第三批自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響研究

王 寧， 汪五一

(安徽工業(yè)大學(xué)商學(xué)院 安徽 馬鞍山 243002)

0 引言和文獻(xiàn)綜述

為應(yīng)對(duì)新的國(guó)際環(huán)境以及加大中國(guó)改革開(kāi)放力度，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，我國(guó)將自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)(以下稱(chēng)為自貿(mào)區(qū))建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。自2013年上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立以來(lái)，我國(guó)自貿(mào)區(qū)建設(shè)步伐持續(xù)加快，由“點(diǎn)”到“線(xiàn)”再到中西部全面推進(jìn)，至今已基本形成海陸統(tǒng)籌，東中西兼顧的開(kāi)放新格局。其中，第三批自貿(mào)區(qū)多樣性特征顯著、覆蓋區(qū)域廣泛、作用突出，不僅是“一帶一路”戰(zhàn)略、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、東北振興、西部大開(kāi)發(fā)、中部崛起等區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的重要支點(diǎn)，還是促進(jìn)我國(guó)東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的新路徑。因此，實(shí)證研究第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)是否有正向作用，并為促進(jìn)自貿(mào)區(qū)未來(lái)進(jìn)一步健康發(fā)展提出建議，不僅可以為其他批次自貿(mào)區(qū)建設(shè)提供可參考的經(jīng)驗(yàn)與啟示，還對(duì)挖掘中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力具有重要參考意義。

自貿(mào)區(qū)是適應(yīng)我國(guó)改革開(kāi)放要求，高規(guī)格以開(kāi)放促改革的重要載體，其建設(shè)的主要任務(wù)是通過(guò)先行先試的制度創(chuàng)新與擴(kuò)大開(kāi)放推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展[1]。關(guān)于自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究一直比較火熱，國(guó)內(nèi)外學(xué)者最初是從定性角度進(jìn)行研究。如Hazari(1996)提出自貿(mào)區(qū)建設(shè)能夠促進(jìn)地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大，增加社會(huì)福利[2]。陳愛(ài)貞等(2014)認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)有助于中國(guó)實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)放變?yōu)橐厥袌?chǎng)開(kāi)放、從內(nèi)部分權(quán)改革變?yōu)闇p權(quán)改革、從制造業(yè)全球化變?yōu)榉?wù)業(yè)全球化[3]。畢玉江(2014)提出目前需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題是圍繞自貿(mào)區(qū)現(xiàn)有基礎(chǔ)，加速貿(mào)易轉(zhuǎn)型，以此推進(jìn)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)一步開(kāi)放與發(fā)展[4]。

隨著計(jì)量方法的廣泛運(yùn)用，諸多學(xué)者開(kāi)始從定量角度研究自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，主流研究認(rèn)為自貿(mào)區(qū)建設(shè)能夠促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，如譚娜等(2015)使用反事實(shí)分析方法考察上海自貿(mào)區(qū)對(duì)上海市的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)上海市經(jīng)濟(jì)有顯著正效應(yīng)[5]，隨后這一結(jié)果在王利輝等(2017)、殷華等(2017)研究中得到進(jìn)一步證明[6,7]。亦有些學(xué)者通過(guò)對(duì)福建、遼寧等自貿(mào)區(qū)研究，同樣得出自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)有顯著促進(jìn)作用的結(jié)論[8,9]。隨著我國(guó)自貿(mào)區(qū)個(gè)數(shù)不斷增加，越來(lái)越多學(xué)者開(kāi)始對(duì)不同自貿(mào)區(qū)之間經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的組合進(jìn)行分析，研究結(jié)果均表明自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有促進(jìn)作用，且作用存在差異化特征[10-12]。

但是也有一些學(xué)者認(rèn)為自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)影響不顯著甚至存在消極影響，如葉霖莉(2020)運(yùn)用合成控制法評(píng)估滬津閩粵四大自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)上海、廣東、福建自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)效果顯著，但天津自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)不顯著[13]。徐可心(2020)通過(guò)實(shí)證研究得出我國(guó)批次靠前的自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)有顯著促進(jìn)作用，但批次靠后自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)會(huì)出現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象[14]。

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)研究梳理，可以發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者對(duì)自貿(mào)區(qū)開(kāi)展了多角度的研究，取得了眾多具有學(xué)術(shù)價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義的研究成果，盡管關(guān)于自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的研究已經(jīng)日漸成熟，但是仍可對(duì)此進(jìn)行深化、挖掘。從研究對(duì)象來(lái)看，目前學(xué)者主要針對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)或沿海港口地區(qū)自貿(mào)區(qū)進(jìn)行研究，以第三批自貿(mào)區(qū)為研究對(duì)象的文獻(xiàn)相對(duì)較少，且對(duì)第三批自貿(mào)區(qū)的研究也大都是對(duì)其中單一自貿(mào)區(qū)的個(gè)體研究，缺少整體性研究。從研究結(jié)論來(lái)看，多數(shù)學(xué)者贊同自貿(mào)區(qū)促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一觀(guān)點(diǎn)，也有少數(shù)學(xué)者指出自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用不顯著甚至存在消極影響，但觀(guān)點(diǎn)并不一致。因此本文作第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響研究，并比較各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)影響的差異性，以期為現(xiàn)有研究作出補(bǔ)充。

1 實(shí)證設(shè)計(jì)提出

1.1 第三批自貿(mào)區(qū)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的實(shí)證設(shè)計(jì)

評(píng)估第三批自貿(mào)區(qū)的整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)時(shí)，我國(guó)各省份被分成了處理組和控制組，更適合用雙重差分法進(jìn)行評(píng)估。依據(jù)雙重差分原理，設(shè)定模型為

lngdpit=δ+βftzit+β1Xit+γt+ui+εit

上式中，lngdpit為被解釋變量，用地區(qū)生產(chǎn)總值對(duì)數(shù)值衡量，下標(biāo)i和t分別代表省份和年份；δ是常數(shù)項(xiàng)；ftzit為時(shí)間虛擬變量與政策虛擬變量的交乘項(xiàng)，設(shè)立自貿(mào)區(qū)前賦值為0，設(shè)立自貿(mào)區(qū)后賦值為1；rt為時(shí)間固定效應(yīng)；ut為個(gè)體固定效應(yīng)；Xit為控制變量；εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

1.2 第三批各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響的實(shí)證設(shè)計(jì)

具體分析各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響時(shí)，鑒于雙重差分模型要求處理組和控制組在選擇上具有主觀(guān)性和隨機(jī)性等局限，故最終選擇符合研究要求的合成控制法進(jìn)行實(shí)證分析，其基本思路是：通過(guò)對(duì)若干個(gè)控制地區(qū)進(jìn)行加權(quán)組合，構(gòu)造一個(gè)與處理組特征極為相似的合成地區(qū)，通過(guò)比較真實(shí)地區(qū)與合成地區(qū)在政策實(shí)施前后經(jīng)濟(jì)變量的差異，即可得到政策的實(shí)施效應(yīng)。以下是對(duì)合成控制法具體的說(shuō)明。

(1)

其中，Dit為是否設(shè)立自貿(mào)區(qū)的虛擬變量，αit為i省份在t時(shí)期設(shè)立自貿(mào)區(qū)的政策效應(yīng)。

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

其中，V是一個(gè)(k×k)維的對(duì)稱(chēng)半正定矩陣，選擇最優(yōu)解V*，使自貿(mào)區(qū)政策實(shí)施前估計(jì)值的均方誤差(MSPE)達(dá)到最小，通過(guò)遞歸優(yōu)化法得到最優(yōu)權(quán)重W*，將其代入式(6)，即可得到處理組自貿(mào)區(qū)政策效應(yīng)的估計(jì)值。

1.3 數(shù)據(jù)說(shuō)明

1.3.1 第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)的整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

基于數(shù)據(jù)可獲得性和穩(wěn)定性，選取2010年至2019年為樣本時(shí)間范圍，共計(jì)19個(gè)省份，處理組為第三批自貿(mào)區(qū)所在省份，控制組中剔除數(shù)據(jù)不全的西藏，以及在2010年至2019年設(shè)立自貿(mào)區(qū)的省份和港澳臺(tái)地區(qū)。數(shù)據(jù)均來(lái)源于各省市統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。主要變量含義及計(jì)算方法如表1所示。

表1 雙重差分模型中主要變量及計(jì)算方法

被解釋變量為各省份的地區(qū)生產(chǎn)總值(lngdp)，用來(lái)衡量地區(qū)總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。解釋變量即自貿(mào)區(qū)虛擬變量(ftz)，自貿(mào)區(qū)設(shè)立前賦值為0；反之，賦值為1。本文借鑒王潤(rùn)喆(2020)[16]等人前期相關(guān)研究，選取固定資產(chǎn)投資水平(lnfai)、對(duì)外貿(mào)易發(fā)展水平(lnimx)、政府支出規(guī)模(gov)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平(ts)、居民受教育水平(lnedu)等指標(biāo)作為控制變量以控制其他因素對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

1.3.2 各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響的具體分析

本文參考劉秉鐮(2018)[10]做法，選取固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值增長(zhǎng)率、進(jìn)出口總額3個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，其中固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率作為描述投資的代理變量；進(jìn)出口總額作為描述地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的代理變量。鑒于2017年3月第三批自貿(mào)區(qū)設(shè)立，不宜使用低頻的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行考察，故本文采用月度數(shù)據(jù)。2018年10月后相繼設(shè)立海南等自貿(mào)區(qū)，為不影響最優(yōu)控制組的篩選，滿(mǎn)足絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)得到擬合度較高的實(shí)證結(jié)果，樣本時(shí)間范圍為2010年1月至2018年9月。因固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率和工業(yè)增加值增長(zhǎng)率每年1月份數(shù)據(jù)缺失，本文剔除所選取經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的每年1月份數(shù)據(jù)。2017年3月(實(shí)驗(yàn)期第79期)為自貿(mào)區(qū)政策實(shí)施時(shí)間點(diǎn)，2017年4月(實(shí)驗(yàn)期第80期)為自貿(mào)區(qū)政策開(kāi)始影響的第一期。

2 實(shí)證結(jié)果分析

2.1 第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)的整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

表2為自貿(mào)區(qū)政策對(duì)處理組地區(qū)生產(chǎn)總值的影響結(jié)果，(1)為僅考慮政策，(2)-(6)為逐步加入控制變量的回歸結(jié)果?？梢钥闯?，加入控制變量前后，自貿(mào)區(qū)政策ftz的回歸系數(shù)均顯著為正，因此第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)帶動(dòng)了整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。加入控制變量后，固定資產(chǎn)投資水平、居民受教育水平、對(duì)外貿(mào)易發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平的回歸系數(shù)分別為0.4436、0.3243、0.1778、0.1585，均在1%的顯著水平下顯著，說(shuō)明通過(guò)增加固定資產(chǎn)投資額、提升居民受教育水平、擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等途徑均可促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但政府財(cái)政支出規(guī)模的回歸系數(shù)為-2.3409，且在1%的顯著水平下，表明若政府財(cái)政支出過(guò)高可能會(huì)阻礙地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

表2 第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響

2.2 第三批各自貿(mào)區(qū)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響的具體分析

2.2.1 陜西自貿(mào)區(qū)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響效應(yīng)分析

(1)對(duì)地區(qū)投資的影響效應(yīng)

表3列出了合成陜西省固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率的各省份權(quán)重，其中北京占比為1.4%，內(nèi)蒙古11.2%，吉林9.1%，黑龍江7.3%，江蘇12.2%，江西16.5%，海南17.3%，甘肅6.8%，寧夏18.2%，9省權(quán)重之和為1，其余控制組省份權(quán)重均為0。

表3 合成陜西省固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)率的各省份權(quán)重

圖1左側(cè)圖像為2010年2月至2018年9月陜西省固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率真實(shí)值與合成值的擬合情況，垂直虛線(xiàn)為陜西自貿(mào)區(qū)設(shè)立時(shí)間2017年3月(實(shí)驗(yàn)期79期)，黑色虛線(xiàn)、實(shí)線(xiàn)分別為陜西固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率真合成值與真實(shí)值變化情況?？煽闯鲎再Q(mào)區(qū)成立前，真實(shí)值與合成值擬合情況較好，二者之間差距較小。自貿(mào)區(qū)成立后，兩者出現(xiàn)了不同的變動(dòng)軌跡，且差距不斷增大，并呈現(xiàn)隨時(shí)間推移逐漸擴(kuò)大趨勢(shì)。

圖1 陜西與合成陜西固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率擬合圖(左)和差值圖(右)

為更清楚地觀(guān)察陜西自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資的影響，本文計(jì)算了陜西省固定資產(chǎn)累計(jì)同比增長(zhǎng)率真實(shí)值與合成值的差值(處理效應(yīng))，如圖1中右側(cè)圖像所示，水平虛線(xiàn)為0值，垂直虛線(xiàn)為陜西自貿(mào)區(qū)建立時(shí)間，可看出自貿(mào)區(qū)成立前，真實(shí)值與合成值的差值均在0值上下波動(dòng)，波動(dòng)范圍較小，自貿(mào)區(qū)建立后，真實(shí)值與合成值的差距逐漸擴(kuò)大，在2018年7月達(dá)到頂峰為20.10%，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的促進(jìn)作用。對(duì)自貿(mào)區(qū)設(shè)立后各期處理效應(yīng)進(jìn)行平均，得到2017年4月至2018年9月固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率的平均處理效應(yīng)為13.49%。綜上，陜西自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)固定資產(chǎn)投資促進(jìn)作用顯著。

(2)對(duì)地區(qū)工業(yè)增加值的影響效應(yīng)

表4為運(yùn)用合成控制法構(gòu)造出合成陜西省工業(yè)增加值增長(zhǎng)率的各省份權(quán)重，6省權(quán)重之和為1，其余控制組省份權(quán)重均為0。

表4 合成陜西省工業(yè)增加值增長(zhǎng)率的各省份權(quán)重

圖2中左側(cè)圖像為2010年2月至2018年9月陜西省工業(yè)增加值增長(zhǎng)率真實(shí)值與合成值的擬合情況，可看出自貿(mào)區(qū)成立前，真實(shí)值與合成值擬合情況較好，兩者變動(dòng)趨勢(shì)基本相同，自貿(mào)區(qū)設(shè)立后，除有短時(shí)期內(nèi)的時(shí)滯性，總體來(lái)說(shuō)真實(shí)值明顯高于合成值。由兩者差值圖也可看出，除在67期有一次劇烈波動(dòng)，自貿(mào)區(qū)成立前期真實(shí)值與合成值的差值均在0值上下波動(dòng)，波動(dòng)范圍較小。自貿(mào)區(qū)設(shè)立后，兩者差值逐漸增加，并在2018年5月達(dá)到峰值5.17%。對(duì)自貿(mào)區(qū)設(shè)立后各期處理效應(yīng)進(jìn)行平均，得到陜西省工業(yè)增加值增長(zhǎng)率的平均處理效應(yīng)為1.97%。綜上，陜西自貿(mào)區(qū)顯著促進(jìn)了地區(qū)工業(yè)增加值的增長(zhǎng)。

圖2 陜西與合成陜西的工業(yè)增加值增長(zhǎng)率擬合圖(左)和差值圖(右)

(3)對(duì)地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的影響效應(yīng)

表5為合成陜西省進(jìn)出口總額的各省份權(quán)重，7省份權(quán)重之和為1，其余控制組省份權(quán)重均為0。

表5 合成陜西進(jìn)出口總額的各省份權(quán)重

圖3中左側(cè)圖像為2010年2月至2018年9月陜西進(jìn)出口總額真實(shí)值與合成值的擬合情況，可看出自貿(mào)區(qū)成立前，陜西進(jìn)出口總額的真實(shí)值與合成值擬合情況較好，兩條曲線(xiàn)變動(dòng)趨勢(shì)基本相同，自貿(mào)區(qū)成立后，兩者呈現(xiàn)出不同的變動(dòng)軌跡。由差值圖可看出自貿(mào)區(qū)成立前，兩者差值均在0值上下小范圍波動(dòng)，時(shí)正時(shí)負(fù)，并無(wú)明顯變化趨勢(shì)。自貿(mào)區(qū)成立后，差值突然逐漸拉大，在2018年2月達(dá)到峰值0.74%。通過(guò)對(duì)自貿(mào)區(qū)設(shè)立后各期處理效應(yīng)平均，得到進(jìn)出口總額的平均處理效應(yīng)為0.29%。因此，陜西自貿(mào)區(qū)建設(shè)有效促進(jìn)了地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。

圖3 陜西與合成陜西的進(jìn)出口總額擬合圖(左)和差值圖(右)

2.2.2 各自貿(mào)區(qū)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)影響效應(yīng)分析

為測(cè)度四川、重慶、湖北、河南、浙江、遼寧自貿(mào)區(qū)對(duì)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)，同樣采用合成控制法構(gòu)造出合成地區(qū)，通過(guò)比較真實(shí)地區(qū)與合成地區(qū)相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在自貿(mào)區(qū)成立前后的擬合程度及兩者差值變化情況，得到自貿(mào)區(qū)對(duì)各地區(qū)相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的平均處理效應(yīng)。因篇幅所限，以上自貿(mào)區(qū)的擬合圖和差值圖從略。

表6為第三批各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的平均處理效應(yīng)，可知各自貿(mào)區(qū)建設(shè)均對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響具有顯著的差異化特征，具體來(lái)看：陜西自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資、工業(yè)增加值、進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用分別為13.49%、1.97%、0.39%；四川自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資、工業(yè)增加值、進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用分別為4.84%、1.71%、0.17%；重慶自貿(mào)區(qū)可能因其地理位置、戰(zhàn)略定位與其他中西部自貿(mào)區(qū)部分重疊等因素，導(dǎo)致其政策效應(yīng)不顯著；河南自貿(mào)區(qū)對(duì)投資、工業(yè)增加值的促進(jìn)作用分別為0.48%、0.51%，湖北自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資和進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用分別為0.34%、0.12%；浙江自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資和進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用分別為0.54%、0.05%；遼寧自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資、工業(yè)增加值的促進(jìn)作用分別為0.13%、0.24%。由此可見(jiàn)第三批各自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯存在地區(qū)差異，結(jié)合七大自貿(mào)區(qū)發(fā)展情況，進(jìn)一步分析原因。

表6 第三批各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)影響的平均處理效應(yīng)

陜西、四川自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值、進(jìn)出口貿(mào)易均有顯著促進(jìn)作用，產(chǎn)生這一結(jié)果的可能原因?yàn)椋鹤再Q(mào)區(qū)設(shè)立后，區(qū)內(nèi)各種優(yōu)惠政策吸引諸多優(yōu)質(zhì)外商企業(yè)入駐，大量資金流入的同時(shí)，帶來(lái)技術(shù)外溢、知識(shí)外溢促進(jìn)地區(qū)工業(yè)部門(mén)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)地區(qū)工業(yè)的發(fā)展。此外，區(qū)內(nèi)貿(mào)易便利化程度得以提高，對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)生顯著正向影響，進(jìn)而推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

由實(shí)證結(jié)果可知，重慶自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用不顯著，究其原因：地理位置上，重慶北鄰陜西，東鄰四川，西鄰湖北，在中西部地區(qū)的增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，陜西、四川、河南自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)產(chǎn)生促進(jìn)作用的同時(shí)，可能對(duì)周邊地區(qū)產(chǎn)生了較強(qiáng)的回浪效應(yīng)。戰(zhàn)略定位上，重慶自貿(mào)區(qū)與其他4個(gè)中西部省份自貿(mào)區(qū)有重疊部分，尤其與四川自貿(mào)區(qū)的功能定位較為相似，這可能導(dǎo)致同批次設(shè)立自貿(mào)區(qū)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，在區(qū)域整體資源有限的情況下，造成了較高的競(jìng)爭(zhēng)成本。

湖北、河南自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用較差，部分原因可能為：湖北、河南位于我國(guó)中部地區(qū)，對(duì)外開(kāi)放程度較低。近年來(lái)，固定資產(chǎn)投資、三次產(chǎn)業(yè)占比等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在中西部省份中均處于中等地位，綜合開(kāi)放水平不高、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)較差等因素導(dǎo)致自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用發(fā)揮不充分。

浙江自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)投資有顯著促進(jìn)作用，但對(duì)工業(yè)增加值和進(jìn)出口貿(mào)易促進(jìn)作用較弱，原因分析如下：一是自貿(mào)區(qū)整體空間布局需要完善，浙江自貿(mào)區(qū)未擴(kuò)區(qū)前，3個(gè)片區(qū)均位于舟山，但舟山經(jīng)濟(jì)體量不大，未能較好發(fā)揮對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的輻射帶動(dòng)作用；二是自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)設(shè)計(jì)強(qiáng)調(diào)服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略，但為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)功能還有待加強(qiáng)；三是近年來(lái)我國(guó)與其他國(guó)家間貿(mào)易摩擦頻繁，外貿(mào)發(fā)展受阻，導(dǎo)致自貿(mào)區(qū)拉動(dòng)地區(qū)外貿(mào)增長(zhǎng)動(dòng)力不足。

遼寧自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)投資和工業(yè)增加值具有顯著促進(jìn)作用，對(duì)地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易的影響不顯著。究其原因：遼寧自貿(mào)區(qū)建設(shè)強(qiáng)調(diào)深化投資領(lǐng)域改革、加快老工業(yè)基地結(jié)構(gòu)調(diào)整等，提升了地區(qū)工業(yè)發(fā)展水平、加速了固定資產(chǎn)投資的累積，但可能因其對(duì)外貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力不足、各片區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展不平衡等原因，導(dǎo)致自貿(mào)區(qū)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用還未充分發(fā)揮。

3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3.1 對(duì)雙重差分法的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3.1.1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

雙重差分法使用的基本前提是，若沒(méi)有自貿(mào)區(qū)政策影響，本文所設(shè)置的處理組與控制組具有平行趨勢(shì)或共同趨勢(shì)，本文通過(guò)畫(huà)圖對(duì)比實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策的省份與未實(shí)施自貿(mào)區(qū)的省份在自貿(mào)區(qū)設(shè)立前其地區(qū)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)值是否具有共同趨勢(shì)。從圖4可看出處理組與控制組在自貿(mào)區(qū)設(shè)立前，地區(qū)生產(chǎn)總值對(duì)數(shù)值具有相同的發(fā)展趨勢(shì)，沒(méi)有顯著差異，通過(guò)了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。

圖4 第三批自貿(mào)區(qū)省份與控制組平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

3.1.2 反事實(shí)檢驗(yàn)

為進(jìn)一步檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文借鑒相關(guān)學(xué)者的研究成果[17,18]，通過(guò)改變自貿(mào)區(qū)設(shè)立時(shí)間進(jìn)行反事實(shí)檢驗(yàn)。事實(shí)上，地區(qū)經(jīng)濟(jì)不僅受自貿(mào)區(qū)政策影響，可能還會(huì)受其他因素影響，為排除這些因素影響，本文將第三批自貿(mào)區(qū)設(shè)立時(shí)間分別提前1～3年，如果自貿(mào)區(qū)變量不顯著為正，或者自貿(mào)區(qū)變量系數(shù)出現(xiàn)越來(lái)越小的情況，則說(shuō)明自貿(mào)區(qū)建設(shè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要原因，從而驗(yàn)證上文實(shí)證結(jié)論的穩(wěn)健性。

表7為第三批自貿(mào)區(qū)設(shè)立時(shí)間提前1～3年的回歸情況，整體來(lái)看，自貿(mào)區(qū)建設(shè)的動(dòng)態(tài)凈效應(yīng)分別為0.0956、0.0729、0.0534，呈現(xiàn)逐漸遞減趨勢(shì)，且系數(shù)值愈發(fā)不顯著，這說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)自貿(mào)區(qū)建設(shè)依賴(lài)性非常大，推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素是自貿(mào)區(qū)建設(shè)，因此驗(yàn)證了前文實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。

表7 自貿(mào)區(qū)設(shè)立時(shí)間提前1～3年

3.2 對(duì)合成控制法的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為驗(yàn)證使用合成控制法估計(jì)的各經(jīng)濟(jì)變量在自貿(mào)區(qū)成立前后產(chǎn)生差距的原因來(lái)自于自貿(mào)區(qū)政策的實(shí)施，而不是由其他偶然因素所驅(qū)動(dòng)，本文借鑒Abadie等(2010)[15]提出的“安慰劑檢驗(yàn)”來(lái)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。以陜西省固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率安慰劑檢驗(yàn)為例，對(duì)19個(gè)控制組省份及陜西省分別進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。本文保留政策干預(yù)前MSPE不超過(guò)陜西省政策干預(yù)前MSPE兩倍的省份進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，處理后的結(jié)果如圖5所示。加粗黑線(xiàn)表示陜西省固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率的安慰劑效應(yīng)，灰線(xiàn)表示其他省份的安慰劑效應(yīng)。顯然，陜西省比其他省份的處理效應(yīng)效果明顯。綜合來(lái)看，假設(shè)陜西自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)投資沒(méi)有產(chǎn)生任何正向效應(yīng)，則在12個(gè)省份中，恰好看到陜西省固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)率處理效應(yīng)最大可能性為1/12=0.083，在10%的整體顯著性水平下可以拒絕原假設(shè)，因此認(rèn)為陜西自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)陜西省固定資產(chǎn)投資有顯著促進(jìn)作用，通過(guò)了安慰劑檢驗(yàn)。

圖5 處理后的陜西省及其他對(duì)照組省份預(yù)測(cè)差值分布

依上述檢驗(yàn)方法，對(duì)第三批自貿(mào)區(qū)所在省份的經(jīng)濟(jì)變量依次進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，具體結(jié)果如表8所示，可看出各省份有顯著影響的變量均通過(guò)了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

表8 第三批各自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)影響的平均處理效應(yīng)

4 主要結(jié)論與政策建議

4.1 主要結(jié)論

本文分別運(yùn)用雙重差分法和合成控制法評(píng)估第三批自貿(mào)區(qū)的整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)和各自貿(mào)區(qū)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)，研究結(jié)果表明：第一，第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著推動(dòng)作用；第二，各自貿(mào)區(qū)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的影響存在明顯差異化特征，其中，陜西、四川自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用最為顯著，河南、遼寧自貿(mào)區(qū)促進(jìn)作用較為顯著，湖北、浙江自貿(mào)區(qū)促進(jìn)作用相對(duì)較弱，重慶自貿(mào)區(qū)促進(jìn)作用不顯著。

4.2 政策建議

第一，進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化水平，促進(jìn)地區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展。由實(shí)證結(jié)果可知，第三批自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的促進(jìn)作用總體不顯著。因此，進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化水平仍然是自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)，一方面，自貿(mào)區(qū)應(yīng)積極利用自身優(yōu)勢(shì)，向自貿(mào)區(qū)發(fā)展較為成熟的國(guó)家學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，有效破解束縛地區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展瓶頸，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力。另一方面，通過(guò)提高通關(guān)便利程度、口岸通關(guān)效率等，縮小與國(guó)際一流水平的發(fā)展差距，增強(qiáng)對(duì)外貿(mào)易對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用。

第二，因地制宜，尋找錯(cuò)位發(fā)展路徑。第三批自貿(mào)區(qū)資源稟賦、區(qū)位優(yōu)勢(shì)不一，市場(chǎng)需求也不盡相同，帶有普惠性的政策針對(duì)性不強(qiáng)，可能導(dǎo)致政策浪費(fèi)亦或某些領(lǐng)域覆蓋不到。因此，自貿(mào)區(qū)建設(shè)要因地制宜地制定措施，使自貿(mào)區(qū)制度與自身發(fā)展相匹配。此外，還應(yīng)將第三批自貿(mào)區(qū)所在地區(qū)關(guān)系納入各自貿(mào)區(qū)未來(lái)發(fā)展規(guī)劃中，對(duì)于同批次集中設(shè)立自貿(mào)區(qū)可能會(huì)產(chǎn)生的惡性競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，各自貿(mào)區(qū)應(yīng)堅(jiān)持尋找錯(cuò)位發(fā)展路徑，盡可能的避免自貿(mào)區(qū)出臺(tái)的改革措施、戰(zhàn)略定位等存在同質(zhì)化情況，協(xié)調(diào)好地區(qū)之間發(fā)展規(guī)劃，在地區(qū)間實(shí)現(xiàn)合作與共贏(yíng)。

第三，進(jìn)一步釋放自貿(mào)區(qū)制度紅利，助力地區(qū)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展。為增強(qiáng)自貿(mào)區(qū)正向效應(yīng)發(fā)揮的持續(xù)性，第三批自貿(mào)區(qū)應(yīng)積極學(xué)習(xí)前兩批自貿(mào)區(qū)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)自身資源稟賦、區(qū)位優(yōu)勢(shì)等，探索差異化發(fā)展之路。通過(guò)投資管理制度創(chuàng)新、貿(mào)易監(jiān)管制度創(chuàng)新、金融開(kāi)放制度創(chuàng)新以及事中事后監(jiān)管制度創(chuàng)新，使制度改革紅利充分釋放，助力地區(qū)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展。