財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)——以天津農(nóng)學(xué)院《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程為例

魏秀芬

天津農(nóng)學(xué)院，天津300384

教學(xué)應(yīng)用研究

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)——以天津農(nóng)學(xué)院《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程為例

魏秀芬

天津農(nóng)學(xué)院，天津300384

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)是《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程教學(xué)的基本要求。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)的基本途徑主要有根據(jù)真實(shí)投資項(xiàng)目編寫(xiě)案例和對(duì)參考書(shū)中案例進(jìn)行修改完善兩種方法。案例教學(xué)的組織貫穿于課前、課中和課后各個(gè)環(huán)節(jié)。通過(guò)設(shè)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)案例，能使學(xué)生系統(tǒng)掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的理論、方法和EXCEL表格在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用，鍛煉學(xué)生綜合運(yùn)用多學(xué)科知識(shí)分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。為加強(qiáng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例的開(kāi)發(fā)與教學(xué)，應(yīng)建立激勵(lì)機(jī)制，加大對(duì)案例開(kāi)發(fā)的立項(xiàng)支持；上機(jī)時(shí)間安排上要考慮案例內(nèi)容的連續(xù)性；案例開(kāi)發(fā)項(xiàng)目結(jié)題不應(yīng)把公開(kāi)發(fā)表論文作為硬性規(guī)定；增加教室多媒體設(shè)備投資。

投資項(xiàng)目評(píng)估，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，案例開(kāi)發(fā)，案例教學(xué)，天津農(nóng)學(xué)院

一、《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)的必要性

（一）投資項(xiàng)目評(píng)估課程教學(xué)的需要

投資項(xiàng)目評(píng)估是提高投資決策科學(xué)性的一門(mén)應(yīng)用性學(xué)科。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是投資項(xiàng)目評(píng)估的核心內(nèi)容，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)各部分內(nèi)容聯(lián)系密切。例如，完成財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算才能進(jìn)行財(cái)務(wù)基本報(bào)表的編制，而運(yùn)用指標(biāo)進(jìn)行盈利能力、清償能力等評(píng)價(jià)必須以編制的有關(guān)報(bào)表為依據(jù)，不確定性分析則是上述工作均完成之后才能進(jìn)行。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容多，學(xué)生難理解，可其大范圍深度參與項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的機(jī)會(huì)很少，必須通過(guò)一定的案例，反復(fù)演練才能掌握。因此，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)是該門(mén)課程教學(xué)的基本要求。

（二）提高學(xué)生綜合分析能力和學(xué)習(xí)效率的需要

完成《投資項(xiàng)目評(píng)估》財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)學(xué)習(xí)要用到多學(xué)科知識(shí)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例學(xué)習(xí)能有效提高學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)相關(guān)知識(shí)的能力。案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)也是豐富教學(xué)形式和提高學(xué)習(xí)效率的需要。課程可以吸引學(xué)生選擇某門(mén)學(xué)科，但是學(xué)習(xí)過(guò)程才是留住他們的手段。有效的案例學(xué)習(xí)和案例教學(xué)形式富有活力，為教師和學(xué)生帶來(lái)獨(dú)特而又極度滿足的體驗(yàn)①。

（三）《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)存在不足

目前有財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例的參考教材有三類：一類是高等院校授課普遍采用的《投資項(xiàng)目評(píng)估》教材，僅簡(jiǎn)德三編寫(xiě)的《投資項(xiàng)目評(píng)估》有財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合案例；第二類是全國(guó)注冊(cè)咨詢工程師資格考試參考教材編寫(xiě)委員會(huì)編寫(xiě)的注冊(cè)咨詢工程師考試用書(shū)《項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)》（2012年版），根據(jù)相關(guān)內(nèi)容設(shè)計(jì)了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例；第三類是可行性研究與評(píng)估案例教材，該類案例書(shū)大多是側(cè)重于市場(chǎng)分析、選址及分行業(yè)的可行性研究報(bào)告，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分的案例少且不系統(tǒng)。目前，開(kāi)設(shè)投資項(xiàng)目評(píng)估課程的高校基本上都側(cè)重于理論講授，沒(méi)有案例教學(xué)，更沒(méi)有學(xué)生上機(jī)實(shí)習(xí)環(huán)節(jié)。案例開(kāi)發(fā)是案例教學(xué)的基礎(chǔ)，加強(qiáng)投資項(xiàng)目評(píng)估課程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例的開(kāi)發(fā)迫在眉睫。

二、天津農(nóng)學(xué)院《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)的做法及成效

（一）案例開(kāi)發(fā)的途徑

1.根據(jù)真實(shí)的投資項(xiàng)目編寫(xiě)案例。一方面教師通過(guò)參與項(xiàng)目可行性研究和評(píng)估工作，根據(jù)真實(shí)的項(xiàng)目撰寫(xiě)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合案例。由于親自參與了項(xiàng)目前期立項(xiàng)準(zhǔn)備工作，對(duì)項(xiàng)目背景和整體情況非常了解，也利于案例教學(xué)的開(kāi)展；另一方面把他人編寫(xiě)的可行性研究報(bào)告中財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)改編為教學(xué)案例。

2.對(duì)參考書(shū)中案例進(jìn)行修改完善。這種方法比較省力省時(shí)，但教材中關(guān)于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例的極少，即使有財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例的教材，大都未把2009年增值稅改革后，固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額的可抵扣考慮在內(nèi)。由于教材內(nèi)容的滯后性，采用該方法必須對(duì)教材案例進(jìn)行相應(yīng)修改和完善，尤其是教材案例沒(méi)有參考答案，授課教師要反復(fù)驗(yàn)證，確保做出的答案準(zhǔn)確后才能提供給學(xué)生使用。

（二）案例教學(xué)的組織

1.課前。教師把參加項(xiàng)目積累的可行性研究報(bào)告紙質(zhì)文本或電子版本提供給學(xué)生，使學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在可行性研究中的地位及整個(gè)項(xiàng)目的可行性分析有一個(gè)總體的認(rèn)識(shí)；然后，利用藍(lán)墨云班課等形式把財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例和學(xué)習(xí)要求提前發(fā)給學(xué)生，使學(xué)生課前閱讀案例，并熟知案例學(xué)習(xí)的要求；最后，做好學(xué)生分組，以4-5人為一組，為討論做好準(zhǔn)備。

2.課中。學(xué)生通過(guò)動(dòng)手操作、分享案例的觀點(diǎn)參與課堂討論，教師解釋案例材料，指導(dǎo)學(xué)生上機(jī)操作，通過(guò)提問(wèn)引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行案例討論，并記錄和輔助學(xué)生總結(jié)，實(shí)施案例教學(xué)計(jì)劃。

3.課后。教師評(píng)估學(xué)生的參與情況和案例教學(xué)計(jì)劃是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，及時(shí)改進(jìn)完善案例和教學(xué)計(jì)劃。

（三）綜合實(shí)驗(yàn)案例設(shè)計(jì)與教學(xué)效果

天津農(nóng)學(xué)院《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程的教學(xué)計(jì)劃中，安排了6學(xué)時(shí)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)上機(jī)實(shí)習(xí)，為滿足上機(jī)實(shí)習(xí)需要，設(shè)計(jì)了綜合實(shí)驗(yàn)案例。

1.案例設(shè)計(jì)目的

（1）熟悉財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的步驟、內(nèi)容和方法；

（2）熟練運(yùn)用EXCEL表編制營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加、總成本費(fèi)用等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表和項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、建設(shè)投資借款還本付息估算表等基本報(bào)表；

（3）計(jì)算盈利能力靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)項(xiàng)目盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；

（4）計(jì)算償債能力指標(biāo)，進(jìn)行償債能力和財(cái)務(wù)生存能力評(píng)價(jià)；

（5）進(jìn)行盈虧平衡分析和敏感性分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力及應(yīng)采取的措施；

（6）在綜合評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)是否可行給出結(jié)論。

2.案例情況

綜合實(shí)驗(yàn)案例是把注冊(cè)咨詢工程師資格考試用書(shū)《項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)》教材（以下簡(jiǎn)稱教材）中案例進(jìn)行修改完成的。所做修改如下。

（1）把相對(duì)獨(dú)立的多個(gè)小案例整合為一個(gè)綜合性案例。教材中財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)每部分內(nèi)容都有案例，這些案例相對(duì)獨(dú)立，服務(wù)于每部分內(nèi)容，分散于財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算、財(cái)務(wù)盈利能力估算、償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析三個(gè)章節(jié)。天津農(nóng)學(xué)院《投資項(xiàng)目評(píng)估》財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)綜合實(shí)驗(yàn)案例，把分散在教材不同章節(jié)的案例綜合在一起，內(nèi)容編排順序和文字表述上均進(jìn)行了調(diào)整，尤其是增加了解釋性信息，使案例成為一氣呵成、前后關(guān)聯(lián)緊密的綜合性實(shí)驗(yàn)案例。

（2）推導(dǎo)出項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措表作為案例背景資料。投資計(jì)劃與資金籌措是項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，教材中該部分用的是與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)其他部分完全沒(méi)有關(guān)聯(lián)的案例。為了學(xué)生更好理解投資計(jì)劃與資金籌措與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的關(guān)系，及完成項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的編制，教師根據(jù)書(shū)中細(xì)碎零散的信息反復(fù)試算，推導(dǎo)出投資計(jì)劃與資金籌措表，作為背景資料。

（3）增設(shè)學(xué)習(xí)任務(wù)使財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容在一個(gè)綜合案例中得到系統(tǒng)學(xué)習(xí)。教材中建設(shè)投資借款還本付息估算表，是作為案例背景資料交代的，在綜合實(shí)驗(yàn)案例中則把該部分改為問(wèn)題，在補(bǔ)充了有關(guān)信息后，要求學(xué)生自行編制，并進(jìn)行項(xiàng)目?jī)攤芰υu(píng)價(jià)。另外，增加了盈虧平衡分析和敏感性分析等不確定分析的內(nèi)容，該部分是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工作的最后一步，但教材中是另選的獨(dú)立案例，綜合實(shí)驗(yàn)案例設(shè)計(jì)中則把該部分考慮在內(nèi)，作為任務(wù)要求學(xué)生完成。

3.取得的成效

（1）系統(tǒng)掌握了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的理論和方法。學(xué)生熟悉了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)各個(gè)步驟之間的關(guān)系，能夠獨(dú)立運(yùn)用所學(xué)的理論、方法完成學(xué)習(xí)任務(wù)，同時(shí)進(jìn)一步加深了對(duì)理論的理解。課堂教學(xué)案例基本上是按授課內(nèi)容設(shè)計(jì)的針對(duì)性很強(qiáng)的小案例，而在實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)各部分不是獨(dú)立的，許多表中涉及的數(shù)據(jù)前后關(guān)聯(lián)，前面表格中數(shù)據(jù)是后面表格數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，甚至互為基礎(chǔ)，幾個(gè)表按年份需要一起循環(huán)編制。通過(guò)綜合實(shí)驗(yàn)案例，學(xué)生逐漸厘清了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序，從整體上把握了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。

（2）熟練掌握了EXCEL表格在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工作量很大，運(yùn)用EXCEL表可簡(jiǎn)化工作。雖然有《會(huì)計(jì)電算化》課程的基礎(chǔ)，但學(xué)生并未根據(jù)案例進(jìn)行過(guò)系統(tǒng)的應(yīng)用，第一節(jié)綜合案例課程上，許多學(xué)生用手機(jī)甚至手算有關(guān)數(shù)據(jù)，表格的編制非常慢，大多數(shù)學(xué)生連最基本的IRR、NPV等指標(biāo)的計(jì)算都不會(huì)。通過(guò)綜合案例學(xué)生了解了EXCEL表的強(qiáng)大功能，能夠運(yùn)用EXCEL快速編制有關(guān)表格并完成有關(guān)計(jì)算。

（3）鍛煉了學(xué)生綜合運(yùn)用多學(xué)科知識(shí)分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容綜合性很強(qiáng)，收入、成本、稅費(fèi)等估算，現(xiàn)金流量表等表格的編制，內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值等指標(biāo)計(jì)算，不確定性分析等需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅法、管理會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)等方面知識(shí)，通過(guò)上機(jī)綜合實(shí)驗(yàn)案例，鍛煉學(xué)生運(yùn)用多學(xué)科知識(shí)分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。

三、幾點(diǎn)建議

（一）建立案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，加大對(duì)案例開(kāi)發(fā)的立項(xiàng)支持

目前投資項(xiàng)目評(píng)估教學(xué)案例嚴(yán)重不足。授課教師缺乏從事投資項(xiàng)目評(píng)估工作經(jīng)歷，而從事投資項(xiàng)目評(píng)估工作的大多不是授課教師，既講課又有從事投資項(xiàng)目評(píng)估工作經(jīng)歷的教師極少且無(wú)時(shí)間將項(xiàng)目轉(zhuǎn)化成教學(xué)案例。由于案例開(kāi)發(fā)及編寫(xiě)需要投入大量時(shí)間和精力，很多教師不愿意這方面的工作。應(yīng)建立案例開(kāi)發(fā)與教學(xué)激勵(lì)機(jī)制，尤其增加對(duì)案例開(kāi)發(fā)的支持，在教師晉升職稱教學(xué)科研考核方面加大影響權(quán)重。

（二）案例上機(jī)實(shí)驗(yàn)課程時(shí)間安排上要充分考慮案例內(nèi)容的連續(xù)性

綜合案例實(shí)驗(yàn)上機(jī)需要課時(shí)比較多，一個(gè)案例起碼需要4-6學(xué)時(shí)，因?qū)W校機(jī)房緊張，上機(jī)安排一般是一次2學(xué)時(shí)，一次課學(xué)生只能完成一個(gè)案例部分內(nèi)容的實(shí)習(xí)，且每周一次，由于不能保證上機(jī)實(shí)習(xí)時(shí)間的連續(xù)性，影響學(xué)習(xí)效果。在上機(jī)實(shí)驗(yàn)課安排方面要充分考慮案例內(nèi)容的連續(xù)性，在時(shí)間上予以保證。

（三）案例開(kāi)發(fā)方面項(xiàng)目結(jié)題不應(yīng)把公開(kāi)發(fā)表論文作為硬性規(guī)定

案例開(kāi)發(fā)成果本身具有保密性，是教師多年辛勤勞動(dòng)的成果，且有些內(nèi)容需要不斷完善，暫時(shí)不適于公開(kāi)發(fā)表或教師不愿分享，因此針對(duì)具體課程的案例開(kāi)發(fā)項(xiàng)目可以不要求發(fā)論文，提高教師從事案例開(kāi)發(fā)的積極性。

（四）增加教室多媒體設(shè)備投資，確保教學(xué)任務(wù)順利完成

教師帶領(lǐng)學(xué)生完成課堂的案例教學(xué)，需要運(yùn)用EXCEL表演示有關(guān)計(jì)算過(guò)程，但教室計(jì)算機(jī)等設(shè)備老化現(xiàn)象嚴(yán)重，尤其是常常遇到鼠標(biāo)、鍵盤(pán)不能正常使用的情況，影響教學(xué)任務(wù)的完成。建議增加教室多媒體設(shè)備的投資，這是案例教學(xué)正常開(kāi)展的先決條件。

注釋：

①[加]詹姆斯.A.厄斯金（JamesA.Erskine）、[加]邁克爾.R.林德斯（Michiel R.Leenders）、[加]路易斯.A.林德斯（Louise A. Mauffette-Leenders）著，黃磊、趙向陽(yáng)譯.毅偉商學(xué)院案例教學(xué)（第3版），北京：北京師范大學(xué)出版集團(tuán)，北京師范大學(xué)出版社，2011.

[1]全國(guó)注冊(cè)咨詢工程師（投資）資格考試參考教材編寫(xiě)委員會(huì).項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)（2012版）[M].北京：中國(guó)計(jì)劃出版社，2014.

[2]簡(jiǎn)德三.投資項(xiàng)目評(píng)估[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2009.

[3]李思志，張倩，王少飛.案例開(kāi)發(fā)與案例教學(xué)協(xié)同發(fā)展探索[J].上海管理科學(xué)，2014（6）：99-100.

[4]中華人民共和國(guó)教育部.教育部關(guān)于全面提高高等教育質(zhì)量的若干意見(jiàn)[J].中國(guó)高等教育，2012（11）：22-24.

[5]杜岸政.論激勵(lì)機(jī)制與課堂教學(xué)案例開(kāi)發(fā)[J].開(kāi)封教育學(xué)院學(xué)報(bào)，2014（11）：37.

責(zé)任編輯：周曉華張旭

Case Development&Teaching of Financial Evaluation

WEIXiu-fen
（Tianjin Agricultural University,Tianjin 300384）

Case development&teaching of financial evaluation is a basic requirement of the Investment Project Evaluation course.There are twomethods.One is to compose the cases according to real investment projects.Another one is tomodify and improve the cases in the reference books.Case teaching should run through each procedure in the classroom.Through integrated experiments,the students can grasp the theory and methods of financial evaluation as well as the application of EXCEL. To enhance case development&teaching,the author suggests that appropriate incentivemechanism be set up,the continuity of content be taken into account and more capital be invested into multimedia equipment.In addition,to publish relevant papers should not be setas one of the hard and fast rules.

investment evaluation;financial evaluation;case development;Tianjin Agricultural University

G42；G64

A

2095－5537（2016）05－00070－04

2016-07-08

［課題項(xiàng)目］本文是天津農(nóng)學(xué)院2015年度綜合設(shè)計(jì)性實(shí)驗(yàn)課程資源項(xiàng)目“投資項(xiàng)目評(píng)估課程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)實(shí)驗(yàn)案例的開(kāi)發(fā)與教學(xué)研究”的部分研究成果，項(xiàng)目編號(hào)2015SY083。

魏秀芬（1965—），女，漢族，天津市人，天津農(nóng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授。研究方向：投資項(xiàng)目評(píng)估，農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)。