金融支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的困難及建議
——以吉林省延邊地區(qū)為例

宋永美

（中國人民銀行延邊州中心支行，吉林延吉 133000）

一、延邊州金融支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

近年來，在各級政府和有關(guān)部門的引導(dǎo)推動下，延邊州各銀行業(yè)金融機構(gòu)積極致力于發(fā)展綠色信貸，采取優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、限制高耗能、高污染、高排放企業(yè)信貸投放、建立“綠色通道”、提升服務(wù)水平等多種措施，大力扶持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展，取得初步成效。截至2021年末，延邊地區(qū)綠色貸款余額62.31億元，較2013年增加52.01億元，增長504.95%①數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行金融統(tǒng)計監(jiān)測管理信息系統(tǒng)，2013年數(shù)據(jù)為金融機構(gòu)報送后匯總所得，與人民銀行綠色貸款統(tǒng)計制度口徑可能存在些許不同。。貸款覆蓋領(lǐng)域也從2013年的可再生資源、工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保等零星行業(yè)發(fā)展到目前覆蓋節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級等除“綠色服務(wù)”外的全部產(chǎn)業(yè)分類，為延邊地區(qū)綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了強有力的資金支持。

二、當(dāng)前綠色金融發(fā)展的主要特征

（一）產(chǎn)業(yè)分布以政府主導(dǎo)的綠色項目建設(shè)為主

綠色低碳經(jīng)濟和綠色金融雖然迎來快速發(fā)展契機，但總體來講，在發(fā)展水平和層次上仍有很大的提升空間，在貸款結(jié)構(gòu)上體現(xiàn)為政府主導(dǎo)的綠色產(chǎn)業(yè)項目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款占據(jù)了絕對比重。據(jù)向金融機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，延邊州綠色金融貸款中政府主導(dǎo)的項目建設(shè)融資占比高達70%以上。其中：以鐵路建設(shè)、管網(wǎng)改造等為主的基礎(chǔ)設(shè)施貸款占比28%；以水、火電站建設(shè)及設(shè)備升級為主的綠色能源貸款占比42%。

（二）承貸主體以PPP項目企業(yè)為主

在綠色貸款承貸主體方面，PPP項目企業(yè)占據(jù)絕對比例，而在這些企業(yè)中又以大中型國有企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)金融機構(gòu)統(tǒng)計，延邊州綠色貸款中PPP項目企業(yè)綠色貸款占比達99.98%。如：某國有商業(yè)銀行延邊分行存量綠色貸款3筆、金額22.03億元，全部為政府主導(dǎo)的PPP項目建設(shè)貸款，筆均貸款金額7億元。

（三）貸款期限以中長期為主

在綠色貸款期限方面，由于貸款投放主要為綠色項目或基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，因此綠色貸款期限一般為5-10年。以延邊地區(qū)為例，據(jù)向金融機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，截至2021年末全轄存量綠色貸款1年期9筆，筆數(shù)占比13.85%，余額占比7.03%；5年期以上56筆，筆數(shù)占比86.15%，貸款余額占比92.97%。

（四）抵押擔(dān)保方式出現(xiàn)分化

綠色貸款擔(dān)保形式較為多樣，從貸款筆數(shù)角度統(tǒng)計以不動產(chǎn)抵押為主，從貸款金額角度統(tǒng)計信用方式占比較高。據(jù)向金融機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，延邊州綠色貸款中采用不動產(chǎn)抵押的共計38筆，筆數(shù)占比58.46%，貸款余額占比21.66%；采取信用方式的共計8筆，筆數(shù)占比12.31%，貸款余額占比72.96%。如：某政策性銀行及國有商業(yè)銀行等2家機構(gòu)就先后向某抽水蓄能PPP項目公司累計投放信用貸款18.42億元。

三、金融支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的主要困難

（一）綠色金融投入不足

綠色金融投入不足的主要原因是地區(qū)綠色經(jīng)濟發(fā)展不均衡。部分地區(qū)特別是中西、北部等地區(qū)綠色經(jīng)濟發(fā)展較為緩慢，綠色制造、綠色科技、生物技術(shù)等科技密集和資金密集型企業(yè)鳳毛麟角，多為小水電、垃圾焚燒、污水凈化等科技含量不高、產(chǎn)業(yè)附加值低的小微企業(yè)。綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模和發(fā)展水平的限制，很大程度上抑制了綠色金融的有效投入。以延邊地區(qū)為例，2019年末全轄綠色貸款余額為83.75億元，在各項貸款余額中的占比為7.44%；2020年末綠色貸款余額降至71.43億元，在各項貸款余額中占比也降至6.01%；2021年末，這一數(shù)據(jù)更是低至62.31億元，在各項貸款余額中占比大幅降至4.84%①數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行金融統(tǒng)計監(jiān)測管理信息系統(tǒng)。。呈現(xiàn)出各項貸款增長但綠色貸款下降的剪刀式曲線。

（二）綠色貸款結(jié)構(gòu)不均衡

受綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平不平衡的影響，部分地區(qū)綠色低碳產(chǎn)業(yè)中以PPP模式運行的政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目占據(jù)絕大多數(shù)比重，這一趨勢體現(xiàn)在綠色信貸投放上，就是結(jié)構(gòu)上的不均衡。絕大多數(shù)信貸資金流入政府主導(dǎo)的非碳排減量的項目建設(shè)中，而綠色制造、節(jié)能減排改造等急需資金支持的直接減排項目卻面臨融資不足的困難。以延邊地區(qū)為例，截至2021年末，投入到電站建設(shè)、鐵路建設(shè)、供熱管網(wǎng)等項目建設(shè)的貸款余額高達48.9億元，占地區(qū)綠色貸款余額總量的78.48%；而投入到高效節(jié)能裝備制造、廢水處理及綜合利用、生物科技等直接減排項目的貸款余額僅為4.56億元，占比不足8%②數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行金融統(tǒng)計監(jiān)測管理信息系統(tǒng)。。

（三）綠色小微企業(yè)融資困難

綠色小微企業(yè)大多為生態(tài)旅游休閑、特色農(nóng)業(yè)種植、太陽能發(fā)電、資源回收利用、小水電等行業(yè)，普遍表現(xiàn)出規(guī)模小、不動產(chǎn)資源少、資金回收周期長等特點，而這些特點都成為小微企業(yè)融資過程中的“攔路虎”。以延邊地區(qū)為例，據(jù)向金融機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，綠色小微企業(yè)貸款為39筆，貸款筆數(shù)在綠色貸款總筆數(shù)中占比達60%，但融入資金的占比卻僅為17.74%。除了融資總量少，綠色小微企業(yè)還面臨融資貴的問題。以延邊地區(qū)為例，據(jù)向金融機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，綠色小微企業(yè)貸款加權(quán)年利率為6.87%，是同期政府PPP項目貸款加權(quán)年利率的1.40倍，以1億元貸款計算，小微企業(yè)須比PPP項目企業(yè)多支付198萬元的利息。這其中還沒有計算小微企業(yè)因不動產(chǎn)抵押不足，不得不尋求商業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保，而額外支付的貸款金額2%-3%的擔(dān)保費用。

（四）金融導(dǎo)向分化加劇綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡

近年來，部分地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)在綠色貸款投向和綠色產(chǎn)業(yè)扶持導(dǎo)向上的分化越發(fā)明顯。國有商業(yè)銀行、政策性銀行憑借資金規(guī)模和價格的優(yōu)勢，幾乎囊括了全部大中型PPP項目公司的融資合同，貸款特點為額度高、期限長、利息低，且多為信用貸款和保證貸款，對綠色小微企業(yè)融資項目基本上不介入；而地方性法人金融機構(gòu)的主要客戶群體則主要集中于綠色小微企業(yè)，貸款特點為額度低、期限短、利息高，抵押方式以不動產(chǎn)抵押和商業(yè)擔(dān)保為主，受市場競爭力限制對大中型項目介入較少。以延邊地區(qū)為例，據(jù)向金融機構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計，截至2021年末政策性銀行、國有商業(yè)銀行綠色貸款存量20筆，貸款余額53.01億元，全部為政府PPP項目貸款，貸款余額在綠色貸款總量的占比高達85.07%，筆均貸款余額達2.2億元；而農(nóng)商行等法人機構(gòu)同期貸款余額僅為9.3億元，80%以上為小微企業(yè)及個人貸款，貸款余額約為同期大型銀行綠色貸款余額的四分之一，筆均貸款金額僅為0.28億元，約為大型銀行筆均貸款的十分之一。

（五）綠色產(chǎn)業(yè)信息披露渠道不暢

當(dāng)前制約綠色金融快速發(fā)展的一個重要瓶頸，就是銀行對綠色企業(yè)相關(guān)信息沒有一個直接、全面、及時的獲取渠道，致使銀行對綠色貸款的真實用途難以有效監(jiān)控和管理。加之，綠色產(chǎn)業(yè)、綠色金融的通用標(biāo)準(zhǔn)尚未確立，銀行從業(yè)人員對綠色金融業(yè)務(wù)不甚了解，界定模糊。這些都為個別企業(yè)以綠色貸款行高碳經(jīng)營之實埋下隱患，一定程度上影響了綠色金融支持“30·60”目標(biāo)的政策效果。

四、對策建議

（一）加大對綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策扶持力度

綠色低碳產(chǎn)業(yè)一般都具有較為明顯的公共性特征，離不開政府的規(guī)劃引導(dǎo)、資金投入和政策扶持。建議由財政、稅務(wù)、發(fā)改等部門配套和細(xì)化扶持政策和獎勵措施，有效盤活本地綠色產(chǎn)業(yè)資源，集中資金、資源、政策等優(yōu)勢推動本地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（二）增加綠色金融投入

完善對銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融扶持政策，多維度激勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)，引導(dǎo)信貸資金向綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投入，扶持一批有發(fā)展?jié)摿?、市場前景廣闊、具有一定品牌優(yōu)勢的小微企業(yè)成為綠色產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，通過龍頭企業(yè)帶動本地區(qū)小微企業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型，推動綠色低碳產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

（三）加大綠色金融創(chuàng)新力度

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)進一步加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，特別是要加大綠色小微企業(yè)融資產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。針對地區(qū)綠色小微企業(yè)特點，積極推廣門票收益權(quán)質(zhì)押、農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、農(nóng)產(chǎn)品倉單訂單質(zhì)押、綠色科技專利權(quán)質(zhì)押等多種形式的綠色金融產(chǎn)品，更為緊密地契合綠色小微企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征，更好地滿足小微企業(yè)融資需求。此外，政府應(yīng)在財政補貼、稅收減免等方面向綠色小微企業(yè)或綠色貸款銀行適當(dāng)傾斜，減輕綠色小微企業(yè)融資成本負(fù)擔(dān)。

（四）健全綠色金融風(fēng)險補償機制

建議政府集中部分財政資金建立綠色金融發(fā)展基金，建立健全融資擔(dān)保和風(fēng)險補償體系，充分發(fā)揮擔(dān)?；鸶軛U撬動作用，積極引導(dǎo)和加大綠色金融投入，有效緩解綠色小微企業(yè)面臨的融資困難。此外，建議加大對銀行在財政補貼、費用補貼和稅收方面的政策優(yōu)惠力度，適當(dāng)分散銀行在支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的資金風(fēng)險，鼓勵和激發(fā)銀行參與綠色金融的積極性和主動性。

（五）疏通綠色產(chǎn)業(yè)信息披露渠道

建議有關(guān)部門制定和明確綠色產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入和綠色產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，厘清綠色經(jīng)濟、綠色金融“界線”，為綠色金融健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。政府應(yīng)在綠色產(chǎn)業(yè)信息披露中發(fā)揮主導(dǎo)作用，協(xié)調(diào)發(fā)改、環(huán)保、財政、司法等部門，建立健全小微企業(yè)綠色信息披露機制，幫助銀行更全面地掌握和監(jiān)測綠色貸款流向，確保綠色金融支持“30·60”目標(biāo)的政策效果落到實處。