基于營運管理視角的企業(yè)資金管控研究

王艷

（星恒保險代理有限責(zé)任公司江蘇分公司，江蘇 南京 210006）

在新的市場環(huán)境中，一個企業(yè)賴以生存與良好發(fā)展的“血液”是企業(yè)的現(xiàn)金流，一個企業(yè)的現(xiàn)金流是否充裕直接影響著企業(yè)發(fā)展的韌性與生命力，所以，對于一個企業(yè)來講，資金管理是企業(yè)運營的重要組成部分，是進行各項管理的前提。它既是企業(yè)管理體系的開始，也是企業(yè)運營模式的終端，因而它處于企業(yè)經(jīng)營鏈條的核心地位。

一、企業(yè)加強資金管控的重要意義

企業(yè)資金管控主要是指通過一套科學(xué)有效的管理體系來管理企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收應(yīng)付賬款及存貨等，以實現(xiàn)企業(yè)運用較低的資金成本來維護企業(yè)的常規(guī)運轉(zhuǎn)，最大限度地提升企業(yè)的盈利空間。企業(yè)加強營運資金管控的現(xiàn)實意義主要包括以下幾個方面：

（一）提高企業(yè)的市場競爭能力

目前，企業(yè)資金浪費問題仍然比較普遍，并且有些財務(wù)人員對自身工作要求缺乏了解，工作不夠認(rèn)真，使得資金與實際的賬目存在一定的差異。而企業(yè)通過建立科學(xué)的內(nèi)部控制制度和相應(yīng)的審計程序，加強營運資金的管控，可以有效利用資金，將資金使用成本及產(chǎn)品生產(chǎn)成本控制到最低，增加產(chǎn)品市場占有率。

（二）為企業(yè)資金安全提供強有力保障

企業(yè)通過建立健全控制制度能夠進一步明確具體的工作職責(zé)，確保嚴(yán)格按照制度開展各項工作，并且能夠?qū)⑵髽I(yè)資金所面臨的風(fēng)險降到最低，確保各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的規(guī)范性，保證企業(yè)資金的安全和完整。

（三）為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營開辟多種投融資渠道

企業(yè)加強資金管理有助于運用好內(nèi)部資金，選擇合理的投資項目，將企業(yè)閑置資金盤活，并且能夠通過平衡成本，選擇出比較合理的資金組合方式。這樣不僅能夠確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中擁有充足的資金，還能夠?qū)ζ髽I(yè)資金成本控制產(chǎn)生積極的促進作用。

二、企業(yè)資金管控的現(xiàn)狀和存在的問題

目前，很多企業(yè)管理者已經(jīng)意識到資金管控對企業(yè)的重要性，也采取了一系列的措施來加強資金管控，但是在資金管控中仍然存在一些問題，主要包括以下幾個方面：

（一）企業(yè)內(nèi)外部資金管理混亂

資金是一個企業(yè)生存與發(fā)展的“血液”，資金充足可以及時地支付員工工資、生產(chǎn)資料的采購款、各項稅費等，也可以在保證企業(yè)正常運營的情況下，利用沉淀資金對外投資，實現(xiàn)“以錢生錢”，充實企業(yè)資金庫存，增強企業(yè)市場競爭力。反之，如果一個企業(yè)的資金不足，將會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)運營，甚至引發(fā)因為資金鏈斷裂而破產(chǎn)的后果。所以企業(yè)要很好地控制并使用資金，完善企業(yè)的資金管控體系，做好資金的周轉(zhuǎn)安排和使用，這將給企業(yè)的發(fā)展帶來強有力的后勤保障。然而，目前由于國際環(huán)境的日趨動蕩，市場競爭的日趨激烈，很多企業(yè)只關(guān)注到了產(chǎn)品的市場占有率的提升、產(chǎn)品質(zhì)量的提升及研發(fā)的投入，而忽略了企業(yè)的資金管理，很多企業(yè)的內(nèi)外部資金管控比較混亂，內(nèi)外部資金分類不明確，資金結(jié)構(gòu)配置不合理。在內(nèi)部資金管理中，企業(yè)對資金回收的重視度不夠，很多企業(yè)的財務(wù)工作也只是對本企業(yè)的應(yīng)收賬款進行基礎(chǔ)核算，對于相應(yīng)的清欠賬款沒有建立起健全的監(jiān)督管理體系，從而拖慢企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收賬款回收、清理等方面的工作速度，造成內(nèi)部資金占用時間長、周轉(zhuǎn)差，沒有得到系統(tǒng)的管理與控制，造成內(nèi)部資金使用成本過高，進而影響企業(yè)資金管理質(zhì)量和管理效率。在外部資金管理方面，有些企業(yè)由于投資項目無專人負(fù)責(zé)，沒有進行系統(tǒng)分析，管理者盲目擴張企業(yè)規(guī)模，在沒有了解市場環(huán)境和市場風(fēng)險的情況下，沒有對籌資和投資活動進行全面的有效分析和風(fēng)險把控，造成許多盲目的擴張和投資，長此以往，企業(yè)發(fā)展必將面臨償債能力下降，投資回報率低下甚至虧損的局面，給企業(yè)的資金鏈帶來斷裂的風(fēng)險，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展將成為空談。

（二）缺乏完善的資金預(yù)算體系，無法全程監(jiān)督資金使用

很多企業(yè)對資金的監(jiān)管不到位，資金預(yù)算體系淪為形式主義，在企業(yè)資金運轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，缺乏完善的資金審批制度，無法達到有效的監(jiān)督效果，甚至很容易導(dǎo)致有的員工為了自身利益違規(guī)操作。還有很多企業(yè)沒有建立全面預(yù)算管理工作，缺乏科學(xué)的編制企業(yè)預(yù)算管理手段，缺少生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中的預(yù)算分析工作，更沒有預(yù)算考核與評價制度。對應(yīng)收賬款長期掛賬的風(fēng)險缺乏應(yīng)有的識別能力及應(yīng)對措施；對存貨積壓現(xiàn)象缺少積極的應(yīng)對辦法等。大多數(shù)企業(yè)盲目選擇項目，預(yù)算與戰(zhàn)略計劃有差異，成本管理和控制失衡，各部門對資金預(yù)算執(zhí)行不到位，這些都是企業(yè)資金預(yù)算制度不健全引起的。這些企業(yè)資金預(yù)算缺乏科學(xué)性，企業(yè)管理層只注重生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)，忽視內(nèi)部預(yù)算管理。有些企業(yè)經(jīng)營者沒有好好研究如何高效率地去管理資金，利用現(xiàn)有的資金達到更大的價值，他們對資金低效的利用使資金沒有得到科學(xué)籌劃，其主要原因也是沒有科學(xué)的資金預(yù)算管理制度作為支撐。此外，有些企業(yè)在運營風(fēng)險管理中缺乏有效的管理體系，缺乏相應(yīng)的安全指標(biāo)審核體系，在資金運行管理過程中沒有進行相關(guān)風(fēng)險審核計量，相應(yīng)地，企業(yè)在風(fēng)險預(yù)判及風(fēng)險應(yīng)對方面的能力就較為薄弱，這給企業(yè)的平穩(wěn)運營帶來了巨大的挑戰(zhàn)。

（三）缺乏專業(yè)的資金管控人員，財務(wù)隊伍專業(yè)能力有待提高

很多企業(yè)由于長期不重視資金管控工作，造成了資金管控人員專業(yè)能力大大落后于企業(yè)的發(fā)展需求。企業(yè)內(nèi)部從事風(fēng)險管理工作的管理者和員工絕大多數(shù)都是從企業(yè)內(nèi)部財務(wù)系統(tǒng)中選拔、考核和抽調(diào)的，工作重點偏向于資金以及財務(wù)的核算，對于金融市場的流通、交易規(guī)律的了解不夠透徹，且無法充分把握企業(yè)運營資金的風(fēng)險，這些非專業(yè)風(fēng)險管理者在資金風(fēng)險管理工作中的防范意識有待加強。企業(yè)有了專業(yè)的資金管控人才，才能建立從資金預(yù)算到資金審批、再到監(jiān)督資金的使用情況等形成一套完整的資金管控制度體系。專業(yè)的資金管控人才，能夠站在財務(wù)管理的角度，對資金預(yù)算、資金使用效率、資金投資回報率等進行分析，給企業(yè)管理者提供更有效的決策依據(jù)。專業(yè)的資金管控人才還能夠幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)資金的使用問題，及時調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。財務(wù)管理是一個企業(yè)運營管理的核心，而資金管理是財務(wù)管理的核心內(nèi)容，所以專業(yè)的財務(wù)管理人員的培養(yǎng)就勢在必行。目前多數(shù)企業(yè)財務(wù)職能更多圍繞在會計核算和日常事務(wù)上，管控中心的功能發(fā)揮不足，對資金風(fēng)險監(jiān)控和防范有所疏漏，很難達到資金管理專業(yè)性的需求，所以，加強財務(wù)隊伍建設(shè)，特別是資金管控的專業(yè)能力建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫。

三、企業(yè)加強資金管控的措施

針對企業(yè)在資金管控中存在的上述問題，企業(yè)可以從以下幾個方面采取改善措施。

（一）規(guī)范資金類別，有效管控內(nèi)外部資金

通常，企業(yè)資金的配置可從內(nèi)部資金管理和外部資金管理兩個方面分析：一是內(nèi)部資金管理。這是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營條件的投入，主要是為滿足經(jīng)營項目使用，增加固定資產(chǎn)投入和增加無形資產(chǎn)的投入；二是外部資金管理。主要用于對外投資，如購買國家或金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券等，通過科學(xué)資金管理，可以計算不同情況下的業(yè)務(wù)資金需求量，根據(jù)對資金的量化分析，制定切合實際情況的資金配置。

那么如何管理好內(nèi)部資金，提高內(nèi)部資金使用效率呢？應(yīng)收賬款作為內(nèi)部資金的主體，是經(jīng)營活動中必不可少的一項，起著非常重要的作用，管好了應(yīng)收賬款，就安定了內(nèi)部資金管理的“中軸”。那么如何管理好應(yīng)收賬款呢？應(yīng)該制訂適合企業(yè)發(fā)展需要的應(yīng)收賬款管理制度，既不影響公司業(yè)務(wù)發(fā)展，又能很好地提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，及時清理壞賬、呆賬、死賬；定期檢查企業(yè)資金回籠情況，及時登記回收的貨款，專人催收各項應(yīng)收賬款。制訂壞賬呆賬死賬的核銷規(guī)定，制訂回收應(yīng)收賬款獎勵制度等。充分利用賬齡分析法、銷售折扣法等提升應(yīng)收賬款回收率和周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)資金變現(xiàn)能力，從而實現(xiàn)采購、生產(chǎn)、銷售一體化快速增長。建立企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制系統(tǒng)，對應(yīng)收賬款的形成進行全程監(jiān)控，不相容崗位相互分離，將訂單、銷售、發(fā)票、收款、售后服務(wù)等一系列銷售活動組成一個銷售與應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制系統(tǒng)。還要加強企業(yè)的信息化建設(shè)，及時清查應(yīng)收賬款的余額，各企業(yè)建立符合本企業(yè)發(fā)展的ERP系統(tǒng)后，可實現(xiàn)企業(yè)管理規(guī)范化、高效化、系統(tǒng)化的目標(biāo)。

那企業(yè)的外部資金如何管理好呢？目前，對于大多數(shù)企業(yè)來說，外部投資及融資的管理是重要環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)增值鏈等環(huán)節(jié)，以資金使用效率為導(dǎo)向，充分發(fā)揮企業(yè)資金的整體優(yōu)勢，對于可投資增值的資金應(yīng)充分做好市場調(diào)研，并由專人跟蹤管理，分析投資效益，確保企業(yè)的資金保值增值；對于外部融資管理，就要求企業(yè)管理者要綜合進行評判，企業(yè)利用外部資金所創(chuàng)造的價值是否覆蓋過由于借入資金而帶來的成本增加。適當(dāng)?shù)耐獠咳谫Y，保持一定的負(fù)債率，對企業(yè)經(jīng)營壓力的緩解、提高企業(yè)的信譽度、做好資金的保值增值將會有很好的促進作用。

（二）建立與完善資金預(yù)算與評價考核體系

企業(yè)要想加強資金管控，就要根據(jù)自身經(jīng)營特點及資金使用情況，建立資金預(yù)算與資金評價考核體系，也就是通過資金預(yù)算確定評價與考核標(biāo)準(zhǔn)，然后將執(zhí)行結(jié)果與其進行對，進行評價與考核。評價體系要涵蓋評價資金使用成本的高低及資金運營結(jié)果分析，并對資金結(jié)構(gòu)進行多角度評價考核，保證資金在安全運營的前提下，為企業(yè)平穩(wěn)運營保駕護航。具體應(yīng)從以下兩個方面著手：

1．完善資金預(yù)算管理體系，建立健全預(yù)算監(jiān)督與考核機制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)科學(xué)編制預(yù)算，建立健全的全面預(yù)算管理監(jiān)督體系，做好審批工作，嚴(yán)格把控企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中的預(yù)算分析工作，制定完善的考核制度，以預(yù)算編制為依據(jù)，來指導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動。資金預(yù)算可以加強企業(yè)對資金源頭結(jié)構(gòu)性分析和資金使用規(guī)律的把控，管控好企業(yè)資金的營運速度及相應(yīng)的風(fēng)險點。企業(yè)在資金預(yù)算執(zhí)行過程中，應(yīng)該建立資金預(yù)算監(jiān)督與考核機制，明確資金預(yù)算責(zé)任人，杜絕相關(guān)人員在資金預(yù)算執(zhí)行過程中存在的推諉現(xiàn)象，提高預(yù)算執(zhí)行人員的責(zé)任心。資金預(yù)算執(zhí)行過程中的各相關(guān)部門應(yīng)保持溝通順暢，確保能夠理解資金預(yù)算的核心要義。

2．建立資金風(fēng)險防范與資金預(yù)警反饋系統(tǒng)

企業(yè)在資金管控工作中需要利用計算機對各類數(shù)據(jù)進行合理、全面的分析，打造資金風(fēng)險動態(tài)預(yù)警機制，利用信息化手段構(gòu)建模型進行計算，通過資金成長性、流動性、償債性、效益性、收益性等層面的評估，準(zhǔn)確地把控企業(yè)運營工作的價值創(chuàng)造能力和運營安全把控能力，關(guān)注現(xiàn)金到期債務(wù)比等各類指標(biāo)，通過各類指標(biāo)對資金風(fēng)險進行動態(tài)、科學(xué)的把控，強化企業(yè)自身在風(fēng)險防范應(yīng)對方面的能力。與此同時，在資金管理階段必須具備前瞻性思維，預(yù)測企業(yè)在未來階段資金管理的需求，對企業(yè)在未來短期與長期的發(fā)展需求進行合理預(yù)估，而相關(guān)工作必須動態(tài)進行，隨著信息的變動不斷進行計算，以提高預(yù)估結(jié)果的合理性，完成資金儲備管控，確保資金運用資金來源在金額與期限結(jié)構(gòu)方面擁有較高的匹配度，從而為建立有效的資金預(yù)警反饋系統(tǒng)提供出一個堅實的操作環(huán)境。

（三）增強管理者資金管控意識，提升財務(wù)人員專業(yè)能力

新的市場環(huán)境下，隨著企業(yè)營業(yè)規(guī)模的快速增長，市場競爭的瞬息萬變，管理層應(yīng)進一步增強企業(yè)的管理能力，而資金管控作為企業(yè)運營的核心，更要作為重點予以重視。資金管控不光是財務(wù)部門的事，還需要企業(yè)從上到下，全員共同協(xié)作。只有企業(yè)管理層認(rèn)識到了資金管控的重要性，才能形成企業(yè)上下聯(lián)動，形成合力，企業(yè)的資金管控才會得到良好的運行。此外，企業(yè)還要加強財務(wù)人員培訓(xùn)，提高企業(yè)財務(wù)人員的整體資金管控能力。必要時，還可以聘請行業(yè)高素質(zhì)人才負(fù)責(zé)擔(dān)任資金管理職務(wù)，完成企業(yè)資金管理方面的工作。與此同時，財務(wù)人員領(lǐng)導(dǎo)力、稅務(wù)籌劃能力、組織協(xié)調(diào)能力和管理會計建模能力等各種能力均需要進一步提高。企業(yè)不僅需要提高資金管理人員的業(yè)務(wù)管控水平，使其具備較強的專業(yè)知識以及良好的職業(yè)素養(yǎng)，可以應(yīng)對資金管理的各項任務(wù)，還需要實施崗位責(zé)任制，明確分工，將責(zé)任落實到個人，以明確資金管控工作職責(zé)，一旦發(fā)現(xiàn)資金管理人員怠慢工作，導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，必須按照制度進行懲處，提高人才監(jiān)管力度，促使各項工作順利推進，為企業(yè)創(chuàng)造安全、可靠的資金管理環(huán)境，進而提高資金的使用效率。

四、結(jié)束語

總之，加強資金的管控工作有助于提升企業(yè)資金的使用效率，加快企業(yè)資金流轉(zhuǎn)速度，利于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的早日實現(xiàn)。通過對企業(yè)資金管理過程中所遇到的問題進行深入細(xì)致的分析，可以明確資金管理實踐中的不足之處，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的改善措施。企業(yè)應(yīng)以資金預(yù)算管理為主抓手，根據(jù)外部環(huán)境變化，順勢而為，通過合理的內(nèi)部控制、運營機制和監(jiān)督保障安排，對資金籌集、資金配置和資金收支進行管理，以最大幅度提高資金使用效率，實現(xiàn)資金管理目標(biāo)，并致力于探索企業(yè)資金管理的工作新方向。