基于內(nèi)部控制角度分析獐子島財(cái)務(wù)危機(jī)

閆佩佩

摘要：本文通過梳理獐子島財(cái)務(wù)舞弊過程，分析公司的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)公司存在控制環(huán)境薄弱、存貨管理制度設(shè)計(jì)不合理、會(huì)計(jì)計(jì)量不準(zhǔn)確、信息不對稱、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警不足等問題，并據(jù)此給出強(qiáng)化控制環(huán)境、完善存貨盤點(diǎn)制度、提高計(jì)量準(zhǔn)確性、及時(shí)披露信息，加強(qiáng)信息傳遞、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)的對策。為其他上市公司提供一定的借鑒，以保障企業(yè)的長期健康發(fā)展，確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī);內(nèi)部控制

一、引言

據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站通報(bào)，證監(jiān)會(huì)2020年以來共辦理59起上市公司財(cái)務(wù)造假案件，其中有21起涉嫌刑事犯罪移送公安部門。上市公司財(cái)務(wù)造假通常與財(cái)務(wù)危機(jī)存在因果關(guān)系。財(cái)務(wù)危機(jī)不但會(huì)對企業(yè)本身的生存和發(fā)展產(chǎn)生一定的威脅，而且影響外部利息相關(guān)者，導(dǎo)致供應(yīng)鏈斷裂，債務(wù)人債權(quán)難以得到保障，影響資本市場的健康發(fā)展。

二、案例介紹

（一）獐子島簡介

獐子島集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“獐子島”）始創(chuàng)于1958年，系農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，于2006年在深交所掛牌上市。60多年風(fēng)雨兼程，公司已成為集多元為一體的綜合型企業(yè)，其多元化體現(xiàn)在冷鏈物流、海洋休閑、漁業(yè)裝備等多個(gè)方面。

（二）舞弊過程

由于其行業(yè)性質(zhì)的特殊性，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)一直以來都是審計(jì)實(shí)務(wù)界無法攻克的難題，也恰好為農(nóng)業(yè)公司財(cái)務(wù)舞弊提供了機(jī)會(huì)。近幾年，農(nóng)業(yè)行業(yè)中借助生物資產(chǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)較為多見。2014年，獐子島宣稱北黃海異常冷水團(tuán)對扇貝的存活率造成了嚴(yán)重影響，導(dǎo)致扇貝大面積死亡，損失慘重，虧損12億元。但自始至終，大連市氣象局從未通報(bào)過會(huì)出現(xiàn)“冷水團(tuán)”。且此前資本市場并未收到過扇貝大量死亡的相關(guān)公告，盡管不少投資機(jī)構(gòu)撤離二級市場，但個(gè)人投資者損失較大。2016至2017年，獐子島通過虛增利潤實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，成功摘帽。2018年，獐子島再次利用“冷水團(tuán)”相似的手段“降水+高溫”導(dǎo)致扇貝大量死亡。公司發(fā)公告稱，降水影響了生物鏈的穩(wěn)定性，導(dǎo)致餌料生物的數(shù)量大幅降低，而養(yǎng)殖規(guī)模仍處于擴(kuò)張時(shí)期，食物減少對扇貝的生存產(chǎn)生了一定的影響;另外，扇貝的食欲也受到高溫的影響，導(dǎo)致扇貝更加瘦弱。降水與高溫的綜合作用下，扇貝大面積死亡，并因此計(jì)提資產(chǎn)減值損失6.38億元。2019年公司第一季度季報(bào)顯示由于海水溫度不固定等原因虧損4 314萬元。至此，獐子島前后經(jīng)過4次不合理的理由大額計(jì)提減值和少結(jié)轉(zhuǎn)成本的方式來調(diào)整利潤，最終完全失信于投資者，導(dǎo)致公司股價(jià)一字跌停。

三、 財(cái)務(wù)危機(jī)形成的原因

目前國內(nèi)外都尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來評價(jià)生態(tài)指標(biāo)和生物指標(biāo)，也無法合理預(yù)判底播蝦夷扇貝的潛在異常事項(xiàng)。設(shè)計(jì)合理、執(zhí)行有效的內(nèi)控控制能夠一定程度上提高公司財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，但獐子島在實(shí)際執(zhí)行中缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控意識，監(jiān)管不足，使公司內(nèi)部控制形同虛設(shè)。

（一）控制環(huán)境薄弱

獐子島屬于高度集權(quán)的公司，董事長吳厚剛一股獨(dú)大，且其兼任總裁和黨委書記的職位，未做到職責(zé)分離，為內(nèi)部控制失效提供了機(jī)會(huì)。為追求個(gè)人利益，以權(quán)謀私就會(huì)代替公開競爭。此外，獐子島員工大部分為島上居民，其中多數(shù)存在親戚關(guān)系，相互之間可能因?yàn)槊芮嘘P(guān)系而損失個(gè)人工作中的獨(dú)立性，僭越道德底線，這種不合理的人員結(jié)構(gòu)為內(nèi)部控制失效進(jìn)一步提供了機(jī)會(huì)。

（二）存貨管理制度設(shè)計(jì)不合理

公司缺乏必要的測試階段，以確保海域條件是否符合投產(chǎn)條件，以至于在對海域條件完全未知的情況下直接投產(chǎn)，試錯(cuò)成本較高。盡管獐子島對海水水溫進(jìn)行24小時(shí)監(jiān)測，但2014年冷水團(tuán)事件公司并沒有因此而提前采取任何防患措施，可見監(jiān)測潛標(biāo)網(wǎng)形同虛設(shè)。根據(jù)公司的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，扇貝每年4月進(jìn)行繁衍，為保證扇貝繁衍的有效進(jìn)行，公司進(jìn)行存貨盤點(diǎn)后應(yīng)當(dāng)進(jìn)行復(fù)核，但實(shí)際并沒有。在播種階段，公司也未采用行之有效的手段準(zhǔn)確記錄。此外，播種過程中，公司并未邀請第三方出席，使其關(guān)于冷水團(tuán)事件的言辭難以得到外界應(yīng)證，可信度降低。由于其生物資產(chǎn)的特殊性，存貨盤點(diǎn)通常需要持續(xù)一個(gè)月，但公司年審時(shí)實(shí)際只用了3天，典型的“放飛機(jī)”行為，盤點(diǎn)行為流于形式。

（三）會(huì)計(jì)計(jì)量不準(zhǔn)確

國際與我國在生物資產(chǎn)的計(jì)量模式上有所區(qū)別，分別采用公允價(jià)值和混合模式計(jì)量。獐子島存貨的成本的后續(xù)計(jì)量均采用成本模式計(jì)量，入賬后不再變動(dòng)，直至銷售時(shí)才進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，但由于生物資產(chǎn)的生命周期較長，采用成本模式難以準(zhǔn)確反映市場變動(dòng)，與市場價(jià)值不符，與會(huì)計(jì)信息計(jì)量的準(zhǔn)確性要求不符，會(huì)引導(dǎo)報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策。

（四）信息不對稱

獐子島采用的信息傳遞方式傳遞效率低，企業(yè)內(nèi)部和外部利益相關(guān)者之間的信息不對稱現(xiàn)象極為嚴(yán)重。冷水團(tuán)事件發(fā)生的時(shí)候，企業(yè)沒有及時(shí)對外披露，導(dǎo)致個(gè)人投資者并未及時(shí)收到“扇貝跑路”相關(guān)的公告而損失慘重。且公司后來的公告也有避重就輕的嫌隙，總是從客觀原因找借口，對公司內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的缺陷只字不提。面對投資者的質(zhì)疑，公司也未給出正面回答。另外，獐子島內(nèi)部分工和利益流向沒有做到公開透明，導(dǎo)致高管內(nèi)部矛盾不斷深化，為內(nèi)部控制失效提供了行為動(dòng)機(jī)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警不足

盡管獐子島制定了存貨監(jiān)管的相關(guān)制度，規(guī)定海洋生物技術(shù)研發(fā)中心每月出具生態(tài)環(huán)境報(bào)告并提供建議。但忽略了其生長狀態(tài)，僅就外部環(huán)境進(jìn)行了監(jiān)管，其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施不夠充分，無法預(yù)測扇貝對外部環(huán)境的感知和抵御程度。

四、財(cái)務(wù)危機(jī)的應(yīng)對策略

（一）強(qiáng)化控制環(huán)境

獐子島股權(quán)高度集中，一股獨(dú)大，員工的親密關(guān)系，崗位安排不合理等原因?qū)е鹿菊w控制環(huán)境薄弱，為內(nèi)部控制的有效建設(shè)提供了阻礙。為了強(qiáng)化控制環(huán)境，建議公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，定向激勵(lì)高管，使高管利益與公司利益融為一體，最大程度上消除高管道德風(fēng)險(xiǎn)，降低因道德風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能，同時(shí)達(dá)到稀釋董事長吳厚剛股權(quán)的效果。此外，公司應(yīng)當(dāng)建立健全人才招聘機(jī)制，定期進(jìn)行對外招聘，引進(jìn)專業(yè)人才，避免任人唯親，減少因密切關(guān)系導(dǎo)致的利益輸送。

（二）完善存貨盤點(diǎn)制度

由于其生物資產(chǎn)的特殊性，盤點(diǎn)通常耗時(shí)比較長。公司在進(jìn)行播種的時(shí)候建議采用攝像方式留存，同時(shí)邀請權(quán)威機(jī)構(gòu)參與，以防出現(xiàn)自然災(zāi)害等不可控因素時(shí)，公司能夠提供充分的證據(jù)，而不是一味轉(zhuǎn)移話題、避重就輕;定期抽查和復(fù)核存貨，并詳細(xì)記錄盤點(diǎn)和復(fù)核的過程。

（三）提高生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)計(jì)量的準(zhǔn)確性

在初始計(jì)量階段，要確保誰受益誰負(fù)擔(dān)，不將額外費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)成本，準(zhǔn)確區(qū)分資本化和費(fèi)用化的金額。在后續(xù)計(jì)量階段，采用公允價(jià)值模式，因?yàn)楣蕛r(jià)值能夠準(zhǔn)確反映當(dāng)下的市價(jià)。

（四）及時(shí)披露信息，加強(qiáng)信息傳遞

獐子島可以摒棄傳統(tǒng)的信息傳遞方式，采用共享信息系統(tǒng)，提高信息傳遞效率。此外，包括投資者在內(nèi)的其他外部成員與公司的利益息息相關(guān)，面對意外或?yàn)?zāi)害，應(yīng)當(dāng)事發(fā)第一時(shí)間披露相關(guān)信息，做到信息的及時(shí)公開透明。

（五）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)

獐子島可以聯(lián)合相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜医⒖尚械闹笜?biāo)，以量化扇貝在不同環(huán)境下的生存狀況，例如其存活率、不同品種的成長期、不同溫感下的分布與移動(dòng)等。通過量化的方式及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，以應(yīng)對外部環(huán)境的變化，防止冷水團(tuán)和溫度驟變等導(dǎo)致的存貨大量損失。同時(shí)，潛標(biāo)網(wǎng)24小時(shí)的檢測應(yīng)當(dāng)繼續(xù)進(jìn)行，并設(shè)置警示線，當(dāng)預(yù)計(jì)海水水溫會(huì)超出扇貝適宜的生存溫度時(shí)提前向公司人員發(fā)出預(yù)警，以提醒相關(guān)人員采取措施進(jìn)行防護(hù)，從而增加扇貝的存活率。

五、結(jié)? 論

與經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展相伴相生的是市場環(huán)境的變化，在不斷變動(dòng)的大環(huán)境下，往往機(jī)遇與困難并存。在這種不斷改變的環(huán)境中，公司想要長遠(yuǎn)的發(fā)展就更應(yīng)當(dāng)重視內(nèi)部控制的建立健全與有效執(zhí)行。獐子島“扇貝跑了”的戲碼在短時(shí)間內(nèi)多次上演，且對于投資者的質(zhì)疑不曾給出正面回復(fù)，每次都?xì)w因于生態(tài)環(huán)境的波動(dòng)，就內(nèi)部控制問題只字不提，一次又一次牽動(dòng)著市場和投資者。本文通過對獐子島內(nèi)部控制存在的問題給予COSO內(nèi)部控制框架進(jìn)行分析，探索財(cái)務(wù)危機(jī)背后的內(nèi)部控制缺陷，并據(jù)此給出可行的建議。希望給投資者和社會(huì)公眾一劑強(qiáng)心劑，重拾對資本市場和上市公司的信心！

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