無形資產(chǎn)會計信息披露質(zhì)量評價研究

閆 安 范益宏

一、引言

資產(chǎn)是由企業(yè)擁有和控制的，預(yù)期會為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源的總稱，各項資產(chǎn)對收益的貢獻(xiàn)程度是企業(yè)的價值來源。其中以固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)為代表的有形資產(chǎn)具有價值穩(wěn)定、流動性與變現(xiàn)能力強(qiáng)等特點(diǎn)，因此在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營中該類資產(chǎn)對企業(yè)價值的貢獻(xiàn)較為突出。然而隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，以技術(shù)、專利權(quán)等為主要競爭優(yōu)勢的高新技術(shù)企業(yè)的價值對無形資產(chǎn)價值貢獻(xiàn)的依賴性逐漸增加。企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)價值通過財務(wù)報告等公告文件作為媒介傳遞給投資者或政府部門等利益相關(guān)者，而在面對不同企業(yè)向外披露的會計信息時，如何進(jìn)行高質(zhì)量的篩選成為一項亟需解決的重要難題。

我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中對會計信息的列報與披露提出了諸多規(guī)定，但是在面對無形資產(chǎn)的獨(dú)特特征下的會計信息時，仍然存在較多問題。因此必須在原有的信息質(zhì)量要求的基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)以使其適應(yīng)無形資產(chǎn)的價值特性，并在改進(jìn)后的的基礎(chǔ)上設(shè)計一套合理的無形資產(chǎn)會計信息質(zhì)量評價體系。

本文在參考國內(nèi)外針對會計信息質(zhì)量的研究的基礎(chǔ)上，以我國企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)對會計信息質(zhì)量的要求為基礎(chǔ)，同時參考深交所與上交所的信息披露質(zhì)量評級方法，以某無形資產(chǎn)密集型上市公司為例，運(yùn)用層次分析法與模糊綜合評價法相結(jié)合的方式，對該上市公司所披露的無形資產(chǎn)相關(guān)的財務(wù)信息進(jìn)行評價，驗(yàn)證了所搭建體系的合理性。

二、研究綜述

不同國家對會計信息質(zhì)量提出了不同要求：美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)提出了相關(guān)性、可靠性、重要性和可比性的質(zhì)量要求；國際會計準(zhǔn)則委員(IASB)會發(fā)布《國際會計準(zhǔn)則》，提出高質(zhì)量的會計信息具有四項基本特征：可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性。在我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中則由可靠性、相關(guān)性、重要性等八個特征構(gòu)成質(zhì)量要求。

盡管會計準(zhǔn)則對企業(yè)會計信息披露進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，但是由于無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)，其價值與收益存在不穩(wěn)定性的特點(diǎn)，其次在無形資產(chǎn)進(jìn)行初始計量時，研發(fā)費(fèi)用的的會計處理存在資本化與費(fèi)用化兩條途徑，這提升了經(jīng)理人員進(jìn)行盈余管理與利潤操縱的可能性。因此在無形資產(chǎn)信息披露的過程中，信息不對稱與隱瞞披露項的的問題相對于實(shí)物資產(chǎn)來說要更加嚴(yán)重。

薛云奎、王志臺（2001）以1995-1999年度上海證券交易所上市的股票作為研究對象，深入研究各上市公司的年度報告及其附錄中關(guān)于無形資產(chǎn)信息的披露情況，通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)土地使用權(quán)在企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)中所占的比重高達(dá)81.33%，指出我國企業(yè)無形資產(chǎn)與企業(yè)價值相關(guān)性低。田象國和劉金文（2003）指出在會計準(zhǔn)則要求披露并編制的會計信息報告與無形資產(chǎn)的相關(guān)性不高,并且認(rèn)為其原因是信息披露對可靠性的要求較高導(dǎo)致忽略了其他特征。王宇峰、蘇逶妍（2009）以“上市公司研發(fā)支出信息披露句子數(shù)”作為頻數(shù)，在遵循新會計準(zhǔn)則的規(guī)定下研究上市公司無形資產(chǎn)研發(fā)支出的信息披露，研究結(jié)果得出在會計準(zhǔn)則修訂后全面按照準(zhǔn)則要求進(jìn)行披露的公司只有123家，對于研發(fā)支出的披露頻率不高且不同企業(yè)之間存在較大差異。張林，郭侖（2011）以創(chuàng)業(yè)板上市公司披露的信息為研究對象，研究得出上市公司在無形資產(chǎn)信息披露存在內(nèi)容模糊、披露不全面、信息分散等問題，并認(rèn)為無形資產(chǎn)價值的不確定性與準(zhǔn)則的限制是其主要原因。蘭鳳云、劉彥云（2015）在創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對象抽取12家樣本公司研究其財務(wù)報告等，并著重分析這些公司在無形資產(chǎn)信息披露方面存在的問題,研究發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司無形資產(chǎn)信息披露披露范圍不全、內(nèi)容不詳細(xì)；準(zhǔn)則規(guī)定不明確的非常規(guī)無形資產(chǎn)披露較少。

三、無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價體系的構(gòu)建

從前文學(xué)者的研究成果中可以得出，我國目前無形資產(chǎn)會計信息披露存在較多問題，這些問題不僅出現(xiàn)在披露形式上也出現(xiàn)在信息內(nèi)容上，而且針對無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價的研究較少。我國目前雖然存在對會計信息披露質(zhì)量的評價方法，但這類評價方法多立足于財務(wù)信息整體（如上交所的上市公司信息披露工作評價辦法等），無法反映無形資產(chǎn)獨(dú)特的價值特征。因此本文以會計準(zhǔn)則對披露信息的要求為基礎(chǔ)，參考證券交易所信息披露工作評價辦法，將準(zhǔn)則中規(guī)定的部分會計信息質(zhì)量要求作為主要評價指標(biāo)，并將其運(yùn)用到對無形資產(chǎn)信息及披露行為的評價上。

在信息披露中，財務(wù)信息使用者首先需要確定該上市公司披露的無形資產(chǎn)信息是否真實(shí)與可靠，同時信息使用者需要企業(yè)披露的信息能反映該企業(yè)無形資產(chǎn)的價值與未來的發(fā)展前景，以便進(jìn)行合理的投資或管理決策。因此本文中所構(gòu)建的無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價體系以真實(shí)性、可靠性與相關(guān)性作為一級指標(biāo)，每個一級指標(biāo)下設(shè)四個二級指標(biāo)，作為對一級指標(biāo)概念及要求的的延申。評價體系中的具體層級構(gòu)成如表3-1所示。

表3-1 評價指標(biāo)體系

四、基于模糊綜合評價法的無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價

（一）運(yùn)用層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重

層次分析法（AHP）是一種定性與定量相結(jié)合的層次化決策分析方法，它產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代中期，由美國運(yùn)籌學(xué)家托馬斯·塞蒂正式提出。其主要應(yīng)用于將復(fù)雜的問題劃分為不同層次之后進(jìn)行處理，因此在解決問題時具有較強(qiáng)的實(shí)用性。

本文的研究將層次分析法與專家打分法相結(jié)合，首先設(shè)計各指標(biāo)重要性調(diào)查問卷，向會計從業(yè)人員，審計工作人員與會計學(xué)講師等專家投放，根據(jù)專家對問卷填寫的結(jié)果，求得其平均值并進(jìn)行取整后得到兩個不同指標(biāo)的相對值，并據(jù)此計算出各指標(biāo)權(quán)重及判斷矩陣。不同層級判斷矩陣及權(quán)重計算結(jié)果如下：

第一層級（一級指標(biāo)層）包括真實(shí)性B1、可靠性B2、相關(guān)性B3。

權(quán)重系數(shù)w≈[0.5390,0.2973,0.1638]

則aw={1.6248,0.8943,0.4921}

最大特征根γmax≈3.0092

一級指標(biāo)下的各二級指標(biāo)權(quán)重計算步驟同上，最終得出各指標(biāo)權(quán)重向量為：A={0.5390,0.2973,0.1638}，B1={0.4730，0.1425，0.2978，0.0867}，B2={0.2190，0.5160，0.1773，0.0877}，B3={0.5142，0.1124，0.3060，0.0675}。以上權(quán)重計算均通過一致性檢驗(yàn)。

（二）模糊綜合評價法在無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價中的應(yīng)用

影響無形資產(chǎn)信息及其披露的因素較多，既存在于企業(yè)內(nèi)部的信息生成、控制、傳遞等環(huán)節(jié)，也包含在企業(yè)外部第三方對信息披露的反應(yīng)上。且本文選取的指標(biāo)大多是定性指標(biāo)，需要將其定量化之后才能繼續(xù)評價。模糊綜合評價法可以將定性評價轉(zhuǎn)化為定量性的評價，具有較強(qiáng)的系統(tǒng)性，因此能更好的解決本文提出的問題。

本文以某無形資產(chǎn)密集型企業(yè)為例進(jìn)行評價，組織專業(yè)人士填寫質(zhì)量等級調(diào)查問卷。專業(yè)人士通過察看該公司的年度財務(wù)報告、招股說明書等官方文件披露中的無形資產(chǎn)信息部分對該公司對本文無形資產(chǎn)信息披露的各指標(biāo)的完成度，即該公司無形資產(chǎn)信息披露的質(zhì)量進(jìn)行打分。根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果，本文的以模糊綜合質(zhì)量評價方法進(jìn)行的信息質(zhì)量評價步驟如下：

1.因素集的建立

首先根本文3-1所搭建的評價指標(biāo)體系首先將評價對象無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價分解成兩個層次，每個層此包含若干個評價要素。第一層為無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價因素集U=（u1,u2,u3），u1,u2,u3代表一級指標(biāo)真實(shí)性B1、可靠性B2、相關(guān)性B3因素集。第二層為u1=（u11，u12，u13，u14），u2=（u21，u22，u23，u24），u3=（u31，u32，u33，u34），代表以及指標(biāo)下各個二級指標(biāo)所包含的因素集：是否充分披露、不存在隱瞞事項C1、是否存在誤導(dǎo)性或虛假陳述C2、研發(fā)支出資本化與費(fèi)用化處理是否合理C3、……、無形資產(chǎn)披露信息所使用的語言與格式是否方便理解C12。

2.評語集的確定

對每個要素的評價分為4個等級構(gòu)成評語集V=（v1,v2,v3,v4）={優(yōu)秀，良好，合格，差}。

3.權(quán)重的確定

根據(jù)層次分析法的結(jié)果得到因素集U及其三個子因素u1,u2,u3的權(quán)重集合分別為：

4.各因素的模糊綜合質(zhì)量評價矩陣Ri的建立

通過匯總質(zhì)量調(diào)查問卷中專家的打分結(jié)果得出各因素的模糊評價矩陣Ri中的指標(biāo)的隸屬度，由此得出各因素的模糊綜合質(zhì)量評價矩陣Ri，如表4-1所示。

表4-1 一級指標(biāo)層權(quán)重計算

表4-1

5.綜合評價結(jié)果

評價結(jié)果向量Si=Wi×Ri，i=1、2、3，本文遵循隸屬度最大原則得出評價結(jié)果。

首先，求得各要素，模糊運(yùn)算的結(jié)果如下：

由此可得出單因素矩陣為：

根據(jù)S=W×R，求得評價結(jié)果向量：

如果評判集V中的｛優(yōu)秀，良好，合格，差，較差｝設(shè)為（100，80，60，40，20），則該企業(yè)無形資產(chǎn)會計信息質(zhì)量評價總分為：

由此得出該企業(yè)的無形資產(chǎn)信息披露綜合評價得分為79分，表明其無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量處于及格與良好水平之間，接近良好水平。根據(jù)該企業(yè)年度報告等官方公告中披露的信息顯示，該企業(yè)在研發(fā)支出會計處理上費(fèi)用化的程度與期間遠(yuǎn)高于資本化。其次該企業(yè)的無形資產(chǎn)明細(xì)科目的詳細(xì)程度較低，且并未將信息與其具體業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)信息解釋說明，但是該企業(yè)在基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)信息披露方面符合真實(shí)性、可靠性的要求，且披露的相關(guān)性也比一般企業(yè)要高，因此得分接近良好水平。

五、結(jié)論

本為立足于企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)信息披露上，將企業(yè)會計準(zhǔn)則中對會計信息質(zhì)量要求的八個特征進(jìn)行改進(jìn)，以真實(shí)性、可靠性、相關(guān)性為主要指標(biāo)建立符合無形資產(chǎn)信息特定點(diǎn)的指標(biāo)，并搭建出無形資產(chǎn)信息披露質(zhì)量評價體系，最后運(yùn)用模糊綜合評價法得出評價結(jié)果。根據(jù)評價結(jié)果與企業(yè)真實(shí)的年報披露信息可知，本文所搭建的評價體系具有一定的合理性與實(shí)用性。

學(xué)者對于會計信息的研究多立足于企業(yè)整體披露的信息，即對資產(chǎn)信息的研究多立足于企業(yè)的全部有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)，無法反映無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來的獨(dú)特貢獻(xiàn)。本文將研究重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到無形資產(chǎn)的價值與貢獻(xiàn)上，以真實(shí)性指標(biāo)檢查企業(yè)是否存在虛假披露、隱瞞披露，以可靠性指標(biāo)檢查企業(yè)財報上無形資產(chǎn)信息展示的合規(guī)性與詳細(xì)程度，以相關(guān)性指標(biāo)檢查企業(yè)無形資產(chǎn)與企業(yè)未來業(yè)務(wù)前景、發(fā)展?fàn)顩r之間的聯(lián)系程度。最終得到的無形資產(chǎn)信息披露評價結(jié)果對無形資產(chǎn)密集型企業(yè)的財務(wù)信息使用者而言具有一定的參考價值。隨著知識經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)無形資產(chǎn)信息參考準(zhǔn)則規(guī)定下所披露的信息是不夠的，在官方披露信息之外的企業(yè)無形資產(chǎn)信息同樣影響信息使用者的決策，因此在今后的研究中會將與企業(yè)無形資產(chǎn)相關(guān)的所有信息（包括官方準(zhǔn)則規(guī)定以內(nèi)與其他非官方信息）納入評價范圍以獲得更準(zhǔn)確的評價結(jié)果。