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    金融科技背景下《投資學(xué)》課程教學(xué)改革探討

    2022-02-06 14:16:19趙迪肖朝英曹一梅
    上海商業(yè) 2022年1期
    關(guān)鍵詞:金融科技人才

    趙迪 肖朝英 曹一梅

    一、引言

    全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天,金融行業(yè)已經(jīng)步入科技時(shí)代,金融工具的資料搜集、分析無一離不開科技手段的支持,金融形式更加多元化,互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、智能金融理財(cái)服務(wù)、區(qū)塊鏈等新業(yè)務(wù)的出現(xiàn),需要更多的金融人才適應(yīng)市場(chǎng)?!锻顿Y學(xué)》課程的教學(xué)仍然以傳統(tǒng)模式進(jìn)行,教師講解相關(guān)的理論模型,學(xué)生課堂上接受知識(shí),這樣的教學(xué)模式無法適應(yīng)當(dāng)前的人才需求,單純的課堂教學(xué)無法讓學(xué)生適應(yīng)門類繁多的金融軟件,所以《投資學(xué)》課程教學(xué)改革勢(shì)在必行。

    1.金融科技的含義

    金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新,全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域,是金融業(yè)未來的主流趨勢(shì)。

    狹義的金融科技是指非金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等各項(xiàng)能夠應(yīng)用于金融領(lǐng)域的技術(shù)重塑傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、服務(wù)與機(jī)構(gòu)組織的創(chuàng)新金融活動(dòng)。從事金融科技的非金融機(jī)構(gòu)普遍具有低利潤(rùn)率、輕資產(chǎn)、高創(chuàng)新、上規(guī)模、易合規(guī)的特征。廣義的金融科技是指技術(shù)創(chuàng)新在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用。

    金融科技(FinTech)以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力,正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)于2016 年3 月首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專題報(bào)告,其中對(duì)“金融科技”進(jìn)行了初步定義,即金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新,它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品,從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成影響。

    2.《投資學(xué)》課程的傳統(tǒng)教學(xué)模式的問題

    (1)理論講授

    常見的課程教學(xué)模式為,教師上課對(duì)投資學(xué)的相關(guān)理論進(jìn)行講授,比如馬科維茨模型、CAPM 模型、資產(chǎn)組合模型,詳細(xì)介紹這些模型的原理,由于這些模型更多的是通過一定的前提假設(shè)建立數(shù)學(xué)方程式,最終應(yīng)用于實(shí)際,但是模型在實(shí)際當(dāng)中的真實(shí)應(yīng)用很少,現(xiàn)實(shí)情況無法滿足前提假設(shè)的各項(xiàng)條件,導(dǎo)致模型利用率低,學(xué)生更多的是記住了數(shù)學(xué)表達(dá)式,知道怎樣去計(jì)算。

    (2)課中實(shí)驗(yàn)

    投資學(xué)這門課的實(shí)驗(yàn)主要是股票模擬盤的操作,包括股票分析軟件使用、證券投資基本分析、K 線和形態(tài)分析、技術(shù)指標(biāo)分析,這樣的實(shí)驗(yàn)表面看起來很有實(shí)踐能力,但是隨著科技的發(fā)展,股票分析軟件只需要手機(jī)App就足夠,而證券投資基本面分析也隨著國(guó)家政策瞬息萬變,傳統(tǒng)的基本分析已經(jīng)無法滿足證券投資的要求,K 線形態(tài)分析在實(shí)際應(yīng)用中只能帶來概率性結(jié)果,指導(dǎo)意義并不大,資產(chǎn)組合的技術(shù)指標(biāo)分析也需要很多的前提假設(shè),實(shí)踐應(yīng)用意義并不大,最終課中實(shí)驗(yàn)流于形式,無法伴隨現(xiàn)在的科技發(fā)展給予匹配的實(shí)驗(yàn)課程。

    (3)課后作業(yè)

    教師在教授《投資學(xué)》這門課程時(shí),作業(yè)形式大多分為兩種:一個(gè)是模型計(jì)算,就是方差標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算、CAPM 模型的應(yīng)用、凈現(xiàn)值與均衡價(jià)格的比較、貝塔系數(shù)的計(jì)算;另一種主要是簡(jiǎn)答題或者論述題,比如區(qū)分系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),最優(yōu)的資產(chǎn)組合是否可以合理分配非系統(tǒng)性理論,區(qū)分有效市場(chǎng)假說與行為金融學(xué)。作業(yè)大多具體學(xué)術(shù)性,但與實(shí)際的金融科技相差甚遠(yuǎn),所有的理論沒有實(shí)踐做支撐。

    二、金融科技對(duì)金融業(yè)的影響

    金融科技對(duì)金融服務(wù)業(yè)的主要影響有以下幾點(diǎn):首先,作為信息技術(shù)帶來的創(chuàng)新,金融科技突出的是前沿信息技術(shù)對(duì)金融業(yè)務(wù)的輔助、支持和改進(jìn)作用,其核心功能是降低信息不對(duì)稱。其次,降低金融服務(wù)成本。信息技術(shù)的進(jìn)步使得物理基礎(chǔ)設(shè)施(如建筑物、分支機(jī)構(gòu)和自動(dòng)柜員機(jī))不再是提供金融服務(wù)的先決條件。再次,金融科技增加非金融機(jī)構(gòu)中介,深刻改變了現(xiàn)存金融服務(wù)格局,提升了金融體系的競(jìng)爭(zhēng)性和韌性。最后,全面實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)個(gè)性化。金融科技運(yùn)用大數(shù)據(jù)來分析私人客戶,促進(jìn)個(gè)性化的金融服務(wù),幫助金融業(yè)更便捷地提供定制化服務(wù)。

    1.金融科技背景下金融業(yè)的發(fā)展模式

    近年來,金融科技在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展,國(guó)內(nèi)的金融科技也隨之發(fā)展迅速。首先,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)型以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)科技屬性不斷增強(qiáng)。

    近五年,全球金融機(jī)構(gòu)的IT 投入一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從2016年的210 億美元到2018 年的246 億美元,同比增長(zhǎng)了12.6%。國(guó)外傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛發(fā)展金融科技來實(shí)現(xiàn)降本增效以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。摩根大通提出“Mobile First, Digital Everything”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略。富國(guó)銀行是第一家推廣蘋果支付的銀行,提出智能化與線上線下一體化的策略?;ㄆ煦y行確定了6 個(gè)對(duì)未來至關(guān)重要的創(chuàng)新領(lǐng)域,分別是數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)貨幣化、移動(dòng)支付、安全認(rèn)證、新興IT 和下一代金融服務(wù)。高盛集團(tuán)成立在線借貸平臺(tái)Marcus,并收購(gòu)眾多金融科技公司。國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)則通過成立金融科技子公司或與金融科技公司合作來增強(qiáng)其科技屬性?,F(xiàn)階段的金融科學(xué)技術(shù)是全世界發(fā)展的大趨勢(shì),中國(guó)在金融科學(xué)技術(shù)方面的發(fā)展優(yōu)勢(shì)尤其明顯,因?yàn)槿丝诩t利基數(shù)是我們獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),中國(guó)市場(chǎng)散戶比較多,所以我們?cè)诳蛻粜袨榉矫娴臄?shù)據(jù)比國(guó)外多,我們?cè)诳蛻舴?wù)方面是領(lǐng)先的。國(guó)內(nèi)的螞蟻金服和京東金融已經(jīng)轉(zhuǎn)型為數(shù)科企業(yè),并且在世界金融科技公司排名靠前。此外,每年新型金融科技公司還在不斷大量涌現(xiàn)并占據(jù)市場(chǎng)。

    Page 在《2018 中國(guó)金融科技招聘趨勢(shì)》報(bào)告中指出,大部分的金融科技公司雇主反映,在招聘人才方面是緊缺的,中國(guó)正面臨專業(yè)金融科技人才短缺的問題。目前國(guó)內(nèi)金融科技人才需求達(dá)150 萬,這個(gè)數(shù)字也還是比較保守的估計(jì),面臨金融科技行業(yè)的不斷發(fā)展,以及各大傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型,新型金融科技公司的創(chuàng)立需要大量的金融科技人才。據(jù)統(tǒng)計(jì),一個(gè)中等的商業(yè)銀行需要金融科技人才大概一百多人,這樣的一個(gè)需求導(dǎo)致了相關(guān)人才被一搶而空。計(jì)算機(jī)專業(yè)人才解決不了金融的問題,金融專業(yè)的人才解決不了AI 方面的問題,因此金融與科技融合的復(fù)合型人才是大量缺乏的。同時(shí)金融科技行業(yè)要求的專業(yè)知識(shí)比較多,這個(gè)領(lǐng)域從業(yè)人員要求有IT 背景、計(jì)算機(jī)背景,也要求有經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)背景,包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息工程,等等。這樣的復(fù)合人才才是目前金融業(yè)就業(yè)市場(chǎng)的需求。如何培養(yǎng)出適合未來金融科技行業(yè)發(fā)展的專業(yè)人才,高校金融專業(yè)在培養(yǎng)人才方面需要進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化。

    2.當(dāng)前金融行業(yè)對(duì)人才的需求

    以手機(jī)替代柜臺(tái),以自助替代人工,以數(shù)據(jù)替代憑證的趨勢(shì)正愈演愈烈,大有不可阻擋之勢(shì)。世界銀行領(lǐng)頭羊之一的美國(guó)花旗銀行的全球視角及解決方案在經(jīng)歷了大量的調(diào)研之后于2016 年4 月發(fā)布的報(bào)告稱,“金融科技將大大改變?nèi)缃竦你y行經(jīng)營(yíng)模式,傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)正在被科技化取代”,這意味著銀行不再需要那么多實(shí)體網(wǎng),包括在其中工作的人。花旗銀行預(yù)計(jì)未來10 年間歐美銀行將至少裁員30%,數(shù)量最多達(dá)到170 萬人。隨著金融科技行業(yè)的不斷發(fā)展,之前傳統(tǒng)金融行業(yè)的職位在不斷地縮減和消失。傳統(tǒng)金融專業(yè)培養(yǎng)出的人才在就業(yè)方面也會(huì)遇到很多問題,但是傳統(tǒng)金融行業(yè)職位的消失也代表著新型金融人才需求的增加。由于金融科技的飛速發(fā)展,幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都在拼命地招攬相關(guān)人才。

    三、《投資學(xué)》教學(xué)模式的改革

    1.明確人才培養(yǎng)目標(biāo)

    對(duì)于當(dāng)今金融科技發(fā)展形勢(shì),金融專業(yè)的人才培養(yǎng)目標(biāo)要能夠適應(yīng)當(dāng)下的社會(huì)人才需求。對(duì)于金融科技復(fù)合型人才的需求比較廣泛,一方面對(duì)于擁有技術(shù)背景的金融科技研發(fā)型人才需求旺盛;另一方面隨著技術(shù)的發(fā)展,對(duì)于了解先進(jìn)的金融科技應(yīng)用、營(yíng)銷、實(shí)際業(yè)務(wù)操作的專業(yè)金融人才的需求也會(huì)提升。這就需要在人才培養(yǎng)目標(biāo)上適應(yīng)當(dāng)下金融發(fā)展趨勢(shì),培養(yǎng)了解當(dāng)下金融科技發(fā)展趨勢(shì)和應(yīng)用的復(fù)合型人才?!锻顿Y學(xué)》課程應(yīng)配合人才培養(yǎng)目標(biāo),培養(yǎng)投資方面的人才以滿足當(dāng)下社會(huì)的需求。

    2.完善課程設(shè)置,突出多學(xué)科融合

    結(jié)合當(dāng)下金融發(fā)展形勢(shì),熟悉數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)的金融人才正受到歡迎。在應(yīng)用型高校人才培養(yǎng)課程設(shè)置方面,首先要注重金融技術(shù)工具的運(yùn)用,如金融大數(shù)據(jù)分析、互聯(lián)網(wǎng)金融、風(fēng)險(xiǎn)管理、Python 程序語言。根據(jù)金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù),通過提取和分析數(shù)據(jù)使得金融服務(wù)信息更加透明,金融交易成本降低,從而更好地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。其次,要注重實(shí)踐和通用理論知識(shí),如金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用評(píng)價(jià)、量化投資、金融科技導(dǎo)論等。通過學(xué)習(xí)和了解新技術(shù)和發(fā)展趨勢(shì)動(dòng)態(tài),結(jié)合最新金融創(chuàng)新案例和金融領(lǐng)域運(yùn)用,使學(xué)生掌握和了解金融技術(shù)的現(xiàn)狀、趨勢(shì)和應(yīng)用場(chǎng)景及業(yè)務(wù)流程。最后,注重金融科技安全與監(jiān)管,如網(wǎng)絡(luò)金融管理、互聯(lián)網(wǎng)法律、大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)金融安全和監(jiān)管。掌握和學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技應(yīng)用過程中的安全監(jiān)管措施以及相關(guān)法律依據(jù)。

    3.加強(qiáng)師資隊(duì)伍培訓(xùn)建設(shè)

    師資隊(duì)伍建設(shè)是保障新形勢(shì)下金融專業(yè)人才培養(yǎng)的關(guān)鍵。當(dāng)前應(yīng)用型高校相關(guān)金融科技人才缺乏,應(yīng)大力吸引相關(guān)技術(shù)金融復(fù)合型人才。對(duì)于現(xiàn)有師資,開展金融科技專業(yè)知識(shí)培訓(xùn),引領(lǐng)師資隊(duì)伍緊跟當(dāng)下金融發(fā)展趨勢(shì),同時(shí)加強(qiáng)校企合作,以現(xiàn)階段金融企業(yè)需求為出發(fā)點(diǎn),培養(yǎng)適合人才。應(yīng)用型高校應(yīng)重視實(shí)踐,加強(qiáng)校企合作機(jī)制,經(jīng)常開展金融前沿科技專業(yè)講座以及相關(guān)比賽,或者與校內(nèi)老師共同開發(fā)金融科技相關(guān)課程。同時(shí),增加校企實(shí)習(xí)崗位和機(jī)會(huì),為學(xué)生們提供參觀實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì),強(qiáng)化對(duì)學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)。

    4.開拓新的教學(xué)資源,建立多元化實(shí)訓(xùn)體系

    在應(yīng)用型大學(xué)金融專業(yè)轉(zhuǎn)型人才培養(yǎng)方案的規(guī)劃中,實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)體系尤其重要。根據(jù)理論課程安排,結(jié)合當(dāng)下金融發(fā)展就業(yè)趨勢(shì),增加一些新的實(shí)訓(xùn)課程,使學(xué)生能夠緊跟當(dāng)下金融就業(yè)趨勢(shì)。在傳統(tǒng)金融方面,開展金融基本業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)、證券投資模擬實(shí)驗(yàn)課程等可以鞏固其金融理論知識(shí)。與此同時(shí),開設(shè)Matlab、Spass、Python 等數(shù)據(jù)分析軟件應(yīng)用實(shí)訓(xùn),掌握金融大數(shù)據(jù)分析技術(shù),了解如何應(yīng)用金融交易背后的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,緊跟當(dāng)下金融科技趨勢(shì)。隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、量化投資、金融科技導(dǎo)論等金融科技專業(yè)理論知識(shí)學(xué)習(xí)的不斷深入,開設(shè)關(guān)于金融科技方向綜合實(shí)驗(yàn)?zāi)K培訓(xùn),如量化投資交易、金融衍生品交易等,提高學(xué)生處理當(dāng)下科技金融業(yè)務(wù)的能力。多元化實(shí)訓(xùn)體系的建立,對(duì)于應(yīng)用型高校金融專業(yè)的轉(zhuǎn)型起著至關(guān)重要的作用。

    四、結(jié)語

    綜上所述,金融科技既是推動(dòng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要力量,也是創(chuàng)新金融服務(wù)模式、培養(yǎng)新型金融生態(tài)的主要驅(qū)動(dòng)力。應(yīng)用型高校傳統(tǒng)金融專業(yè)要跟隨時(shí)代發(fā)展,在課程設(shè)置上結(jié)合大數(shù)據(jù)分析將新型課程和金融課程相結(jié)合,培養(yǎng)出適合當(dāng)今金融科技發(fā)展需要的金融創(chuàng)新復(fù)合型人才?!锻顿Y學(xué)》課程增加相關(guān)金融科技軟件的應(yīng)用,將大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用于投資決策中,區(qū)塊鏈的內(nèi)容應(yīng)用于投資策略當(dāng)中,做到理論與實(shí)踐的結(jié)合。

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