以“財(cái)政杠桿”激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
——以臨沂市為例

史沛勇

內(nèi)容提要：近年來(lái)，受新冠疫情沖擊和全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到前所未有的困難，迫切需要不斷創(chuàng)新財(cái)政扶持方式，發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用，撬動(dòng)更多資本、資源“脫虛向?qū)崱?，助力企業(yè)紓困解難，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本盤。為此，臨沂財(cái)政積極探索，擔(dān)當(dāng)作為，放大“財(cái)政資金杠桿”作用，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力和動(dòng)力，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)財(cái)政力量。

一、引 言

近幾年，臨沂市各級(jí)各部門堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中有進(jìn)”工作基調(diào)，高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，密集出臺(tái)一系列助企紓困的重大舉措，持續(xù)優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中提質(zhì)。臨沂財(cái)政突破傳統(tǒng)理財(cái)思路，通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)、貸款貼息、股權(quán)投資、引導(dǎo)基金、增信分險(xiǎn)等多種政策工具合力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)了從大水漫灌式扶持向集中精準(zhǔn)支持轉(zhuǎn)變；從財(cái)政直接補(bǔ)助向股權(quán)投資激勵(lì)引導(dǎo)轉(zhuǎn)變；從“加法”式財(cái)金融合向強(qiáng)化增信分險(xiǎn)、協(xié)同聯(lián)動(dòng)，放大融資乘數(shù)效應(yīng)轉(zhuǎn)變，取得了一定成效。

截至2022年6月底，臨沂全市市場(chǎng)主體數(shù)量達(dá)137.9萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)15.9%。一是產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)能持續(xù)積蓄。主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)15.7%，拉動(dòng)全市工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)12個(gè)百分點(diǎn)。高新產(chǎn)業(yè)加快成長(zhǎng)，計(jì)算機(jī)、通信及電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)產(chǎn)值分別增長(zhǎng)28.9%和22.1%，“四新”經(jīng)濟(jì)投資、制造業(yè)投資分別增長(zhǎng)16.5%和12.8%。二是新商貿(mào)模式熱度不減，限額以上單位通過(guò)公共網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的商品零售額增長(zhǎng)29.1%，跨境電商出口增長(zhǎng)21倍。三是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)活躍，全市規(guī)上民營(yíng)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)18.6%，對(duì)全部規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)97.6%。四是頭部企業(yè)持續(xù)發(fā)力。553家億元以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值平均增長(zhǎng)19.5%，31家億元以上服務(wù)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入平均增長(zhǎng)20.1%，80家億元以上貿(mào)易企業(yè)實(shí)現(xiàn)零售額平均增長(zhǎng)8%，分別拉動(dòng)全市規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值、規(guī)上服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)收入、限上貿(mào)易業(yè)零售額增長(zhǎng)13.3、9.1和4.3個(gè)百分點(diǎn)。

二、財(cái)政扶持的主要措施與成效

（一）減稅降費(fèi)與財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)并行，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)

一是落實(shí)好組合式稅費(fèi)支持政策。初步統(tǒng)計(jì)，上半年全市累計(jì)退稅、減稅、緩稅、降費(fèi)約156.48億元，其中大規(guī)模留抵退稅77.04億元，減稅降費(fèi)44.23億元，緩繳稅費(fèi)35.21億元，為助企紓困解難特別是助力中小微企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。比如沂南縣紅嫂培訓(xùn)中心，因疫情原因經(jīng)營(yíng)困難，在了解到退稅政策后通過(guò)申請(qǐng)及時(shí)收到16.5萬(wàn)元退稅資金，解決了員工幾個(gè)月工資和供應(yīng)商貨款，增強(qiáng)了企業(yè)的生存和發(fā)展能力。二是加大財(cái)政支出政策供給和資金安排。出臺(tái)了《加大技術(shù)改造投入加快推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方案》《關(guān)于鼓勵(lì)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資的若干措施》《關(guān)于支持醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》等一系列惠企政策，匯編成冊(cè)并向企業(yè)宣傳發(fā)放，打通營(yíng)商穩(wěn)商的最后一公里。三是立足生產(chǎn)環(huán)節(jié)，落實(shí)工業(yè)企業(yè)培育。綜合設(shè)立1.5億元工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)資金，其中1億元采取“資金獎(jiǎng)補(bǔ)”的方式，加大對(duì)技術(shù)改造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、綠色制造體系、工業(yè)設(shè)計(jì)的支持力度，從生產(chǎn)端助力全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。四是立足銷售環(huán)節(jié)，“雙循環(huán)”共同發(fā)展。圍繞“商倉(cāng)流園”一體化發(fā)展和“四個(gè)商城”建設(shè)目標(biāo)，深入貫徹“以商帶工、以工興商、工商聯(lián)動(dòng)”工作思路，安排臨沂商城發(fā)展專項(xiàng)資金1億元，從銷售端強(qiáng)化內(nèi)循環(huán)，支持臨沂商城做好“接二連三”“二三聯(lián)動(dòng)”，做大做強(qiáng)商城地產(chǎn)品制造業(yè)。綜合設(shè)立支持外經(jīng)貿(mào)發(fā)展資金1億元，持續(xù)支持聯(lián)通外循環(huán)，拓展鞏固企業(yè)外銷窗口。五是立足研發(fā)環(huán)節(jié)，持續(xù)優(yōu)化企業(yè)研發(fā)環(huán)境。統(tǒng)籌安排“1+N”人才政策資金1億元，吸引更多高水平研發(fā)人才到臨沂“安家落戶”，建設(shè)青年友好型城市，培育沂蒙創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才，回引在外人才，服務(wù)高層次人才，更好滿足企業(yè)人才需求，通過(guò)人才集聚推動(dòng)建設(shè)高水平工業(yè)強(qiáng)市。

（二）創(chuàng)新金融服務(wù)支持機(jī)制與方式，緩解外貿(mào)企業(yè)融資難題

一是加強(qiáng)政策引領(lǐng)，利用財(cái)政增信資金探索實(shí)施匯率避險(xiǎn)。臨沂財(cái)政會(huì)同國(guó)家外匯管理局臨沂中心支局、市商務(wù)局、中國(guó)銀行臨沂分行共同研究擬定了《臨沂市外貿(mào)出口企業(yè)匯率避險(xiǎn)及信貸融資支持方案》，利用財(cái)政國(guó)庫(kù)集中支付清算資金時(shí)間差沉淀在承辦銀行的1億元存款作為外貿(mào)扶持增信資金，采取“政府引導(dǎo)、外匯局指導(dǎo)、銀行主導(dǎo)、企業(yè)誠(chéng)信、信保跟進(jìn)”的匯率避險(xiǎn)及融資支持模式，為質(zhì)優(yōu)誠(chéng)信的外貿(mào)出口企業(yè)辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)減免保證金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)零成本匯率避險(xiǎn)。二是繼續(xù)創(chuàng)新開(kāi)展外貿(mào)出口企業(yè)供應(yīng)鏈融資。根據(jù)《臨沂市外貿(mào)出口企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案》，臨沂財(cái)政著力構(gòu)建“政府引導(dǎo)、銀行主導(dǎo)、企業(yè)誠(chéng)信、信保跟進(jìn)、保險(xiǎn)保障”的供應(yīng)鏈金融保障模式，實(shí)現(xiàn)了“財(cái)政資金、信貸資金、信保資金、退稅資金、結(jié)匯資金、企業(yè)資金”串聯(lián)發(fā)力，為質(zhì)優(yōu)誠(chéng)信的出口企業(yè)提供信貸融資支持，真正讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)無(wú)質(zhì)抵押貸款，得到切切實(shí)實(shí)的益處和實(shí)惠。截至目前，累計(jì)準(zhǔn)入出口供應(yīng)鏈融資客戶107戶，資金投放逾10億元，貸款余額2.4億元，帶動(dòng)新增貿(mào)易出口約1.8億美元，三是發(fā)揮財(cái)政資金撬動(dòng)作用，壯大產(chǎn)業(yè)鏈條。2020年9月，臨沂市財(cái)政出資5000萬(wàn)元，與社會(huì)資本共同出資設(shè)立了臨沂綜保供應(yīng)鏈管理服務(wù)有限公司，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，以采購(gòu)的貨物作為保障，無(wú)需企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅海瑸橹行⊥赓Q(mào)企業(yè)提供融資、通關(guān)、退稅以及物流、保險(xiǎn)等外貿(mào)必須環(huán)節(jié)的全鏈條服務(wù)。2022年上半年，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口業(yè)務(wù)4190萬(wàn)美元，擔(dān)保融資1000萬(wàn)元，反擔(dān)保融資3000萬(wàn)元。

（三）財(cái)政資金股權(quán)投資與基金引導(dǎo)并行，更好激發(fā)企業(yè)活力

（四）多項(xiàng)政策合力，持續(xù)降低企業(yè)融資條件和成本

臨沂市財(cái)政部門會(huì)同臨沂市融資擔(dān)保集團(tuán)和有關(guān)部門單位進(jìn)一步加大工作力度，堅(jiān)定不移落實(shí)《推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展融資擔(dān)保支持措施》（以下簡(jiǎn)稱《融擔(dān)12條》），進(jìn)一步發(fā)揮政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)職能作用，推動(dòng)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)堅(jiān)持準(zhǔn)公共定位和保本微利運(yùn)營(yíng)，重點(diǎn)支持單戶擔(dān)保金額1000萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體，高質(zhì)量推進(jìn)普惠金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，持續(xù)推進(jìn)臨沂市“由大到強(qiáng)、由美到富、由新到精”的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。2022年注資擔(dān)保集團(tuán)1.3億元，撥付降費(fèi)補(bǔ)貼近400萬(wàn)元，提升擔(dān)保能力和額度，截至2022年9月底，臨沂市市級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)新增擔(dān)保金額106.96億元，同比增長(zhǎng)127.33%；在保余額118.44億元，同比增長(zhǎng)112.07%。自2022年3月24日《融擔(dān)12條》印發(fā)至9月30日6個(gè)月時(shí)間內(nèi)，已落實(shí)降費(fèi)支持業(yè)務(wù)21680筆、金額56.01億元，直接為小微企業(yè)、三農(nóng)等市場(chǎng)主體降低融資成本約5600萬(wàn)元。

三、臨沂市加大“財(cái)政杠桿”作用的典型事例與經(jīng)驗(yàn)

（一）調(diào)動(dòng)社會(huì)資本，合力做實(shí)做細(xì)進(jìn)出口全鏈條服務(wù)

為進(jìn)一步做實(shí)做強(qiáng)臨沂市進(jìn)出口貿(mào)易，更好地服務(wù)臨沂市及周邊外貿(mào)企業(yè)，2020年9月，臨沂財(cái)政出資5000萬(wàn)元，與社會(huì)資本共同出資設(shè)立了臨沂綜保供應(yīng)鏈管理服務(wù)有限公司（下稱“供應(yīng)鏈公司”），主要為中小外貿(mào)企業(yè)提供包括國(guó)務(wù)院六條措施①詳情請(qǐng)見(jiàn)：《李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議（2013年7月24日）》，中華人民共和國(guó)中央人民政府官網(wǎng)，http://www.gov.cn/guowuyuan/2013-07/24/content_2591129.htm。所指的融資、通關(guān)、退稅以及物流、保險(xiǎn)等外貿(mào)綜合服務(wù)，提供貨物采購(gòu)、接收、查驗(yàn)、包裝、倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸、商檢、報(bào)關(guān)、運(yùn)輸?shù)热湕l的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)-供-銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司和生產(chǎn)企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)的商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。供應(yīng)鏈公司以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，以采購(gòu)的貨物作為保障提供金融服務(wù)，無(wú)需企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅?，為中小外貿(mào)企業(yè)提供融資、通關(guān)、退稅以及物流、保險(xiǎn)等外貿(mào)必須環(huán)節(jié)的全鏈條服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)以解決企業(yè)的采購(gòu)、銷售以及存貨等環(huán)節(jié)的資金需求為主要目的，通過(guò)為企業(yè)提供代理采購(gòu)融資、一站式倉(cāng)儲(chǔ)、交易結(jié)算等服務(wù)，減少企業(yè)資金占用，提高企業(yè)資金跨期配置的靈活空間和周轉(zhuǎn)流動(dòng)性。一是對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，做大公司授信額度。供應(yīng)鏈公司積極拓展與金融機(jī)構(gòu)的合作，利用公司先進(jìn)的業(yè)務(wù)模式、穩(wěn)妥的風(fēng)控措施和國(guó)有企業(yè)良好的信用，積極爭(zhēng)取銀行授信、關(guān)稅保險(xiǎn)額度。目前，工商銀行、齊魯銀行、臨商銀行已對(duì)公司提供授信額度，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)辦理了關(guān)稅險(xiǎn)，并與浙商銀行、青島銀行、中國(guó)銀行等對(duì)接洽談中。二是實(shí)行保證金制度，有效解決外貿(mào)企業(yè)資金不足問(wèn)題。外貿(mào)企業(yè)向供應(yīng)鏈公司提供一定的保證金，供應(yīng)鏈公司根據(jù)外貿(mào)企業(yè)進(jìn)口貨物需求，對(duì)外貿(mào)企業(yè)進(jìn)口貨物資金不足部分進(jìn)行墊資，以不超過(guò)保證金額度為限，按需及時(shí)交付貨物，并分批次予以清算，大大降低了外貿(mào)企業(yè)資金占用壓力，有效解決企業(yè)資金不足問(wèn)題，提高資金使用效率。三是實(shí)行準(zhǔn)入制度，做好風(fēng)險(xiǎn)防控。供應(yīng)鏈公司在供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)中，也制定了一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，建立了完善的產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶準(zhǔn)入、倉(cāng)庫(kù)控貨準(zhǔn)入、放貨指令等流程，確保每個(gè)流程及環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制并按照流程進(jìn)行，利用流程來(lái)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。比如臨沂昱翔生物科技有限公司作為綜保區(qū)區(qū)內(nèi)企業(yè)，由供應(yīng)鏈公司代理該廠從烏克蘭進(jìn)口玉米，用于在區(qū)內(nèi)進(jìn)行加工后內(nèi)銷，成功地延伸了供應(yīng)鏈金融服務(wù)鏈條。

在積極拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，供應(yīng)鏈公司也致力于打造綜合性外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)，釋放綜保區(qū)功能平臺(tái)作用，為外貿(mào)企業(yè)特別是中小型企業(yè)報(bào)關(guān)、物流、墊稅、退稅、結(jié)算、融資、信保等環(huán)節(jié)提供一體化專業(yè)服務(wù)。公司先后與十多家出口企業(yè)簽訂協(xié)議，將海關(guān)、稅務(wù)、銀行、物流等優(yōu)質(zhì)服務(wù)傳遞給他們，幫助他們更好地開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易，解決了企業(yè)缺少專業(yè)人才、規(guī)模小、退稅慢等問(wèn)題，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，更好促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高貿(mào)易便利化水平。現(xiàn)已與山東福美智能家居有限公司、商丘正久家具有限公司、臨潁縣英萊德家具有限公司等6家企業(yè)簽訂出口代理協(xié)議，主要出口小家電、沙發(fā)等家居用品，出口至愛(ài)爾蘭、德國(guó)、安哥拉、南非等地區(qū)。在為這些企業(yè)提供服務(wù)的同時(shí)，也積極為他們提供墊稅退稅服務(wù)，平均縮短退稅時(shí)間兩個(gè)月，提高資金流轉(zhuǎn)速度和效率。

為解決跨境電商企業(yè)輕資產(chǎn)融資難問(wèn)題，臨沂市財(cái)政積極協(xié)調(diào)，促成供應(yīng)鏈公司與市擔(dān)保集團(tuán)合作。供應(yīng)鏈公司作為供應(yīng)鏈核心企業(yè)，為下游企業(yè)的采購(gòu)提供擔(dān)保/反擔(dān)保向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，專項(xiàng)用于國(guó)外商品的采購(gòu)。電商企業(yè)申請(qǐng)的貸款由銀行監(jiān)管資金用途，并要求“雙定向”使用，專項(xiàng)用于進(jìn)口采購(gòu)企業(yè)主營(yíng)貨物?，F(xiàn)已與山東格益跨境電子商務(wù)集團(tuán)有限公司、臨沂竣豪電子商務(wù)有限責(zé)任公司等簽訂跨境電商保稅進(jìn)口代理協(xié)議，從而發(fā)揮集采作用，提高議價(jià)能力，擴(kuò)大下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

（二）積極推進(jìn)財(cái)政資金股權(quán)投資改革試點(diǎn)

為加快財(cái)政體制改革，創(chuàng)新財(cái)政資金投入方式，充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和激勵(lì)作用，構(gòu)建財(cái)政資金激勵(lì)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，臨沂市財(cái)政局積極探索財(cái)政資金股權(quán)投資改革。2020年6月25日，臨沂市政府印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施市級(jí)財(cái)政產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金股權(quán)投資改革的意見(jiàn)》（臨政辦字〔2020〕73號(hào)）。同年12月20日，臨沂市財(cái)政局出臺(tái)了《臨沂市市級(jí)財(cái)政產(chǎn)業(yè)資金股權(quán)投資改革試點(diǎn)實(shí)施辦法（試行）》，聚焦我市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)重點(diǎn)領(lǐng)域集中實(shí)施股權(quán)投資，變無(wú)償撥款為資本金注入，有效加速企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。

2020年11月，臨沂市財(cái)政局與臨沂市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金投資有限公司簽署了股權(quán)投資托管協(xié)議，并于2021年4月底，按照股權(quán)投資的方式對(duì)臨工智科（制造業(yè)新型研發(fā)中心）進(jìn)行投資支持，投資金額為3500萬(wàn)元，投資期限5年，2025年10月31日前退出，實(shí)現(xiàn)了臨沂市財(cái)政產(chǎn)業(yè)資金股權(quán)投資首項(xiàng)落地，也是山東省實(shí)施股權(quán)投資改革以來(lái)，地級(jí)市首個(gè)投資落地項(xiàng)目。同時(shí)根據(jù)投資協(xié)議，加大對(duì)臨工智科（制造業(yè)新型研發(fā)中心）研發(fā)經(jīng)費(fèi)的支持，對(duì)研發(fā)中心科技成果轉(zhuǎn)讓形成的國(guó)有收益（指財(cái)政專項(xiàng)資金股權(quán)投資部分，不含基金投資收益），全部留給產(chǎn)業(yè)研發(fā)中心，主要用于向完成和轉(zhuǎn)化科技成果做出突出貢獻(xiàn)人員發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)和報(bào)酬，繼續(xù)開(kāi)展技術(shù)研發(fā)與成果轉(zhuǎn)化等相關(guān)工作，推動(dòng)科研經(jīng)費(fèi)“放管服”實(shí)施機(jī)制改革。

那個(gè)用木頭搭建的，小得像工地上臨時(shí)住所一樣的家，被臺(tái)風(fēng)撕成了一堆破木頭，溫衡站在這堆木頭前，沒(méi)有哭，她已經(jīng)習(xí)慣了這種突如其來(lái)的災(zāi)禍。她蹲下來(lái)，在一堆木頭里，尋找還沒(méi)有被損壞的東西和她的存錢罐，就像在她命途多舛的生命里，尋找渺小的希望。

臨沂財(cái)政遵循“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作，突出重點(diǎn)、滾動(dòng)使用，規(guī)范管理、防控風(fēng)險(xiǎn)”的原則，將作為可實(shí)施經(jīng)營(yíng)性投資的財(cái)政資金安排一定比例通過(guò)投資入股、階段性持股、適時(shí)退出方式實(shí)施股權(quán)投資，與科技體制創(chuàng)新相結(jié)合，變“無(wú)償撥付”為股權(quán)投資，實(shí)現(xiàn)財(cái)政研發(fā)資金“放管服”，擴(kuò)大研發(fā)中心經(jīng)費(fèi)使用自主權(quán)，有效支持科技創(chuàng)新主體的建設(shè)和高效運(yùn)營(yíng)。

一是財(cái)政資金變“雨露均沾”為“精準(zhǔn)灌溉”。以往的財(cái)政資金主要為事后補(bǔ)助，面大量小，股權(quán)投資變事后補(bǔ)助為事前投資，既解決了科創(chuàng)主體實(shí)施重大項(xiàng)目面臨的資金缺口，又充分發(fā)揮了財(cái)政資金可持續(xù)性的支撐作用，做大了企業(yè)資產(chǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力，引導(dǎo)金融資本和社會(huì)資本投向政府扶持的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二是為科創(chuàng)主體減負(fù)，變“加壓加碼”為“減負(fù)瘦身”。一方面梳理整合，加強(qiáng)科技創(chuàng)新資金的管理，減少科技專項(xiàng)資金數(shù)量，加大資金額度。通過(guò)整合，優(yōu)化科研經(jīng)費(fèi)審批流程，減少科創(chuàng)主體研發(fā)項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)申請(qǐng)表格填報(bào)量，著力解決科研經(jīng)費(fèi)申報(bào)繁瑣問(wèn)題。另一方面加大財(cái)政研發(fā)資金“放管服”力度，通過(guò)股權(quán)投資，擴(kuò)大研發(fā)中心經(jīng)費(fèi)使用自主權(quán)，推動(dòng)提高研發(fā)中心創(chuàng)新活動(dòng)自主能力。

（三）大力推動(dòng)外貿(mào)出口企業(yè)匯率避險(xiǎn)及信貸融資支持服務(wù)

為落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于做好跨周期調(diào)節(jié)進(jìn)一步穩(wěn)外貿(mào)的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2021〕57號(hào)）、《山東省人民政府關(guān)于印發(fā)2022年“穩(wěn)中求進(jìn)”高質(zhì)量發(fā)展政策清單（第一批）的通知》（魯政發(fā)〔2021〕23號(hào)）有關(guān)要求，解決外貿(mào)出口企業(yè)資金困難，支持企業(yè)擴(kuò)大出口，臨沂財(cái)政研究起草了《臨沂市外貿(mào)出口企業(yè)匯率避險(xiǎn)及信貸融資支持方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）。

2013年，臨沂市在全省率先開(kāi)展出口退稅質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，探索外貿(mào)企業(yè)出口退稅質(zhì)押融資，極大地緩解了外貿(mào)企業(yè)的融資壓力，經(jīng)驗(yàn)做法得到省政府主要領(lǐng)導(dǎo)肯定性批示，省里專門出臺(tái)出口退稅質(zhì)押貸款貼息政策，加力扶持臨沂市出口企業(yè)發(fā)展。2019年，為拓寬外貿(mào)企業(yè)融資渠道，臨沂市創(chuàng)新推出供應(yīng)鏈金融保障模式，進(jìn)一步放大財(cái)政資金乘數(shù)效應(yīng)，調(diào)動(dòng)銀行、信保等金融機(jī)構(gòu)積極性，降低企業(yè)融資成本。截至目前，累計(jì)準(zhǔn)入出口供應(yīng)鏈融資客戶107戶，投放資金逾10億元，貸款余額2.4億元，帶動(dòng)新增貿(mào)易出口約1.8億美元，無(wú)一戶不良貸款。按照協(xié)議規(guī)定，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)目前已執(zhí)行到期。

2022年以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)及疫情沖擊，人民幣匯率大幅波動(dòng)，進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)承壓明顯。臨沂市外貿(mào)企業(yè)以成長(zhǎng)型中小微企業(yè)為主，迫切需要依托強(qiáng)有力的政策扶持。為支持幫助外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的進(jìn)出口形勢(shì)，對(duì)沖匯率波動(dòng)帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，臨沂市財(cái)政局牽頭，會(huì)同國(guó)家外匯管理局臨沂市中心支局、臨沂市商務(wù)局、中國(guó)銀行臨沂分行，在總結(jié)供應(yīng)鏈融資經(jīng)驗(yàn)做法基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前實(shí)際，擬定了《臨沂市外貿(mào)出口企業(yè)匯率避險(xiǎn)及信貸融資支持方案》，擬利用中國(guó)銀行的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)銀行臨沂分行創(chuàng)新開(kāi)展外貿(mào)出口企業(yè)匯率避險(xiǎn)及信貸融資支持業(yè)務(wù)。

臨沂市財(cái)政局采取“政府引導(dǎo)、銀行主導(dǎo)、信保跟進(jìn)”的匯率避險(xiǎn)及融資支持的運(yùn)作模式，以在中國(guó)銀行臨沂分行1億元存款（國(guó)庫(kù)集中支付清算資金時(shí)間差）作為外貿(mào)扶持增信資金，放大15倍確定貸款投放總規(guī)模及外匯衍生品專項(xiàng)額度，為質(zhì)優(yōu)誠(chéng)信的外貿(mào)出口企業(yè)提供1000萬(wàn)元以內(nèi)的信貸融資，利率在同檔期基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上最高上浮10%。

在準(zhǔn)入資格方面，企業(yè)須在臨沂注冊(cè)且從事出口業(yè)務(wù)一年以上，每月均有持續(xù)不斷可核實(shí)的出口回款，原則上需投保出口信用保險(xiǎn)，無(wú)不良信用記錄及違法違規(guī)記錄。業(yè)務(wù)流程方面，市財(cái)政局、市商務(wù)局、國(guó)家外匯管理局臨沂市中心支局和中國(guó)銀行臨沂分行簽訂合作協(xié)議，市商務(wù)局向銀行提供外貿(mào)出口企業(yè)名單。銀行審核確定企業(yè)準(zhǔn)入名單，為企業(yè)提供不超過(guò)1000萬(wàn)元人民幣的單戶授信額度，并敘作匯率避險(xiǎn)業(yè)務(wù)。企業(yè)根據(jù)實(shí)際需求提出申請(qǐng)，與銀行簽訂借款合同及外匯衍生品協(xié)議。在隨時(shí)補(bǔ)償方面，貸款出現(xiàn)逾期及外匯衍生品出現(xiàn)違約損失后，由中國(guó)銀行臨沂分行凍結(jié)授信企業(yè)退稅專戶及外匯結(jié)算賬戶，并根據(jù)授信企業(yè)是否投保出口信用保險(xiǎn)情況向保險(xiǎn)公司追索其應(yīng)承擔(dān)的賠付責(zé)任。在積極追償后仍不能補(bǔ)償損失的，中國(guó)銀行臨沂分行對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行訴訟，待法院判決后追索仍未追回的，對(duì)最終形成的貸款本金損失，銀行和市財(cái)政按照1∶9比例分擔(dān)。

通過(guò)以上舉措，成功幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)：（1）零成本匯率避險(xiǎn)。銀行以企業(yè)出口收匯情況核定授信總量、以投保出口信用保險(xiǎn)作為貸款保障，以出口收匯資金和出口退稅作為保障性還款來(lái)源，免除原匯率避險(xiǎn)業(yè)務(wù)保證金。同時(shí)，無(wú)需擔(dān)保公司提供擔(dān)保增信，真正讓外貿(mào)企業(yè)實(shí)現(xiàn)零成本匯率避險(xiǎn)。（2）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)控機(jī)制。建立外貿(mào)業(yè)務(wù)監(jiān)控、銀行賬戶監(jiān)管、信保公司擔(dān)保、法律訴訟追索、最終損失補(bǔ)償五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)控機(jī)制，明確了銀行、信保公司、外貿(mào)企業(yè)、財(cái)政等各方職責(zé)，進(jìn)一步壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，真正實(shí)現(xiàn)“信貸、信保、追索、補(bǔ)償”的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)控，確保財(cái)政資金安全高效運(yùn)轉(zhuǎn)，提高金融機(jī)構(gòu)放貸授信積極性和財(cái)政資金使用效益。

四、啟示與政策建議

（一）經(jīng)驗(yàn)啟示

首先，減稅降費(fèi)政策和財(cái)政資金獎(jiǎng)補(bǔ)是最受企業(yè)歡迎的支持方式，因?yàn)闇p稅降費(fèi)實(shí)打?qū)嵉販p少了企業(yè)支出，財(cái)政資金獎(jiǎng)補(bǔ)也真真切切地增加了企業(yè)的收入，但這兩種方式體現(xiàn)在政府或財(cái)政身上，作用恰恰是相反的。減稅降費(fèi)減少了財(cái)政支出的資金供應(yīng)，加大了收支矛盾，在特殊時(shí)期是可行的，長(zhǎng)期看則不可持續(xù)。減稅降費(fèi)是無(wú)差別的財(cái)政支持政策，但事實(shí)上財(cái)政支出獎(jiǎng)補(bǔ)政策，更多地應(yīng)該起到引導(dǎo)激勵(lì)作用，引導(dǎo)社會(huì)資本和金融資本投向政府鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)或地區(qū)，這種無(wú)差別的支持政策，不利于財(cái)政資金發(fā)揮指揮棒作用，不利于優(yōu)勢(shì)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。財(cái)政資金的供應(yīng)緊張，會(huì)使得各級(jí)財(cái)政可統(tǒng)籌調(diào)配的資金減少，也不利于落實(shí)政府支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，“稅費(fèi)”需要在一個(gè)合理水平上穩(wěn)定運(yùn)行。另外，財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)支持方式效果最為直接，但對(duì)地方財(cái)力要求也較高，一個(gè)企業(yè)也不可能持續(xù)地得到財(cái)政資金的支持，更不可能靠財(cái)政資金維持運(yùn)營(yíng)。

第二，企業(yè)做大做強(qiáng)做優(yōu)，最需要的是大額金融資金的長(zhǎng)期支持。退稅、緩稅政策只是短時(shí)間內(nèi)讓渡財(cái)政資金的使用權(quán)，降低企業(yè)融資成本，緩解企業(yè)一時(shí)的資金緊張，是特殊時(shí)期的非常規(guī)手段，是暫時(shí)的救濟(jì)措施，財(cái)政資金增信的杠桿作用才是提高支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效路徑。無(wú)論是供應(yīng)鏈融資，還是股權(quán)投資和基金引導(dǎo)，抑或是融資擔(dān)保，都是通過(guò)財(cái)政資金增信，變“一次性補(bǔ)助”為“循環(huán)使用”，變“短期”為“長(zhǎng)期”，降低地方財(cái)政的資金支出壓力，更好發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的持續(xù)性支撐作用，有效促進(jìn)財(cái)政資金和信貸資金的有機(jī)融合，引導(dǎo)金融資本和社會(huì)資本投向急需資金的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)，降低企業(yè)融資成本，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金“輸血”惠企惠產(chǎn)、信貸資金“造血”強(qiáng)企強(qiáng)產(chǎn)，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第三，融資是實(shí)體經(jīng)濟(jì)必須長(zhǎng)期面對(duì)的問(wèn)題或需求，融資難融資貴也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必須解決的、不可避免的問(wèn)題。商業(yè)銀行也要為自身考慮，防范風(fēng)險(xiǎn)，難以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的融資需求。要想讓兩者做到有機(jī)結(jié)合，需要“政企銀擔(dān)”通力合作，政策引導(dǎo)，措施得力，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，實(shí)現(xiàn)共贏。

總體來(lái)說(shuō)，財(cái)政支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式不同則效果各異，當(dāng)前錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，財(cái)政資金收支矛盾突出，企業(yè)融資難問(wèn)題更是雪上加霜，受制于公司風(fēng)險(xiǎn)防控，銀行信貸資金投放量也難達(dá)預(yù)期，基于此，財(cái)政資金由“輸血”惠企變?yōu)椤霸煅睆?qiáng)企顯得尤其重要。下一步，財(cái)政部門要進(jìn)一步創(chuàng)新財(cái)政支持方式，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源決定性作用，靈活運(yùn)用財(cái)政政策工具，發(fā)揮財(cái)政資金增信作用，引導(dǎo)撬動(dòng)多元融資體系，進(jìn)一步支持好實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）政策建議

一是優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。培植財(cái)源，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，財(cái)政部門責(zé)無(wú)旁貸，也是財(cái)政人的初心和使命。優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)是財(cái)政部門永恒的主題。首先要摸清底數(shù)，梳理現(xiàn)有的財(cái)政支持政策，立足時(shí)代之基，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，引領(lǐng)“政企銀擔(dān)”共建金融服務(wù)生態(tài)圈，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二是財(cái)政支出政策要和減稅降費(fèi)政策協(xié)調(diào)統(tǒng)一。既要步調(diào)一致，又要統(tǒng)籌結(jié)合。步調(diào)一致，產(chǎn)生政策的疊加效應(yīng)，放大支持效果；統(tǒng)籌結(jié)合，不重復(fù)支持，提高財(cái)政資金的使用效率，核心是要做好“統(tǒng)”的文章。重點(diǎn)、新興產(chǎn)業(yè)或行業(yè)適宜政策疊加，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造引導(dǎo)到位即可，這需要發(fā)改部門制定好產(chǎn)業(yè)支持目錄，做好調(diào)研工作。退、緩稅政策也應(yīng)和財(cái)政支出政策做好“統(tǒng)”的文章。退、緩稅政策造成了短期庫(kù)款緊張，為了讓更多實(shí)體經(jīng)濟(jì)受益，建議與稅務(wù)部門信息共享，用好大數(shù)據(jù)，做到精準(zhǔn)惠企。

三是守正創(chuàng)新，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。創(chuàng)新工作方法，創(chuàng)新支持方式，找到實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的痛點(diǎn)、堵點(diǎn)，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用。對(duì)原有的好的成熟經(jīng)驗(yàn)、做法，推廣發(fā)揚(yáng)，調(diào)查研究學(xué)習(xí)，探索新的方式方法，把握時(shí)代，引領(lǐng)時(shí)代，讓黨的二十大精神在惠企實(shí)踐中落地生根。