金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的路徑

蔡琦

（廣西職業(yè)師范學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，廣西 南寧 530007）

2021年11月22日，中國東盟全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系正式宣布建立。中國和東盟合作30年來，經(jīng)濟(jì)合作是中國—東盟關(guān)系的穩(wěn)定器和增進(jìn)政治互信的助推器。與此同時，黨中央提出加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。在新階段，進(jìn)一步加強(qiáng)中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作是發(fā)展中國—東盟關(guān)系的重中之重。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作，將為中國—東盟關(guān)系的可持續(xù)發(fā)展提供充足動力。

一、金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的現(xiàn)實邏輯

金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作，既是對過去30年中國—東盟合作經(jīng)驗的總結(jié)，又是在進(jìn)入中國東盟全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的新階段下，攜手共進(jìn)、團(tuán)結(jié)合作，打造中國—東盟命運(yùn)共同體的必然，具有深刻的現(xiàn)實邏輯。

（一）金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展是中國和東盟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵因素

受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到?jīng)_擊。但隨著新冠病毒疫苗接種的普及，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的曙光即將到來，如何推進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是包括中國和東盟國家在內(nèi)的各國政府均要考慮的問題。首先是刺激消費(fèi)。疫情使中國和東盟各國的經(jīng)濟(jì)活動放緩，許多居民的收入大幅減少。各國政府一方面需要創(chuàng)造就業(yè)崗位，提升居民收入；另一方面需要積極恢復(fù)人們的消費(fèi)信心，擴(kuò)大總需求，幫助企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。特別是東盟國家經(jīng)濟(jì)大多以消費(fèi)為主導(dǎo)，這個要求更加急迫。只有在充足的貿(mào)易需求下，國內(nèi)國際雙循環(huán)才能暢通，中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。金融能夠提振消費(fèi)，對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起到關(guān)鍵作用。其次是政策協(xié)調(diào)。面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展疲軟的情況，使用寬松的貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)是各國政府常用的方式，但很大程度上會導(dǎo)致各國貨幣的競相貶值，實質(zhì)上對沖掉貨幣政策帶來的影響。各國政府需要通過合作的方式來恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的正常秩序。促進(jìn)金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展，中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作必須是定向性和結(jié)構(gòu)化的，要避免“大水漫灌”和無效刺激，更應(yīng)該從產(chǎn)業(yè)合作和技術(shù)進(jìn)步的角度出發(fā)，通過金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和發(fā)展方式的根本轉(zhuǎn)變，促進(jìn)中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作可持續(xù)發(fā)展。

（二）金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展是推動RCEP實施的新興助力

隨著2022年1月1日《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）的落地生效，全球最大的自由貿(mào)易區(qū)正式啟航。RCEP是我國更高水平對外開放的“宣言書”，其不僅新增了研發(fā)、管理咨詢等22個部門，還提高了包括金融在內(nèi)的37個部門的承諾水平，將為構(gòu)建新發(fā)展格局，促進(jìn)中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作提供巨大助力［1］。首先，服務(wù)貿(mào)易是東盟國家希望中國長期開放的領(lǐng)域，金融開放水平的提升表明中國對服務(wù)貿(mào)易開放愈發(fā)重視。長期以來，中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作中，中國對東盟的貨物貿(mào)易處于順差狀態(tài)。金融等服務(wù)領(lǐng)域的開放有助于改變中國順差過大的情況，為國際循環(huán)創(chuàng)造新的動能、提升東盟國家對雙邊經(jīng)貿(mào)合作的積極性，以及RCEP的有效實施和未來在亞太區(qū)域乃至全球構(gòu)建更高水平的自由貿(mào)易區(qū)提供可能。其次，中國的低端制造業(yè)，如紡織、玩具、制鞋、服裝等勞動密集型產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)完成從東部到西部的遷徙。未來隨著國內(nèi)勞動力成本的提升，這部分產(chǎn)業(yè)必將尋求最佳資源配置，轉(zhuǎn)移到越南、菲律賓、柬埔寨等人力資源充沛的東盟國家，但是當(dāng)前促進(jìn)中國企業(yè)向這些地區(qū)直接投資的貿(mào)易、投資、貨幣金融服務(wù)依舊較為缺乏［2］。因此，金融領(lǐng)域的開放合作，無論是對推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，還是對加快產(chǎn)業(yè)合作園區(qū)建設(shè)、構(gòu)建新發(fā)展格局，都有積極而重大的意義［3］。再次，RCEP的實施將促使跨境產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價值鏈融合重塑，這會引起國內(nèi)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的變革，金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能國內(nèi)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)調(diào)整，將提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，解決雙循環(huán)中供給對需求適配程度低的問題，二者是相輔相成的關(guān)系［4］。最后，中國近年來在金融科技等數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展迅速，數(shù)字化、科技化被看作是第四次工業(yè)革命的重要表現(xiàn)，東盟國家對該領(lǐng)域興趣濃厚。中國和東盟在金融科技上的合作既是RCEP的重要內(nèi)容之一，也是推動中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的重要方向。

（三）金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展是加快國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)的重要抓手

國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的背景下，加快國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)，實現(xiàn)雙方的互聯(lián)互通，是促進(jìn)中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作的重要條件。國際陸海貿(mào)易新通道的前身是南向通道。2015年11月7日，習(xí)近平主席訪問新加坡期間，中新兩國簽署合作協(xié)議，啟動中新（重慶）戰(zhàn)略性互聯(lián)互通示范項目。傳統(tǒng)上看，西部地區(qū)參與國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主要通過自西向東的沿江通道，但這一通道的成本、效率和運(yùn)力都存在改進(jìn)的空間。隨著我國鐵路建設(shè)的不斷完善，通過鐵路運(yùn)輸至廣西北部灣港口再經(jīng)由海運(yùn)發(fā)往世界各地將大大減少運(yùn)輸?shù)臅r間和花費(fèi)。同時，南向通道的建設(shè)有助于打通中國西北的甘肅、青海、新疆等內(nèi)陸省區(qū)的出海之路，有效聯(lián)結(jié)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路。由于南向通道的重要戰(zhàn)略意義，2018年11月12日，《中新（重慶）戰(zhàn)略性互聯(lián)互通示范項目“國際陸海貿(mào)易新通道”建設(shè)合作的諒解備忘錄》簽署，“南向通道”正式更名為“國際陸海貿(mào)易新通道”。2019年8月，《西部陸海新通道總體規(guī)劃》正式印發(fā)，國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略。在新發(fā)展格局下，國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)將更加有效地促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)，通過打通交通命脈，促進(jìn)西北諸省、長江經(jīng)濟(jì)帶和西南省份的聯(lián)通，推進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)；通過廣西出海口和中歐班列，促進(jìn)國際大循環(huán)，為暢通中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作提供重要支撐。國際陸海貿(mào)易新通道的建設(shè)離不開金融的支持。從硬件上說，鐵路、公路、港口、機(jī)場等基礎(chǔ)設(shè)施的完善，是暢通國際陸海貿(mào)易新通道的必要條件，但這些項目的建設(shè)時間長、耗資大、回收期長，沒有金融的支持，難以快速推動［5］。從軟件上說，積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、物流金融，開發(fā)基于國際陸海貿(mào)易新通道的專項金融產(chǎn)品，有助于進(jìn)一步激發(fā)國際陸海貿(mào)易新通道的潛能，通過金融支持，為新階段中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作增添新的動力。

（四）金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展是推動中國和東盟國家邊疆建設(shè)與鄉(xiāng)村振興的戰(zhàn)略手段

首先，從暢通國內(nèi)國際雙循環(huán)的視角看，發(fā)展邊境貿(mào)易、促進(jìn)邊疆建設(shè)是構(gòu)建中國和東盟長期合作的又一重要手段。廣西、云南等省區(qū)與東盟國家山水相鄰，海陸相依，民風(fēng)相似，邊疆經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有助于中國和東盟合作，同時使各國人民切身體會到雙邊合作的發(fā)展成果。其次，從戰(zhàn)略和區(qū)位上考慮，發(fā)展邊疆經(jīng)濟(jì)與國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)將形成“一橫一縱”的格局，相互配合將由點(diǎn)到面，擴(kuò)大中國和東盟合作的范圍和縱深。再次，從尋找經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能的視角看，我國邊境地區(qū)大多是農(nóng)村，長期以來金融資源供給不足、金融要素缺位成為制約鄉(xiāng)村振興的一大因素［6］。我國邊境相鄰的越南、老撾、緬甸尚處于發(fā)展階段，對金融資源的需求甚至比中國更大，但其國內(nèi)的金融體系較中國而言更加難以覆蓋。金融支持推動邊疆建設(shè)與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，既能夠為我國經(jīng)濟(jì)增長注入新活力，又能向外延展，促進(jìn)周邊國家發(fā)展，促進(jìn)國際大循環(huán)，同時統(tǒng)籌疊加多個戰(zhàn)略政策，形成合力，大大促進(jìn)區(qū)域一體化進(jìn)程，增進(jìn)民心相通。

二、金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的挑戰(zhàn)分析

（一）基于國際陸海貿(mào)易新通道的貿(mào)易金融發(fā)展格局尚未建成

從地理區(qū)域優(yōu)勢和戰(zhàn)略重要性上看，國際陸海貿(mào)易新通道是統(tǒng)籌國內(nèi)國際雙循環(huán)的重要牽引。金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作應(yīng)重點(diǎn)以此突破，但從實際上看，存在著不少的困難和挑戰(zhàn)。首先，國際陸海貿(mào)易新通道涉及的中西部各省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較弱，金融發(fā)展水平也一般，尚不具備“獨(dú)挑大梁”的能力。其次，雖然國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)已經(jīng)上升至國家戰(zhàn)略，但從推進(jìn)情況上看，速度較慢，加之新冠肺炎疫情的全球蔓延也在客觀上制約了國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)的進(jìn)展，不僅硬件設(shè)施建設(shè)需要完善，軟件配套設(shè)施也需要加強(qiáng)。國內(nèi)貿(mào)易融資活動的開展更多需要基于供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，但是從實際情況上看，中西部各省的多式聯(lián)運(yùn)方面效率不高，跨運(yùn)輸方式信息未能較好地實現(xiàn)互聯(lián)互通，存在鐵路、港口、機(jī)場“最后一公里”銜接不充分，口岸綜合配套設(shè)施不健全，多式聯(lián)運(yùn)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，國際貨運(yùn)班列銜接和統(tǒng)籌能力欠缺等問題。這些現(xiàn)實條件抑制了金融機(jī)構(gòu)參與中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的積極性。加之，大部分金融機(jī)構(gòu)尚未形成獨(dú)立的供應(yīng)鏈金融和物流金融的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，尚未建立專門的審批、審核體系，缺乏跨境場景下的金融產(chǎn)品，導(dǎo)致整個商品交易環(huán)節(jié)中，生產(chǎn)和交換存在一定程度的銜接不暢。

（二）缺乏專業(yè)化、特色化的金融產(chǎn)品與服務(wù)

首先，如前所述，由于國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)不完善，基于國際陸海貿(mào)易新通道的金融產(chǎn)品不足。其次，從邊疆建設(shè)和鄉(xiāng)村振興的視角看，農(nóng)村金融尤其是農(nóng)村普惠金融的缺口依舊較大，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，金融產(chǎn)品的需求者信用水平有限，缺乏有效擔(dān)保物，融資難、融資貴的情況較為普遍，農(nóng)業(yè)人口亟待專業(yè)化、特色化的金融產(chǎn)品解決其融資需求。此外，金融要素供給不足制約邊境貿(mào)易和邊疆經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，限制了國內(nèi)國際雙循環(huán)的效能釋放。中國的廣西和云南等地與東盟國家陸海相連，探索人民幣國際化具有天然優(yōu)勢，但由于當(dāng)?shù)卣w金融資源不足和邊疆貿(mào)易規(guī)模有限，跨境人民幣的使用和回流仍面臨較大壓力。邊疆地區(qū)的融資方式依然以間接融資為主，缺乏直接融資的產(chǎn)品和服務(wù)，且由于信用體系建設(shè)的不完善，邊疆普惠金融產(chǎn)品的普及面和創(chuàng)新度有所欠缺［7］。最后，從金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度看，貿(mào)易融資產(chǎn)品作為貿(mào)易領(lǐng)域?qū)I(yè)化的金融工具，由于具備真實的交易背景，門檻較一般信貸融資更低。由于疫情影響國際貿(mào)易，國際貿(mào)易融資工具的規(guī)模大大縮減，對國內(nèi)貿(mào)易的金融支持反而有所增加，但是產(chǎn)品的供給仍主要停留在國內(nèi)信用證等業(yè)務(wù)上。參與主體主要是大型商業(yè)銀行，以基層城市商業(yè)銀行為代表的中小商業(yè)銀行因為風(fēng)險管控、審批手續(xù)繁多和業(yè)務(wù)能力有限，尚未大規(guī)模開展此類金融業(yè)務(wù)。

（三）跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施和區(qū)域性的金融交易市場有待健全

針對中國和東盟以及區(qū)域的金融合作，中國倡導(dǎo)并推動建立了亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金有限責(zé)任公司等多邊金融機(jī)構(gòu)，但從整體上看，跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施不足仍是金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的一大挑戰(zhàn)。一是跨境支付結(jié)算體系不完善。當(dāng)前我國的大部分跨境交易主要是通過環(huán)球銀行金融電信協(xié)會系統(tǒng)（SWIFT）進(jìn)行，雖然中國人民銀行開發(fā)了人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），但主要集中在小額高頻的交易，大宗商品交易中人民幣支付結(jié)算的比例較低，影響力遠(yuǎn)不如SWIFT。本質(zhì)上，跨境支付結(jié)算體系發(fā)展受限的根本原因是人民幣國際化水平不足，國際市場上主流的交易仍然是以美元作為計價貨幣。金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作，需要建立安全穩(wěn)定的資金流通通道、便捷的支付體系，為中國與東盟經(jīng)貿(mào)合作規(guī)模和深度的提升奠定設(shè)施基礎(chǔ)。二是區(qū)域性的金融交易市場有待健全。尤其是在資金市場領(lǐng)域，當(dāng)前中國和東盟國家金融交易依舊是分散化的，整個地區(qū)缺乏有影響力、有代表性的金融交易所。三是在金融發(fā)展的前沿領(lǐng)域，如碳金融交易合作市場、數(shù)字貨幣交易流通市場，中國和東盟國家的合作仍存在較多的空白，基本的金融基礎(chǔ)設(shè)施尚處于構(gòu)想階段。各類金融交易市場是國內(nèi)國際雙循環(huán)暢通的核心節(jié)點(diǎn)之一，新興金融市場的構(gòu)建有助于重構(gòu)國際金融規(guī)則和體系，為國際循環(huán)奠定制度基礎(chǔ)。

（四）跨境風(fēng)險管理水平亟待提升

金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展在賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的同時，也會帶來跨境風(fēng)險方面的挑戰(zhàn)。首先，RCEP的生效是金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的重要契機(jī)。中國金融業(yè)開放是東盟國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)遇。但同時需要看到的是，RCEP講究的是對等開放，一旦中國進(jìn)入東盟國家的市場，則必須同時開放本國市場，風(fēng)險監(jiān)管將立刻成為當(dāng)務(wù)之急［8］。其次，從政策制定和共同治理上看，傳統(tǒng)金融風(fēng)險監(jiān)管更多是一國政府的行為，但跨境金融風(fēng)險將涉及多國政府的協(xié)調(diào)配合。東盟國家間的法律法規(guī)、營商環(huán)境存在差異，更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理的靈活性與前瞻性。與其他國際組織相比，“東盟方式”的決策風(fēng)格更強(qiáng)調(diào)舒適性和自由度，形成統(tǒng)一的監(jiān)管治理格局不易。再次，從風(fēng)險監(jiān)控數(shù)據(jù)的共享上看，一些國家的通信基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善，實時監(jiān)控推行需要一定的時間。當(dāng)前金融發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)化和科技化趨勢，要求跨境金融監(jiān)管的手段快速適應(yīng)提升。從數(shù)據(jù)安全和數(shù)據(jù)所有權(quán)、數(shù)據(jù)管轄權(quán)的視角，如何堅持發(fā)展與安全并重，保障客戶隱私，維護(hù)國家安全，是各國政府、金融機(jī)構(gòu)需要審慎考慮的問題。最后，從風(fēng)險隔離的角度來看，在雙循環(huán)體系下如何避免國內(nèi)國際風(fēng)險因素的雙重疊加，化解貨幣超發(fā)、通脹、影子銀行、地方債務(wù)等金融風(fēng)險，是影響金融長期支撐中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的關(guān)鍵變量。

（五）疫情形勢多有反復(fù)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇尚需時日

受新冠肺炎變異毒株等影響，中國和東盟的疫情多有反復(fù)，雙邊往來大不如前，進(jìn)一步發(fā)展中國和東盟的經(jīng)貿(mào)關(guān)系受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。疫情弱化了雙邊經(jīng)貿(mào)往來，而金融合作依托于經(jīng)貿(mào)往來，長此以往將使中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作停滯不前。從當(dāng)前東盟國家的情況上看，疫情嚴(yán)重沖擊了各國經(jīng)濟(jì)，尤其是一些發(fā)展水平較低的東盟國家，抗風(fēng)險能力較差。數(shù)據(jù)顯示，2020年東盟國家中的印度尼西亞、新加坡、馬來西亞、菲律賓、泰國等5國經(jīng)濟(jì)均出現(xiàn)負(fù)增長。2021年雖有復(fù)蘇，但遠(yuǎn)未達(dá)到疫情發(fā)生之前的水平。疫情一方面使這些國家徘徊在通貨膨脹的邊緣，貧富差距進(jìn)一步拉大，社會分層和割裂加??；另一方面使一些國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)明顯提升，國際輿論中尚存在“中國債務(wù)陷阱論”［9］。在此情況下，民族主義情緒和貿(mào)易保護(hù)主義非常容易滋生，若影響到政治互信，金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作將難有舒適優(yōu)越的外部環(huán)境。從中國的視角上看，長期以來在中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作中，中國發(fā)展成為帶動地區(qū)發(fā)展的重要力量。中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，將成為中國和東盟經(jīng)貿(mào)合作的“穩(wěn)定器”。然而，新冠肺炎疫情給全球經(jīng)濟(jì)帶來的不確定性，將嚴(yán)重考驗中國經(jīng)濟(jì)的韌性。此外，從投資的角度來說，必然需要有一個穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，對外投資的積極性才會提升。

三、金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的路徑分析

（一）以金融科技為依托，打造區(qū)域金融中心，助力中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作升級

金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作，要以金融科技為依托，打造區(qū)域金融中心，擴(kuò)大有效投資，為各類資源在中國與東盟范圍內(nèi)的流動和暢通創(chuàng)造有利條件。從現(xiàn)實情況上看，擁有地緣優(yōu)勢的昆明和南寧具備打造區(qū)域金融中心的基礎(chǔ)，但都面臨一些問題。昆明是云南經(jīng)濟(jì)金融中心，但總體輻射有限，廣西采取“強(qiáng)首府”戰(zhàn)略，但南寧對其他城市的輻射能力也較為欠缺，金融資源規(guī)模不足，呈現(xiàn)分散發(fā)展的情況［10］。因此，打造區(qū)域金融中心必須與金融科技相結(jié)合，一方面擴(kuò)大金融資源的規(guī)模，另一方面通過金融科技降低傳統(tǒng)金融的成本，提升效率。通過技術(shù)迭代和加快金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，促進(jìn)中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作升級，具體包括以下幾個方面：一是抓緊落實廣西面向東盟的金融開放門戶建設(shè)，打造國內(nèi)國際雙循環(huán)重要節(jié)點(diǎn)樞紐，促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)落地，擴(kuò)展金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式方法類型，推動優(yōu)勢金融要素聚集，擴(kuò)充金融資源的數(shù)量。二是積極對接長江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)等金融資源富集區(qū)域，引入金融科技創(chuàng)新機(jī)制，承接?xùn)|部面向東盟的金融運(yùn)營、咨詢、財富管理、交流培訓(xùn)等服務(wù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移，統(tǒng)籌利用好國內(nèi)國際兩個市場的金融資源，加快“雙循環(huán)”發(fā)展。三是積極探索建立數(shù)字化的多層次區(qū)域金融市場，發(fā)揮金融科技優(yōu)勢，設(shè)立中國和東盟區(qū)域性的黃金交易、股權(quán)投資、產(chǎn)權(quán)交易等金融市場；以科技擴(kuò)充傳統(tǒng)金融功能，發(fā)揮股權(quán)合作中重塑產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用；利用中國—東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作的契機(jī)，推動中國—東盟金融數(shù)據(jù)信息交易中心的建設(shè)，構(gòu)建連接?xùn)|盟的數(shù)字金融平臺；建立中國—東盟區(qū)域商品期貨和大宗商品交易市場，使中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的渠道更為暢通。

（二）以新基建為機(jī)遇，助力產(chǎn)業(yè)升級，為中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作注入新動能

新基建是中國政府在貫徹新發(fā)展理念、打造智慧經(jīng)濟(jì)的背景下提出來的新發(fā)展戰(zhàn)略。金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作，一方面需要積極促使東盟國家參與到中國新基建的建設(shè)中來，另一方面需要中國為新基建背景下雙邊經(jīng)貿(mào)合作創(chuàng)造條件。首先，要圍繞新基建產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域合作開發(fā)新金融產(chǎn)品。云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域均是新基建發(fā)展的重要藍(lán)海，這些新興產(chǎn)業(yè)建設(shè)初期需要有大量資金支持，中國和東盟雙方的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)，探索新的融資渠道和融資模式，開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，加快循環(huán)的周轉(zhuǎn)速度。其次，在中國的新基建發(fā)展過程中，要大大革新產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)，影響上下游產(chǎn)業(yè)鏈，給東盟國家?guī)硇碌纳虣C(jī)。加強(qiáng)“一帶一路”與新基建的協(xié)調(diào)配合，將新能源汽車、大數(shù)據(jù)中心等新基建產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)、加工、配套服務(wù)等鏈條拓展至東盟國家，利用好中國和東盟國家現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)合作園區(qū)，推動國際金融機(jī)構(gòu)和民營資本參與重大產(chǎn)業(yè)項目建設(shè)。再次，在產(chǎn)業(yè)升級過程中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮其專業(yè)性，為東盟企業(yè)提供高效、及時、準(zhǔn)確的信息咨詢和財務(wù)分析服務(wù)，讓更多東盟國家企業(yè)搭上中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的便車。最后，要加強(qiáng)綠色金融方面的合作。2020年中國提出了“雙碳”目標(biāo)，目前有關(guān)部門針對綠色金融支持新基建出臺了許多新政策。中國和東盟的金融和經(jīng)貿(mào)合作，應(yīng)依托新能源和電力設(shè)備等新基建產(chǎn)業(yè)的革新，積極樹立綠色低碳的投資理念，使雙邊經(jīng)貿(mào)合作更加符合可持續(xù)發(fā)展的要求。

（三）以農(nóng)村普惠金融為突破，助力邊疆經(jīng)濟(jì)，暢通中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作邊境線

邊疆農(nóng)村地區(qū)金融體系不完善，成為制約中國—東盟邊境貿(mào)易合作的因素之一，因此必須積極開拓立足邊疆的農(nóng)村普惠金融。暢通內(nèi)循環(huán)方面，首先要擴(kuò)展農(nóng)村金融服務(wù)的廣度和深度，提高邊疆地區(qū)普惠金融的覆蓋面和滲透率，構(gòu)建一個全方位、多渠道、廣覆蓋、可持續(xù)的邊疆農(nóng)村普惠金融體系。其次要立足農(nóng)村、邊境等特殊環(huán)境，提供多樣化的金融產(chǎn)品與服務(wù)。一是針對農(nóng)村主體抵押物缺乏的情況，探索建立多樣化的擔(dān)保機(jī)制，籌建“政府+金融機(jī)構(gòu)組團(tuán)”的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在農(nóng)村主體尋求資金支持時擔(dān)保增信，提高金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村主體的融資意愿。二是探索建立差異化、個性化的金融服務(wù)。例如，廣西針對糖業(yè)和林業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較好的村莊，由基層組織創(chuàng)建誠信檔案，開展“企業(yè)+合作社+大戶”的供應(yīng)鏈融資。云南針對邊貿(mào)交易中受疫情影響的中小微企業(yè)，如替代種植企業(yè)等“資產(chǎn)在外”的企業(yè)，創(chuàng)新通過推廣應(yīng)收賬款融資服務(wù)緩解企業(yè)資金壓力。保障國際循環(huán)穩(wěn)定暢通方面，要全面加強(qiáng)農(nóng)村支付服務(wù)環(huán)境建設(shè)，積極發(fā)揮沿邊綜合金融改革試驗區(qū)經(jīng)驗作用，多路向邊境鄉(xiāng)村拓展延伸，加快建立中老、中緬、中越邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)，推廣電子化邊民互市跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。積極推進(jìn)邊境地區(qū)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是在涉及大數(shù)據(jù)金融、供應(yīng)鏈金融等方面必需的農(nóng)村5G、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)，提升邊疆民眾獲取金融資源的機(jī)會，優(yōu)化營商環(huán)境，促進(jìn)邊疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）以貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融為支點(diǎn)，助力國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)，打通中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作血脈

中國和東盟的經(jīng)貿(mào)合作，大多是由中小企業(yè)組成展開的，但長期以來，中小企業(yè)因為規(guī)模有限、信譽(yù)不高，難以獲得充足的融資。新發(fā)展格局下，以國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)為平臺，利用貿(mào)易金融聯(lián)動上下游產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)揮核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的作用，以物流為銜接，聯(lián)通產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈，將有效解決這一難題。一是豐富依托新通道的貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，開展“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的產(chǎn)品和服務(wù)，打造“海運(yùn)提單+鐵路運(yùn)單+多方協(xié)議”“海運(yùn)提單+水路貨物運(yùn)單+多方協(xié)議”等一站式海鐵聯(lián)運(yùn)金融產(chǎn)品，開發(fā)“鐵路運(yùn)單+多方協(xié)議”和“公路運(yùn)單+多方協(xié)議”等陸上貿(mào)易金融產(chǎn)品。二是構(gòu)建基于國際陸海貿(mào)易新通道建設(shè)金融合作平臺，服務(wù)跨區(qū)域供應(yīng)鏈合作融資，打造供應(yīng)鏈金融合作服務(wù)圈［11］。主動納入第三方金融倉儲公司等機(jī)構(gòu)，共享數(shù)據(jù)信息，為協(xié)同開展依托存貨的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)提供保障。積極推動供應(yīng)鏈金融線上數(shù)字化結(jié)算，暢通金融產(chǎn)品線上簽轉(zhuǎn)流程，鼓勵融資保險依托平臺積極嵌入供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，豐富金融平臺功能。三是加大數(shù)字化供應(yīng)鏈金融的合作。目前中國和東盟的產(chǎn)業(yè)鏈合作日趨緊密，但多層次的供應(yīng)鏈融資方案依然奇貨可居。積極發(fā)展數(shù)字化供應(yīng)鏈金融有助于解決東盟國家中小企業(yè)融資難問題，通過集物流、商流、資金流為一體，創(chuàng)造新的交易場景，提升國內(nèi)企業(yè)和東盟中小企業(yè)合作，實現(xiàn)互利與共贏［12］。

（五）以擴(kuò)大開放為契機(jī)，助力RCEP實施，為更高級別的中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作奠定基礎(chǔ)

要實現(xiàn)中國更高水平的發(fā)展和中國—東盟更高層次的合作，擴(kuò)大開放是必不可少的選項，這也是暢通國內(nèi)國際雙循環(huán)的必然要求。從短期上看，一是應(yīng)積極開展RCEP框架下的各項金融合作，建立互利共贏的合作機(jī)制，積極將金融合作轉(zhuǎn)化成經(jīng)貿(mào)合作的動能，促進(jìn)雙邊經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展。二是加快人民幣國際化，鼓勵人民幣直接參與貿(mào)易結(jié)算和使用人民幣對外投資，鼓勵發(fā)行熊貓債券，完善熊貓債券的信用評級體系。三是引入更加多元的境外機(jī)構(gòu)投資者，開發(fā)以人民幣為計價單位的金融避險工具，滿足國際投資者風(fēng)險管理的需要［13］。四是圍繞疫苗合作、衛(wèi)生合作與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，積極開發(fā)合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)，加強(qiáng)金融合作，協(xié)調(diào)彼此的經(jīng)濟(jì)政策，營造中國負(fù)責(zé)任大國的形象，攜手共渡疫情難關(guān)，彰顯共克時艱的國家風(fēng)范。從中長期上看，要通過擴(kuò)大開放和RCEP的實施，為未來的中國—東盟合作鋪墊基礎(chǔ)［14］。一方面加大資本市場開放力度，暢通中國—東盟區(qū)域間的資金循環(huán)。在當(dāng)前地區(qū)形勢復(fù)雜的背景下，中國穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境使人民幣資產(chǎn)日益成為境外投資者的“定心丸”。東盟許多國家對加強(qiáng)與中國資本市場的合作，表現(xiàn)出較強(qiáng)的積極性。中國居民對新加坡、馬來西亞、泰國等境外資產(chǎn)配置的需求也在提升，需要健全“南向通”境外投資渠道［15］。另一方面，積極總結(jié)RCEP實施中金融支持中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的經(jīng)驗，為下一步適時加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）、推進(jìn)亞太自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)提供參考。

（六）以防范跨境金融風(fēng)險為切入口，優(yōu)化金融生態(tài)圈，促進(jìn)中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的長遠(yuǎn)發(fā)展

擴(kuò)大金融開放合作的過程中，風(fēng)險的傳染性和復(fù)雜性都會增大，加強(qiáng)金融風(fēng)險防控是重中之重，是保障金融支持“雙循環(huán)”發(fā)展賦能中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作長遠(yuǎn)穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵。一是在開放中加強(qiáng)政府間金融風(fēng)險監(jiān)管合作，完善國際監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)反洗錢、反恐怖融資、反逃稅等方面的合作，強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)作和信息共享，構(gòu)建跨境金融風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警體系。二是加強(qiáng)中國—東盟金融監(jiān)管法律方面的合作，強(qiáng)調(diào)持牌經(jīng)營，避免因各國的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異產(chǎn)生的監(jiān)管套利行為，聯(lián)合打擊跨境非法金融服務(wù)，探索跨境金融服務(wù)的地區(qū)監(jiān)管治理模式。三是加強(qiáng)中國—東盟金融監(jiān)管技術(shù)合作。無論是當(dāng)前中國和東盟的金融合作還是經(jīng)貿(mào)合作，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的占比均越來越大。這意味著技術(shù)監(jiān)管合作不能是孤島式的，需要一系列的組合拳。從監(jiān)管機(jī)制上看，參與監(jiān)管協(xié)同配合機(jī)制的，除傳統(tǒng)的金融監(jiān)管部門外，還應(yīng)包括工信、大數(shù)據(jù)管理等部門，此外還要有一些國際組織的配合。從合作內(nèi)容上看，在黑客攻擊、信息安全、保護(hù)用戶數(shù)據(jù)和隱私方面要實現(xiàn)經(jīng)驗與技術(shù)的共享，構(gòu)建好中國—東盟金融生態(tài)圈。四是探索官方數(shù)字貨幣交易合作。人民幣國際化在東盟打下了扎實的基礎(chǔ)，RCEP生效后，中國和東盟經(jīng)貿(mào)合作將面臨更大的交易規(guī)模，這為探索官方數(shù)字貨幣交易提供了良好的契機(jī)。同時近年來數(shù)字人民幣在國內(nèi)主要城市和北京冬奧會等大型國際活動中開展了一系列的試點(diǎn)工作，收獲了豐富的經(jīng)驗。我國和東盟國家可基于互利互惠的原則和共同的需求，協(xié)商探討將數(shù)字人民幣作為區(qū)域內(nèi)國際貿(mào)易結(jié)算的官方支付方式之一，逐步形成區(qū)域性的初步跨境支付新體系，降低跨境非法支付風(fēng)險，共同打造開放、包容、安全金融生態(tài)圈。