。二是以云硬盤(pán)為核心的存儲(chǔ)服務(wù)，云硬盤(pán)相當(dāng)于云服務(wù)器的一塊擴(kuò)展硬盤(pán)，且采用三副本的分布式架構(gòu)，與快照備份技術(shù)，避免篡改和誤刪所致的數(shù)據(jù)丟失。三是以虛擬私有網(wǎng)絡(luò)為核心的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，旨在構(gòu)建完全獨(dú)立、彼此隔離的虛擬私有網(wǎng)絡(luò)，以保證不同客戶(hù)在數(shù)金云云上資源的安全性。四是以DDoS③防護(hù)服務(wù)為核心的安全服務(wù)，DDoS防護(hù)服務(wù)可以保護(hù)云主機(jī)、公網(wǎng)IP在遭遇以“網(wǎng)絡(luò)攻擊中的核彈”著稱(chēng)的DDoS攻擊時(shí)可以快速掐斷虛假流量請(qǐng)求并將真實(shí)請(qǐng)求疏導(dǎo)到安全節(jié)點(diǎn)。

（三）非銀云

非銀云板塊中的產(chǎn)品目前只有財(cái)務(wù)公司云核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。該系統(tǒng)下設(shè)多個(gè)平臺(tái)，包括采用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通行資金管理模式的核心業(yè)務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)可以為財(cái)務(wù)公司提供基本金融業(yè)務(wù)支持，涵蓋公司的結(jié)算、存款、付款、電票等眾多日常業(yè)務(wù)；辦理網(wǎng)上結(jié)算、電子回單等業(yè)務(wù)的網(wǎng)銀服務(wù)平臺(tái)；向人行、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送材料的外部監(jiān)管報(bào)送平臺(tái)；搭建溝通財(cái)務(wù)公司和銀行橋梁的銀行清算平臺(tái)，為對(duì)接單位辦理現(xiàn)金與票據(jù)業(yè)務(wù)；支持通過(guò)引動(dòng)客戶(hù)端辦理上述業(yè)務(wù)的移動(dòng)服務(wù)平臺(tái)。

（四）開(kāi)放銀行+智能銀行

興業(yè)數(shù)金在銀行云的基礎(chǔ)上聚焦服務(wù)集成與數(shù)據(jù)應(yīng)用兩大銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，順利開(kāi)發(fā)出機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）和資產(chǎn)配置機(jī)器人（AAR）兩大產(chǎn)品體系。

1.機(jī)器人流程自動(dòng)化

機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）是通過(guò)自動(dòng)化軟件模擬和交互實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程執(zhí)行的技術(shù)。RPA根據(jù)在特定環(huán)境中執(zhí)行重復(fù)性任務(wù)例如讀取郵件、核對(duì)賬面、報(bào)送材料、合同錄入、數(shù)據(jù)維護(hù)等。代替人工操作，以更高的效率達(dá)到降低成本的效果，并且可以降低操作風(fēng)險(xiǎn)，減少紕漏。RPA技術(shù)的引進(jìn)，一方面無(wú)需改動(dòng)現(xiàn)有系統(tǒng)，兼容性強(qiáng)；另一方面，開(kāi)始實(shí)施的流程機(jī)器人已經(jīng)節(jié)省了515萬(wàn)的運(yùn)營(yíng)成本，帶動(dòng)收入增長(zhǎng)2.33億元。至2020 年，興業(yè)數(shù)金已在零售、信用卡、同業(yè)、客服等多方面的包括興業(yè)銀行在內(nèi)的超過(guò)20家金融行業(yè)客戶(hù)后臺(tái)運(yùn)營(yíng)中，上線了200余個(gè)流程機(jī)器人。

（1）訂單管理機(jī)器人。興業(yè)數(shù)金推出的訂單管理機(jī)器人目前應(yīng)用于執(zhí)劍人票據(jù)見(jiàn)證代管系統(tǒng)，為中小企業(yè)提供票據(jù)代管服務(wù)。在管理人員啟動(dòng)訂單管理機(jī)器人后，機(jī)器人可以在票據(jù)檢驗(yàn)平臺(tái)選擇待處理的票據(jù)批量判斷交易雙方的背書(shū)和交易狀態(tài)。當(dāng)符合取消條件時(shí)自動(dòng)取消訂單，不符則將處理結(jié)果以表格形式發(fā)送給管理人員。通過(guò)代替人力審核每月上千條訂單，據(jù)興業(yè)數(shù)金官網(wǎng)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)一年內(nèi)可以完成15萬(wàn)份訂單的審核，節(jié)約5000小時(shí)的工作量。

圖2 2020年數(shù)金ARR各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與累計(jì)收益率對(duì)比

圖3 2020年數(shù)金ARR各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與最大回撤率對(duì)比

（2）財(cái)務(wù)報(bào)表機(jī)器人和監(jiān)管報(bào)表機(jī)器人。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中，客戶(hù)經(jīng)理根據(jù)紙質(zhì)財(cái)務(wù)報(bào)表，將數(shù)百項(xiàng)信息錄入至相應(yīng)系統(tǒng)，平均每份報(bào)表耗時(shí)半小時(shí)。而財(cái)務(wù)報(bào)表機(jī)器人基于深度學(xué)習(xí)算法，可以識(shí)別圖片格式的財(cái)報(bào)，將其轉(zhuǎn)換為表格數(shù)據(jù)，再自動(dòng)錄入系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)報(bào)信息錄入工作的自動(dòng)化。

監(jiān)管報(bào)表機(jī)器人類(lèi)似于財(cái)務(wù)報(bào)表機(jī)器人。由管理人提供原始數(shù)據(jù)，監(jiān)管報(bào)表機(jī)器人即可根據(jù)報(bào)表的勾稽關(guān)系自動(dòng)生成監(jiān)管報(bào)表。據(jù)興業(yè)銀行杭州分行測(cè)算，全年可節(jié)省600多人天的工作量，合人力成本近百萬(wàn)元。

2.資產(chǎn)配置機(jī)器人

興業(yè)數(shù)金資產(chǎn)配置機(jī)器人以遞歸神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法為基礎(chǔ)，根據(jù)投資者行為標(biāo)簽將投資者劃入十個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，動(dòng)給投資者推薦以公募基金為標(biāo)的投資組合。并在后續(xù)自動(dòng)跟蹤市場(chǎng)變化，完成投資組合的動(dòng)態(tài)再平衡。2020年興業(yè)數(shù)金的資產(chǎn)配置機(jī)器人為各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶(hù)訂制的投資組合，累計(jì)收益率均高于基準(zhǔn)指數(shù)。

尤其在等級(jí)五級(jí)以上，投資組合的累計(jì)收益率為正，相反基準(zhǔn)指數(shù)的累計(jì)收益率始終是負(fù)值。具有明顯的跑贏大市趨勢(shì)。AAR提供的各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)投資組合最大回撤率全年均位于8%以下，低于基準(zhǔn)指數(shù)最大回撤率。且基準(zhǔn)指數(shù)的最大回撤率隨著風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的上升具有明顯的惡化趨勢(shì)，相比之下投資者組合的最大回撤率較為平穩(wěn)。等級(jí)以下的投資組合最大回撤率為-1.36%，相比于基準(zhǔn)指數(shù)的-16.19%差近15個(gè)百分點(diǎn)，等級(jí)十下的投資組合最大回撤率為-7.82%，相比于基準(zhǔn)指數(shù)的-29.26%相差近22個(gè)百分點(diǎn)。

五、結(jié)論與對(duì)策

銀行系金融科技子公司相比于互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司，更能借助母公司專(zhuān)業(yè)的信貸數(shù)據(jù)，搭建起數(shù)據(jù)采集維度相對(duì)主流的征信模型。但對(duì)于強(qiáng)調(diào)個(gè)人行為習(xí)慣、消費(fèi)習(xí)慣等個(gè)性化數(shù)據(jù)，則難以獲取。

對(duì)此，銀行系金融科技子公司可在保留自身優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，嘗試搭建“第三方開(kāi)放銀行平臺(tái)”，以使自身可以對(duì)接到商業(yè)生態(tài)。通過(guò)此平臺(tái)，公司不但可以擴(kuò)充獲客渠道，還可以讓企業(yè)顧客提供更符合其需求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

注釋?zhuān)?/p>

①數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)頁(yè)新聞https://t.ynet.cn/baijia/30490743.html.

②維基百科定義：SDN 為軟件定義網(wǎng)絡(luò)，大學(xué) CLean State 研究組提出的一種新型網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新架構(gòu)，可通過(guò)軟件編程的形式定義和控制網(wǎng)絡(luò)，其控制平面和轉(zhuǎn)發(fā)平面分離及開(kāi)放性可編程的特點(diǎn)

③維基百科定義：DDoS 為分布式拒絕服務(wù)攻擊可以使很多的計(jì)算機(jī)在同一時(shí)間遭受到攻擊，使攻擊的目標(biāo)無(wú)法正常使用，通?；蛟斐奢^大經(jīng)濟(jì)損失。