談證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制問題

孫江瑞

（財(cái)達(dá)證券股份有限公司）

證券公司自營業(yè)務(wù)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)業(yè)務(wù)。近年來我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，金融市場也呈現(xiàn)活躍狀態(tài)，進(jìn)而證券公司的規(guī)模也逐漸增大增多，同時(shí)也加大對自營業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展的力度，并為公司帶來更加豐厚的經(jīng)濟(jì)利益。但是由于發(fā)展迅速，公司在管理機(jī)制方面并沒有與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)而使得證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制所表現(xiàn)的問題越發(fā)明顯，并為公司發(fā)展帶來了負(fù)面影響。因此管理人員要積極提高員工對風(fēng)險(xiǎn)管控的意識，并總體分析公司內(nèi)部環(huán)境發(fā)展，不斷創(chuàng)新改革財(cái)務(wù)系統(tǒng)，使得財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)能夠與業(yè)務(wù)發(fā)展速度相互適應(yīng)。

一、證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制基本要素分析

1.內(nèi)部總體環(huán)境分析

內(nèi)部控制基本要素中的基礎(chǔ)是內(nèi)部環(huán)境。證券公司內(nèi)部環(huán)境對于企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)計(jì)劃以及自營業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)構(gòu)都有較為重要的影響作用。并且對于自營業(yè)務(wù)控制活動(dòng)以及業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和內(nèi)部監(jiān)督體系都有一定的影響。

2.風(fēng)險(xiǎn)評估分析

企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)主要是通過風(fēng)險(xiǎn)評估進(jìn)行的，企業(yè)借助風(fēng)險(xiǎn)評估進(jìn)行精準(zhǔn)定位風(fēng)險(xiǎn)類型，從而選擇合理有效的應(yīng)對方式。雖然大多數(shù)證券公司都成立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，但是在自營業(yè)務(wù)方面對于風(fēng)險(xiǎn)識別能力仍然較弱，例如無法甄別投資風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

3.控制活動(dòng)分析

控制活動(dòng)是內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)中重要組成部分，同時(shí)也是整體完善證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)的關(guān)鍵因素。目前各個(gè)證券公司中仍存在缺乏高效、具體實(shí)施保障的決策。個(gè)別證券公司中的決策權(quán)具有獨(dú)權(quán)性質(zhì)，并且為提高公司的交易速度忽略正規(guī)操作流程，使得業(yè)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)加大。

4.信息溝通

企業(yè)制定戰(zhàn)略目標(biāo)的前提條件是信息的真實(shí)性。只要通過對信息數(shù)據(jù)的收集獲取并加以分析識別，就能夠從中及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，從而為公司做重大決策提供數(shù)據(jù)依據(jù)，推動(dòng)公司發(fā)展。因此，證券公司管理者要及時(shí)、準(zhǔn)確、全方位地獲取內(nèi)外部信息，同時(shí)能夠?qū)π畔⒓皶r(shí)做好相應(yīng)的反饋，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)在企業(yè)內(nèi)外部能夠得到有效傳遞。

5.內(nèi)部稽查監(jiān)督

內(nèi)部稽查監(jiān)督是內(nèi)部控制中最后一環(huán)也是最重要內(nèi)容，同時(shí)也影響內(nèi)部控制作用的發(fā)揮。證券公司所處內(nèi)外部環(huán)境屬于動(dòng)態(tài)的變化過程，公司也會(huì)隨之面臨不同的各種新的問題，原來的內(nèi)部控制措施也無法滿足新環(huán)境下自營業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此要在內(nèi)部控制期間，設(shè)立稽查監(jiān)督部門，并將該機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮到最大。針對內(nèi)部控制效果及時(shí)進(jìn)行反饋，從而不斷優(yōu)化改革。

證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的五大點(diǎn)相輔相成，互相獨(dú)立又能夠互相配合，共同將公司內(nèi)部控制完成。

二、證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中仍然存在的不足之處

1.重業(yè)務(wù)、輕風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

證券公司想要在金融市場長久性的發(fā)展，就要不斷創(chuàng)新自身的優(yōu)勢，不斷提升自身的盈利水平和提高市場競爭力。但是目前情況分析來看大多數(shù)證券公司中對于自營業(yè)務(wù)都比較重視，享受自營業(yè)務(wù)帶來的大額收益，忽略風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制。具體表現(xiàn)為部分證券公司會(huì)將資金以及人力資源投入到業(yè)務(wù)以及規(guī)模較大的項(xiàng)目中，而對于風(fēng)險(xiǎn)評估管理和財(cái)政管控方面卻投資甚少，進(jìn)而導(dǎo)致證券公司自營業(yè)務(wù)投資種類更加復(fù)雜化。業(yè)務(wù)規(guī)模能夠在一定時(shí)間內(nèi)得到迅速發(fā)展，然而風(fēng)險(xiǎn)管理能力和財(cái)務(wù)管理方面卻沒有共同發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)系統(tǒng)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)無法同步發(fā)展

證券公司自營業(yè)務(wù)交易特點(diǎn)是時(shí)間短、周期快，且創(chuàng)新速度也高于其他金融業(yè)務(wù)。但是自營業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展卻與財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不成正比，二者的發(fā)展始終不能達(dá)到同一起點(diǎn)。并且個(gè)別證券公司在自營業(yè)務(wù)量不多時(shí)，能夠勉強(qiáng)人力操作，但是業(yè)務(wù)量一旦增加，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)概率也會(huì)成倍增加。

3.財(cái)務(wù)內(nèi)部控制中有效性匱乏

根據(jù)國家所出臺的管理制度條例規(guī)定，大多證券自營業(yè)務(wù)都構(gòu)建相應(yīng)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，同時(shí)還獲得一定的效果。但是由于具體實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的匱乏，使得企業(yè)管理人員進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)過程中，對于相應(yīng)的落實(shí)機(jī)制并不明確，導(dǎo)致各項(xiàng)管理工作在完成執(zhí)行過程中無法完全落實(shí)到位。此外，還有個(gè)別證券公司在進(jìn)行大額投資業(yè)務(wù)過程中，會(huì)對于業(yè)務(wù)決策部門著重考慮，從而使得內(nèi)部控制無法按照規(guī)定程序進(jìn)行操作實(shí)施，而財(cái)務(wù)內(nèi)部控制在這種情況下也只是注重形式，使得財(cái)務(wù)內(nèi)部控制失去本應(yīng)該發(fā)揮的作用。

4.風(fēng)險(xiǎn)評估工作需要進(jìn)一步提高

內(nèi)部控制活動(dòng)中核心要素主要由風(fēng)險(xiǎn)評估和管理組成，因此證券公司要做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估工作。然而通過實(shí)際情況分析來看，多數(shù)證券公司對于風(fēng)險(xiǎn)評估管理并不重視，同時(shí)也沒有完善的管理監(jiān)督機(jī)制，并且風(fēng)險(xiǎn)管理工作內(nèi)容沒有進(jìn)行詳細(xì)規(guī)劃，使得工作人員責(zé)任意識模糊，進(jìn)而影響到正常工作程序。

5.缺乏嚴(yán)謹(jǐn)監(jiān)督機(jī)制

有效的監(jiān)督機(jī)制能夠推動(dòng)證券公司企業(yè)內(nèi)部健康發(fā)展，但是現(xiàn)階段證券公司在監(jiān)督機(jī)制方面仍然存在以下問題：第一，交易所采用的清算交收和交易結(jié)算大多都是T+1 日結(jié)算制度，這種結(jié)算制度使得企業(yè)只能將資金收入時(shí)間后移；第二，證券公司監(jiān)督部門對于資金管理沒有合理制度，不能通過杠桿比例對自營賬戶中保證金進(jìn)行明確規(guī)定，使得在交易過程中缺乏相應(yīng)的條件，從而造成監(jiān)控盲區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，而盲區(qū)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)概率則會(huì)大大提升。

6.證券公司自營業(yè)務(wù)工作人員內(nèi)部控制意識薄弱

自營業(yè)務(wù)發(fā)展中最重要的是對業(yè)務(wù)發(fā)展和所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，自營業(yè)務(wù)管理者卻從本質(zhì)上忽略這一點(diǎn)，并沒有將業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)基于內(nèi)部控制之上。而由于自營業(yè)務(wù)工作人員自身對內(nèi)部控制意識不夠，在自營業(yè)務(wù)部門發(fā)展過程中，也只是被動(dòng)的去配合內(nèi)部控制體系制度，內(nèi)部控制對于工作人員而言并不重要，而是認(rèn)為業(yè)務(wù)拓展才是其首要任務(wù)。因而導(dǎo)致自營業(yè)務(wù)部門管理者認(rèn)識逐漸淡薄，從而帶動(dòng)自營部門其他工作者在內(nèi)部控制意識方面更加薄弱。

三、改善證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的具體策略

1.加強(qiáng)內(nèi)部控制意識

證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制意識的有效提高，能夠使財(cái)務(wù)內(nèi)部控制進(jìn)行順利開展。對此要加強(qiáng)工作人員成熟、科學(xué)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制意識。首先要加強(qiáng)公司管理人員層面對風(fēng)險(xiǎn)管控的意識，并積極構(gòu)建財(cái)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)機(jī)制和體系。其次要不斷提高從事人員的職業(yè)道德修養(yǎng)，并提高工作人員對客戶隱私信息處理的保密意識。同時(shí)加強(qiáng)從事人員的規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)化操作意識，減少不必的人工失誤，進(jìn)而在實(shí)際工作中能夠更加重視風(fēng)險(xiǎn)管控。最后，內(nèi)部控制活動(dòng)不屬于個(gè)人活動(dòng)而是需要全體公司人員都共同參與，并通過對內(nèi)部控制制度的完善使得公司全體人員明確責(zé)任劃分，從而保證每個(gè)公司工作人員都能夠各司其職、完成相應(yīng)工作。除此之外要積極建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，從而進(jìn)一步的促進(jìn)業(yè)務(wù)人員規(guī)范操作。

2.進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)評估

風(fēng)險(xiǎn)評估主要將各個(gè)環(huán)節(jié)中的數(shù)據(jù)，通過歸納整理進(jìn)行分析，并將所獲取的數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一錄入數(shù)據(jù)庫，進(jìn)而使得員工對于公司開展的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和特點(diǎn)能夠及時(shí)掌握并提出相應(yīng)的策略。對此首先要提高公司信息技術(shù)的建設(shè)水平，并加強(qiáng)工作人員信息技術(shù)的具體操作技能。因此管理人員首先要針對風(fēng)險(xiǎn)評估硬件設(shè)施進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提高對風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的使用。目前大多證券公司自營業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)都應(yīng)形成互相連接的關(guān)系，進(jìn)而使得自營業(yè)務(wù)在投資過程中能夠在市值變化中，實(shí)現(xiàn)以資本為主要核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)對于個(gè)別潛在風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)甄別并解決。因此公司管理人員要提高公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，并依此建設(shè)有效科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)甄別系統(tǒng)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)帶來的負(fù)面影響。除此之外也要加強(qiáng)工作人員對風(fēng)險(xiǎn)控制的意識，并提高工作人員的專業(yè)能力，定期為員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的培訓(xùn)。

3.提高有效信息溝通

要想從根本提高公司各個(gè)部門的信息溝通效率，一方面要加強(qiáng)公司內(nèi)部信息數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性，特別是與財(cái)務(wù)有關(guān)數(shù)據(jù)，由于自營業(yè)務(wù)所涉及的數(shù)據(jù)、金額都比較大，需要經(jīng)過多方位、多次復(fù)核從而降低錯(cuò)誤率；另一方面要提高信息報(bào)告的使用效率，對于所提供的公司內(nèi)部數(shù)據(jù)要進(jìn)行分類劃分處理，從而更加便于管理者利用數(shù)據(jù)信息進(jìn)而制定相應(yīng)的方案。同時(shí)證券公司要設(shè)置一套符合公司內(nèi)部的信息報(bào)告程序，界面設(shè)定要簡單明了，并且能夠直接說明信息來源，從而保證數(shù)據(jù)信息的安全性，同時(shí)對于可疑風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，使得工作人員能夠迅速從數(shù)據(jù)信息中獲得相關(guān)的數(shù)據(jù)內(nèi)容，進(jìn)而幫助公司員工對工作進(jìn)度的了解。

4.強(qiáng)化內(nèi)部控制活動(dòng)

為滿足自營業(yè)務(wù)各項(xiàng)工作管理需求，證券公司業(yè)務(wù)部需要結(jié)合實(shí)際情況建立完整的權(quán)責(zé)統(tǒng)一以及授權(quán)管理制度，從而保證在實(shí)際操作中從事人員能夠各司其職，避免出現(xiàn)由于責(zé)任失誤而推卸責(zé)任的現(xiàn)象發(fā)生。在管理決策上，證券公司可以將管理制度設(shè)立為三級，分別是董事會(huì)、決策部以及自營業(yè)務(wù)部門。對于董事會(huì)則要要求其嚴(yán)格遵守相關(guān)的自營業(yè)務(wù)條例，并結(jié)合證券公司實(shí)際情況和內(nèi)部環(huán)境，以證券公司整體角度作為出發(fā)點(diǎn)制定相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)；決策部門主要對自營業(yè)務(wù)的投資金額以及各種業(yè)務(wù)和投資范疇負(fù)責(zé)管控，在開展具體管理工作前必須合規(guī)且科學(xué)的進(jìn)行投資活動(dòng)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使得證券公司能夠在大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)下穩(wěn)固發(fā)展，從而提高公司經(jīng)濟(jì)利益。同時(shí)也為管理層提供一些重要的可靠性研究報(bào)告，從而在做重大決策時(shí)能夠有據(jù)可依。對投資決策進(jìn)行完善和優(yōu)化，并建立相應(yīng)的投資操作檔案管理機(jī)制，能夠保證在投資過程以及投資結(jié)束后有檔案可供查證。財(cái)務(wù)部門在進(jìn)行重要業(yè)務(wù)投資前必須要對活動(dòng)內(nèi)容展開審核調(diào)查，并確定投資金額，避免投資金額超標(biāo)。除此之外，在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)也要積極做好資金調(diào)撥，保證資金能及時(shí)到賬并進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，從事工作人員也要積極配合做好風(fēng)險(xiǎn)把控工作。最后，在投資活動(dòng)后續(xù)要對產(chǎn)品做好投資收益和風(fēng)險(xiǎn)評估總結(jié)，并對此整理做好相應(yīng)報(bào)告，以便于管理層以此為據(jù)做出重要決策。財(cái)務(wù)從事工作人員通過對內(nèi)部活動(dòng)前、中、后的總結(jié)，進(jìn)一步降低自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

5.加強(qiáng)監(jiān)督管理

隨著金融經(jīng)濟(jì)不斷完善，我國證券公司自營業(yè)務(wù)已經(jīng)取得初步成效，而內(nèi)容也隨之變化，主要包含內(nèi)外部環(huán)境、業(yè)務(wù)種類、人員配置等?；诖?，證券公司要根據(jù)實(shí)際運(yùn)營情況來對現(xiàn)有監(jiān)督制度進(jìn)行優(yōu)化改善。自營業(yè)務(wù)在投資決策、投資操作以及風(fēng)險(xiǎn)管控與部門職能之間能夠互相獨(dú)立相輔相成存在；并建立相對獨(dú)立部門負(fù)責(zé)自營業(yè)務(wù)賬戶管理以及資金清算和會(huì)計(jì)核算，使得自營業(yè)務(wù)部門能夠形成三位一體且能夠互相制衡的監(jiān)督制度。此外，證券公司需要建立相應(yīng)的監(jiān)督部門，監(jiān)督部門必須具有一定的權(quán)威性和獨(dú)立性，監(jiān)督部門不受其他管理人員約束，從而保證不受其他部門管理者的限制，能夠?qū)緝?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理以及資金管理進(jìn)行監(jiān)督。由于監(jiān)督部門其本質(zhì)特殊，因此證券公司對監(jiān)督部門入職條件要相應(yīng)提高，同時(shí)要加強(qiáng)對監(jiān)督部門工作人員的道德強(qiáng)化，提高監(jiān)督部門工作人員業(yè)務(wù)能力同時(shí)保證其思想純正、品行良好、公道正派。

6.對自營賬戶進(jìn)行集中管理，實(shí)施檔案制度

自營賬戶必須由自營業(yè)務(wù)部門進(jìn)行統(tǒng)一管理操作，同時(shí)制定相應(yīng)的訪問權(quán)限制度。并為自營賬戶建立專屬的核查制度，同時(shí)采取相應(yīng)措施預(yù)防自營轉(zhuǎn)化、賬目外自營或者出現(xiàn)借賬戶等風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也必須預(yù)防自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二者出現(xiàn)混合操作。同時(shí)證券公司也需要加強(qiáng)對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的保護(hù)，保證自營交易清算數(shù)據(jù)過程中安全性、真實(shí)性，同時(shí)能夠?yàn)楹怂悴块T和會(huì)計(jì)部門提供相應(yīng)的盈虧記錄。自營部門能夠?qū)I(yè)務(wù)操作進(jìn)行設(shè)置，同時(shí)對每日交易記錄進(jìn)行詳細(xì)記錄，定期能夠與會(huì)計(jì)部門進(jìn)行核對校驗(yàn)。

7.建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)

證券公司成立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門，要能夠?qū)β氊?zé)正常履行，同時(shí)能夠?qū)ψ誀I業(yè)務(wù)運(yùn)營中的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對證券公司持倉、盈虧情況以及風(fēng)險(xiǎn)和交易狀況都能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控。建立自營業(yè)務(wù)的盯市制度，同時(shí)將自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出口和公司整體損失進(jìn)行分析管控，同時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控進(jìn)行完善。對自營業(yè)務(wù)市值變化和公司凈資本核心進(jìn)行定期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，同時(shí)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對其敏感性和壓力進(jìn)行測試。證券公司中監(jiān)督部門是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)也是重要環(huán)節(jié)內(nèi)容，因此證券公司需要對監(jiān)督部門定期或者不定期進(jìn)行檢查，從而保證自營業(yè)務(wù)中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都與監(jiān)管指標(biāo)相符合，并將風(fēng)險(xiǎn)控制在公司能夠承受的范圍內(nèi)。

四、結(jié)束語

綜上所述，有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)，能夠改善目前證券公司自營業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。而針對目前證券公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中所存在的問題，公司管理人員首先要從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來改善財(cái)務(wù)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)問題，識別內(nèi)部工作流程存在各種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并歸納總結(jié)分類，系統(tǒng)論證分析出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的背后原因，進(jìn)而提出相應(yīng)的改善方案，并提高公司內(nèi)部的信息溝通效率和完善標(biāo)準(zhǔn)化流程，加強(qiáng)業(yè)務(wù)過程透明化，使得各個(gè)部門之間能夠互相明確業(yè)務(wù)進(jìn)展。同時(shí)證券公司工作人員要不斷積極增強(qiáng)改革創(chuàng)新意識和業(yè)務(wù)培訓(xùn)實(shí)效，從而全面總結(jié)出與公司相符合的管理體系，并為公司安全穩(wěn)定高效的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。