我國(guó)消費(fèi)金融公司場(chǎng)景建設(shè)研究

□文/盧 銳

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］ 自2008 金融危機(jī)之后，國(guó)內(nèi)需求不足，為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，刺激內(nèi)部需求，消費(fèi)金融開(kāi)始在我國(guó)逐步發(fā)展起來(lái)。經(jīng)過(guò)十幾年的快速發(fā)展，我國(guó)目前形成商業(yè)銀行零售金融、傳統(tǒng)的消費(fèi)金融公司，以及互聯(lián)網(wǎng)金融三種消費(fèi)金融類型，在其發(fā)展過(guò)程當(dāng)中不同主體面臨消費(fèi)場(chǎng)景的建設(shè)基礎(chǔ)參差不齊、場(chǎng)景暴雷現(xiàn)象頻繁發(fā)生、跨場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)控制及合規(guī)建設(shè)等諸多問(wèn)題。基于此類問(wèn)題，本文從完善監(jiān)管、金融科技、場(chǎng)景拓展、錯(cuò)位發(fā)展等方面提出解決措施。

一、消費(fèi)金融公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)刺激消費(fèi)。消費(fèi)作為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三駕馬車(chē)之一，2014 年之后重要性程度不斷擴(kuò)大，在人民生活條件不斷改善，消費(fèi)需求逐漸增加的今天，消費(fèi)金融的地位將會(huì)更上一個(gè)臺(tái)階。后疫情時(shí)期國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，國(guó)家為刺激消費(fèi)出臺(tái)一系列政策，“線上線下消費(fèi)券”“購(gòu)物節(jié)”等措施陸續(xù)推出，“地?cái)偨?jīng)濟(jì)”“社區(qū)團(tuán)購(gòu)”等新的購(gòu)物形式出現(xiàn)，同時(shí)伴隨著居民消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，“提前消費(fèi)”逐漸變?yōu)槌B(tài)，消費(fèi)需求不斷提高，消費(fèi)信貸市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大。消費(fèi)金融公司發(fā)展前景廣闊。

（二）互聯(lián)網(wǎng)大廠及電商主導(dǎo)。自消費(fèi)金融公司出現(xiàn)以來(lái)，其背后出資方與合作方大多為商業(yè)銀行、實(shí)體產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)科技公司以及電商企業(yè)。早期得益于信用卡業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，商業(yè)銀行的零售金融業(yè)務(wù)占據(jù)了消費(fèi)信貸市場(chǎng)大部分。由于近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融科技（Fin tech）的深入發(fā)展，這類以互聯(lián)網(wǎng)大廠和電商為主導(dǎo)的消費(fèi)金融公司以移動(dòng)支付為導(dǎo)向，鏈接線上線下消費(fèi)場(chǎng)景，通過(guò)對(duì)消費(fèi)者歷史消費(fèi)數(shù)據(jù)多個(gè)維度的分析，獲取其消費(fèi)傾向和履約能力，并不斷更新迭代；在數(shù)據(jù)獲取和風(fēng)險(xiǎn)控制以及信用評(píng)級(jí)上有著其他消費(fèi)金融公司不可比擬的優(yōu)勢(shì)，尤其在新冠肺炎疫情期間這種優(yōu)勢(shì)則更加明顯。

（三）業(yè)務(wù)不規(guī)范。消費(fèi)金融公司創(chuàng)立的目的就是為了刺激消費(fèi)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展；然而，在發(fā)展過(guò)程中部分企業(yè)劍走偏鋒，“現(xiàn)金貸”逐漸演變成為其主要業(yè)務(wù)，并且還面臨著信貸資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等問(wèn)題，導(dǎo)致不良貸款率節(jié)節(jié)攀升。此外，由消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)衍生出來(lái)第三方非法貸款套現(xiàn)業(yè)務(wù)游走在法律監(jiān)管之外，同時(shí)滋生出來(lái)的灰色產(chǎn)業(yè)鏈嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者個(gè)人權(quán)益和企業(yè)信譽(yù)。

（四）發(fā)展迅速，競(jìng)爭(zhēng)激烈。消費(fèi)金融公司的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段是2008～2013 年，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融處于起步階段，先在一部分城市試點(diǎn)，并且準(zhǔn)入條件非常嚴(yán)格，背后出資的大多為國(guó)有大型商業(yè)銀行。第二階段是2013～2017 年，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)基于刺激消費(fèi)的需要對(duì)于消費(fèi)金融公司設(shè)立的準(zhǔn)入條件大大降低，故在這一階段國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融公司得到了快速發(fā)展，民間資本、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涌入，截至2016 年已有21 家持牌消費(fèi)金融公司。第三階段是2017 年至今，在此期間消費(fèi)金融公司的審批設(shè)立雖然進(jìn)入常態(tài)化，但是由于“校園貸”“網(wǎng)絡(luò)貸”等一系列不規(guī)范放貸手段的影響，其設(shè)立變得更加嚴(yán)格，進(jìn)度也相應(yīng)放緩；至今我國(guó)合計(jì)有28 家持牌消費(fèi)金融公司。（表1）

表1 消費(fèi)金融公司發(fā)展階段一覽表

國(guó)內(nèi)現(xiàn)有消費(fèi)金融公司大致可以分為“銀行系”“銀行+產(chǎn)業(yè)系”“產(chǎn)業(yè)系”，他們通過(guò)各自的優(yōu)勢(shì)和途徑獲客，銀行系消費(fèi)金融公司依托于自身銀行的客戶下沉，產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融則通過(guò)線上線下平臺(tái)來(lái)進(jìn)行客戶獲取；銀行+產(chǎn)業(yè)系則二者兼有。但是，在此類模式下客戶獲取難易度就取決于線上和線下消費(fèi)場(chǎng)景構(gòu)建是否完善以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和實(shí)體企業(yè)本身的客戶流量。比拼的不僅是自身的資本，還有與其合作企業(yè)的客戶資源。

二、消費(fèi)金融公司場(chǎng)景化建設(shè)存在的問(wèn)題

當(dāng)下，在競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的消費(fèi)金融這一片紅海當(dāng)中，消費(fèi)場(chǎng)景就顯得尤為重要。如，蘇寧消費(fèi)金融公司、唯品富邦消費(fèi)金融公司，其分別依托自身線下實(shí)體門(mén)店和線上購(gòu)物平臺(tái)構(gòu)建消費(fèi)場(chǎng)景。還有一些自建消費(fèi)場(chǎng)景，但與以互聯(lián)網(wǎng)和電商為依托的消費(fèi)金融公司在客流量上仍存在較大差距，客戶黏性度不高。在場(chǎng)景建設(shè)過(guò)程當(dāng)中仍然會(huì)出現(xiàn)許多問(wèn)題。

（一）場(chǎng)景化建設(shè)基礎(chǔ)參差不齊。目前，有能力建設(shè)消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)金融公司數(shù)量較少，同時(shí)擁有線上線下消費(fèi)場(chǎng)景的已持牌的消費(fèi)金融公司則更少，場(chǎng)景建設(shè)的優(yōu)劣勢(shì)各不相同；商業(yè)銀行的零售金融業(yè)務(wù)，其擁有龐大的客戶群體，且擁有大量的線下網(wǎng)點(diǎn)作為依托，在客戶數(shù)量上具有很大的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也面臨著產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、創(chuàng)新力度不足等問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，依托電商平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)，線上消費(fèi)場(chǎng)景建設(shè)已經(jīng)較為完善，并且互聯(lián)網(wǎng)借助金融科技能夠更加精準(zhǔn)的定位，了解客戶的需求，從而直接影響客戶的使用體驗(yàn)；但是，也存在用戶數(shù)據(jù)泄露、資金來(lái)源是否合法等問(wèn)題。傳統(tǒng)消費(fèi)金融企業(yè)，其客戶數(shù)量和質(zhì)量比不上商業(yè)銀行，客戶粘度與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在差距，且產(chǎn)品種類比較單一；但是，可以利用其牌照優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，同時(shí)貸款額度優(yōu)于前兩者?；诖说葪l件，消費(fèi)金融在場(chǎng)景建設(shè)過(guò)程中依舊面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

（二）消費(fèi)場(chǎng)景暴雷現(xiàn)象頻出。近些年來(lái)，消費(fèi)金融公司在建設(shè)消費(fèi)場(chǎng)景時(shí)弱化了對(duì)涉及到場(chǎng)景建設(shè)線下實(shí)體企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)狀況、未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略、內(nèi)部組織架構(gòu)等信息的關(guān)注；轉(zhuǎn)而更加注重這些企業(yè)的消費(fèi)群體的征信狀況和還款能力。一旦涉及場(chǎng)景建設(shè)的企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略發(fā)生問(wèn)題或者財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)，將會(huì)出現(xiàn)類似于“蛋殼公寓”租金貸模式下租戶無(wú)房住且還要承擔(dān)貸款、“韋博英語(yǔ)”教育貸模式下學(xué)員未上課就要還貸等情況。涉事企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)管理不善不僅嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者的利益，還將提供金融產(chǎn)品的消費(fèi)金融公司推向風(fēng)口浪尖。在場(chǎng)景建設(shè)中，與消費(fèi)金融公司合作的實(shí)體企業(yè)的有關(guān)資質(zhì)和發(fā)展前景將會(huì)成為以后場(chǎng)景建設(shè)的重要關(guān)卡。（圖1）

圖1 暴雷場(chǎng)景線下產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)模式圖

（三）場(chǎng)景單一，跨場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)效應(yīng)差。目前，消費(fèi)金融公司的消費(fèi)場(chǎng)景主要集中在教育、醫(yī)療、租房、旅游、數(shù)碼產(chǎn)品、房屋裝修等方面；剛需消費(fèi)場(chǎng)景獲取的效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上非剛需消費(fèi)場(chǎng)景，諸多消費(fèi)金融公司并未將其消費(fèi)場(chǎng)景串成一條線。而跨場(chǎng)景協(xié)同則能夠?qū)崿F(xiàn)效益最大化，通過(guò)剛需消費(fèi)吸引顧客，擴(kuò)大流量；通過(guò)非剛需消費(fèi)創(chuàng)造營(yíng)收。在消費(fèi)金融公司已有的消費(fèi)場(chǎng)景之中大多比較單一，并未實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)。能夠?qū)崿F(xiàn)跨場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)的消費(fèi)金融公司大多是以電商、互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)為依托，但是此類消費(fèi)金融公司也并未實(shí)現(xiàn)線上和線下的跨場(chǎng)景協(xié)同。

（四）場(chǎng)景化金融風(fēng)險(xiǎn)控制力度較差。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻降低，對(duì)于消費(fèi)場(chǎng)景平臺(tái)的搭建，消費(fèi)金融公司在風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)建設(shè)、征信數(shù)據(jù)等方面的監(jiān)管力度較差。在場(chǎng)景建設(shè)中，部分企業(yè)一味地追求客戶流量反而忽視場(chǎng)景業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)金融用戶群體當(dāng)中有極大一部分是“長(zhǎng)尾”用戶，可能會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。除了自建場(chǎng)景之外，金融機(jī)構(gòu)與場(chǎng)景實(shí)體處于兩個(gè)主體，場(chǎng)景實(shí)體的獨(dú)立性較強(qiáng)，在場(chǎng)景中提供商品和服務(wù)的員工可能會(huì)出現(xiàn)違規(guī)操作。目前，我國(guó)個(gè)人信用體系建設(shè)尚不完善，征信數(shù)據(jù)供給方較少，而大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則是通過(guò)大數(shù)據(jù)來(lái)統(tǒng)計(jì)征信情況，數(shù)據(jù)出處以及可信度受到質(zhì)疑。

三、消費(fèi)金融公司場(chǎng)景化建設(shè)對(duì)策

（一）完善監(jiān)管體系，加大審查力度。消費(fèi)金融是近十幾年才逐步發(fā)展壯大，相關(guān)法律法規(guī)以及配套措施還不完善；盡管早期有頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，但并未對(duì)放貸合理性以及資金去向做出監(jiān)管，且有關(guān)條款太過(guò)于籠統(tǒng)并不適合具體實(shí)施，從而出現(xiàn)利率上限導(dǎo)致的“高利貸”，利率不透明導(dǎo)致的“套路貸”，行業(yè)亂象不斷發(fā)生。故應(yīng)該從資金來(lái)源、公司運(yùn)營(yíng)、放貸管理三個(gè)方面完善其監(jiān)管層面上的法律法規(guī)，加大處罰力度；由于缺乏對(duì)放貸資金流向的監(jiān)管，導(dǎo)致一部分資金流入房地產(chǎn)和資本市場(chǎng)，貸款不良率節(jié)節(jié)攀升，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身監(jiān)管，完善與之相關(guān)的自律條款，同時(shí)明確消費(fèi)金融公司對(duì)貸款資金流向的監(jiān)管責(zé)任。消費(fèi)金融公司缺乏對(duì)場(chǎng)景建設(shè)涉及的企業(yè)資質(zhì)審核力度，導(dǎo)致場(chǎng)景暴雷現(xiàn)象頻繁發(fā)生，要對(duì)構(gòu)建場(chǎng)景涉及的企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，定期審查場(chǎng)景行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況?！吨袊?guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2021》中提到，要健全金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)機(jī)制。金融管理部門(mén)督促金融機(jī)構(gòu)加大消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的力度，以夯實(shí)金融穩(wěn)定的微觀基礎(chǔ)。故應(yīng)不斷完善在消費(fèi)金融領(lǐng)域有關(guān)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，以及消費(fèi)者有關(guān)數(shù)據(jù)和資料的保存，防止數(shù)據(jù)泄露。

（二）借力金融科技，培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在金融科技快速發(fā)展的今天，基于5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能，消費(fèi)金融領(lǐng)域定位更加精準(zhǔn)，對(duì)于消費(fèi)人群的需求和痛點(diǎn)把握更加到位，其產(chǎn)品也逐漸智能化，能夠帶給客戶優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)體驗(yàn)；在未來(lái)的發(fā)展中不斷深化金融科技應(yīng)用，尋求互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司進(jìn)行合作（App 合作、產(chǎn)品合作、信息數(shù)據(jù)共享、聯(lián)合建模、人員合作），并將金融科技植入場(chǎng)景建設(shè)之中，在資質(zhì)審核、信貸需求、精準(zhǔn)營(yíng)銷、風(fēng)控和貸后管理將會(huì)逐漸智能化，全面提升消費(fèi)金融公司效益。與此同時(shí)，還要防止金融產(chǎn)品借助金融科技竊取用戶信息，防止互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游離在監(jiān)管層面之外。金融科技將不斷推進(jìn)消費(fèi)金融場(chǎng)景向著智能化、人性化、大眾化發(fā)展。

（三）完善場(chǎng)景建設(shè)維度，推進(jìn)場(chǎng)景一體化。場(chǎng)景化建設(shè)將會(huì)是消費(fèi)金融發(fā)展的必經(jīng)之路，自2017 年，金融科技背景之下消費(fèi)金融公司的設(shè)立大多都會(huì)尋求電商平臺(tái)、科技公司的合作，發(fā)揮其合作平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)；對(duì)于消費(fèi)場(chǎng)景的擴(kuò)展，需要最大限度延伸消費(fèi)需求的相關(guān)鏈條，并圍繞其進(jìn)行消費(fèi)場(chǎng)景布局，以此來(lái)提供豐富的場(chǎng)景基礎(chǔ)和相關(guān)金融服務(wù)保障。（圖2）

圖2 場(chǎng)景建設(shè)維度圖

在場(chǎng)景建設(shè)途中還是需要不斷完善，可以從橫向空間維度上來(lái)建設(shè)，包括了服飾、食品、家居、出行、教育、醫(yī)療等，用來(lái)涵蓋消費(fèi)群眾在每一個(gè)時(shí)期的大部分需求；在縱向時(shí)間維度上來(lái)建設(shè)則滿足一個(gè)人在幼年時(shí)期、青年時(shí)期、中年時(shí)期、老年時(shí)期不同生命周期的消費(fèi)需求?；谶@種模式將能夠?qū)崿F(xiàn)跨場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)客戶黏性度，使得效益最大化。

（四）錯(cuò)位發(fā)展，找尋新場(chǎng)景。對(duì)于已持牌消費(fèi)金融公司，其場(chǎng)景主要集中在大消費(fèi)行業(yè)，且競(jìng)爭(zhēng)非常激烈；在諸如助農(nóng)等方面卻鮮有消費(fèi)金融公司涉及，目前農(nóng)村機(jī)械化程度日趨上升，對(duì)于農(nóng)機(jī)產(chǎn)品的需求較為旺盛；消費(fèi)金融公司如若在農(nóng)具市場(chǎng)建立消費(fèi)場(chǎng)景，競(jìng)爭(zhēng)壓力將會(huì)大大減小，并且在農(nóng)業(yè)等方面還存在政策導(dǎo)向，這將會(huì)是不可多得的助力。