財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的探討

周利平

（重慶華洋能源有限公司渝中區(qū)重慶天地分公司，重慶 400010）

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要工具，也為企業(yè)管理提供重要支持，是對(duì)企業(yè)的各類財(cái)務(wù)報(bào)表、股東權(quán)益變動(dòng)表及其他各類內(nèi)部報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，可以揭示企業(yè)資金運(yùn)作、財(cái)務(wù)政策、投融資管理、盈利能力等情況，讓投資者、公司管理層等各個(gè)層面的利益相關(guān)者通過(guò)財(cái)務(wù)分析報(bào)表，了解企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變化原因。

根據(jù)使用者的不同目的，從財(cái)務(wù)報(bào)表資料中提取報(bào)表使用人需要的信息，對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行單指標(biāo)、多指標(biāo)的橫向、縱向比較，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，評(píng)價(jià)績(jī)效成果，從而發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的因素及相關(guān)問(wèn)題。分析方法一般有趨勢(shì)分析法、比率分析法、比較分析法及因素分析法。

一、應(yīng)用財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的重要性

在財(cái)務(wù)管理工作中，管理者比較注重以下幾個(gè)方面：融資活動(dòng)分析、運(yùn)營(yíng)能力分析、獲利能力分析、償債能力分析和現(xiàn)金收款能力分析，財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)管理的重要意義也涵蓋其中，主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）財(cái)務(wù)分析有助于管控風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)內(nèi)容繁多，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)方面的知識(shí)會(huì)相對(duì)比較薄弱，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作缺乏系統(tǒng)的了解和研究，一份完整的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，不僅包括會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，還能客觀地指出潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，提出合理化建議，對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有一定的預(yù)警能力，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值的關(guān)注，可幫助管理者進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部制度，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）財(cái)務(wù)分析有助于管理層科學(xué)制定戰(zhàn)略計(jì)劃

財(cái)務(wù)分析報(bào)告可以比較直觀地反映企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)情況，借助衡量指標(biāo)和分析方法進(jìn)行全面綜合的分析，得出企業(yè)在某段時(shí)期內(nèi)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果，將企業(yè)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行整合分析，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能描述、能量化、便于理解，有助于管理者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量及現(xiàn)金流變化進(jìn)行深入了解，幫助判斷企業(yè)的綜合實(shí)力，有助于未來(lái)發(fā)展方向做出決策。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力和諸多內(nèi)外部因素的影響，充分了解經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際情況，有助于決策者判斷目前的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略是否符合企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)。

（三）財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)健康發(fā)展

良好的運(yùn)營(yíng)能力是企業(yè)管理水平的體現(xiàn)，運(yùn)營(yíng)能力的高低也能折射出企業(yè)的盈利水平，盈利能力是企業(yè)發(fā)展的根本。通過(guò)各項(xiàng)指標(biāo)的比較分析，可以發(fā)現(xiàn)各環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題及優(yōu)化改進(jìn)的方向，讓管理者充分了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和盈利狀況，進(jìn)行差異化分析提升企業(yè)的管理能力和經(jīng)營(yíng)效率，得出有效的運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略，助力企業(yè)健康發(fā)展。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中應(yīng)用財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題

（一）管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析工作不夠重視

企業(yè)管理層更注重生產(chǎn)、業(yè)務(wù)等直接影響經(jīng)濟(jì)效益的部門(mén)，將財(cái)務(wù)工作簡(jiǎn)單化管理，對(duì)財(cái)務(wù)工作不夠重視，對(duì)財(cái)務(wù)分析的價(jià)值認(rèn)可度不高，沒(méi)有將財(cái)務(wù)部門(mén)的管理職能切實(shí)運(yùn)用到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中。在企業(yè)制定長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的重大經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，財(cái)務(wù)人員的參與度較低，使得財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、方針政策缺乏全面了解，因此，財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析工作也不夠重視，也僅向管理層提供一些基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)指標(biāo)，如毛利率、費(fèi)用率、凈資產(chǎn)率等，簡(jiǎn)單反映企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)情況，沒(méi)有形成一套完整系統(tǒng)的分析體系，無(wú)法將財(cái)務(wù)分析報(bào)告與實(shí)際經(jīng)營(yíng)有效地結(jié)合。

（二）財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力不足

首先，財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的工作，需要涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各環(huán)節(jié)，要求分析人員有很強(qiáng)的專業(yè)性、具有廣泛的知識(shí)面。財(cái)務(wù)人員受自身能力水平的影響沒(méi)有積極地向管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型，思想高度不夠，缺乏專業(yè)性、缺乏戰(zhàn)略思維和邏輯思辨能力，分析能力較弱。其次，由于經(jīng)驗(yàn)的缺乏，財(cái)務(wù)人員對(duì)影響分析報(bào)告質(zhì)量的內(nèi)外部因素情況不夠了解，多數(shù)時(shí)候只是對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，很少主動(dòng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部實(shí)際情況進(jìn)行綜合的分析判斷，即使根據(jù)數(shù)據(jù)得出了相應(yīng)指標(biāo)，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)也不知道如何判斷分析、總結(jié)歸納，找不出深層次的原因以及影響因素。最終呈現(xiàn)的只是一種簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)對(duì)比，分析數(shù)據(jù)的深度和廣度不夠，使得財(cái)務(wù)分析報(bào)告達(dá)不到實(shí)際效用，更無(wú)法體現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的實(shí)用價(jià)值。

（三）財(cái)務(wù)信息存在一定局限性

1．財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)的是已經(jīng)發(fā)生的歷史數(shù)據(jù)，具有滯后性，企業(yè)管理者對(duì)數(shù)據(jù)信息的需求傾向未來(lái)預(yù)測(cè)，更多地需要對(duì)未來(lái)戰(zhàn)略決策提供數(shù)據(jù)支持。在激烈的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，對(duì)信息的捕捉要靈敏及時(shí)，戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)要根據(jù)市場(chǎng)需求隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，更需要財(cái)務(wù)信息同步跟進(jìn)，但由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的滯后性很難達(dá)到這一點(diǎn)。

2．會(huì)計(jì)信息雖然有四大會(huì)計(jì)假設(shè)和統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，但報(bào)表數(shù)據(jù)受諸多客觀因素影響，如會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)估計(jì)等都需要依靠會(huì)計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行主觀判斷，另外企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)板塊沒(méi)有一體化、人工取數(shù)造成的數(shù)據(jù)偏差，這些因素都會(huì)影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性、準(zhǔn)確性，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)分析報(bào)告的科學(xué)性和實(shí)用價(jià)值。

3．財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在編制過(guò)程中自帶基礎(chǔ)性問(wèn)題。會(huì)計(jì)處理雖然是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范進(jìn)行的，可在日常處理中，財(cái)務(wù)人員主觀上對(duì)原始憑證的判斷不同，或?qū)δ骋回?cái)務(wù)事項(xiàng)的處理方法不同，衡量標(biāo)準(zhǔn)缺乏一致性，就可能導(dǎo)致同一指標(biāo)的數(shù)據(jù)在不同時(shí)期缺乏可比性。

4．會(huì)計(jì)資產(chǎn)入賬按實(shí)際成本處理，賬面數(shù)據(jù)反映的也就是歷史成本，無(wú)法體現(xiàn)資產(chǎn)的公允價(jià)值。按照謹(jǐn)慎性原則，如會(huì)計(jì)處理會(huì)提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備，卻很少反映潛在收益。財(cái)務(wù)報(bào)表注重短期經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，無(wú)法體現(xiàn)影響長(zhǎng)期收益發(fā)展的潛在因素信息，這些問(wèn)題的客觀存在，都會(huì)影響財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量。

5．各財(cái)務(wù)指標(biāo)具有局限性，如要反映一定時(shí)點(diǎn)上企業(yè)的靜態(tài)償債能力，此時(shí)只關(guān)注如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等，不一定能確定企業(yè)的真實(shí)償債能力。而在盈利能力的分析中，相關(guān)比率都是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行分析的，只能客觀反映企業(yè)的盈利能力水平，而不能分析到企業(yè)盈利能力的質(zhì)量以及企業(yè)的收現(xiàn)能力狀況等。

（四）分析指標(biāo)數(shù)據(jù)支撐不夠

財(cái)務(wù)分析工作是一項(xiàng)涉及企業(yè)各職能部門(mén)的綜合性事項(xiàng)，通常以財(cái)務(wù)部門(mén)為主，其他部門(mén)積極配合提供真實(shí)完整的數(shù)據(jù)信息，共同協(xié)助完成涉及企業(yè)產(chǎn)、供、銷(xiāo)及售后服務(wù)為一體的系統(tǒng)性工作。實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，多數(shù)職能部門(mén)會(huì)認(rèn)為分析工作是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情，并沒(méi)有全力配合，使得財(cái)務(wù)分析工作在前期數(shù)據(jù)收集階段就缺乏全面性。且大部分財(cái)務(wù)分析工作者較注重對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，缺少非財(cái)務(wù)指標(biāo)的支撐和分析應(yīng)用，容易造成分析結(jié)論的不完整。

（五）財(cái)務(wù)分析能力不夠

財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后整改措施跟進(jìn)不夠。受限于企業(yè)的自身規(guī)模，多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作是由財(cái)務(wù)人員兼任，由于自身經(jīng)驗(yàn)不足分析能力有限，對(duì)于分析報(bào)表得出的問(wèn)題很難找到真正的解決方案，提供不了有效的整改措施。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策建議

（一）提高對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度

企業(yè)管理人員應(yīng)跟隨現(xiàn)代管理的步伐，提高對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重視度，將財(cái)務(wù)管理滲透到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中，于對(duì)制定重大經(jīng)營(yíng)決策時(shí)更要讓財(cái)務(wù)部門(mén)參與其中，才能讓財(cái)務(wù)管理工作更好地為企業(yè)服務(wù)。企業(yè)可結(jié)合自身的實(shí)際規(guī)模及部門(mén)配置情況，設(shè)立財(cái)務(wù)分析部門(mén)，讓專業(yè)人才干專業(yè)的事，條件不夠的企業(yè)由財(cái)務(wù)人員兼任分析工作時(shí)，該人員要清楚企業(yè)各部門(mén)的運(yùn)營(yíng)情況，有資深的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，能將各項(xiàng)指標(biāo)融會(huì)貫通。提高財(cái)務(wù)分析能力，也是助力企業(yè)發(fā)展壯大的重要推力。企業(yè)管理者要增強(qiáng)意識(shí)、明確財(cái)務(wù)分析在日常管理中不可或缺的重要地位，使其真正成為助力企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的推動(dòng)力。

（二）提升財(cái)務(wù)人員的綜合能力

財(cái)務(wù)分析報(bào)告質(zhì)量的高低，取決于研究分析人員的綜合水平，企業(yè)應(yīng)鼓勵(lì)財(cái)務(wù)管理人員、財(cái)務(wù)分析人員提高專業(yè)素質(zhì)與實(shí)操能力，多組織財(cái)務(wù)分析人員參加相關(guān)職業(yè)技能學(xué)習(xí)，提高專業(yè)度。相關(guān)人員也應(yīng)調(diào)動(dòng)主觀能動(dòng)性積極地開(kāi)展自主學(xué)習(xí)，優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析人員，通過(guò)數(shù)據(jù)瀏覽能清晰知道企業(yè)的大致?tīng)顩r，知道從哪些方向入手解決問(wèn)題。思維敏銳、洞察力強(qiáng)、有很高的判斷力，這是作為財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備的軟實(shí)力，才能確保財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量，確保能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供有力支持。

（三）減少財(cái)務(wù)信息局限性帶來(lái)的影響

1．因企業(yè)財(cái)務(wù)信息自帶局限性問(wèn)題，財(cái)務(wù)分析結(jié)論往往具有片面性，應(yīng)跳出原有思維模式，將分析視角放大到整個(gè)市場(chǎng)、所處行業(yè)的高度去思考，深層次的了解企業(yè)的外部環(huán)境趨勢(shì)，有前瞻性的思維、結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)全面直觀地體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，使分析指標(biāo)因素全面而完整。不能只停留在分析指標(biāo)上，要深挖價(jià)值，使財(cái)務(wù)分析既有廣度也有深度。

2．推行ERP加強(qiáng)內(nèi)部管理，加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)一體化，引入業(yè)務(wù)模塊與財(cái)務(wù)模塊系統(tǒng)化，才能為財(cái)務(wù)分析打好基礎(chǔ)，通過(guò)信息化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)分析所需數(shù)據(jù)資料的收集和整理，確保數(shù)據(jù)信息的完整性、準(zhǔn)確性，避免人為失誤導(dǎo)致差錯(cuò)的產(chǎn)生。

3．財(cái)務(wù)分析人員在企業(yè)的不同發(fā)展階段、關(guān)注問(wèn)題側(cè)重點(diǎn)也不同，確定適用的財(cái)務(wù)分析方法，并結(jié)合多思維的分析模式加以完善。對(duì)于需要綜合性很強(qiáng)的分析報(bào)告，可采用“杜邦分析法”結(jié)合“沃爾綜合評(píng)分法”進(jìn)行輔助分析，更好地運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的信息，從而得到實(shí)用性較強(qiáng)的綜合分析意見(jiàn)。

（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的支撐及實(shí)用性

1．加深財(cái)務(wù)部門(mén)與其他職能部門(mén)的黏度，注重企業(yè)各部門(mén)良好的信息溝通與協(xié)作，同時(shí)強(qiáng)化配合層層落實(shí)，財(cái)務(wù)分析人員需要獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息時(shí)，各部門(mén)應(yīng)做到積極配合，確保各部門(mén)提供數(shù)據(jù)的及時(shí)準(zhǔn)確性，為財(cái)務(wù)分析部門(mén)做好配合協(xié)同工作。

2．財(cái)務(wù)分析是一個(gè)多維度、多方向的工作，要滿足不同使用人群的需要。單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)加上電子表格不能解決多方位的問(wèn)題，要確保財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量和實(shí)用性。財(cái)務(wù)分析的出發(fā)點(diǎn)是報(bào)告需求者的使用目的，財(cái)務(wù)分析要運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，避免在使用財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)過(guò)于單一化、短期化。應(yīng)結(jié)合企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展所需綜合考慮非財(cái)務(wù)因素，如產(chǎn)品品質(zhì)、客戶口碑滿意度、企業(yè)生產(chǎn)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力等，關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略變化、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行研究。除此之外一些外部因素，如客戶群體、供應(yīng)商、技術(shù)迭代等條件也影響著企業(yè)的戰(zhàn)略制定，將這些非財(cái)務(wù)因素考慮進(jìn)去對(duì)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行必要的補(bǔ)充，財(cái)務(wù)報(bào)告才更有參考價(jià)值。

（五）提升財(cái)務(wù)分析能力

財(cái)務(wù)分析報(bào)告不僅是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的直觀反映，更需要通過(guò)分析找出問(wèn)題，并提出處理問(wèn)題的方向，提升分析報(bào)告的價(jià)值。突出想要表達(dá)的重點(diǎn)問(wèn)題，切勿浮在表面作長(zhǎng)篇大論的描述，也盡量避免都是專業(yè)術(shù)語(yǔ)，作為要提供給不同身份者使用的分析報(bào)告，財(cái)務(wù)分析的結(jié)論應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔清晰簡(jiǎn)單易懂。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)在不斷實(shí)操與經(jīng)驗(yàn)積累過(guò)程中，強(qiáng)化自身的綜合實(shí)力，提高分析能力，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信息系統(tǒng)的掌握程度，注意非財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化、找出數(shù)據(jù)變化前后呈現(xiàn)出的內(nèi)在原因是財(cái)務(wù)分析工作的意義所在。更好地滿足信息使用者通過(guò)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，全面了解企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)成果等情況的需要。此外，設(shè)立考核機(jī)制確保財(cái)務(wù)分析的效用性和重要性，在企業(yè)內(nèi)部形成一種積極向上的工作氛圍，調(diào)動(dòng)員工主觀能動(dòng)性也很重要。

四、結(jié)束語(yǔ)

身處當(dāng)今信息化時(shí)代，企業(yè)發(fā)展對(duì)于信息的要求越來(lái)越高，決策者對(duì)內(nèi)外部信息的洞察和捕捉的靈敏度，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中顯至關(guān)重要。主觀上應(yīng)重視財(cái)務(wù)分析給企業(yè)決策帶來(lái)的助力效果，同時(shí)也要正視它所具有的局限性。強(qiáng)化財(cái)務(wù)核算的基礎(chǔ)建設(shè)，完善財(cái)務(wù)分析中各部門(mén)的溝通協(xié)作，決策者要有前瞻性多維度思維，企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展需要依靠企業(yè)的綜合實(shí)力，以質(zhì)取勝的企業(yè)才能走得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。