環(huán)境責任、綠色金融與商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展

光 琳

(江蘇財會職業(yè)學院 財金系，江蘇 連云港 222061)

商業(yè)銀行作為資源配置的重要金融機構，雖然需要盈利，但也應主動承擔起社會責任，特別是環(huán)境責任，因為其資金的流向與環(huán)境之間有著密切的關系，如果忽視環(huán)境因素而進行不當貸款和投資，只會加劇企業(yè)惡化環(huán)境的行為。商業(yè)銀行要實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，履行社會環(huán)境責任是責無旁貸的義務。已有研究表明，商業(yè)銀行是否關注環(huán)境責任，將影響著經(jīng)濟的運行環(huán)境，進而影響到自身的可持續(xù)發(fā)展。發(fā)展綠色金融，是商業(yè)銀行履行環(huán)境責任的有效途徑。

隨著“雙碳”目標的進一步明確，綠色金融進入了高速發(fā)展的時期。2021年，中國人民銀行發(fā)布《銀行業(yè)金融機構綠色金融評價方案》，對銀行業(yè)金融機構綠色金融業(yè)務開展情況進行綜合評價，其評價結果將納入央行金融機構評級等中國人民銀行政策和審慎管理工具。從制度層面上來看，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務是必然趨勢。

1 環(huán)境責任與商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展

任何企業(yè)在其發(fā)展過程中，都需承擔一定的社會責任，企業(yè)的社會責任強調對經(jīng)濟、社會以及環(huán)境的貢獻，隨著人們對生態(tài)環(huán)境問題越來越重視，環(huán)境責任在整個企業(yè)社會責任中扮演著越來越重要的角色。關于企業(yè)履行環(huán)境責任對企業(yè)帶來的影響，王德發(fā)等通過實證分析了環(huán)境責任與企業(yè)價值的共存關系，研究表明履行環(huán)境責任與企業(yè)的短期內部價值呈負相關關系，而與企業(yè)的長期外部價值呈正相關關系[1]。

商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，對于商業(yè)銀行的環(huán)境責任，國內學者也做了一些研究，并取得了一些成果。劉錫良等在經(jīng)濟增長理論框架下，通過實證探討了金融機構的環(huán)境責任問題。他們認為發(fā)展綠色金融、合理承擔環(huán)境責任是支持經(jīng)濟增長質量提升的重要手段[2]。趙悅認為，現(xiàn)行監(jiān)管體制存在著缺陷，以法律的手段明確商業(yè)銀行的環(huán)境責任可以改變商業(yè)銀行可持續(xù)金融政策實施不力的現(xiàn)狀[3]。早在2009年，中國銀行業(yè)協(xié)會便發(fā)布了《中國銀行業(yè)金融機構企業(yè)社會責任指引》，從環(huán)境責任方面要求金融機構要支持國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進社會可持續(xù)發(fā)展。因此對于商業(yè)銀行來說，要想促進其長遠發(fā)展，其環(huán)境責任必須得到足夠的重視。

商業(yè)銀行的環(huán)境責任包含3個方面：①作為企業(yè)其本身在日常經(jīng)營活動中節(jié)能環(huán)保的直接責任；②在各種環(huán)?；顒又械木G色公益責任；③作為金融企業(yè)為其他企業(yè)提供資金或投資而可能影響環(huán)境的間接責任，本文所研究的環(huán)境責任主要指的是后者。可持續(xù)發(fā)展的理念是在工業(yè)化導致環(huán)境污染的背景下提出的，目的是希望發(fā)展經(jīng)濟的同時不能犧牲環(huán)境。銀行的可持續(xù)發(fā)展源于可持續(xù)金融的概念，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，沒有金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就沒有經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展是指商業(yè)銀行在發(fā)展過程中要考慮到各方面協(xié)調發(fā)展，處理好風險與收益、發(fā)展質量與速度、短期利益與長期利益、盈利與環(huán)境之間的關系。

商業(yè)銀行在整個金融機構體系中處于主體地位，是其他企業(yè)發(fā)展重要的資金來源，因此，商業(yè)銀行的信貸政策在很大程度上決定著環(huán)境所受到的影響程度。環(huán)境問題會給商業(yè)銀行帶來許多不利的影響，從信貸風險的角度來看，企業(yè)如因環(huán)境違法被強制關閉，可能會影響其還款能力，進而使得銀行風險敞口增大，造成商業(yè)銀行的信貸損失。同時，由于造成企業(yè)污染環(huán)境的資金大多來源于銀行，社會公眾自然會對為其提供資金的銀行產(chǎn)生負面情緒，進而為商業(yè)銀行帶來極大的聲譽風險，嚴重影響其可持續(xù)發(fā)展。要獲得更多的市場和資源，達到股東利益和社會利益共贏，商業(yè)銀行必須積極地履行好環(huán)境責任，這是其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關鍵。

可見，環(huán)境責任和商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展二者之間存在著緊密的聯(lián)系。一方面，履行環(huán)境責任是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的必然要求；另一方面，商業(yè)銀行履行環(huán)境責任和可持續(xù)發(fā)展目標一致，銀行履行了環(huán)境責任，為經(jīng)濟社會做出了貢獻，自然促進了金融業(yè)的可持續(xù)性，實現(xiàn)銀行和社會的共贏。

2 綠色金融對商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的作用

對于商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展問題的研究由來已久，隨著綠色金融理念的興起和發(fā)展，更多的學者開始從綠色金融的角度去關注商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展問題。關于綠色金融與銀行的可持續(xù)發(fā)展，大量研究表明，商業(yè)銀行實施綠色金融，短期內可能會影響利潤的增長，但長遠來看必然會對其帶來正面的影響。郭文偉等通過實證研究了綠色信貸對不同類型商業(yè)銀行盈利能力的影響效應，指出針對不同類型商業(yè)銀行應該實施更加精準的綠色信貸引導政策，構建差異化的風險分擔與補償機制[4]。高曉燕等利用主成分分析法，實證了綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行競爭力之間呈正相關關系[5]。

綠色金融的核心是樹立可持續(xù)發(fā)展理念，綠色金融是實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟社會協(xié)調發(fā)展的重要手段，也是推動金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。發(fā)展綠色金融有利于商業(yè)銀行的轉型發(fā)展；有利于商業(yè)銀行深化信貸結構，降低不良貸款比率, 調整金融資產(chǎn)結構，促進資產(chǎn)的高質量；有利于減少銀行所面臨的環(huán)境風險，提升風險管理能力；有利于提升品牌形象。我國商業(yè)銀行數(shù)量眾多，市場競爭激烈，產(chǎn)品和業(yè)務同質化嚴重，隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行等金融機構要可持續(xù)發(fā)展，就必須進行升級和轉型，這也是我國金融發(fā)展和改革的主要內容。在這一進程中，商業(yè)銀行通過發(fā)展綠色金融，擴大對綠色經(jīng)濟領域的投資，加大對綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，引導更多的資金投入綠色產(chǎn)業(yè)，進一步發(fā)揮其服務經(jīng)濟社會綠色發(fā)展功能的同時，也降低了自身的經(jīng)營風險，同時還能樹立良好的社會形象，從而促進自身健康、可持續(xù)發(fā)展。

3 商業(yè)銀行的機遇和挑戰(zhàn)

3.1 綠色金融背景下商業(yè)銀行的機遇

在綠色發(fā)展理念下，整個經(jīng)濟社會開始綠色轉型，特別是“雙碳”目標提出后，綠色產(chǎn)業(yè)、低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，據(jù)有關機構預計，中國實現(xiàn)碳中和所需的綠色低碳投資將達到百萬億規(guī)模，因此推動綠色金融發(fā)展至關重要。商業(yè)銀行是這些資金的主要來源，在此過程中將面臨巨大的機遇。

3.1.1 政策支持。綠色金融是國家戰(zhàn)略，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融，既符合國家的發(fā)展戰(zhàn)略，又滿足監(jiān)管部門的要求，可以得到國家和政府的多方面政策支持。近年來，國家出臺了一系列的政策支持發(fā)展綠色金融，逐步建立和完善綠色金融體系，并在六省九市建立了綠色金融改革試驗區(qū)，推動低碳綠色經(jīng)濟的發(fā)展。中央銀行通過再貸款、貼息、機構評價等方式全力支持銀行業(yè)金融機構加大對綠色企業(yè)和項目的信貸支持，通過有效的激勵約束制度，提高商業(yè)銀行資源投入的“綠色導向性”。

3.1.2 推動銀行轉型發(fā)展。綠色經(jīng)濟領域將產(chǎn)生大量投資機會，其中低碳技術、低碳產(chǎn)業(yè)、碳金融等方面的投資需求巨大，另外，碳市場的加速發(fā)展，使得商業(yè)銀行在豐富碳產(chǎn)品、搶抓碳市場方面充滿機會。商業(yè)銀行緊抓綠色發(fā)展機遇，大力發(fā)展綠色金融，進一步優(yōu)化信貸結構，有助于確保市場地位、推動自身轉型發(fā)展。

3.1.3 贏得良好聲譽，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行積極發(fā)展綠色金融，推動低碳經(jīng)濟和綠色發(fā)展，有利于贏得良好的聲譽，在推動經(jīng)濟、社會、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展的同時，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

3.2 綠色金融背景下商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

2015年，伴隨著“綠色發(fā)展”理念不斷深化，綠色金融首次寫進了“十三五”規(guī)劃，此后的幾年間，綠色金融飛速發(fā)展，“十四五”規(guī)劃更是對綠色金融工作提出了更高要求。銀行業(yè)金融機構持續(xù)推動綠色銀行建設，大力發(fā)展綠色金融，推動投融資結構“綠色調整”，截至2020年末，21家主要銀行的綠色信貸余額已達11.6萬億元，未來規(guī)模還將持續(xù)擴大。盡管前景較好，但在綠色金融發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行的氣候和環(huán)境風險管理難度增加，面臨著諸多挑戰(zhàn)和問題。

3.2.1 政策制度層面。①綠色界定標準不夠精確和統(tǒng)一。盡管我國的綠色金融體系不斷構建完善，也陸續(xù)出臺了一些綠色項目標準，如綠色信貸標準、綠色債券項目支持目錄、綠色產(chǎn)業(yè)目錄等，但這些標準之間對綠色項目的界定并不完全一致，容易產(chǎn)生“漂綠”的風險，影響商業(yè)銀行的投資決策。②對于銀行等金融機構開展綠色金融業(yè)務，監(jiān)管部門采取的措施一般都是引導性的、指引性的措施，而并非強制性的措施，一些商業(yè)銀行出于成本效益考慮，積極性不高。③地區(qū)性的綠色金融政策方案尚未完全形成。在綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，地方政府普遍出臺了許多政策，快速促進了綠色金融的發(fā)展，但其他大部分地區(qū)對如何推動綠色金融發(fā)展沒有制定明確的方案，對綠色金融的稅收、財政支持力度較小，優(yōu)惠政策不足。

3.2.2 銀行自身。①環(huán)境責任意識還不夠強，缺乏綠色金融規(guī)劃。特別是中小型銀行，關注更多的是利潤和自身利益，對于由自己提供貸款而導致企業(yè)產(chǎn)生的環(huán)境問題，并不能很好地認識。大多數(shù)銀行并沒有把綠色經(jīng)營理念提升到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略中，對綠色金融的發(fā)展缺乏規(guī)劃，沒有設立專門的綠色金融部門。②專業(yè)人才缺乏。綠色金融業(yè)務的專業(yè)性很強，涉及環(huán)保信息的判斷、環(huán)境風險的識別、產(chǎn)品的定價等多方面內容，需要既懂金融、又熟悉法規(guī)、還了解環(huán)保的復合型人才。特別是針對技術層面比較復雜的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級改造等項目，銀行人員在信貸判斷時，對相關環(huán)保政策，甚至對企業(yè)的相關工藝流程給環(huán)境造成的影響都需要有一定的了解，而現(xiàn)實情況是，大多商業(yè)銀行嚴重缺乏這類人才，對于風險、效益等量化評估的能力欠缺，對綠色項目的風險評估以及產(chǎn)品服務的提供，很難做到精準有效。③綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。從整體看，目前我國商業(yè)銀行仍以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務為主，綠色信貸占比較低。綠色金融產(chǎn)品較為單一，主要是綠色信貸和綠色債券，其他綠色金融業(yè)務規(guī)模有限，相關產(chǎn)品尚處在探索發(fā)展階段，同時，目前綠色金融產(chǎn)品主要針對大型環(huán)保企業(yè)設計，缺乏針對中小微企業(yè)以及居民的金融服務，因此，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務還具有很大的創(chuàng)新空間。④環(huán)境信息披露不規(guī)范。環(huán)境信息披露對于金融機構而言十分重要，一方面，可以促使銀行類金融機構逐步完善相關風險管理流程，提升投資決策的質量水平，這對于商業(yè)銀行自身的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義；另一方面，監(jiān)管部門對信息披露的要求越來越高，這也是順應監(jiān)管趨勢、避免監(jiān)管風險的需要。近年來，我國銀行環(huán)境信息披露整體水平呈現(xiàn)上升趨勢，但差距較大，股份制銀行和國有銀行的環(huán)境信息披露水平較高，但其他中小銀行的披露意愿和水平均較低，且披露得不夠規(guī)范。

4 發(fā)展綠色金融，促進商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的建議

4.1 樹立環(huán)境責任意識，規(guī)劃綠色金融發(fā)展

商業(yè)銀行在全社會的資源配置中起著特殊的作用，是經(jīng)濟結構轉型發(fā)展的有力促進者，肩負著很大的社會責任，不僅要盈利和納稅，更要充分利用自己的資金調控能力來改善生態(tài)環(huán)境，促進經(jīng)濟、社會、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。因此，商業(yè)銀行要全面樹立環(huán)境責任意識，從戰(zhàn)略高度規(guī)劃綠色金融的發(fā)展。發(fā)展綠色金融，商業(yè)銀行必須要培養(yǎng)長期投資理念，全面引入ESG投資理念，增強綠色投資能力。在碳中和經(jīng)濟轉型進程中，商業(yè)銀行發(fā)揮著重要的影響，為實現(xiàn)“雙碳”目標，要積極將低碳管理納入投資實踐，嚴格控制“兩高一剩”的授信，引導更多資金向實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的方向流入。

2019年12月，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“銀保監(jiān)會”)印發(fā)《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，其中提到鼓勵銀行業(yè)金融機構設立綠色金融事業(yè)部、綠色分(支)行等專門機構，這表明，商業(yè)銀行應該進一步完善綠色金融的組織架構和體制機制[7]。在這方面，作為國內首家赤道銀行的興業(yè)銀行起到了一個很好的示范，從集團到總行再到分支行，興業(yè)銀行均設立了綠色金融專門部門。如在集團層面，設立綠色金融專項工作組，在總行設立綠色金融業(yè)務委員會和綠色金融部，部分分行也設置了綠色金融部，并將綠色金融業(yè)務的開展情況納入對分行的年度考評中。在興業(yè)銀行的中期規(guī)劃中還提到，到“十四五”末，綠色金融的融資余額計劃突破2萬億元。除了像興業(yè)銀行、江蘇銀行、湖州銀行等綠色金融發(fā)展較快的銀行外，其他商業(yè)銀行也要重視綠色金融，認真規(guī)劃如何發(fā)展綠色金融，將綠色金融的理念貫徹到日常業(yè)務活動中，才能實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

4.2 加強專業(yè)人才培養(yǎng)，提升量化評估能力

面對綠色金融專業(yè)人才短缺的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行要積極“外引內培”，一方面要加強人才引進，另一方面要加強對內部員工的專業(yè)培訓。通過多種渠道，采取靈活多樣的用人制度，積極主動吸引綠色金融人才，為他們提供良好的工作生活環(huán)境，帶動銀行綠色金融業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展。要制定培訓計劃，全面融入環(huán)保理念、環(huán)保法律、環(huán)保政策、環(huán)境評估、環(huán)境風險等綠色金融方面的培訓內容，鼓勵員工不斷豐富自己的金融體系知識。同時，要重視人才儲備，可以選派相關員工外出進修，系統(tǒng)地學習綠色金融知識，特別是提升對氣候和環(huán)境可能帶來的投資風險量化評估的能力。在“外引內培”的同時，還應積極探索校企合作，與知名高校合作，訂單培養(yǎng)綠色金融專門人才。

4.3 創(chuàng)新綠色金融業(yè)務，研發(fā)轉型金融產(chǎn)品

產(chǎn)品同質化無法提高企業(yè)競爭力，商業(yè)銀行也是一樣，要提升競爭力，必須不斷創(chuàng)新。單純依靠綠色信貸，商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益很難提升，會影響其業(yè)務發(fā)展的商業(yè)可持續(xù)性，因此，商業(yè)銀行在進一步擴大綠色信貸業(yè)務發(fā)展規(guī)模的同時，必須加強綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，延伸業(yè)務范圍，提高收益的同時增強風險管理能力。銀保監(jiān)會的《指導意見》提出除了綠色信貸外，還應積極發(fā)展綠色債券、能效信貸、綠色信貸資產(chǎn)證券化等這些近年來的新興產(chǎn)品，穩(wěn)妥開展環(huán)境權益、生態(tài)補償?shù)仲|押融資這類有助于將環(huán)境影響外部性內部化的融資工具，依法合規(guī)設立綠色發(fā)展基金，探索碳金融、氣候債券、藍色債券、環(huán)境污染責任保險、氣候保險等創(chuàng)新型綠色金融產(chǎn)品[7]。

當前，商業(yè)銀行大多是針對規(guī)模較大的環(huán)保企業(yè)開展綠色信貸業(yè)務，對小規(guī)模環(huán)保企業(yè)覆蓋較少。商業(yè)銀行可以將綠色金融和普惠金融相結合，面向中小企業(yè)需求，加速推出綠色金融服務和創(chuàng)新產(chǎn)品，創(chuàng)新?lián)Ｐ问?，為中小企業(yè)提供成本更低的融資渠道和綠色金融服務。還要將綠色金融與供應鏈金融、科技金融結合，運用先進技術和手段，創(chuàng)新推出綠色供應鏈金融服務和產(chǎn)品，獲得更多優(yōu)質客戶，提高市場競爭優(yōu)勢。針對家庭和個人用戶，也要積極開發(fā)有針對性、特色化的綠色金融服務和產(chǎn)品，比如低碳信用卡等，引導消費者進行綠色消費。

此外，發(fā)展綠色金融不是只支持那些“純綠”的項目，有些項目目前是屬于“高碳”，但是在“雙碳”的政策目標下，這些項目必然會積極進行改造升級，未來可以轉化為“低碳”，甚至“零碳”。在改造升級過程中需要綠色金融的大力支持，也就是所謂的“轉型金融”，今后這類轉型金融產(chǎn)品具有很大的推廣空間，因此，需大力研發(fā)轉型金融產(chǎn)品。

4.4 重視環(huán)境信息披露，完善環(huán)境風險管理

隨著“雙碳”目標的提出，監(jiān)管部門對環(huán)境風險管理和環(huán)境信息披露越來越重視，2021年7月，中國人民銀行發(fā)布了《金融機構環(huán)境信息披露指南》(以下簡稱《指南》)，針對商業(yè)銀行、資管機構、信托公司、保險公司等不同類別的金融機構，分別給予了環(huán)境影響和環(huán)境風險測算的披露建議[8]。除了上市銀行，對于其他金融機構環(huán)境信息披露目前并非強制性的，但這是未來發(fā)展的趨勢，事實上，許多地區(qū)特別是綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)已開展試行。比如，在前期試點的基礎上，2021年，湖州市已經(jīng)實現(xiàn)全域銀行業(yè)環(huán)境信息披露。江西省在全國率先實現(xiàn)法人城商行環(huán)境信息披露全覆蓋，粵港澳大灣區(qū)13家法人銀行集中掛網(wǎng)發(fā)布了環(huán)境披露報告[9]。

無論是從政策要求還是自身發(fā)展的角度來看，商業(yè)銀行必須高度重視和規(guī)范環(huán)境信息披露工作，在《指南》的引領下積極推動建立完善的環(huán)境風險管理體系，引導資源向綠色、低碳領域配置。

5 結束語

綠色金融是經(jīng)濟社會綠色低碳發(fā)展的重要支撐，也是商業(yè)銀行履行環(huán)境責任的重要體現(xiàn)，是其可持續(xù)發(fā)展的最優(yōu)路徑。商業(yè)銀行應該進一步意識到環(huán)境問題不但嚴重影響到經(jīng)濟社會的可持續(xù)性，還會影響到自身的可持續(xù)發(fā)展，在日常經(jīng)營和業(yè)務開展時要時刻履行起環(huán)境責任，通過創(chuàng)新和發(fā)展綠色金融業(yè)務，優(yōu)化金融資源，促進節(jié)能減排，助力“雙碳”目標實現(xiàn)的同時，也實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。