反傾銷、貿(mào)易政策不確定性與中國(guó)企業(yè)高質(zhì)量出口

盧曉菲 黎 峰

一、引言

近年來，世界經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退，外部需求持續(xù)萎縮，美國(guó)等國(guó)家很可能發(fā)起新一輪貿(mào)易摩擦(姜鴻、劉玥，2021)。隨著不確定性和不穩(wěn)定性加大，全球產(chǎn)業(yè)鏈體系受到嚴(yán)重沖擊，中國(guó)外貿(mào)發(fā)展面臨著日益復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外局勢(shì)。十九屆五中全會(huì)提出，“到二〇三五年，要形成對(duì)外開放新格局，參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)明顯增強(qiáng)”。這一背景下，深入研究貿(mào)易政策不確定性(Trade Policy Uncertainty，簡(jiǎn)稱TPU)如何影響高質(zhì)量出口，對(duì)積極應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)、深入貫徹國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略、構(gòu)建更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

目前大部分關(guān)于TPU的研究是基于貿(mào)易協(xié)定簽訂的視角，協(xié)定簽訂前后的潛在關(guān)稅和實(shí)際關(guān)稅差額及其技術(shù)變形是TPU的主流識(shí)別方法。一方面，基于貿(mào)易協(xié)定簽訂的TPU測(cè)算值為行業(yè)水平數(shù)據(jù)，忽略了TPU的時(shí)變波動(dòng)，另一方面，這種方法僅能識(shí)別關(guān)稅因素導(dǎo)致的TPU，忽略了其他因素。鑒于此，本文重點(diǎn)關(guān)注反傾銷因素引致的時(shí)變TPU。使用世界銀行的反傾銷數(shù)據(jù)匹配高度細(xì)化的海關(guān)數(shù)據(jù)，本文識(shí)別了出口目的國(guó)對(duì)華反傾銷引致的TPU，并對(duì)TPU如何影響企業(yè)高質(zhì)量出口進(jìn)行了實(shí)證分析，試圖為全面認(rèn)識(shí)TPU和高質(zhì)量出口之間的互動(dòng)機(jī)制提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

本文可能的邊際貢獻(xiàn)是：第一，測(cè)度方法上，本文基于關(guān)稅因素引致的行業(yè)層面、非時(shí)變TPU的研究，用企業(yè)在上一期是否遭受目的國(guó)發(fā)起反傾銷措施，作為企業(yè)在本期TPU的代理變量，由此獲得企業(yè)-產(chǎn)品層面的時(shí)變TPU。第二，研究?jī)?nèi)容上，本文重點(diǎn)關(guān)注TPU和中國(guó)企業(yè)出口質(zhì)量之間的關(guān)系，考察反傾銷引致的TPU如何倒逼微觀企業(yè)升級(jí)出口質(zhì)量，豐富了TPU的質(zhì)量效應(yīng)相關(guān)研究。第三，作用機(jī)制上，基于現(xiàn)有關(guān)于行業(yè)層面企業(yè)進(jìn)入退出機(jī)制的大量討論，本文試圖從微觀企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換視角，拓展貿(mào)易政策不確定性引發(fā)質(zhì)量效應(yīng)的作用機(jī)制。

二、文獻(xiàn)綜述

除了WTO之外，也有不少文獻(xiàn)以其他貿(mào)易協(xié)定簽訂為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，探討了簽訂不同貿(mào)易協(xié)定通過降低TPU，從而促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的影響機(jī)制(錢學(xué)鋒、龔聯(lián)梅，2017；Ritzel et al.，2018；Shepotylo and Stuckatz，2018)。除了簽訂貿(mào)易協(xié)定之外，也有學(xué)者關(guān)注退出貿(mào)易協(xié)定的影響效應(yīng)，比如，Steinberg(2019)認(rèn)為英國(guó)脫歐導(dǎo)致TPU提高，顯著抑制了英國(guó)的消費(fèi)者福利和社會(huì)總福利。

綜上所述，目前關(guān)于貿(mào)易政策不確定性的現(xiàn)有研究具有以下三個(gè)突出特點(diǎn)。第一，測(cè)度方法上，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要以貿(mào)易協(xié)定簽訂之前的潛在高關(guān)稅和簽訂之后的實(shí)際低關(guān)稅之間的差額或其技術(shù)變形來測(cè)度行業(yè)水平TPU。這種方法重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易協(xié)定簽訂背景下關(guān)稅潛在波動(dòng)引致的TPU，主要為行業(yè)層面波動(dòng)。第二，研究?jī)?nèi)容上，現(xiàn)有研究主要聚焦在行業(yè)層面，TPU提高導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入減少?gòu)亩袠I(yè)出口規(guī)模減少是這類研究的主流觀點(diǎn)，較少有文獻(xiàn)涉及到微觀企業(yè)層面。第三，作用機(jī)制上，企業(yè)間進(jìn)入退出機(jī)制是現(xiàn)有研究的主要理論機(jī)制，較少有文獻(xiàn)關(guān)注微觀企業(yè)內(nèi)部。

三、理論機(jī)制分析

本文的經(jīng)驗(yàn)研究主要基于以往文獻(xiàn)的理論基礎(chǔ)，和本文直接相關(guān)的文獻(xiàn)主要有兩類：第一類是反傾銷和出口產(chǎn)品質(zhì)量的相關(guān)研究，第二類文獻(xiàn)主要討論異質(zhì)性企業(yè)出口質(zhì)量選擇行為的差異性。

(一)反傾銷和出口產(chǎn)品質(zhì)量

與本文最相關(guān)的是探討反傾銷如何影響出口產(chǎn)品質(zhì)量的文獻(xiàn)。關(guān)于反傾銷如何影響出口產(chǎn)品質(zhì)量，目前有兩種截然不同的觀點(diǎn)。一方面，不少學(xué)者主張，遭受反傾銷會(huì)增加企業(yè)的出口成本，進(jìn)而會(huì)抑制企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)(謝建國(guó)、章素珍，2017；曹平等，2021)。另一方面，也有學(xué)者認(rèn)為，盡管出口目的國(guó)的反傾銷訴訟會(huì)提高出口到該國(guó)的產(chǎn)品價(jià)格，但出口商為避免同質(zhì)產(chǎn)品高價(jià)導(dǎo)致的不利競(jìng)爭(zhēng)，可以選擇升級(jí)產(chǎn)品質(zhì)量，通過差異化產(chǎn)品質(zhì)量應(yīng)對(duì)反傾銷訴訟(Vandenbussche and Wauthy，2001)。因此，反傾銷可能反而會(huì)促進(jìn)企業(yè)升級(jí)出口產(chǎn)品質(zhì)量。高新月、鮑曉華(2020)實(shí)證檢驗(yàn)了反傾銷對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)的促進(jìn)作用。奚俊芳、陳波(2014)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)國(guó)外對(duì)華反傾銷會(huì)顯著促進(jìn)中國(guó)出口企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升，進(jìn)而可能有利于出口產(chǎn)品質(zhì)量提高。此外，也有學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量也會(huì)提高反傾銷概率(張先鋒等，2018)。

假說1：反傾銷引致的TPU會(huì)促進(jìn)中國(guó)出口企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。

企業(yè)一般很難在短時(shí)間(比如一年內(nèi))通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。更有可能的是，類似于關(guān)稅TPU會(huì)引起行業(yè)層面上企業(yè)間的進(jìn)入退出行為，反傾銷引致的TPU引起多產(chǎn)品企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品的進(jìn)入退出，即多產(chǎn)品企業(yè)通過產(chǎn)品轉(zhuǎn)換、優(yōu)化資源配置，得以升級(jí)企業(yè)整體產(chǎn)品質(zhì)量。具體來說，中國(guó)企業(yè)f產(chǎn)品p出口到國(guó)家(或地區(qū))c所面臨的TPU提高時(shí)，生產(chǎn)率門檻提高引發(fā)了出口企業(yè)f的自選擇效應(yīng)。在市場(chǎng)c生存下來的中國(guó)高生產(chǎn)率企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，同時(shí)面臨著國(guó)家(或地區(qū))c本地企業(yè)以及第三國(guó)對(duì)c的出口企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，而競(jìng)爭(zhēng)程度提高會(huì)加速企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換(Ma et al.，2014)。競(jìng)爭(zhēng)越激烈，生產(chǎn)率要求就越高。對(duì)于多個(gè)出口產(chǎn)品都出口到反傾銷發(fā)起國(guó)的多產(chǎn)品企業(yè)而言，為滿足這一要求往往會(huì)放棄“大且全”的出口模式，轉(zhuǎn)向“專且精”的出口模式，企業(yè)通過減少新增產(chǎn)品、并退出相對(duì)不具備競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，將生產(chǎn)資源轉(zhuǎn)移到核心產(chǎn)品上。由此，企業(yè)出口產(chǎn)品種類數(shù)減少，企業(yè)出口的產(chǎn)品平均生產(chǎn)率提升(Eckel and Neary，2010)。一方面，伴隨生產(chǎn)率提升，企業(yè)產(chǎn)品的平均出口質(zhì)量提高。另一方面，企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換后，生產(chǎn)資源集中到優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品上，往往也會(huì)提高企業(yè)出口產(chǎn)品的平均質(zhì)量、促進(jìn)企業(yè)整體出口升級(jí)(胡貝貝等，2019)。綜上所述，提出本文第二個(gè)假說。

假說2：反傾銷引致的TPU通過倒逼企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換、新產(chǎn)品數(shù)減少、現(xiàn)有產(chǎn)品退出數(shù)增加，將資源配置到核心產(chǎn)品，企業(yè)出口產(chǎn)品種類數(shù)減少，從而促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升。

(二)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量選擇的差異化效應(yīng)

首先，企業(yè)異質(zhì)性會(huì)引起TPU的差異化效應(yīng)。一方面，由于加工貿(mào)易企業(yè)受國(guó)外委托方影響比較大，所以反傾銷促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升的效應(yīng)在加工貿(mào)易中不顯著，在一般貿(mào)易中更顯著；由于外資企業(yè)常態(tài)化地更靠近國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)、出口產(chǎn)品質(zhì)量在反傾銷發(fā)生之前就相對(duì)較高、質(zhì)量提升空間較小，所以反傾銷促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升的效應(yīng)在外資企業(yè)中不顯著，在國(guó)有企業(yè)中更顯著(高新月、鮑曉華，2020)。另一方面，也有可能由于目前中國(guó)仍然處在全球價(jià)值鏈的低端位置，所以TPU下降導(dǎo)致的出口升級(jí)主要體現(xiàn)在加工貿(mào)易上；因?yàn)閲?guó)有企業(yè)更為保守、傾向于保持相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品組合，所以國(guó)有企業(yè)受關(guān)稅TPU波動(dòng)影響更小、甚至不顯著(魏悅羚、張洪勝，2019)。其次，貿(mào)易品類別會(huì)引起TPU的差異化效應(yīng)。由于不確定性的存在往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)或行業(yè)集聚以抱團(tuán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，所以關(guān)稅TPU對(duì)中間品貿(mào)易的作用可能會(huì)更強(qiáng)(Imbruno，2019)。最后，行業(yè)技術(shù)水平會(huì)引起TPU的差異化效應(yīng)。中低技術(shù)產(chǎn)品的出口貿(mào)易可能主要受國(guó)外政策變動(dòng)的影響，而高技術(shù)密集型產(chǎn)品的出口更容易受國(guó)內(nèi)政策不確定性的影響(劉竹青、佟家棟，2018)。由此，提出本文的第三個(gè)假說：

假說3：反傾銷引致的TPU對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的倒逼升級(jí)效應(yīng)具有差異性，受企業(yè)性質(zhì)、貿(mào)易品類別和行業(yè)技術(shù)水平的影響。

四、計(jì)量模型和數(shù)據(jù)處理

(一)計(jì)量模型設(shè)定

針對(duì)上述假說，設(shè)定以下計(jì)量模型：

lnqualityfpct=β1TPUfpct-1+β2Xft-1+β3Mct-1+αf+αp+αc+γt+εfcpt

(1)

其中，下標(biāo)f、p、c、t分別表示企業(yè)、HS6位數(shù)產(chǎn)品、國(guó)家(或地區(qū))和年份。lnqualityfpct表示出口質(zhì)量，用以識(shí)別微觀企業(yè)的產(chǎn)品出口水平。TPUfpct-1表示是否面臨出口目的國(guó)反傾銷發(fā)起的二元虛擬變量(是，取1；否，取0)，作為貿(mào)易政策不確定性的代理變量。Xft-1表示t-1期企業(yè)f的一系列時(shí)變特征，主要包括企業(yè)年齡、規(guī)模、資本存量、勞動(dòng)人數(shù)和生產(chǎn)率。Mct-1表示t-1期出口目的國(guó)c的時(shí)變因素，主要是人均GDP和該國(guó)與人民幣的匯率(1元人民幣兌外幣的值)。αf、αp、αc、γt分別表示企業(yè)固定效應(yīng)、產(chǎn)品固定效應(yīng)、出口目的國(guó)固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)，分別用于控制企業(yè)層面、產(chǎn)品層面、出口市場(chǎng)層面、時(shí)間趨勢(shì)上不可觀測(cè)因素。εfcpt表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。由于存在多重固定效應(yīng)，因而采用高維面板固定效應(yīng)估計(jì)法進(jìn)行回歸分析。

(二)變量選擇和數(shù)據(jù)來源

1.被解釋變量

本文選取企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量lnquality作為被解釋變量，回歸分析中基于中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)、采用Khandelwal et al.(2013)提出的方法測(cè)算。遵循Khandelwal et al.(2013)的做法，直接使用既有文獻(xiàn)中測(cè)算得到的價(jià)格替代彈性值，可以避免質(zhì)量測(cè)算的回歸過程中存在的價(jià)格內(nèi)生性問題。

2.解釋變量

本文解釋變量是貿(mào)易政策不確定性(TPU)，基于世界銀行的反傾銷數(shù)據(jù)(GAD)、采用Crowley et al.(2018)提出的方法來識(shí)別TPU。具體來說，TPU是一個(gè)虛擬變量，以t-1期企業(yè)-產(chǎn)品是否面臨目的國(guó)發(fā)起反傾銷措施來測(cè)度(是，取1；否，取0)。如果TPU取1，表明t期貿(mào)易政策不確定性提高；如果TPU取0，表明t期TPU沒有提高。背后的經(jīng)濟(jì)學(xué)直覺是：如果t-1期企業(yè)-產(chǎn)品遭受某個(gè)目的國(guó)發(fā)起的反傾銷措施，由于或有關(guān)稅造成的關(guān)稅恐慌，會(huì)提高企業(yè)主觀上對(duì)TPU的未來預(yù)期，所以t期的TPU提高。

3.控制變量

主要包括企業(yè)年齡lnage，企業(yè)資本存量lnk，企業(yè)勞動(dòng)人數(shù)lnl，企業(yè)生產(chǎn)率lntfp(使用Levinsohn-Petrin方法測(cè)算)；出口目的國(guó)人均國(guó)民收入lngdpp；出口目的國(guó)和中國(guó)的匯率lnrxr。以上所有控制變量均滯后一期。其中企業(yè)層面的變量來源于中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，gdp主要來源于世界銀行，中國(guó)和出口目的國(guó)的年均匯率來源于美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局(USD BEA)。

4.數(shù)據(jù)處理說明

本文主要使用世界銀行1980-2015年全球反傾銷數(shù)據(jù)庫(kù)(GAD)、1998-2008年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、2000-2014年中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)這三大數(shù)據(jù)的匹配數(shù)據(jù)，樣本區(qū)間為2000-2008年。首先，本文的企業(yè)和出口市場(chǎng)樣本和Crowley et al.(2018)一致，企業(yè)為多產(chǎn)品企業(yè)，以確保實(shí)證結(jié)果的可比性。因此每年出口產(chǎn)品種類數(shù)小于等于2種的企業(yè)被刪除，進(jìn)入樣本的企業(yè)共計(jì)81740家，選擇包括歐盟國(guó)家在內(nèi)的45個(gè)出口市場(chǎng)。其次，樣本期間內(nèi)，20個(gè)國(guó)家針對(duì)中國(guó)出口的478種HS6位數(shù)產(chǎn)品發(fā)起反傾銷案件，涉及反傾銷案件數(shù)達(dá)379件。最后，反傾銷措施存在行業(yè)差異，即有些行業(yè)經(jīng)常面臨反傾銷措施，而有些行業(yè)從未有過，因此行業(yè)間不可觀測(cè)因素本身就存在。為了盡可能地使得處理組和對(duì)照組可比，實(shí)證估計(jì)中，以直接受到反傾銷措施的HS6位數(shù)產(chǎn)品為處理組(TPU=1)，選擇和處理組產(chǎn)品同屬于一個(gè)HS4位數(shù)行業(yè)的其他未受到反傾銷措施的HS6位數(shù)產(chǎn)品為對(duì)照組(TPU=0)。實(shí)證回歸的樣本期間遭受過反傾銷措施的HS4位數(shù)行業(yè)共計(jì)334個(gè)，其下屬HS6位數(shù)產(chǎn)品共計(jì)2172種。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表1。

表1 主要變量統(tǒng)計(jì)描述

(三)統(tǒng)計(jì)描述

圖1給出了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的概率密度分布圖。其中，TPU=1表示在上一期面臨反傾銷措施、所以本期TPU提高的處理組，TPU=0表示出口企業(yè)在上一期未面臨反傾銷措施、所以本期TPU不變的對(duì)照組。可以看出，處理組比對(duì)照組顯著右偏。這表明，在企業(yè)層面上，TPU提高可能和企業(yè)出口質(zhì)量升級(jí)之間存在正向聯(lián)系。

圖1 企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量概率密度分布圖

五、基礎(chǔ)回歸結(jié)果分析

(一)基礎(chǔ)回歸結(jié)果

為驗(yàn)證假說1，使用高維面板固定效應(yīng)估計(jì)法進(jìn)行基礎(chǔ)回歸，結(jié)果如表2。其中，第(1)列僅控制了企業(yè)、產(chǎn)品、國(guó)家和時(shí)間固定效應(yīng)，第(2)列在此基礎(chǔ)上控制了企業(yè)年齡等企業(yè)層面時(shí)變因素，第(3)列又在此基礎(chǔ)上控制了國(guó)家層面時(shí)變因素。結(jié)果表明，TPU的系數(shù)始終顯著為正，說明貿(mào)易政策不確定性提高，會(huì)顯著促進(jìn)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升，從而驗(yàn)證了假說1?？赡艿慕忉屖?，TPU提高后，在行業(yè)層面上，生產(chǎn)率門檻提高導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)入退出，高生產(chǎn)率企業(yè)生存，低生產(chǎn)率企業(yè)退出。而在企業(yè)內(nèi)部，TPU提高后，面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)內(nèi)部發(fā)生產(chǎn)品轉(zhuǎn)換、減少新增產(chǎn)品、退出低競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品，從而優(yōu)化資源配置、將生產(chǎn)資源集中到高質(zhì)量產(chǎn)品上。下文將進(jìn)一步對(duì)此進(jìn)行檢驗(yàn)。

表2 TPU影響出口質(zhì)量升級(jí)的基礎(chǔ)回歸結(jié)果

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)和內(nèi)生性處理

1.考慮序列相關(guān)

微觀企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量可能存在序列相關(guān)性。為了控制序列相關(guān)因素，在基礎(chǔ)回歸中加入出口產(chǎn)品質(zhì)量的滯后一期，結(jié)果如表3第(1)列?？梢钥吹?，TPU系數(shù)依然為正。

表3 內(nèi)生性處理和穩(wěn)健性檢驗(yàn)

2.考慮入世效應(yīng)

中國(guó)入世極大降低了關(guān)稅TPU，大量低生產(chǎn)率企業(yè)進(jìn)入導(dǎo)致出口產(chǎn)品質(zhì)量降低(蘇理梅等，2016)。為了撇除入世效應(yīng)，選取2002-2008年數(shù)據(jù)重新進(jìn)行基礎(chǔ)回歸分析，結(jié)果如表3第(2)列，TPU系數(shù)依然顯著為正，且相較于基礎(chǔ)回歸模型中的TPU系數(shù)更大。

3.考慮多纖維協(xié)議廢除

考慮多纖維協(xié)議廢除的影響，參考周定根等(2019)的處理方法，刪除HS2位數(shù)行業(yè)編碼為50～63的行業(yè)，結(jié)果如表3第(3)列，可以看到結(jié)果依然穩(wěn)健。

4.考慮質(zhì)量測(cè)度方法

基礎(chǔ)回歸分析中主要采用Khandelwal et al.(2013)的質(zhì)量測(cè)度方法，這里使用另外三種方法。首先，鑒于不少學(xué)者提出了出口產(chǎn)品質(zhì)量計(jì)算中不可忽視價(jià)格內(nèi)生性問題(黃先海、卿陶，2020；徐邦棟、李榮林，2020)，本文使用Fan et al.(2015)提出的工具變量法重新測(cè)算產(chǎn)品質(zhì)量，即以企業(yè)所在地區(qū)的平均工資作為企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的工具變量，回歸結(jié)果見表3第(4)列。其次，在Khandelwal et al.(2013)的質(zhì)量測(cè)算中，替代彈性σ=5，本文使用σ=2重新計(jì)算了產(chǎn)品質(zhì)量，結(jié)果見表3第(5)列，TPU系數(shù)依然顯著為正。最后，本文使用施炳展(2013)的方法測(cè)算出口產(chǎn)品質(zhì)量，回歸結(jié)果如表3第(6)列。變更不同質(zhì)量測(cè)算方法后，TPU系數(shù)依然顯著為正。

5.考慮逆向因果

本文基礎(chǔ)回歸分析采用高維面板固定效應(yīng)估計(jì)，嚴(yán)格控制年份、企業(yè)、產(chǎn)品、國(guó)家固定效應(yīng)，可有效避免遺漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。但考慮到出口產(chǎn)品質(zhì)量較高的企業(yè)可能會(huì)直接對(duì)出口目的國(guó)市場(chǎng)造成較大的進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)，提高目的國(guó)市場(chǎng)實(shí)施反傾銷措施的概率(張先鋒等，2018)，仍可能存在逆向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。因此，本文以同行業(yè)TPU均值、同地區(qū)TPU均值分別作為TPU的工具變量，這兩個(gè)均值和TPU本身相關(guān)，卻與其他解釋變量不相關(guān)，因此可作為TPU工具變量。基于多重高維面板固定效應(yīng)估計(jì)的IV方法模型，單個(gè)工具變量估計(jì)結(jié)果見表3第(7)～(8)列，兩個(gè)指標(biāo)同時(shí)作為TPU工具變量的估計(jì)結(jié)果見表3第(9)列。首先，進(jìn)行“工具變量不可識(shí)別”檢驗(yàn)，Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)p值均為0，顯著地拒絕了“工具變量不可識(shí)別”的原假設(shè)，表明這兩個(gè)工具變量單分別是可識(shí)別的、共同作為工具變量也是可識(shí)別的；然后，進(jìn)行“弱工具變量”檢驗(yàn)，高維固定效應(yīng)工具變量估計(jì)模型分別使用Cragg-Donald Wald和Kleibergen-Paap rk Wald兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量來進(jìn)行檢驗(yàn)，可以看出第(7)、(8)、(9)列的這兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于10，非常有力地拒絕了“弱工具變量”的原假設(shè)。表明本文所選擇的這兩個(gè)工具變量不是弱工具變量；最后，進(jìn)行了“工具變量過度識(shí)別”檢驗(yàn)，由于第(7)、(8)列均為單個(gè)工具變量，不需要進(jìn)行過度識(shí)別檢驗(yàn)，而第(9)列的Hansen J統(tǒng)計(jì)量的p值大于0.1，表明結(jié)果接受“工具變量不存在過度識(shí)別”的原假設(shè)。由此，本文所選擇的兩個(gè)工具變量有效。第(7)、(8)、(9)列中，TPU依然在1%水平上顯著為正。

六、渠道機(jī)制檢驗(yàn)

為驗(yàn)證假說2，分三步進(jìn)行：第一，驗(yàn)證TPU和企業(yè)新增產(chǎn)品數(shù)、和企業(yè)退出產(chǎn)品數(shù)的關(guān)系；第二，驗(yàn)證TPU和企業(yè)出口產(chǎn)品種類總數(shù)的關(guān)系；第三，驗(yàn)證反傾銷導(dǎo)致TPU提高后，企業(yè)減小產(chǎn)品種類和企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系。

為了驗(yàn)證第一點(diǎn)，首先需要明確企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換的概念。本文中企業(yè)內(nèi)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換指的是，至少出口三種產(chǎn)品的多產(chǎn)品企業(yè)在t年和t-1年相比，其產(chǎn)品組合發(fā)生以下四種情況中后三種：不改變、只新增產(chǎn)品、只淘汰產(chǎn)品、既有新增又有淘汰產(chǎn)品(吳小康、于津平，2018)。本文用以下兩個(gè)變量對(duì)企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換加以識(shí)別：企業(yè)到目的國(guó)每年新增HS6位數(shù)產(chǎn)品種類數(shù)Add和退出HS6位數(shù)產(chǎn)品種類數(shù)Exit。設(shè)定如下計(jì)量模型：

PrSwichfct=h|TPU,Xft-1

(2)

計(jì)量模型(2)中，除了被解釋變量，其他變量設(shè)定和計(jì)量模型(1)一致。被解釋變量為目的國(guó)市場(chǎng)上企業(yè)-年份層面出口產(chǎn)品轉(zhuǎn)換變量Swichfct，主要包括新增產(chǎn)品數(shù)量Add和退出產(chǎn)品數(shù)量Exit，h表示企業(yè)新增或退出產(chǎn)品的數(shù)量。由于每個(gè)企業(yè)每年新增或退出產(chǎn)品的數(shù)量屬于計(jì)數(shù)類的離散型變量，樣本觀測(cè)中不僅有很多0值，而且95%的企業(yè)新增產(chǎn)品數(shù)量基本都在15種以內(nèi)，99%的企業(yè)退出產(chǎn)品數(shù)量基本在10種以內(nèi)。這類數(shù)據(jù)顯然不可能具有正態(tài)分布特征，一般也存在異方差性，無法使用線性回歸模型。泊松分布較為符合這類數(shù)據(jù)分布特征，因此使用泊松回歸模型(Poisson模型)對(duì)計(jì)量模型(2)進(jìn)行估計(jì)，回歸結(jié)果如表4的第(1)～(4)列。結(jié)果表明，TPU提高會(huì)顯著地減少企業(yè)新增產(chǎn)品、增加企業(yè)退出產(chǎn)品。

為了驗(yàn)證第二點(diǎn)，用企業(yè)出口產(chǎn)品種類數(shù)對(duì)TPU回歸，回歸結(jié)果見表4第(5)～(6)列，可以看到TPU系數(shù)顯著、穩(wěn)健為負(fù)，表明TPU提高后，企業(yè)將生產(chǎn)資源集中到核心產(chǎn)品，因此企業(yè)出口產(chǎn)品種類數(shù)顯著減少。

表4 TPU影響出口質(zhì)量的機(jī)制檢驗(yàn)——多產(chǎn)品企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換

最后，為了進(jìn)一步說明TPU提高后，企業(yè)減小產(chǎn)品種類和企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系，在基礎(chǔ)回歸模型加入TPU和產(chǎn)品種類數(shù)(取對(duì)數(shù))的交互項(xiàng)TPU*lntype，結(jié)果如表4的第(7)～(8)列?？梢钥闯觯@一交互項(xiàng)系數(shù)穩(wěn)健為負(fù)，在10%水平上顯著，表明TPU提高后，企業(yè)出口產(chǎn)品種類數(shù)減少會(huì)促進(jìn)企業(yè)平均出口產(chǎn)品質(zhì)量提升，從而驗(yàn)證了假說2。進(jìn)一步地，圖2對(duì)出口到反傾銷目的國(guó)的單產(chǎn)品企業(yè)和多產(chǎn)品企業(yè)進(jìn)行了產(chǎn)品質(zhì)量密度分布的對(duì)比，可以看出，TPU提高后，多產(chǎn)品企業(yè)由于可以進(jìn)行內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換而得以實(shí)現(xiàn)企業(yè)平均產(chǎn)品質(zhì)量的升級(jí)，表現(xiàn)為圖2(b)中實(shí)線較虛線右偏。而單產(chǎn)品企業(yè)由于短期內(nèi)無法通過技術(shù)創(chuàng)新等手段升級(jí)單一產(chǎn)品質(zhì)量，因而TPU提高后產(chǎn)品質(zhì)量無法得以提升，表現(xiàn)為圖2(a)中實(shí)線較虛線左偏。

圖2 單產(chǎn)品企業(yè)和多產(chǎn)品企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量概率密度分布

七、異質(zhì)性分析

(一)企業(yè)異質(zhì)性引致的差異化效應(yīng)

為驗(yàn)證假說3，首先將企業(yè)按照貿(mào)易方式劃分為加工貿(mào)易和一般貿(mào)易，按照企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)劃分為國(guó)有企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)。表5的結(jié)果表明，各分組中TPU系數(shù)依然穩(wěn)健為正，但加工貿(mào)易相較于一般貿(mào)易、外資相較于其他企業(yè)，出口產(chǎn)品質(zhì)量受TPU倒逼升級(jí)的效應(yīng)更強(qiáng)?？赡艿慕忉屖?，加工貿(mào)易企業(yè)和外資企業(yè)的出口決策主要由國(guó)外的委托方?jīng)Q定，由于擁有現(xiàn)成國(guó)外市場(chǎng)銷售渠道，市場(chǎng)進(jìn)入成本也低于其他企業(yè)，因此，TPU提高時(shí)，這兩類企業(yè)為應(yīng)對(duì)不利沖擊、通過內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)換而升級(jí)產(chǎn)品質(zhì)量的條件更為成熟，質(zhì)量升級(jí)效應(yīng)更強(qiáng)。

表5 企業(yè)異質(zhì)性引致的差異化效應(yīng)

(二)貿(mào)易品類別異質(zhì)性引致的差異化效應(yīng)

為了考察不同貿(mào)易品類別對(duì)TPU倒逼機(jī)制的不同影響，進(jìn)一步驗(yàn)證假說3，本文基于聯(lián)合國(guó)UNComtrade提供的BEC貿(mào)易類別劃分將行業(yè)分為資本品行業(yè)、中間品行業(yè)和消費(fèi)品行業(yè)，分組回歸結(jié)果如表6?？梢钥闯鯰PU的系數(shù)依然顯著。具體來說，資本品和中間品中，TPU倒逼企業(yè)質(zhì)量升級(jí)的效應(yīng)更大。可能的原因是，消費(fèi)品更可能是“薄利多銷”的出口模式，這些行業(yè)產(chǎn)品多是同質(zhì)產(chǎn)品，質(zhì)量空間較小，所以TPU提高時(shí)，這些行業(yè)的企業(yè)升級(jí)質(zhì)量效應(yīng)相對(duì)較小。而資本品行業(yè)的產(chǎn)品往往存在較大的質(zhì)量差異化空間，從而質(zhì)量升級(jí)效應(yīng)更大。

表6 貿(mào)易品類別異質(zhì)性引致的差異化效應(yīng)

(三)行業(yè)技術(shù)水平異質(zhì)性引致的差異化效應(yīng)

為了考察不同技術(shù)水平對(duì)TPU倒逼機(jī)制的不同影響，進(jìn)一步驗(yàn)證假說3，將行業(yè)按照技術(shù)水平劃分為低技術(shù)、中技術(shù)和高技術(shù)，分組回歸結(jié)果如表7?？梢钥闯鯰PU的系數(shù)依然顯著。具體來說，高技術(shù)行業(yè)TPU倒逼企業(yè)質(zhì)量升級(jí)的效應(yīng)更大?？赡艿脑蚴?，低技術(shù)行業(yè)大多是同質(zhì)產(chǎn)品，質(zhì)量空間較小，所以TPU提高時(shí)，這些行業(yè)的企業(yè)升級(jí)質(zhì)量效應(yīng)相對(duì)較小。而高技術(shù)行業(yè)的產(chǎn)品往往存在較大的質(zhì)量差異化空間，從而質(zhì)量升級(jí)效應(yīng)更大。

表7 行業(yè)技術(shù)水平異質(zhì)性引致的差異化效應(yīng)

八、結(jié)論與政策建議

(一)結(jié)論

在全球蔓延的新冠肺炎疫情沖擊進(jìn)一步加劇了全球貿(mào)易不確定性的背景下，本文考察了反傾銷引致的貿(mào)易政策不確定性對(duì)中國(guó)高質(zhì)量出口的影響，研究發(fā)現(xiàn)：(1)貿(mào)易政策不確定性提高，盡管導(dǎo)致出口市場(chǎng)企業(yè)進(jìn)入數(shù)量減少，但會(huì)倒逼微觀企業(yè)出口質(zhì)量升級(jí)，這一結(jié)論在考慮潛在內(nèi)生性問題、入世沖擊、多纖維協(xié)議廢除等因素之后依然十分穩(wěn)健。(2)多產(chǎn)品企業(yè)內(nèi)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換是這一倒逼效應(yīng)的主要作用機(jī)制。(3)異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，加工貿(mào)易和外資企業(yè)由于國(guó)外市場(chǎng)銷售渠道更為暢通、市場(chǎng)進(jìn)入成本更低，出口質(zhì)量升級(jí)受TPU的影響效應(yīng)更大；中間品和資本品或高技術(shù)行業(yè)由于行業(yè)產(chǎn)品差異化和質(zhì)量空間更大，TPU倒逼產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)的效應(yīng)更顯著。

(二)政策建議

面對(duì)疫情危機(jī)下的全球貿(mào)易政策不確定性持續(xù)加大的國(guó)際環(huán)境，在國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略下，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展無疑面臨著諸多挑戰(zhàn)?；诒疚慕Y(jié)論，嘗試從以下三個(gè)方面提出相應(yīng)的政策建議：(1)對(duì)微觀企業(yè)而言，應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，審時(shí)度勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)貿(mào)易政策不確定性等全球貿(mào)易環(huán)境的變化，同時(shí)優(yōu)化配置企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)資源以提升自身生產(chǎn)率和出口競(jìng)爭(zhēng)力，提高自身參與全球價(jià)值鏈時(shí)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(2)對(duì)政策制定者而言，應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)能力更有信心，同時(shí)考慮到企業(yè)、行業(yè)差異性，針對(duì)性制定鼓勵(lì)政策，因勢(shì)利導(dǎo)地推動(dòng)企業(yè)出口質(zhì)量升級(jí)，助力企業(yè)高水平走出去，穩(wěn)步推進(jìn)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)。(3)當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下，在積極應(yīng)對(duì)疫情沖擊和貿(mào)易保護(hù)主義交織引致的貿(mào)易貿(mào)易政策不確定性的同時(shí)，應(yīng)積極深化與“一帶一路”沿線國(guó)家的技術(shù)、資本、項(xiàng)目合作，鼓勵(lì)從發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)退出的企業(yè)另辟蹊徑、將對(duì)歐美的比較劣勢(shì)轉(zhuǎn)化為對(duì)“一帶一路”沿線市場(chǎng)的比較優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮我國(guó)企業(yè)在工業(yè)型中間品、資源型中間品、精細(xì)型中間品等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，最終推動(dòng)構(gòu)建以我為主的GVCs，徹底破解GVCs低端鎖定陷阱，推動(dòng)構(gòu)建高水平對(duì)外開放新格局。