淺析大數(shù)據(jù)在證券公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

滕悅

信息時代，高新技術(shù)發(fā)展速度越來越快，為大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用提供了良好的基礎(chǔ)條件，在大數(shù)據(jù)背景下，證券公司的業(yè)務(wù)同質(zhì)化等問題得到了有效解決，而在海量多維數(shù)據(jù)中，證券公司若想提取有效成分，精準(zhǔn)決策，就必須提升自身運營效率，擴展業(yè)務(wù)范圍，掌控業(yè)務(wù)風(fēng)險，實施針對性營銷，促進監(jiān)管制度改革。因此，在面對數(shù)據(jù)分散、硬件性能限制等問題上，證券公司必須在大數(shù)據(jù)潮流中不斷創(chuàng)新，以獲得快速發(fā)展。

隨著電子信息技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，大數(shù)據(jù)在諸多領(lǐng)域中得到廣泛應(yīng)用。在證券行業(yè)中應(yīng)用大數(shù)據(jù)，使證券行業(yè)迎來了全新的發(fā)展機遇。為此，文章研究了大數(shù)據(jù)在證券公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，希望能夠為證券行業(yè)的長久發(fā)展提供參考。

一、大數(shù)據(jù)技術(shù)的概念與特點

（一）概念

所謂大數(shù)據(jù)技術(shù)，就是對互聯(lián)網(wǎng)上所有的數(shù)據(jù)信息進行整理，并通過一定的研究，根據(jù)不同的需要，篩選有用的信息。

眾所周知，隨著互聯(lián)網(wǎng)滲透到各行各業(yè)以及人們生活的方方面面，網(wǎng)絡(luò)得到了廣泛運用，從而誕生海量數(shù)據(jù)，用科學(xué)手段對海量數(shù)據(jù)進行分析，就可獲取有用信息，并可據(jù)此采取科學(xué)的行動。出于這一原因，大數(shù)據(jù)技術(shù)越來越重要。

（二）特征

大數(shù)據(jù)技術(shù)有著傳統(tǒng)技術(shù)無法比擬的特征，主要表現(xiàn)在以下幾點：首先，大數(shù)據(jù)技術(shù)效率極高，在分析海量數(shù)據(jù)時，僅用極短的時間就可完成，并能快速得到其中的有用信息。此即傳統(tǒng)技術(shù)難以企及。其次，大數(shù)據(jù)技術(shù)極為科學(xué)化、智能化，可以參照分析結(jié)論指揮下一步行動，極大地方便了人們的工作和生活;最后，大數(shù)據(jù)技術(shù)安全性較高，種類多涉及面廣。

（三）類型

首先，大數(shù)據(jù)云計算技術(shù)。在大數(shù)據(jù)背景下，云計算技術(shù)是一項重要的技術(shù)。它的計算方法有兩種，一種是分布式，另一種是并行式。具體而言，是把數(shù)據(jù)信息進行整理，并結(jié)合網(wǎng)上豐富的信息展開計算，從而將資源進行合理分配。當(dāng)下，云計算技術(shù)能快速對信息數(shù)據(jù)進行處理，并不斷促進計算機技術(shù)的更新?lián)Q代，使信息技術(shù)進入全新的發(fā)展階段。此外，云計算技術(shù)的逐步升級，標(biāo)志著儲存數(shù)據(jù)的空間越來越大。

其次，數(shù)據(jù)備份技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及，極大地方便了人們的生活，但極易導(dǎo)致個人信息泄露。因此，信息安全非常重要。在這一背景下，數(shù)據(jù)備份應(yīng)運而生。特別是對于公司而言，采用數(shù)據(jù)備份技術(shù)，能使信息安全實現(xiàn)最大化。目前，無論是對于企業(yè)還是個人來說，數(shù)據(jù)安全都是極為重要的，一旦遭到泄露，就會帶來無法預(yù)料的后果。所以，數(shù)據(jù)備份技術(shù)一定要持續(xù)更新，最大限度地確保信息安全。

二、證券公司的業(yè)務(wù)類型

證券公司在國內(nèi)也被稱券商，指的是從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的公司。證券公司和投資銀行兩個概念經(jīng)常同時出現(xiàn)。投資銀行在中國境內(nèi)的含義是指國內(nèi)券商中從事企業(yè)直接融資服務(wù)的部門或子公司。而投資銀行在國際上的含義是指涵蓋我國語境下的券商，并可向企業(yè)提供間接融資，實現(xiàn)一部分我國語境下商業(yè)銀行的職能。中國券商起源于1987年深圳經(jīng)濟特區(qū)證券公司的成立，三十多年來，我國證券公司也經(jīng)歷了不斷完善和日益發(fā)展壯大的歷程。2004年開始實施核準(zhǔn)制、保薦代表人制度，并開立中小板，2005年開始實施核準(zhǔn)制股權(quán)分置改革;2009年科創(chuàng)板，2013年新三板，2018年科創(chuàng)板，資本市場不斷擴容，流動性也在不斷提升，市場成交量不斷擴大，證券市場處在一個快速增長的時代。券商所提供的服務(wù)絕不僅僅局限于為投資者代理買賣股票。證券經(jīng)紀(jì)商主要是指券商接受投資人的委托代替其進行證券買賣，并收取一定的傭金。證券公司業(yè)務(wù)大致可以分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。第一，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要為券商帶來傭金收入。而現(xiàn)如今傭金越來越低，靠傭金來吸引客戶較難，因此券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開始往財富管理方向發(fā)展，但是目前券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然絕大部分來源于買賣證券的手續(xù)費，剩下小部分來源是財富管理。第二，信用業(yè)務(wù)。信用業(yè)務(wù)簡單說就是貸款，券商把資金借給用戶從而賺取利差，其券商資金來源于發(fā)行債券、拆借以及其自有資金，但是一般自有資金參與這項業(yè)務(wù)比較少。信用業(yè)務(wù)可以分為融資融券業(yè)務(wù)還有股票質(zhì)押，其本質(zhì)均為借貸。第三，投行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)模式是證券公司為市場上的公司參與一級市場直接融資提供中介服務(wù)并收取傭金，一級市場融資行為包括IPO、定增、發(fā)債、并購重組等。投行業(yè)務(wù)雖然名目繁多，但是真正能給券商創(chuàng)收的，大致可以歸類為股權(quán)融資、債權(quán)融資、并購重組三大類。第四，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)模式為客戶將資產(chǎn)委托給券商進行管理，券商收取傭金。第五，自營業(yè)務(wù)是指券商使用其自有資金來進行投資，該業(yè)務(wù)與市場行情相關(guān)度高，收益波動性大，主要投向是固定收益。

三、大數(shù)據(jù)分析在證券行業(yè)中的應(yīng)用優(yōu)勢

（一）個人投資者數(shù)據(jù)分析

證券行業(yè)建立券商用戶管理及維護系統(tǒng)，如門店管理系統(tǒng)，移動端軟件等，也可以與專業(yè)機構(gòu)進行合作，從而獲取投資者數(shù)據(jù)。首先，宏觀方面證券行業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)分析各行業(yè)投資情況，主動了解交易市場數(shù)據(jù)，匯總分析投資者在特定時間對各行業(yè)的投資情況，從而推斷出投資者的投資心理，進而對投資產(chǎn)品方案重新設(shè)計，吸引更多投資者;可以檢索行業(yè)投資案例庫，從中尋找投資者投資的特殊性，為公司投資產(chǎn)品推廣和設(shè)立提供借鑒意義。其次，微觀方面可以有針對性的直接了解到投資者個人相關(guān)信息，如個人身份信息以及證券相關(guān)賬戶，個人投資風(fēng)格，分析其所屬的投資類型，偏愛保守穩(wěn)增投資還是高風(fēng)險收益投資等，投資者是證券公司的重要客戶群體，因此對投資者進行數(shù)據(jù)分析有利于證券公司抓住商業(yè)機會，增強自身競爭力。

（二）公司內(nèi)部數(shù)據(jù)分析

證券行業(yè)也需要了解公司內(nèi)部情況，將公司內(nèi)部投資與理財方向匯總，投資并購方案及風(fēng)險管理、股權(quán)眾籌的方式方法、公司輿情監(jiān)控分析，對于證券行業(yè)來說，證券公司的輿情以及投資對象的輿情在一定程度上可以直接影響特定時間段的企業(yè)利潤，也會導(dǎo)致此時的證券價格波動幅度較大，利好輿情指向會導(dǎo)致價格上漲，反之則會導(dǎo)致價格極速下降，此時需要證券企業(yè)時刻關(guān)注并進行輿情監(jiān)控，也可以進行競爭分析，通過大數(shù)據(jù)進行競爭情報分析，以及公司在行業(yè)中所占份額分析，證券公司通過對公司內(nèi)部數(shù)據(jù)分析可以及時調(diào)整管理模式，掌握市場方向。

四、大數(shù)據(jù)在證券公司業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

（一）大數(shù)據(jù)在證券行業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

證券行業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)主要是指證券的發(fā)行、收購兼并等業(yè)務(wù)類型，在一定程度上滿足了資金需求方的融資需求。因為證券公司在開展該項業(yè)務(wù)時，必須要收集和分析數(shù)據(jù)，因此大數(shù)據(jù)于該項業(yè)務(wù)中的應(yīng)用就有了一定的可行性。

首先，證券公司在進行證券的承銷和發(fā)行時，可以利用大數(shù)據(jù)就行業(yè)風(fēng)險情況、利率波動情況進行分析，根據(jù)分析的結(jié)果進一步判斷，最終確定發(fā)行的價格、規(guī)模、承銷的差價以及方式，大數(shù)據(jù)能夠確保這些結(jié)論的生成具有一定的科學(xué)依據(jù)，降低誤判等相關(guān)因素對結(jié)論產(chǎn)生的干擾和影響。

其次，證券公司還可以借助大數(shù)據(jù)，進行產(chǎn)品的創(chuàng)新。其可以通過大數(shù)據(jù)分析資金提供方的市場行為，根據(jù)市場行為預(yù)判行業(yè)政策、發(fā)展形勢，來對證券的設(shè)計情況進行調(diào)整，然后從市場受歡迎情況以及降低風(fēng)險兩個角度出發(fā)，開發(fā)出更具競爭力的產(chǎn)品，最終促使其在激烈的行業(yè)競爭中，依托產(chǎn)品優(yōu)勢得到發(fā)展。

（二）大數(shù)據(jù)在證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司除卻扮演證券買賣媒介的角色，還要提供必要的信息服務(wù)支持。通常情況下，證券公司所提供的信息服務(wù)主要包括行業(yè)以及上市公司研究報告、股票市場信息變動、宏觀經(jīng)濟預(yù)測分析等內(nèi)容，而這些主要是通過證券公司的投資顧問來實現(xiàn)和操作。他們多是證券公司內(nèi)部從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一線工作人員，在負(fù)責(zé)維護客戶關(guān)系的同時，并對客戶的投資疑問進行答疑和引導(dǎo)。

大數(shù)據(jù)興起后，證券公司這種傳統(tǒng)的投資顧問，開始由單純的人力判斷轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芘袛?，智能投資顧問既是一種創(chuàng)新，也是大數(shù)據(jù)作用于證券行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。智能投資顧問利用采集的客戶交易數(shù)據(jù)，分析客戶的交易習(xí)慣及風(fēng)險偏好，最終將采集到的數(shù)據(jù)量化到模型當(dāng)中進行二次分析，生成的結(jié)論用于向客戶進行投資建議。這種帶有一定數(shù)據(jù)思維的分析方式，其內(nèi)部的大部分計算過程是通過非人工技術(shù)、在智能化狀態(tài)下完成的，其能夠有效降低服務(wù)資費、提高服務(wù)效率，更重要的是能夠做到一切從客戶出發(fā)，降低主觀性因素對外在環(huán)境的誤判率。而伴隨這種技術(shù)的不斷成熟以及應(yīng)用范圍的不斷擴大，證券行業(yè)未來還將基于此進行精準(zhǔn)營銷，擴充大數(shù)據(jù)在證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用范疇，并進行深度產(chǎn)品開發(fā)、客戶服務(wù)，甚至基于市場進行產(chǎn)品報價。

（三）在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中大數(shù)據(jù)的實際應(yīng)用

作為資產(chǎn)管理主體，證券公司依據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、要求、條件及限制，經(jīng)營客戶資產(chǎn)，為客戶提供更多更優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)的業(yè)務(wù)類型。例如，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)屬于新型業(yè)務(wù)方式之一，在國外比較盛行，然而在國內(nèi)興起時間短，很多投資者未全面掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，信任程度不高，而對大數(shù)據(jù)進行應(yīng)用后，加強了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的安全程度和效率。將大數(shù)據(jù)應(yīng)用到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，可大大拓展獲取的數(shù)據(jù)范圍，與此同時，還能大大增加數(shù)據(jù)量，通過大數(shù)據(jù)分析，證券公司可更加清楚的掌握越來越多投資人員的資金管理偏好和管理模式，同時還可對不一樣的投資類型及方式的收益率等數(shù)據(jù)進行深入分析，從而做好市場變化情況的預(yù)測工作。大數(shù)據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)不僅可以引起更多投資人的注意力，在證券公司中投入自有資產(chǎn)，而且還能對證券公司的資產(chǎn)管理能力進行不斷增強。此外，在分析大數(shù)據(jù)時，證券公司可依據(jù)個人經(jīng)濟數(shù)據(jù)及社交網(wǎng)絡(luò)上的大量投資數(shù)據(jù)，全面深入地預(yù)測個人金融資產(chǎn)變動情況，分析大眾投資意向及風(fēng)險偏好情況，進而吸引更多投資。

（四）大數(shù)據(jù)在證券公司資金營運業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

證券自營業(yè)務(wù)、買入返售證券業(yè)務(wù)以及融資融券業(yè)務(wù)等是證券公司資金營運業(yè)務(wù)包含的主要內(nèi)容。在證券自營業(yè)務(wù)中，應(yīng)用大數(shù)據(jù)證券公司能及時找到投資熱點，優(yōu)化配置金融資產(chǎn)。在證券公司業(yè)務(wù)中，資金營運業(yè)務(wù)屬于高收益與高風(fēng)險并存的業(yè)務(wù)，對資金營運業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險管理非常關(guān)鍵。在風(fēng)險管理中，需構(gòu)建數(shù)據(jù)庫，對大數(shù)據(jù)技術(shù)進行應(yīng)用，這樣在風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫中，能有效處理累積式風(fēng)險，同時計算出給定風(fēng)險。所以，在證券公司風(fēng)險管理中應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能全面提升風(fēng)險管理水平，最終確保資金營運業(yè)務(wù)的高效完成。

（五）大數(shù)據(jù)技術(shù)在證券投資管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

程序化交易。程序化交易是指利用計算機進行自動下單交易的一種證券交易方式，該交易方式對市場上可量化的多種數(shù)據(jù)進行收集，根據(jù)特定的模型形成交易策略并自動實施。程序化交易極大程度發(fā)揮了大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，采用自動分析及交易的方式，可以實現(xiàn)長期穩(wěn)定的獲利。當(dāng)前，程序化交易的技術(shù)門檻較高，交易系統(tǒng)的設(shè)計較為復(fù)雜，針對不同交易功能和交易策略有不同的設(shè)計偏向性，國內(nèi)外已發(fā)展出多種程序化交易軟件和系統(tǒng)，如文華財經(jīng)、TradeStation平臺、高手交易軟件等。

大數(shù)據(jù)基金。大數(shù)據(jù)基金通過對特定的可反映投資者行為的數(shù)據(jù)進行收集整理，進行定量分析，從而為選股投資提供依據(jù)。其數(shù)據(jù)因子主要來源于相關(guān)證券搜索數(shù)據(jù)、個股關(guān)注度數(shù)據(jù)、電商平臺消費數(shù)據(jù)及社交平臺數(shù)據(jù)等，通過對上述數(shù)據(jù)的挖掘分析，研究市場實時動向，據(jù)此進行持倉的選擇，規(guī)避風(fēng)險和獲取利潤。大數(shù)據(jù)基金利用專業(yè)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)，可以快速準(zhǔn)確地掌握市場動態(tài)，對投資風(fēng)險進行及時監(jiān)控和預(yù)警，具有可觀的投資前景。

五、結(jié)語

伴隨著社會的不斷進步，科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，使得信息數(shù)據(jù)成為各公司賴以生產(chǎn)和發(fā)展的關(guān)鍵資源，對數(shù)據(jù)的處理能力體現(xiàn)了公司的核心競爭力，因此大數(shù)據(jù)技術(shù)得到了廣泛的應(yīng)用，而在證券公司業(yè)務(wù)中應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能在很大程度上促進證券公司的全面發(fā)展。為此，本文深入研究了大數(shù)據(jù)在證券公司業(yè)務(wù)中的具體應(yīng)用，希望能為提升證券公司業(yè)務(wù)處理的現(xiàn)代化水平，以及證券公司今后的發(fā)展提供參考依據(jù)。

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作者單位：吉林職業(yè)技術(shù)學(xué)院