發(fā)展慈善信托 助力共同富裕
——訪中國慈善聯(lián)合會慈善信托委員會主任蔡概還

《金融言行》：請您簡要介紹下什么是慈善信托，以及慈善信托與慈善捐贈的比較。

蔡概還：我國2016年出臺《慈善法》，專章規(guī)定了慈善信托。根據《慈善法》的規(guī)定，慈善信托屬于公益信托，是指委托人基于慈善目的，依法將其財產委托給受托人，由受托人按照委托人意愿以受托人名義進行管理和處分，開展慈善活動的行為。但直至當前，仍有人把慈善信托等同于慈善捐贈，認為慈善信托是慈善組織的競爭對手、慈善信托是保值增值的工具，甚至認為慈善信托是金融產品等，這些都是對慈善信托的誤解和偏見。準確地說，慈善信托是人們參與公益事業(yè)的一種途徑和方式，是我國慈善事業(yè)的重要組成部分。

從境外情況看，慈善捐贈十分普遍，得到了社會的廣泛認同，是人們從事公益事業(yè)的主要方式。但慈善捐贈并不是人們從事社會公益活動的唯一方式，除了慈善捐贈，人們也可以采用慈善信托等方式開展公益活動。我認為，慈善捐贈與慈善信托能分別滿足人們不同的公益需求，是公民實現公益意愿的不同方式，兩者應共同提倡，共同發(fā)展。

當然，慈善信托與慈善捐贈相比較，兩者存在明顯區(qū)別。慈善信托的特點和優(yōu)勢體現在：一是設立門檻低。慈善信托可以由委托人根據自己的意愿自主設立，在設立金額上沒有規(guī)模限制，設立后到民政部門備案即可。二是可以永久存續(xù)。慈善信托的期限沒有年限限制，當受托人不具有管理慈善信托財產的能力時，可以依法予以更換，不影響慈善信托的存續(xù)。三是本金可以不運用。慈善信托沒有年度支出的比例限制，設立慈善信托的初始信托財產可以不動用，僅用每年產生的收益用于公益事業(yè)。四是運營成本低。慈善信托不屬于法人，自身沒有常設機構，其管理運作由專業(yè)受托機構負責，通常每年僅向受托機構支付慈善信托財產總額的1%以下的受托管理費，無須支付其他額外成本。五是有利于公益財產的保值增值。當信托公司擔任受托機構時，其作為金融機構具有專業(yè)的資產管理能力，可以根據慈善信托合同約定的投資范圍，最大限度地實現慈善信托財產的安全和增值。六是高效透明。慈善信托的收益，由受托人向受益人點對點支付。此外，慈善信托的受托人應當每年至少一次將信托事務處理情況及財務狀況向其備案的民政部門報告，并向社會公開。同時接受委托人、監(jiān)察人（如有）、監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、社會公眾等的監(jiān)督。實踐中，有信托公司在慈善信托中引入區(qū)塊鏈等技術，促進多方數據共享，提高信息透明化和可信度。

《金融言行》：我國慈善信托的發(fā)展現狀如何？2021年設立規(guī)模在一千萬元以上的慈善信托有幾單？

蔡概還：自2016年9月我國《慈善法》頒布實施以來，我國慈善信托得到了一定發(fā)展。根據中國慈善聯(lián)合會慈善信托委員會統(tǒng)計，截至2021年11月20日，我國共備案慈善信托678單，總規(guī)模36.25億元，其中，2016年22單，規(guī)模2.66億元；2017年45單，規(guī)模5.88億元；2018年87單，規(guī)模11.61億元；2019年126單，規(guī)模9.18億元；2020年266單，規(guī)模4.29億元；2021年132單，規(guī)模2.63億元?？傮w而言，這幾年來我國的慈善信托依法合規(guī)開展，助力脫貧攻堅，助力抗擊疫情，服務于人們對美好生活的向往，取得了一定的成效。但發(fā)展后勁不足，自2020年以來慈善信托的發(fā)展呈現增長乏力的現象，2021年1月至10月無論是新備案的單數還是新備案的規(guī)模，都不及往年。

截至2021年11月20日，我國2021年新設千萬元以上（含1000萬元）的慈善信托共9單，總規(guī)模16033萬元。具體到信托類型來看，一是社會公益保護地慈善信托，規(guī)模1000萬元，慈善目的為：主要用于開展環(huán)境保護、推動社會公益保護地發(fā)展以及其他符合《慈善法》規(guī)定且滿足深圳市桃花源生態(tài)保護基金會業(yè)務范圍的公益慈善活動，推動慈善事業(yè)的發(fā)展。二是錢江科學研究慈善信托，規(guī)模1433萬元，慈善目的為：用于支持生物醫(yī)學工程等領域的科學研究，促進教育、科學、文化、衛(wèi)生等事業(yè)的發(fā)展，以及支持其他符合《慈善法》規(guī)定的公益活動。三是五礦信托—三江源吉上卓鋒慈善信托項目，規(guī)模2000萬元，慈善目的為：信托資金主要用于在全國開展扶貧濟困、服老救孤、恤病助殘等符合《慈善法》的公益慈善項目。四是光信善?佳善1號慈善信托，規(guī)模1500萬元，慈善目的為：投向廣東省華南師范大學教育發(fā)展基金會，資助學生、支持學院基礎建設和校園建設等促進教育、科學、文化事業(yè)發(fā)展的項目，推動中國教育事業(yè)的發(fā)展。五是國元信托? 2021安大筑夢慈善信托，規(guī)模1100萬元，慈善目的為：通過安徽大學教育基金會向獲得“國元獎學基金”的學生進行助學捐贈。六是蘇信?善舉10號慈善信托，規(guī)模2000萬元，慈善目的為：支持慈善公益領域。七是平安翰德慈善信托，規(guī)模5000萬元，慈善目的為：致力于幫扶因病返貧人群、殘疾人、孤寡老人和兒童等弱勢群體，促進教育事業(yè)發(fā)展，救助自然災害、事故災難和公共衛(wèi)生等突發(fā)事件造成的損害，以及其他符合慈善法規(guī)定的公益活動。八是徐維堂俞芬美夫婦振興鄉(xiāng)村慈善信托，規(guī)模1000萬元，慈善目的為：用于鄉(xiāng)村振興、教育助學，弘揚中華民族傳統(tǒng)美德，以及支持其他符合《慈善法》規(guī)定的公益活動。九是中航信托?明德園鄉(xiāng)村生態(tài)文化振興慈善信托，規(guī)模1000萬元，慈善目的為：促進建平縣鄉(xiāng)村振興事業(yè)的發(fā)展,特別是小塘鎮(zhèn)道虎溝村鄉(xiāng)村生態(tài)文化發(fā)展的慈善項目。

《金融言行》：請您介紹下慈善信托在促進共同富裕中，能發(fā)揮哪些重要作用？

蔡概還：共同富裕是中國特色社會主義的根本原則。在中央財經委員會第十次會議上，習近平總書記指出，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，在高質量發(fā)展中促進共同富裕，正確處理效率和公平的關系，構建初次分配、再分配、三次分配協(xié)調配套的基礎性制度安排?！笆奈濉币?guī)劃中提出，要“發(fā)揮第三次分配作用，發(fā)展慈善事業(yè)，改善收入和財富分配格局”，明確了以第三次分配為收入分配制度體系的重要組成，確立了慈善事業(yè)在社會經濟發(fā)展和共同富裕中的重要地位。

我認為，慈善信托作為與慈善捐贈并行的慈善途徑和方式，可以積極推動第三次分配，助力共同富裕。慈善信托這個詞的重心不是信托，信托只是修飾語，它修飾的中心語是慈善。也就是說，它不是慈善的信托，而是信托的慈善。據此，慈善信托可以理解為“信托型慈善”，或者是信托型的慈善方式。進一步而言，慈善信托中的信托，只是利用信托財產具有獨立性的法律安排，幫助實現慈善信托財產的破產隔離，以便在慈善信托設立后，使慈善信托財產有別于委托人、受托人、受益人的自有財產。慈善信托的核心要義，則體現在“慈善”上，即慈善信托的本金和收益要全部用于公益事業(yè)。根據《信托法》第六十三條的規(guī)定，公益信托的信托財產及其收益，不得用于非公益目的。同時，根據我國《慈善法》的規(guī)定，慈善信托屬于公益信托。這就意味著，委托人將自己合法所有的財產設立慈善信托，就不能再將該財產拿回來，而必須全部用于開展《慈善法》第三條所規(guī)定的慈善活動。這里要強調的是全部，而不是部分。假如慈善信托終止后有剩余財產的，則應當將剩余的慈善信托財產用于與原慈善目的相近似的目的，或者將其轉移給具有近似目的的慈善組織或者其他慈善信托。

我認為，慈善信托特別是股權慈善信托，將在實現共同富裕中發(fā)揮重要作用，成為助力共同富裕的重要工具。根據現有法律規(guī)定，設立慈善信托的財產，既可以是資金形態(tài)，也可以是股權、不動產等非資金形態(tài)。根據有關統(tǒng)計數據顯示，截至2019年底我國居民總資產574.96萬億元，其中股票及股權資產170.21萬億元，占居民總資產的比重達29.60%，是僅次于住房資產的第二大居民資產類型。股權作為中國高凈值客戶的一大財富載體，在居民財富結構中將占據越來越重要的地位。如何讓股權參與到第三次分配中來，既不影響經濟的高質量發(fā)展，又有利于促進共同富裕？這是一個全新的課題，目前慈善信托委員會正在組織這方面的課題研究。

我們做一個假設，假如讓民營企業(yè)家把股權捐出來，民營企業(yè)就會脫離民營企業(yè)家的有效管理與代際傳承，就可能傷及民營經濟的根本，進而讓我國經濟失去發(fā)展的動力和源泉。如何在經濟高質量發(fā)展的前提下，讓企業(yè)家以股權類財產參與公益事業(yè)？我認為股權慈善信托是一種重要的途徑，能夠實現民營企業(yè)控制權、經營權和收益權的有效分離。股權慈善信托設立后，股權作為初始信托財產，其財產屬性由私人財產轉變?yōu)樯鐣藏敭a。根據現有法律法規(guī)的規(guī)定，作為慈善信托財產的股權可以不動用，不影響企業(yè)家對民營企業(yè)的繼續(xù)經營和實際控制。也就是說，公司的控制權仍然可以掌握在慈善信托的委托人或者其繼承人手中，可以通過合理的機制設計將企業(yè)的經營管理傳承下去。同時股權慈善信托的公益特質能夠激勵家族企業(yè)繼續(xù)創(chuàng)造財富，有效避免下一代創(chuàng)富動機的枯竭，防止家族衰敗或者衰亡?？梢哉f，股權慈善信托承載家族的精神與希望，進而成為國家和社會進步的動力。在此基礎上，股權慈善信托用每年產生的股權分紅來開展公益事業(yè)，并由此讓企業(yè)獲得更多的稅收優(yōu)惠和政策扶持。這也正是境外諸多家族和富人采用的企業(yè)公益模式。此外，慈善信托的期限沒有限制，理論上可以永久存續(xù)。因此股權慈善信托不是一錘子買賣，它有利于民營企業(yè)的長期穩(wěn)定的經營管理，使其作為一個活水源頭，發(fā)揮先富幫后富的作用，積極參與和興辦社會公益事業(yè)。

我國的“魯冠球三農扶志基金慈善信托”，是一個非常好的實例。2018年6月，魯偉鼎先生以其持有的“萬向三農集團有限公司”100%股權設立“魯冠球三農扶志基金慈善信托”，信托期限是永續(xù)。萬向三農集團有限公司業(yè)務涵蓋食品飲料、遠洋漁業(yè)、種業(yè)、林業(yè)、礦業(yè)，是中國服務業(yè)企業(yè)500強，旗下持有上市公司承德露露、萬向德農和航民股份的股份；此外，還控股、參股了多家企業(yè)。目前，該慈善信托是我國資產規(guī)模最大的永久存續(xù)的股權慈善信托。據魯冠球三農扶志基金官網2021年2月22日消息，經資產評估，以2020年6月末為基準日，魯冠球三農扶志基金慈善信托全部資產價值達141.79億元。

今后，慈善信托還可以進一步創(chuàng)新發(fā)展，與家族信托相結合，讓家族成員享有小部分信托利益，大部分信托利益用于公益目的。我認為，慈善信托與家族信托相結合，一方面可以滿足家族成員的生活需要，同時還可以滿足更多的人對美好生活的向往，將是我國未來財富管理和傳承的主流趨勢。

需要多說一句的是，通過慈善信托參與第三次分配，是建立在自愿基礎上的。

《金融言行》：您如何看待工商銀行在助力共同富裕中所作的努力？其私人銀行慈善信托服務平臺具有什么亮點？

蔡概還：根據《慈善法》的規(guī)定，我國慈善信托的受托人，由委托人確定其信賴的慈善組織或者信托公司擔任。實踐中，大家一談到慈善信托，就仿佛只是慈善組織和信托公司的事，與他人無關。我注意到，工商銀行能夠注意到慈善信托，并積極參與到慈善信托的具體實踐中，在金融機構中起到了表率的作用。

最近，中國工商銀行私人銀行部聯(lián)合中航信托推出了永續(xù)集合型慈善信托——“君子伙伴慈善信托”，目前已完成報備登記手續(xù)，于2021年8月24日正式成立。該慈善信托可開放式的增加工銀私人銀行客戶及其企業(yè)、客戶家族信托作為共同委托人，致力于為鄉(xiāng)村教育、濟困救災、綠色環(huán)保、雙碳經濟、“卡脖子”技術攻關等領域提供支持，針對高凈值客戶慈善項目篩選難、不放心的問題，君子伙伴慈善信托通過管理委員會為慈善信托篩選優(yōu)質慈善項目，讓更多高凈值人士能放心、省心的做慈善，共同促進共同富裕。

該慈善信托的最大特色在于將慈善信托和家族信托相銜接，工行私人銀行客戶設立的家族信托作為慈善信托的共同委托人，按客戶本人意愿確定的方式向“君子伙伴慈善信托”提供信托資金。一方面，在客戶端實現家族物質財富與精神財富的雙傳承；另一方面，推動慈善模式從點到面、從個人到平臺的升級，讓愛心在社會廣泛傳遞。

工行私人銀行部弘揚公益慈善的優(yōu)良傳統(tǒng)，通過與家族信托相結合的方式，努力開展家族財富管理領域的新探索。我認為，家族慈善信托將成為促進共同富裕的重要工具。工行私人銀行部與中航信托合作，將進一步發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，匯聚企業(yè)智慧和行動合力，引導更多的人參與公益，共同積蓄向善、向上的力量。

工行私人銀行慈善信托服務平臺，具有以下亮點：一是充分發(fā)揮客戶信任優(yōu)勢，在工行私銀客戶公益服務需求與重大優(yōu)質慈善項目之間搭建互信共贏的橋梁，在國內率先建設形成慈善信托服務生態(tài)圈，實現客戶公益情懷與國家發(fā)展戰(zhàn)略的連通，引領財富向善，促進共同富裕，更好地彰顯工行“人民金融”服務底色；二是開創(chuàng)性地將私銀客戶、客戶家族信托、客戶企業(yè)與慈善信托無縫銜接，助力客戶實現家族財富和家族精神的雙傳承；三是發(fā)揮工行集團資源整合優(yōu)勢，慈善信托委托財產投資管理交由集團內工銀瑞信基金管理公司的年金、養(yǎng)老金團隊全權負責，通過采取穩(wěn)健的固定收益策略，確保信托財產在充分安全的前提下實現有效的保值增值，增強自身“造血能力”，支持“永續(xù)性慈善”功能，持續(xù)引領社會財富向善之路“永續(xù)性慈善”功能；通過與中慈聯(lián)、中華慈善總會等行業(yè)權威協(xié)會組織機構合作，建立良好的優(yōu)質底層慈善項目推薦機制，并通過“君子伙伴慈善信托”管理委員會的集體審議決策，在確保公信力的前提下促進客戶捐贈資金的使用更聚焦、更精準、更創(chuàng)新，同時可不斷提高慈善項目執(zhí)行管理能力。工行私人銀行部慈善信托服務平臺將在各重點慈善領域儲備形成優(yōu)質的、符合國家方針政策的、具有社會影響力的慈善項目庫，能及時、快速、全面地響應社會各類公益慈善需求，并不斷贏得客戶的信任感與認可度，能夠持續(xù)吸引更多有情懷的工行私人銀行客戶積極參與到君子伙伴慈善服務生態(tài)圈建設中來。

《金融言行》：工行私人銀行慈善信托服務平臺在整個慈善信托體系中扮演著什么樣的角色，發(fā)揮了什么作用？

蔡概還：中國工商銀行私人銀行部自2018年啟動“君子伙伴?與愛同行”公益項目以來，攜手客戶共行善舉，至今已舉辦百余場公益慈善活動，接收6000余人次的客戶及員工捐助善款，金額數百萬元，惠及百余所中小學的四萬余名貧困學子。

為了更好地推動第三次分配，助力共同富裕，工商銀行私人銀行部攜手中航信托成功落地了“君子伙伴慈善信托”。從該慈善信托的架構來看，工行私人銀行慈善信托服務平臺在整個慈善信托體系中扮演著重要的角色，發(fā)揮了重要的作用。首先，君子伙伴慈善信托的委托人，為中國工商銀行私人銀行客戶、客戶企業(yè)或客戶設立家族信托。其次，君子伙伴慈善信托由工行私人銀行部擔任綜合顧問，并主要提供如下服務：一是與受托人共同對慈善項目以及慈善項目實施機構進行初步篩選，并提交管理委員會審議批準；二是負責為慈善信托遴選準入稅務、律所等專業(yè)外部合作機構，并提交管理委員會審議；三是評價投資顧問投資管理業(yè)績情況，根據信托合同約定在特定情形下推薦選定新的投資顧問；四是與受托人共同組建管理委員會，包括指派管理委員會主席和一名委員，并和受托人協(xié)商確定金融專家和慈善專家各1名；五是組織召開管理委員會，并將管理委員會決議通過指定方式發(fā)送給受托人；六是根據信托文件約定以及管理委員會決議，監(jiān)督受托人規(guī)范運營、按時信息披露、按約撥付慈善支出；若發(fā)現受托人有違反信托義務或者難以履行職責的，提請管理委員會審議變更受托人。第三，君子伙伴慈善信托由工銀瑞信基金管理有限公司擔任投資顧問。投資顧問在積極爭取規(guī)避投資風險、追求良好投資收益的總原則下，提出各投資品種之間具體投資比例的合理建議。在審慎篩選擬投資產品的基礎上，向受托人發(fā)送《投資建議書》，由受托人審核后執(zhí)行。綜合顧問對投資顧問的管理業(yè)績情況進行監(jiān)督，若認為不滿意的，綜合顧問有權變更投資顧問。最后，中國工商銀行股份有限公司還擔任了君子伙伴慈善信托的保管銀行。

《金融言行》：為推動工行私人銀行慈善信托服務平臺更好地發(fā)展，您有哪些建議？

蔡概還：為推動工行私人銀行慈善信托服務平臺更好地發(fā)展，我提出以下幾點建議：一是進一步加強與慈善組織和信托公司的業(yè)務合作，積極開展產品和服務創(chuàng)新，促進慈善信托與家族信托的進一步融合，推動公益余額信托、慈善先行信托、利益分成信托等新型業(yè)務的開展。二是進一步結合金融與慈善信托，為客戶提供更多更好的公益金融服務。例如鄉(xiāng)村振興中，慈善信托可以通過農戶小額貸款風險損失補償金的形式，與商業(yè)銀行合作，向那些有意愿并有能力希望通過自己的勞動致富但缺乏原始生產資料的農戶發(fā)放貸款。貸款產生的壞賬，由該慈善信托資金與商業(yè)銀行各承擔50%，從而降低授信門檻，擴大授信客戶范圍，為貧困農戶提供生產經營所需的資金。三是推動金融科技在慈善信托中的應用。金融科技不斷打破金融的邊界，改變金融服務的運作方式，為金融行業(yè)帶來全新的商業(yè)模式，也可以不斷豐富和完善慈善信托的業(yè)務模式。例如，2018年8月成立的“中航信托?中慈聯(lián)科技扶貧慈善信托”，其慈善信托財產主要是用于江西省吉安市遂川縣深度貧困村相關扶貧項目建設。該慈善信托創(chuàng)新扶貧工作載體，通過區(qū)塊鏈技術將慈善項目背景、主要當事人、項目執(zhí)行情況、受益人等信息在區(qū)塊鏈上共享，便于委托人、項目執(zhí)行機構、監(jiān)管機構實時知悉慈善項目的真實進展情況。

此外，建議進一步加大慈善信托的宣傳推廣力度。進一步理解慈善信托與慈善捐贈的互補關系，兩者都是社會各界參與慈善事業(yè)的載體。人們在參與公益活動時，既可以選擇慈善捐贈，也可以選擇慈善信托。要加大宣傳力度，讓更多的機構和個人了解慈善信托，讓更多的客戶利用慈善信托這種慈善方式開展公益事業(yè)，幫助委托人更好地實現公益意愿，讓更多的人從中受益，讓人民的生活更加美好。