試析投資管理公司財務內控的有效方法

王瑜敏

（泉州市東海投資管理有限公司，泉州 362000）

引 言

近年來受到經濟市場環(huán)境的影響，投資管理公司之間的競爭越發(fā)激烈，只有提升項目投資管理質量，才能夠為企業(yè)帶來新的發(fā)展機會。尤其在面對政府投資項目時，需要投資管理公司加強對自身財務管理的控制，強化整體風險控制能力，從而促進項目投資的穩(wěn)定發(fā)展。相關投資管理公司人員應積極提高企業(yè)內控管理質量，不斷提升投資項目的實際發(fā)展效果。

一、政府項目投資特點分析

政府項目投資是投資管理公司的重要工作內容，為進一步提高對政府項目投資的管理效果，應合理分析政府項目投資的特點。

首先，政府投資項目受到關注較為廣泛且耗時較長。政府項目主要為土地開發(fā)、公共設施建設及市政道路等，此類項目往往與群眾利益相關，因此不僅會受到政府的監(jiān)管，而且會受到群眾的監(jiān)督。政府投資工程項目基本為基礎設施，占地面積大且工程較為復雜，因此建設時間跨度大，需要承擔較大的投資風險。

其次，政府投資項目的審批管理嚴格，且具有明確的規(guī)劃性。政府投資項目實施前往往已經完成對該項目的預設和評估，因此具有較強的規(guī)劃性，不允許隨意進行改動調整。由于受到政府管轄，使得相關項目投資過程中需要對其進行嚴格的審批，以確保資金的順利應用且對項目具有促進作用。

最后，競爭性較小。政府項目投資內容主要為基礎設施建設，一般為公益性質，為降低資金的消耗，必然要加強項目的管理和控制，從而降低風險因素，提高項目價格穩(wěn)定性，因此其中的利益相對較少，整體競爭力度不足。

二、政府投資開發(fā)項目發(fā)展與A公司現(xiàn)狀分析

（一）項目投資開發(fā)行業(yè)現(xiàn)狀

受十九大報告的調控管理，當前投資項目的開發(fā)市場需求逐漸趨于平穩(wěn)，在早期項目投資開發(fā)過程中，受到BT模式的影響，政府部門存在較大的財務失控風險，隨著《關于規(guī)范土地儲備和資金管理等相關問題的通知》的下發(fā)，加強對合同約定及報酬管理等方面的管理力度，同時對項目投資開發(fā)項目融資進行嚴格管理，使得當前政府債務風險不斷下降，政府投資項目開發(fā)效率得到明顯提升。當前政府投資項目開發(fā)對資金的需求規(guī)模不斷加大，為保障工程的順利進行，需要具有較強的資金儲備。由于政府投資開發(fā)項目的資金需求大，同時受到項目性質的影響，使得其在融資時面臨的難度相對較大。但項目整體的開發(fā)資金鏈較為清晰，受到政府部門的嚴格監(jiān)管，在完成項目開發(fā)后，能夠通過不同的方式返還成本。

（二）A公司管理現(xiàn)狀

A公司為代政府進行項目投資管理的企業(yè)，日常工作主要為按照相關規(guī)定和市場化經營規(guī)則，對政府投資項目進行分析和管理，識別項目中的風險因素及財務內控相關的不足之處，并給出相應的應對方式，降低投資風險影響，減少不必要的支出，確保政府投資項目能夠獲得更好的效益，從而有效促進投資企業(yè)的不斷發(fā)展。投資管理公司在進行項目管理過程中，需要提前分析投資企業(yè)的財務狀況，并結合實際情況分析其中的風險因素公司的財務活動主要包括：籌資、投資、運營及收益分配，在不同財務活動中均存在一定的風險因素，需要結合投資項目進行識別和分析，提出合理的應對方案。

三、投資管理公司財務內控管理難點

（一）缺乏財務風險管理意識

對于投資管理公司來說，其主要的工作是識別項目中的財務風險，并給出相應的應對方案，以確保項目順利進行，保障經濟效益。但由于缺乏足夠的財務風險管理意識，導致企業(yè)的財務內控出現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)。當前企業(yè)面臨缺乏財務預警機制的影響，財務預警機制能夠結合企業(yè)財務經營活動相關信息，分析企業(yè)的經營現(xiàn)狀及目標完成情況，發(fā)現(xiàn)其中存在的風險影響因素。通過識別信息內容，有效預測其中的財務風險情況，與正常信息進行對比后，風險預警體系能夠發(fā)出風險警示，并為企業(yè)提供相應規(guī)避方案，幫助企業(yè)降低損失。由于企業(yè)中的風險預警機制不健全，存在風險失控的可能性，從而使財務惡化問題無法得到全面解決，嚴重威脅企業(yè)的財務管理安全。

（二）項目投資控制力度不足

在面對投資項目時，投資公司內部對合同的了解不足，使合同的規(guī)范性不強。在企業(yè)投資過程中，需要多個部門人員共同參與項目管理工作，對項目前期的設計、招投標及項目施工和項目驗收等環(huán)節(jié)進行全面的管理。合同管理在覆蓋效果不明顯的情況下，使得不同階段工作銜接效果不流暢，容易對工程的完成效果及風險等級了解不足，進而嚴重影響合同的履行效果。項目投資管理企業(yè)應對項目實施情況進行評價，但由于整體控制力度不足，導致最終的評價機制不健全。投資公司投資過程發(fā)展動態(tài)變化的評價效果不足，導致無法針對投資評價結果進行資源的管理，或調整控制措施，導致投資容易出現(xiàn)失控情況，嚴重影響投資公司財務內控管理質量。

（三）缺乏財務預算編制管理

財務預算管理過程中，需要制訂完善的預算計劃，并結合計劃對企業(yè)的資金流動情況進行合理控制，靈活協(xié)調和控制企業(yè)的財務經營活動，以充分提高經濟效益，完成項目目標要求。但投資公司在進行財務內控管理過程中，對財務預算編制的重視程度不足，在預算編制過程中，對企業(yè)內部的資金總體情況了解不足，并且缺乏對項目整體方案的深度研究，使得財務預算編制缺乏靈活性，容易出現(xiàn)失控情況，嚴重威脅企業(yè)財務內控管理實施效果。

（四）項目投資可行性分析不全面

政府在投資項目前，需要由投資公司基于項目內容需求及環(huán)境影響因素，對項目的可行性進行分析，確保其具有較強的可行性，并對其中的影響因素進行合理分析，以保障項目投資的管理效果，避免影響項目效益。投資管理公司在實際的分析過程中，需要對項目內容、用地預審及財務控制等方面充分分析，但實際的信息收集不全面，且報告章節(jié)咨詢效果不理想，使得可行性分析不全面，容易影響實際的項目經濟效益。

四、提升投資公司財務內控管理的有效路徑

（一）構建財務風險控制體系

為進一步提高投資公司財務內控管理效率，加強投資公司的風險防范意識，投資管理公司應積極構建財務風險控制體系。

首先，應積極拓寬融資渠道。A投資管理公司應充分利用自身的業(yè)務管理優(yōu)勢，為投資項目選擇恰當的開發(fā)計劃和融資途徑，從而確保項目能夠正常運行。如在政府設置投資開發(fā)項目時，由于開發(fā)項目過程中資金需求量較大，公司與政府部門達成合作關系，由投資管理公司負責進行融資管理和風險識別，優(yōu)化項目內容，進一步提高項目的實際效益，從而降低政府部門承擔的風險。

其次，提高資產利用率，投資管理公司應保障項目運行過程中具有充足的現(xiàn)金流量，因此應合理構建付款方式，同時提高賬款的流動性，避免給資金的運行帶來負面影響?；诖?，A公司可以嘗試使用成本加成的方式進行工程項目結算，制定定期付款的期限和方法，使資金得以順利周轉，有效提高實際的資金利用效率。

最后，構建財務風險控制體系。在設立財務風險預警機制的過程中，管理人員應對風險影響因素進行衡量和分析，并制定針對性的預警預案，在財務風險不斷增大的過程中，為管理人員提供相應的建議，有效降低風險因素帶來的影響。政府投資項目開發(fā)的難度相對較大，需要對其進行全面的管控，機構中的財務人員應結合預警信息和實際的發(fā)展狀態(tài)制定完善的財務預警機制，以強化實際的管理質量，提高風險控制管理工作的實際效率。

（二）加強項目投資管理力度

在加強項目投資管理的過程中，應將投資管理的重點放在以下方面。

其一，加強招投標管理。投資管理公司應充分識別政府工程項目內容和需求，并在此基礎上構建更為完善的工程建設方案，將管理資源和影響因素進行整合，提出最優(yōu)的設計方案，全面提高招投標管理效果。投資企業(yè)相關財務人員應在加強內控管理理念的支持下，強化對工程項目招投標評價分析標準的研究與分析，結合招投標中大量的信息，識別投標單位的真實性和項目的可行性。由于招投標過程中涉及大量財務相關內容，專業(yè)財務管理人員應及時評價項目設計和建設方案沒考慮方案的經濟性，確保將工程投資控制在預算范圍內，從而有效加強項目的管理質量。

其二，加強項目動態(tài)控制管理。投資企業(yè)為進一步加強財務內控管理效果，應強化對整個項目實施過程的控制管理。充分掌握項目的實施和發(fā)展過程，實現(xiàn)對其的動態(tài)控制管理，能夠隨著項目的實施，發(fā)現(xiàn)不同的問題，從而有效選擇并制定有效的管理應對方案，最終保障整體項目的順利實施。財務管理人員應提升成本管理的內控力度。構建完善的投資管理財務內控體系，并將管理對象定位為投資項目，建立明確的投資內控管理制度，對其中不同權限的歸屬和職能關系等內容進行明確規(guī)劃和制定。如成本管理人員應根據市場變化情況，預測材料價格變化趨勢，應選擇更為合適的采購材料，以減少成本消耗。

其三，加強合同管理。建設單位需要與中標單位簽訂項目相關的合同，在該過程中，投資管理企業(yè)應全面審核合同內容，提高合同的覆蓋率，并結合實際情況完成適當的增補工作，以避免出現(xiàn)糾紛和矛盾。合同中應明確工程款項的支付方式和支付要求，投資管理企業(yè)在控制項目工程款支付環(huán)節(jié)時，應準確了解工程量完成情況，并按照工程量和工程預算等情況，支付對應的款項數量，確保工程施工單位能夠拿到充足款項，以順利繼續(xù)施工。同時避免支付過量賬款，對建設單位帶來財務控制風險。

（三）完善財務預算編制管理

投資管理企業(yè)在財務內控過程中，應堅持完善預算管制工作，進一步反映項目的各項經營活動內容，并為項目的運營和控制提供指導。在制定財務預算編制時，應基于項目和公司的實際發(fā)展需求合理構建，從而有效保障項目的實際效益，控制項目的成本費用支出情況。在構建財務預算編制時，應注意保持一定的靈活性，一般情況下財務預算每年編制一次，由于工程項目的時間跨度較大，且工程具有整體性，因此編制過程中可以采取滾動編制的方法，提高編制內容的連續(xù)性，從而加大對財務工作的管理控制效果。

投資管理公司在進行財務預算編制時，應充分結合項目計劃進行合理設計，開發(fā)部門應根據項目經濟壽命期內的現(xiàn)金流量情況制定項目投資可行性報告，并對其中的資金使用情況，以及項目人員、設備等整體需求的計劃。將計劃送至財務管理部門，并由財務部門對項目設計的費用進行全面的計算，并整合成費用支出文件。根據建筑企業(yè)的年度財務預算和當期預測情況，根據項目的實際需求設置季度或月度的資金收支計劃，并將其作為經營活動的執(zhí)行計劃標準，對項目執(zhí)行內容進行審批。

財務預算控制過程中，嚴格按照預算編制要求完成管理，執(zhí)行“財務審批職權規(guī)定”，有效發(fā)揮出各項職能控制功能，確保企業(yè)的資金使用在控制范圍內，避免出現(xiàn)資金失控現(xiàn)象。管理人員應以工程完成質量為核心，嚴格控制費用和成本的消耗情況，并定期對項目完成情況進行考核和分析，針對預算與執(zhí)行過程中存在的偏差情況，應及時進行審批和整改，進一步確保財務預算能夠順利執(zhí)行，有效保障企業(yè)的經濟效益。

此外，投資管理企業(yè)應將預算管理與成本控制管理進行充分結合，以此為標準管理項目執(zhí)行方法，以進一步提高資金的實際利用效率，保障企業(yè)資金鏈的完成和安全。

（四）做好項目投資可行性分析

項目投資可行性分析對項目的決策發(fā)展具有重要作用，在項目落實前，需要針對項目設計過程中的市場發(fā)展和資源條件、工藝技術及資金條件等方面進行綜合調查和分析，最終形成綜合論證，從項目的全面發(fā)展前景，以及技術上可行性及財務上的合理性等角度合理構建可行性分析報告，為項目的決策做出指導。

在構建項目投資可行性分析的過程中，需要對市場情況進行全面分析，了解項目的建設條件。如政府投資項目開發(fā)過程中，項目的具體位置、場地條件、項目施工技術要求，以及項目投資數額等情況進行充分計算。同時興趣項目資金的來源渠道，確保工程實施時具有充足的資金。計算項目建設的成本，包括項目建設材料、人員工資及管理費用等內容。

以政府投資開發(fā)項目為例進行分析，政府委托投資管理公司編制項目，并為其提供相關的資料，確保項目編制計劃順利通過前期的審批。對編制的項目建議進行審批，通過分析建議書、評估報告和項目報告，在相應區(qū)域劃撥土地使用權。此時企業(yè)需要對開發(fā)項目投資的可行性進行分析，分別通過：可行性分析、項目評估與可行性報告報批等環(huán)節(jié)，對項目的市場情況、建筑規(guī)模、項目選址、開發(fā)技術、材料供應、輔助工程設置、環(huán)境影響、勞動安全、資源配置、項目進度控制、投資估算、財務評價、國民經濟性評價、社會評價、風險分析等內容進行詳細的分析和研究，附以圖表和附件輔助闡述，并結合相應的情況給出建議，最終形成可行性報告。由政府部門進行審核，可行性報告通過后，可以進一步實施項目內容，若不通過，項目終止。

審核部門的重點工作主要為項目建議書審批、用地審核及可行性分析，通過詳細的分析，最終得出項目是否值得投資，或者最佳的建設和開發(fā)方案，并為投資企業(yè)財務內控管理提供可靠依據。

結 語

綜上所述，在新時代背景下，為進一步促進投資管理公司的不斷發(fā)展，公司應加強對項目的管理力度，在進行項目規(guī)劃管理的過程中，做好財務風險識別和管理工作，降低投資企業(yè)的風險影響，同時加強財務預算編制，結合實際的發(fā)展情況，分析項目的可行性，以確保項目得以順利進行，以提升項目實施效率，促進企業(yè)的不斷發(fā)展。