國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題及對策研究

肖靖霖

（廣東省燕塘投資有限公司，廣東 廣州 510507）

國有企業(yè)是我國特色社會主義新時代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量。而風(fēng)險管理則是有效地識別、分析、預(yù)警和應(yīng)對企業(yè)面臨的風(fēng)險，確?？傮w風(fēng)險控制在企業(yè)的可容忍范圍內(nèi)，保證企業(yè)健康發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險管理是風(fēng)險管理的重要一環(huán)，加強(qiáng)國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，是實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值、企業(yè)增收創(chuàng)利的有效策略。

一、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性

企業(yè)風(fēng)險包括戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、法律與合規(guī)風(fēng)險等。財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)風(fēng)險一個重要分支，包括資金風(fēng)險、投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險等等。對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，意味著企業(yè)對其經(jīng)營活動中存在的各種財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行判斷、分析和應(yīng)對。國有企業(yè)做好財務(wù)風(fēng)險管理有著極其重要的作用。

（一）財務(wù)風(fēng)險管理有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)

國有企業(yè)的主要戰(zhàn)略目標(biāo)是國有資本保值增值。財務(wù)風(fēng)險管理作為國有企業(yè)總體戰(zhàn)略服務(wù)的工具，可以主動防范國有企業(yè)面臨的種種風(fēng)險，促進(jìn)國有企業(yè)提高效率增添效益，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，保證國有企業(yè)不偏不倚向著戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)，最終體現(xiàn)國有企業(yè)社會價值。

（二）財務(wù)風(fēng)險管理有助于做好風(fēng)險應(yīng)對策略

從識別風(fēng)險起步，到分析風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險管理以符合成本效益的原則及時做好防范和應(yīng)對，指導(dǎo)國有企業(yè)做好財務(wù)風(fēng)險管理活動，使總體風(fēng)險滿足國有企業(yè)可承受范圍的要求，減少國有企業(yè)所受到的經(jīng)濟(jì)損失，保障國有企業(yè)正常運(yùn)營。

（三）財務(wù)風(fēng)險管理有助于抓住優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會

優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會稍縱即逝，而健康穩(wěn)定的現(xiàn)金流，則是國有企業(yè)擁有把握優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會的根本保證。財務(wù)風(fēng)險管理要求對國有企業(yè)資金風(fēng)險做好嚴(yán)格控制，對投資市場做好客觀研判，對投資策略做好精準(zhǔn)制定，保證國有企業(yè)投資風(fēng)險管理高效，充分發(fā)揮資金管理優(yōu)勢，做到有錢可投、投資高效，實現(xiàn)良性循環(huán)。

二、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題

（一）缺乏合理的財務(wù)風(fēng)險管理組織體系

合適的組織體系需要配備明確的管理架構(gòu)和確定各自的職責(zé)分工。許多國有企業(yè)把財務(wù)風(fēng)險管理工作交由財務(wù)部門單獨負(fù)責(zé)，沒有形成企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)一的風(fēng)險管理理念，沒有設(shè)立風(fēng)險管理委員會或是風(fēng)險管理委員會形同虛設(shè)，部門間風(fēng)險管理職責(zé)不明確、缺乏溝通配合。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)覆蓋企業(yè)各個管理層級、各個業(yè)務(wù)板塊。單一由財務(wù)部門負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理，容易導(dǎo)致：

1．董事會失去領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險管理工作的主心骨作用

財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)融合至企業(yè)經(jīng)營管理中，董事會作為企業(yè)的治理層，高瞻遠(yuǎn)矚統(tǒng)馭各個部門，若董事會輕視財務(wù)風(fēng)險管理工作，勢必影響企業(yè)其他職能部門，忽視識別風(fēng)險、分析風(fēng)險以及預(yù)警風(fēng)險。許多企業(yè)從繁榮走向沒落，究其根本，大多是高層領(lǐng)導(dǎo)危機(jī)意識不足、盲目投資瘋狂擴(kuò)張所致。

2．業(yè)務(wù)部門風(fēng)險意識淡薄

業(yè)務(wù)部門與職能部門間缺乏溝通，沒有充分的風(fēng)險意識，為了追求高收入，以完成績效考核指標(biāo)，忽視應(yīng)收款回款率、忽視銷售費用的代價、忽視客戶的審查，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過慢，企業(yè)現(xiàn)金流減少以至于出現(xiàn)優(yōu)良投資機(jī)會時難以把握甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流危機(jī)。

3．內(nèi)審部門失去監(jiān)督保障作用

內(nèi)審部門同樣是風(fēng)險管理的重要防線，對企業(yè)風(fēng)險管理起著保駕護(hù)航作用。內(nèi)審部門可對企業(yè)風(fēng)險有效評估和預(yù)防，發(fā)現(xiàn)企業(yè)中風(fēng)險管理的薄弱環(huán)節(jié)，對不合理事項及時制止，減少企業(yè)風(fēng)險損失。若只有財務(wù)部門而無內(nèi)審部門參與企業(yè)風(fēng)險管理工作，則沒有起到監(jiān)督保障作用。

（二）高端財務(wù)風(fēng)險管理人才儲備不足

目前國有企業(yè)中，財務(wù)人員以財務(wù)會計為主，財務(wù)會計主要從事憑證錄入、憑證裝訂、報表制作、往來對賬、保管憑證等十分基礎(chǔ)的工作，從事財務(wù)風(fēng)險管理人才有限，財務(wù)風(fēng)險管理精英更是鳳毛麟角。企業(yè)輕視財務(wù)人才梯隊建設(shè)，沒有成熟的財務(wù)人才隊伍培養(yǎng)計劃，導(dǎo)致財務(wù)人員沒有把財務(wù)工作融入業(yè)務(wù)、從業(yè)務(wù)中察覺風(fēng)險、思考如何把控風(fēng)險，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理工作停留空有其表的層面。財務(wù)人員長期從事底層基礎(chǔ)工作，久而久之缺乏抬頭看的動力，沒有與企業(yè)共成長，浪費了寶貴的財務(wù)人才儲備資源，人才的匱乏也間接使得企業(yè)風(fēng)險管理工作沒有發(fā)揮促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的效果。

（三）企業(yè)風(fēng)險管理制度尚需完善

國有企業(yè)一般都已建立自身的風(fēng)險管理制度，但制度普遍過于臃腫過于復(fù)雜，不便于理解執(zhí)行，與現(xiàn)實脫節(jié)。制度繁雜條款眾多，關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)，造成員工難以應(yīng)用，效果不佳。制度制定部門對制度沒有及時更新，解讀制度只注重理論，沒有聯(lián)系實際業(yè)務(wù)，關(guān)乎重點事項重點風(fēng)險的內(nèi)容考慮不周。許多時候，當(dāng)碰到制度中尚無明確規(guī)定的業(yè)務(wù)內(nèi)容時，常常是部門領(lǐng)導(dǎo)或企業(yè)負(fù)責(zé)人單獨決策，長此以往，制度徒有虛名、華而不實，造成管理層凌駕于內(nèi)控之上的風(fēng)險。員工執(zhí)行制度時，時常為了避開煩瑣的流程，打擦邊球，如有金額上限限定的報銷，故意拆分多張報銷單；應(yīng)該招投標(biāo)的工程項目，故意轉(zhuǎn)換成多方比價的服務(wù)類立項，避開招投標(biāo)環(huán)節(jié)，形成內(nèi)控在設(shè)計和執(zhí)行上失去有效性的局面。

（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)風(fēng)險

國有企業(yè)在日常經(jīng)營中，為了完成經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)，追求高收入高利潤，缺乏風(fēng)險防范意識，欠缺對客戶信用風(fēng)險進(jìn)行深入審核評估，盲目采用過于寬松的賒銷政策，在資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題端倪、客戶常常逾期時甚至還一直與問題客戶保持合作關(guān)系，缺乏強(qiáng)硬手段、回款辦法不多、效果不大，造成應(yīng)收賬款長期回收不利，應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比例過大，同時因長期合作，企業(yè)開具巨額增值稅專用發(fā)票，企業(yè)資金短缺的情況下卻要墊資巨額銷項稅額，而客戶則既可節(jié)省資金支出、又可以抵扣進(jìn)項稅，企業(yè)承受的風(fēng)險損失之大可想而知。

（五）盲目投資過度擴(kuò)張

國有企業(yè)應(yīng)聚焦主業(yè)，圍繞主業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營做大做強(qiáng)的基礎(chǔ)上，合法合規(guī)有序開展投資項目。然而目前，許多國有企業(yè)盲目追逐，沒有突出主業(yè)，一味追求擴(kuò)張，吸收合并其他公司劣質(zhì)資產(chǎn)、承擔(dān)被合并方高額負(fù)債，沒有妥善做好可行性研究、沒有認(rèn)真評估自身優(yōu)劣勢、外部機(jī)會和威脅前提下，開發(fā)偏遠(yuǎn)地區(qū)項目，且不關(guān)注市場，銷售定價遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場平均水平而項目質(zhì)量又不比市場同行高出許多，忽略市場規(guī)律，在市場不景氣的情況下，企業(yè)生存面臨困境。同時新公司新項目開發(fā)往往需要投入大量資金、大量人力物力，需要一定年限方可回收價值，這使得企業(yè)主業(yè)資金短缺、發(fā)展停滯、主業(yè)與新投資項目競爭資源的境況。最終導(dǎo)致主業(yè)和新項目運(yùn)營雙雙受阻，竹籃打水一場空。

三、完善國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策建議

（一）建立健全財務(wù)風(fēng)險管理組織體系

國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)是明確財務(wù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)和各自職責(zé)。雖然企業(yè)董事會不直接負(fù)責(zé)風(fēng)險管理，但董事會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理負(fù)有最終責(zé)任，因而董事會應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險管理工作有足夠重視。為了完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理組織體系，董事會應(yīng)下設(shè)風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)公司風(fēng)險管理體系的完善，建立風(fēng)險管理組織架構(gòu)，制定風(fēng)險管理流程，提升風(fēng)險防范的能力。企業(yè)應(yīng)設(shè)置財務(wù)風(fēng)險管理部門，負(fù)責(zé)對財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警等工作。企業(yè)內(nèi)部各職能部門業(yè)務(wù)部門應(yīng)密切合作，充分溝通，統(tǒng)一思想，為了實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，共同筑起風(fēng)險管理一道重要防線，而不是各自為政，為了各自部門各自利益，損害企業(yè)總體利益。企業(yè)內(nèi)部審計部門應(yīng)最大程度發(fā)揮其監(jiān)督保障作用，保持獨立性，對財務(wù)風(fēng)險管理工作進(jìn)行評價，發(fā)現(xiàn)重大問題及時向上反映，提出針對性管理建議，保證企業(yè)高層及時做出風(fēng)險應(yīng)對，改善經(jīng)營管理、提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理效果。面對錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，國有企業(yè)治理層、管理層、各級部門、全體員工應(yīng)未雨綢繆，增強(qiáng)風(fēng)險意識，科學(xué)應(yīng)對、轉(zhuǎn)危為安。增強(qiáng)風(fēng)險意識是企業(yè)風(fēng)險管理的基石，把風(fēng)險意識融入企業(yè)文化中，通過對員工不斷的培訓(xùn)、灌輸風(fēng)險意識思想，使企業(yè)上下在潛移默化中警醒警覺，企業(yè)內(nèi)部不僅考慮如何開展工作，還要在開展工作前做好風(fēng)險評估分析，時刻考慮風(fēng)險應(yīng)對，落實風(fēng)險防范，降低風(fēng)險損失。最終打造企業(yè)核心競爭力，促進(jìn)企業(yè)長久健康發(fā)展。

（二）重視財務(wù)風(fēng)險管理人才

人才是企業(yè)寶貴稀缺資源。國有企業(yè)發(fā)展離不開人才，國有企業(yè)應(yīng)該重視人才、培養(yǎng)人才、留住人才。高祖皇帝劉邦之所以能建立大漢王朝，與自身營帳中人才濟(jì)濟(jì)不無關(guān)系；兵仙韓信最初平平無奇，后來之所以能發(fā)揮其強(qiáng)大軍事能力，與其擁有漢營兵馬大將軍這個平臺息息相關(guān)。企業(yè)同樣如此，基礎(chǔ)財務(wù)人員是風(fēng)險管理人才重要儲備來源，企業(yè)應(yīng)建立一套完善財務(wù)人員培養(yǎng)機(jī)制，從基礎(chǔ)性工作出發(fā)，一步一步培養(yǎng)符合企業(yè)工作實際、有助于企業(yè)發(fā)展壯大的財務(wù)風(fēng)險管理專業(yè)技術(shù)人才；輔以薪酬激勵計劃以提高財務(wù)人員工作、學(xué)習(xí)積極性，以能力定薪資、合理用人、去劣存優(yōu)、慧眼識人，使能者居其位，能者發(fā)揮其所長，充分體現(xiàn)財務(wù)人員價值；有計劃地安排財務(wù)人員定期輪崗，使財務(wù)人員不單只停留在做賬的初級層面，而是深入了解企業(yè)業(yè)務(wù)，把財務(wù)工作與業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合起來，逐步形成財務(wù)風(fēng)險管理能力，幫助企業(yè)做好風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險防范，才能真正地與企業(yè)共成長。

（三）建立科學(xué)合理的風(fēng)險管理制度

工欲善其事必先利其器。建立科學(xué)合理的風(fēng)險管理制度，助推國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的開展。相關(guān)職能部門要充分研究企業(yè)當(dāng)前狀況，聯(lián)系企業(yè)實際業(yè)務(wù)，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，制定科學(xué)合理、簡便易行、行之有效的企業(yè)風(fēng)險管理制度。設(shè)計時考慮周全，執(zhí)行時操作完善，并隨著企業(yè)運(yùn)營不定期及時更新，堵住過去制度漏洞，把企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)內(nèi)容關(guān)鍵風(fēng)險點納入制度中，兼顧成本效益原則，使得每項業(yè)務(wù)都有制度對應(yīng)進(jìn)行控制管理，減少人為操控、標(biāo)準(zhǔn)不一的風(fēng)險。制度應(yīng)適用于企業(yè)內(nèi)部各層級，避免管理層凌駕于內(nèi)控之上的風(fēng)險，同時全體員工執(zhí)行時要嚴(yán)格遵守制度，切莫貪圖方便鋌而走險，管理層應(yīng)對制度的落地運(yùn)行給予充分支持，對違反者給予必要處罰，讓制度深入人心。另外，企業(yè)重大事項決策要嚴(yán)格遵守集體決策或聯(lián)簽制度，避免一言堂、一支筆，任何人不能擅自改變集體決策意見。

（四）嚴(yán)格管理應(yīng)收賬款形成和回收

應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)嚴(yán)格做好事前管理、事中管理和事后管理工作。事前管理，應(yīng)嚴(yán)格審核客戶信用資料，評估客戶的信用狀況，制定匹配的賒銷政策，對過去有逾期記錄的客戶應(yīng)謹(jǐn)慎進(jìn)行合作交易，盡量規(guī)避回收風(fēng)險；事中管理，應(yīng)及時與客戶根據(jù)合同進(jìn)度進(jìn)行對賬，做好跟蹤落實；事后管理，應(yīng)落實有效追收欠款措施，保證回款力度。同時可以采取以下途徑：一是，把回款率納入績效考核指標(biāo)之中，使企業(yè)不僅追求高收入高利潤，同時保證應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比例在合適水平；二是，制定有競爭性的激勵政策促使員工及時高效追收，同時要避免激勵政策的反作用，如員工在合同期內(nèi)怠于追收而在逾期后高額獎勵下追收欠款；三是，先開具增值稅專用發(fā)票后收款的企業(yè)，若上一期欠款尚未收到，應(yīng)拒絕開具下一期款項發(fā)票，避免進(jìn)一步加劇企業(yè)稅務(wù)和資金風(fēng)險；四是，必要時可采取法律途徑如律師函、訴訟等進(jìn)行追收；五是，嚴(yán)肅追究相關(guān)審批應(yīng)收賬款形成的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。從而降低國有企業(yè)資金風(fēng)險，保障國有企業(yè)資金安全、周轉(zhuǎn)順暢。

（五）合法合規(guī)有序投資

攘外必先安內(nèi)。在對外投資之前，應(yīng)該先把企業(yè)自身主業(yè)做大做強(qiáng)，然后運(yùn)用企業(yè)在本行業(yè)中的經(jīng)驗和實力，在新市場新產(chǎn)品開發(fā)中穩(wěn)步前進(jìn)。如不動產(chǎn)租賃行業(yè)，應(yīng)先立足主業(yè)，把自身不動產(chǎn)老舊資源重新盤點核對，清理問題資源，做好產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)，進(jìn)行必要的修理修繕。根據(jù)特定區(qū)域客戶群體喜好，制定與之匹配的經(jīng)營策略，抓緊核心優(yōu)勢客戶群體，從而提高定價，差異化定位，提升品牌社會良好口碑。在此基礎(chǔ)上，再逐步實施相關(guān)多元化戰(zhàn)略，投資城市核心地段、政府政策指引地段優(yōu)質(zhì)前景項目，注重投資項目的可行性研究，做好收入利潤現(xiàn)金流等籌劃工作，切忌盲目投資，要張弛有序。如投資偏僻地段，客戶資源有限，回收期太長，銷售價格持續(xù)低迷難有起色，以至于項目形同雞肋，到時騎虎難下，使得企業(yè)機(jī)會成本增大，錯失優(yōu)勢投資機(jī)會。

四、結(jié)束語

國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中時刻伴隨著財務(wù)風(fēng)險，任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)工作失誤都會加劇財務(wù)風(fēng)險的負(fù)面效應(yīng)。企業(yè)治理層、管理層、各級部門、全體員工應(yīng)把風(fēng)險防范的思維融入企業(yè)風(fēng)險管理工作中。加強(qiáng)國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，通過建立健全財務(wù)風(fēng)險管理組織體系、重視財務(wù)風(fēng)險管理人才、建立科學(xué)合理的風(fēng)險管理制度、嚴(yán)格管理應(yīng)收賬款形成和回收、合法合規(guī)有序投資等措施，優(yōu)化國有企業(yè)架構(gòu)，改善國有企業(yè)不良經(jīng)營狀況，實現(xiàn)國有企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，減少國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險帶來的風(fēng)險損失，使國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作日趨完善，國有企業(yè)才能充滿生機(jī)、發(fā)展壯大。